巴菲特马斯克利用股权质押与信托构建避税闭环

小Lin说

顶尖富豪通过极低年薪、生活成本公司化、股权质押贷款及家族信托的组合拳，实现资产爆发增长而实际税率低至千分之一。

AI-assisted summary of 巴菲特、贝索斯交税竟然不到1%？聊聊避税 — original source. Check the original for full context.

Source published: 2021-07-27

Detailed notes

## Background 该内容由UP主“小Lin说”于2021年7月27日发布在Bilibili平台上。视频简介指出，内容旨在抛开道德与主观层面，客观聊聊顶尖富豪如何在财富快速增长的同时，通过合法合规的手段实现低税率甚至免税的底层税务规划逻辑。

## TL;DR 视频深入剖析了顶尖富豪合规避税的底层逻辑与常用套路。通过分析所得税、资本利得税和遗产税三大税种，揭示了富豪们如何利用“一美元年薪”、私人消费公司化抵扣、做慈善与艺术品评估等手段降低税基与适用税率。更核心的是，富豪们通过“质押股票低息贷款”实现免税消费，并借助家族信托与基金会完成资产的免税传承，最终构建起一套完美的避税财务闭环。

## Atmosphere & style 视频整体呈现出通俗易懂、轻快且充满洞察力的科普风格。创作者小Lin以幽默风趣、接地气的语言，将原本枯燥复杂的税法逻辑与金融工具娓娓道来，既有理性的硬核干货拆解，又不乏对富豪精妙操作的惊叹感。整体氛围轻松明快，让观众在直观对比与生动案例中，对顶级财务规划产生深刻而震撼的认知。

## Key takeaways - [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=0s) 美国ProPublica爆料顶尖富豪实际税率极低，巴菲特身家暴增却仅缴纳0.1%的实际税率，贝索斯不足1%。 - [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=0s) 常见的税种分为直接收入税（最高可达40%-50%）、资本利得税（投资增值部分）和遗产税三种。 - [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=0s) 富豪采取领“一美元年薪”的策略，大幅降低个人直接收入税税基，同时避免因高薪引发股价下跌。 - [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=0s) 富豪将个人私人消费转化为旗下公司的业务成本（如私人飞机、宴请、高定造型等），实现“先消费后税前抵扣”。 - [05:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=300s) 慈善捐赠可抵扣税额，但富豪常通过“捐赠者建议基金”（DAF）将资金转移，既享受抵税又保留资金支配权。 - [05:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=300s) 富豪将升值的艺术品评估高价后捐赠给基金会，可直接获取巨额税收抵扣额度，避免套现的资本利得税。 - [05:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=300s) 通过将个人收益转入公司，利用更低的企业税率（如特朗普时期降至21%）或开曼群岛等避税天堂避税。 - [10:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=600s) 富豪资产未套现前不触发资本利得税，核心避税策略是利用高价值股票作为抵押物向银行低息借贷现金消费。 - [10:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=600s) 通过质押股票借新还旧，富豪无需出售股票套现，既保留了公司控制权，又免去了资本利得税。 - [10:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=600s) 富豪借助不可撤销信托和家族慈善基金会进行财富传承，隔离资产并规避高达50%的遗产税。

## Detailed walkthrough ### [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=0s) 逃不掉的税收与富豪的“千分之几”纳税谜局

正如本杰明·弗兰克林所言，世界上只有死亡与税收不可避免。无论是普通打工人还是企业老板，税务都是悬在头顶的常态。然而，2021年6月8日，美国调查媒体ProPublica抛出一枚重磅炸弹：全美最顶级的25位亿万富豪，实际缴纳的税款占其财富增长的比例低得惊人。以“股神”沃伦·巴菲特（Warren Buffett）为例，他虽然高调呼吁“富人应该多交税”，但在2014至2018年的五年间，他仅缴纳了2370万美元的联邦个人所得税。对比他同期高达243亿美元的身家增长，实际税率仅为**0.1%**（千分之一）。

同样，当时的全球首富杰夫·贝索斯（Jeff Bezos）在同期的实际纳税率也还不到1%，仅为**0.98%**。对于每天辛苦工作、动辄承担20%至40%甚至更高个人所得税率的普通上班族来说，这样的对比无疑让人倍感不平衡。撇开道德批判与非法的偷税漏税不谈，从合规合理的税务规划角度看，这些商业大佬究竟是通过怎样的底层逻辑与机制实现合规避税的？

为了厘清大佬们的操作，需要先将社会中最常见的三大主要税种进行分类对比：

- **直接收入税（所得税/Income Tax）**：最常见的税种。无论是996程序员拿工资、餐厅打工还是房屋出租收益，都属于实打实的个人收入，欧美及各国普遍采取累进制，最高税率可达40%-50%。 - **资本利得税（Capital Gains Tax，视频中统称增值税/投资增值税）**：针对房产、艺术品、股票等投资资产升值部分收取的税。欧美普遍在20%-30%左右，而国内目前对个人二级市场股票等投资增值部分基本暂不征收。 - **遗产税（Estate Tax）**：资产传承给下一代时征收的税，部分欧美国家税率高达50%，国内目前尚未开征。

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[00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=0s) 一美元工资与“公私合营”的成本抵扣机制

要实现合规避税，首先要从**收入税**的计算公式下手：$\text{应纳税额} = (\text{总收入} - \text{可抵扣成本}) \times \text{税率}$。大佬们避税的第一步，就是主动削减公式里的“总收入”——即著名的“一美元薪资”（Dollar-a-year man）。

富豪们通常持有旗下企业巨额的股票。以持股100亿美元的大佬为例，公司股价每上涨1%，其身家便增加1亿美元；若因领取几千万的高额年薪而引发公众反感，导致公司股价下跌5%，其个人资产损失将高达5亿美元。因此，大佬们宁愿向董事会象征性地领取1美元年薪，既维护了良好的社会公众形象，又直接将个人所得税的税基降到了最低。

其次是极力放大公式里的“可抵扣成本”（Deductibles）。普通人是用税后收入支付生活开销（如赚1万块，扣税20%剩8000，再花5000买电脑，手头仅剩3000）；而富豪通过旗下公司操作，将买电脑、差旅、商务宴请、礼服报销等所有能与公司业务、公众形象挂钩的开销“充公”，直接作为公司成本抵扣。这样便实现了“先花钱再交税”的效果。ProPublica报告显示，贝索斯在2007年虽然拿到了4600万美元的分红，但依靠海量的成本抵扣，最终几乎没怎么缴税；马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）自2013年起领1美元年薪，但在2019年公司为其报销的私人飞机与安保等费用就高达2340万美元；唐纳德·特朗普（Donald Trump）被查税时，其每年的理发造型费用也被列为公司成本抵税高达7万美元。

- **一美元年薪**：从20世纪早期在美国兴起，被硅谷科技大佬及顶尖富豪广泛采用，既塑造成廉形象又降低了个人所得税税基。 - **生活成本公司化**：将私人消费转化为公司业务相关支出（出差、宴请、安保、高定礼服），实现税前抵扣。 - **明星工作室模式**：演艺人员通过成立工作室，将天价服饰、包包、名表等归为工作必要开销进行成本抵扣。

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[00:05](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=5s) 高阶避税套路：慈善基金会与艺术品评估的“隐形门道”

比常规成本抵扣更高阶的操作是**做慈善**。慈善捐赠能够直接作为成本从应纳税额中扣除（例如赚2亿捐1亿，只需就剩下的1亿交税）。虽然比尔·盖茨（Bill Gates）等人的基金会确实做了大量实事，但不少慈善基金会背后却暗藏玄机。

以GoPro创始人尼克·伍德曼（Nick Woodman）为例，他在2014年公司上市后迅速向慈善机构捐赠了5亿美元股票，被誉为“2014年大慈善家”。但这笔巨款捐给的是**硅谷社区基金会（Silicon Valley Community Foundation，该基金会管理资产超130亿美元）**。这种基金会采用“捐赠者建议基金”（Donor-Advised Funds, DAF）模式，捐款人享受了当年的税收抵扣后，资金无需立即花出去，且捐款人拥有资金使用建议权——例如指定捐给哈佛大学（为其子女铺路）或捐给特定高尔夫俱乐部。富豪把钱转移到基金会，既省了巨额税款，又变相保留了支配权。

另一个精妙的玩法是**艺术品与资产升值捐赠**。假设富豪花100万买了一幅画，几年后升值到1000万。如果直接拍卖套现，不仅要缴纳高额资本利得税，还要支付拍卖行高昂的手续费；但如果找专业机构将其评估为1000万并捐赠给基金会，富豪就能直接获得1000万的税收抵扣额度，一举两得。

此外，**降低适用税率**也是核心手段之一： 1. **个人转公司**：特朗普任内将美国企业税从35%下调至21%，而最高个人所得税率在40%左右。富豪与明星将个人收益转入公司或工作室，税率直接砍半。 2. **避税天堂**：将公司注册在霍尔果斯、开曼群岛等低税率或免税地区（开曼群岛注册公司超10万家，甚至超过当地人口），利用国际税务差价合理避税。

"捐钱的人可以决定这个钱该怎么花……富豪把钱捐到了基金会，不光省了税，还可以自己支配自己的消费，你说精彩不精彩？"

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[00:10](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=10s) 核心绝杀：质押股票贷款与信托闭环

然而，上述避税手段对于真正的顶级富豪来说只是“毛毛雨”。埃隆·马斯克（Elon Musk）在2020年身价增长了1000亿美元，这些增长绝大部分来自特斯拉（Tesla）股价的暴涨。按照各国税法，只要资产不套现变现，纸面上的资本升值就不需要缴纳资本利得税。

为了既不卖股票（避免交资本利得税及失去公司控制权），又能获取滚滚财源，富豪们祭出了一招核心绝杀——**“以股抵押贷款”（Buy, Borrow, Die 策略）**。

像扎克伯格或马斯克这样的富豪，拥有极其庞大的股票资产，信用极高。他们直接找银行，用价值数百亿的股票作抵押去借款。由于有优质股票质押，银行乐于给出极低的贷款利率。对富豪而言，日常几千万甚至几亿美元的奢华开销，对比其数百亿的身家不过是九牛一毛。只要公司股价不暴跌，他们就可以源源不断地用新贷款还旧贷款，一直循环下去。2020年，马斯克就曾将9200万股特斯拉股票进行质押，一口气套现了至少5亿美元现金用于个人支出。

面对“贷款总有一天要还，套现最终要交税”的疑问，富豪们的终极答卷是**财富传承闭环**： - **资产重置与遗产税避坑**：当财富传承给下一代时，虽然欧美遗产税高达50%，但富豪早已通过**不可撤销信托（Irrevocable Trusts）**或**家族慈善基金会**将资产隔离。 - **免税滚动**：注入家族基金会的资产，其后续投资收益完全免税，且可以指定子女接管基金会继续运营，实现财富无缝继承。

通过“领低薪降所得税 $\rightarrow$ 公司化抵扣生活成本 $\rightarrow$ 捐赠DAF/艺术品放大抵扣 $\rightarrow$ 股票升值不套现 $\rightarrow$ 质押股票低息贷款消费 $\rightarrow$ 信托/基金会免税传承”这一套组合拳，顶尖富豪们搭建起了一个完美的财务闭环，实现了财富爆发式增长却几乎不用怎么交税的奇迹。

## Notable quotes > [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=0s) 富人应该多交税 — 沃伦·巴菲特（Warren Buffett）

> [05:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=300s) 2014年大慈善家

> [05:00](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j?t=300s) 捐钱的人可以决定这个钱该怎么花……富豪把钱捐到了基金会，不光省了税，还可以自己支配自己的消费，你说精彩不精彩？ — 小Lin说

## Mentioned 巴菲特, 贝索斯, 小Lin说, ProPublica, 沃伦·巴菲特（Warren Buffett）, 杰夫·贝索斯（Jeff Bezos）, 马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）, 唐纳德·特朗普（Donald Trump）, 比尔·盖茨（Bill Gates）, 尼克·伍德曼（Nick Woodman）, 埃隆·马斯克（Elon Musk）, 硅谷社区基金会（Silicon Valley Community Foundation）, DAF（捐赠者建议基金）, 哈佛大学, GoPro, 霍尔果斯, 开曼群岛, 特斯拉（Tesla）, Offer帮

[Source](https://www.bilibili.com/video/BV1fq4y1X75j)

中文简报

巴菲特马斯克利用股权质押与信托构建避税闭环顶尖富豪通过极低年薪、生活成本公司化、股权质押贷款及家族信托的组合拳，实现资产爆发增长而实际税率低至千分之一。视频深入剖析了顶尖富豪合规避税的底层逻辑与常用套路。通过分析所得税、资本利得税和遗产税三大税种，揭示了富豪们如何利用“一美元年薪”、私人消费公司化抵扣、做慈善与艺术品评估等手段降低税基与适用税率。更核心的是，富豪们通过“质押股票低息贷款”实现免税消费，并借助家族信托与基金会完成资产的免税传承，最终构建起一套完美的避税财务闭环。 ProPublica调查披露全美顶尖富豪实际税率极低，巴菲特在身家暴增243亿美元期间仅纳税2370万美元（实际税率仅0.1%），贝索斯实际税率亦不足1%。 (0:00) 富豪普遍采用领取“1美元年薪”策略大幅削减直接所得税税基，并将私人飞机、安保与商务宴请等私人开销转化为公司业务成本进行税前抵扣。 (0:00) 通过向“捐赠者建议基金”（DAF）或高估值艺术品进行慈善捐赠，富豪既能免除套现的高额资本利得税，又能换取巨额抵税额度并实质保留资金支配权。 (5:00) 针对未变现的股票升值，顶尖富豪核心采用股票质押向银行低息借贷现金消费，最终结合不可撤销信托与家族基金会实现免税传承闭环。 (10:00)

Reading summary

根据ProPublica等公开调查，全美顶尖亿万富豪的实际纳税额占其财富增长的比例极低；节目指出，顶级富豪并非依靠非法逃税，而是通过压低名义收入、企业成本抵扣、慈善运作及股票质押贷款等合规手段构建了完整的避税闭环。富豪极低税率现象与税种差异 (0:00) ProPublica在2021年6月披露的数据显示，全美前25位亿万富豪的实际纳税额与其身家增长极不成比例。例如在2014至2018年间，沃伦·巴菲特身家增长243亿美元，仅缴纳2370万美元联邦个人所得税，实际税率约0.1%；同期杰夫·贝索斯的实际税率也仅为0.98%，远低于普通上班族面临的高额累进税率。理解这一差距的前提在于区分主要税种：所得税采取累进制且税率最高可达40%至50%；资本利得税通常在20%至30%左右；而遗产税在部分欧美国家高达50%。普通工薪阶层的收入绝大部分属于直接收入税范畴，而富豪的资产形态则以资本增值为主，两者在税制待遇上存在根本差异。一美元年薪与生活开销企业化 (0:00) 在个人所得税的计算中，应纳税额取决于“总收入减去可抵扣成本”。为了缩减总收入税基，许多科技巨头高管选择象征性的“一美元年薪”。富豪的财富主要来自旗下企业股票增值，若领取高薪可能引发舆论反弹甚至导致股价下跌，拿极低年薪反而能同步降低税基和维护公众形象。与此同时，富豪利用企业主体将私人开支转化为公司成本，实现“先花钱再缴税”。贝索斯在2007年获得4600万美元分红，却依靠大额成本抵扣几乎未缴税；马克·扎克伯格领1美元年薪，但公司为其报销了2340万美元的私人飞机与安保等费用；唐纳德·特朗普也曾将每年7万美元的理发造型费列为企业成本抵税。类似操作亦常见于演艺人员通过工作室抵扣高额开销。慈善基金会与艺术品评估运作慈善捐赠可作为成本全额从应纳税额中扣除，但部分操作保留了资金控制权。GoPro创始人尼克·伍德曼曾向硅谷社区基金会捐赠5亿美元股票，该机构采用“捐赠者建议基金”（DAF）机制，捐赠人享受即期税收抵扣后资金无须立即支出，且对资金后续投向保有建议权，资金仍可定向支持与自身利益相关的机构。另一类高阶手段是艺术品捐赠。富豪购入艺术品后若发生增值，若直接变现需缴纳资本利得税和交易手续费；若经专业机构评估高价后捐赠给基金会，便能以增值后的评估价值直接冲抵巨额税收额度。此外，将个人收益注入适用较低税率的企业主体，或注册于开曼群岛等避税天堂，也是缩小税差的常用路径。股票质押贷款与免税传承闭环对于财富呈爆发式增长的顶级富豪，最核心的策略是“以股抵押贷款”。税法规定未变现的纸面资本增值无须缴纳资本利得税。例如埃隆·马斯克2020年身价增长千亿美元主要源自特斯拉股票增值，他通过将9200万股股票质押给银行获取至少5亿美元低息现金，满足日常巨额消费，并可通过持续滚动贷款避免抛售股票带来的纳税与控制权稀释。针对财富代际转移中的高额遗产税，富豪通常借助不可撤销信托或家族慈善基金会实现资产隔离。注入基金会的资产未来投资收益免税，且可交由子女继续运营，从而形成“压低名义薪资、企业报销日常、借贷变现流动性、信托基金会传承”的免税运作闭环。富豪通过将个人消费嵌入企业成本、运用金融借贷替代资产变现，并依托信托与慈善基金隔离产权，在合法合规的框架内最大限度规避了所得税、资本利得税与遗产税。

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[0:00] 沃伦·巴菲特（Warren Buffett）: 富人应该多交税 [5:00] 2014年大慈善家 [5:00] 小Lin说: 捐钱的人可以决定这个钱该怎么花……富豪把钱捐到了基金会，不光省了税，还可以自己支配自己的消费，你说精彩不精彩？

Original transcript

[0:00] 弗兰克林曾经说过在这个世界上只有死亡和税收是不可避免可见税收是有多么的重要和可怕确实你看不管你是个打工人还是个老板税收都是你逃不掉的事情大家可以想一想自己每年交了百分之多少的税相信打工人一定都深有体会但是在6月8号的时候美国有个媒体叫做Pro Public它就放出了一个重磅炸弹它爆料了全美最富有的25个大佬就发现他们竟然都没交多少税就比如你拿巴菲特来说整天喊着夫人应该多交税但你看看他从14年到18年这五年一共只交了2370万美金的税听着这个数是很多了我为什么说只他这五年的身价增长达到了243亿美金你这么一比就是千分之一0.1%啊类似的算法我们再看看现在的首富贝索斯是0.98%都不到1%那你说像咱们小林这样整天坑持坑持努力工作二三十三四十的税心里是不是非常的酸手所以今天呢咱们就来聊一聊税收啊一方面呢咱们说说这些大佬他怎么就交了那么点的税当然啊我们不讨论那些什么偷税漏税逃税这些非法的操作也抛开道德和主观的层面我们仅仅就是从合法合理避税的角度看看他们是怎么操作的大家也别一听是大佬就觉得和你一点关系都没有咱们可以提高一下对税收的认知之后你再听说谁哪个大佬又怎么避税了到时候就微微一笑心想第二章第三节的第五个知识点吗行废话少说我们开始声明一下本视频不包括任何税务件以大家如果有具体的问题还请咨询专业税务人士其实说税收呢简单来讲就是政府会从你的获利当中收取一部分的比例当然实际的情况非常的复杂税法本身就是一个很让人头疼的东西小林总监和我们收入获利相关的税主要就分这么三大类第一种就是直接收入非常简单我去996上班我是个马农我拿工资我去餐厅打工我拿工资我把房子租给别人我赚钱这些类别虽然各种各样说白了就是实打实的收入这部分一般就是我们要交一个所得税或者收入税这应该也是我们最熟悉的一个税种因为大家基本你只要工作就都得交最高能达到差不多40%50%第二类叫做投资增持税就比如说我们买个房子或者做个艺术品投资买的这个东西增值了增值的部分就要交一定的税这个税在欧美国家是比较常见的像在欧洲这个数字普遍能达到20%到30%国内现在基本上还是不收增值税的所以有的时候有些国内的朋友要到海外投资一看就说怎么还要交增值税我赚了钱要赚了钱要交税What我跟海外的朋友聊投资他们听说国内没有增值税也非常的惊讶说中国都没有增值税What第三种简单来说叫白给的钱这个就是遗产税也得从里边抽一部分在一些欧美国家甚至都高得离谱但国内现在还是没有这个税OK好那现在收入税增值税遗产税这三个我们就简单说完了下面咱们来看看这些大佬到底都是怎么操作的咱先说这个直接收入这收入税怎么算呢就是你的收入乘以这个税率然后收入这块一般来讲是你要纳税的收入再减去一个可以抵扣的成本把这个扩起来成一个收益所以要想避税无非就是从这三个点去下手最直接的就是减少税收收益你想一般富豪都有一个公司都是公司的什么大佬二佬对吧大佬就可以跟董事会说了就是说你看你们就别给我发那么高工资了发工资弄得高了然后还得被外面骂你们就一丢丢意思一下就给我比如说发一块钱这样我对外也是个伪光正的形象对内呢我还能减少一下我自己的税机咱看看他们这么做的目的是什么你想想这些拿着一块钱工资的人都是手持着巨额的股份的人假设啊举个例子这个大佬他有100亿公司的股票你想啊这公司马上涨1%呢对他就是一个亿他要对外一说我拿着几千万的高额薪水对他的口碑就很不好就会影响到这个公司的市值跌个5%那就损失就是5个亿啊你说说这么一笔他是不是就不care那么个几十万啊几百万的小钱了所以从20世纪早期开始啊美国就兴起了领一块钱工资的风潮Dollar a year man很多首富级啊包括tech界的大佬即使不是一块钱啊给自己工资其实都是很低的而且啊你说你拿一块钱工资真的就是不拿工资吗哎这个我们一会儿再说好我们接着看这个公式啊讲完了收益下一步呢就是要增加抵扣的成本就叫deductible这个怎么解释呢因为对我们一般人来讲啊我们生活当中的一些开销都是用我们税后工资去支付的比如说啊你赚一万块钱的工资交了20%的税你剩8000块钱然后你买了个电脑花了5000块钱这时候你剩了3000块钱对吧但富豪他们不是这么搞的因为富豪都有公司对吧他们要买一个电脑这个电脑就可以充公用换句话说这5000块钱的电脑是可以作为 [5:00] 成本给抵扣进去的这样的话呢就变成你一万块钱收入先买五千块钱电脑剩下五千块钱再交税到手就是四千块钱哎书笔刚才就省了他们可以用各种的手段只要是和公司的开销相关的哎我就都可以作为成本去抵税所以呢你看看赚钱的时候我能低调就低调能不吭声就不吭声但是花钱的时候我要大张旗鼓把所有的成本都放进去抵扣这样是一算我都亏了那么多钱了还交什么税Yes就比如ProPublica的报告就显示贝索斯在07年的水分红拿了4600万美金但是呢他就以各种各样的成本都抵进去了最后就没怎么交税不过说抵扣啊也不是什么东西都能抵它还是得跟你这个公司啊业务啊正常得是合理相关的才能抵税这里边水就很深了咱们先来看几个小例子说到和公司业务相关啊这对我们普通人来讲其实是挺难的你说你天天吃喝拉撒跟工作有什么关系但是啊富豪就不一样了其实都可以跟公司相关比如说我出个差啊差旅啊请人吃饭啊参加宴会啊宴会礼服报销啊等等等等都决定了我的公众形象那就和公司发展息息相关那这些钱自然而然都可以走到公司的账上去抵成本再看看扎克伯格啊2013年开始的时候就给自己发一美元的工资不过啊他在2019年的时候他家的什么私人飞机消费啊餐饱啊金额就达到了2340万美金对说到这想起来当时特朗普被查税收的时候据报道啊他的每年的发行费啊是七万美金你说啧再比如说很多明星艺人他们开工作室那些服饰包包名表相包都很贵但是呢都是工作正常的开销就都可以抵到公司的成本里头去刚刚说那个就比较正常了咱们下面来说点进阶的就是搞慈善众所周知慈善是可以抵税的有的时候我报税的时候我今年去捐了一箱衣服那个衣服呢虽然也算不了多少钱但我都可以放到那个税机里头把它抵掉但大佬就不一样了极亿极亿的捐,那就可以直接作为成本给抵扣进去。就比如我今年赚了两亿,我做了一亿的慈善,那其实只剩下一亿的部分需要交税了。当然啊,大部分的大佬这些钱还都是真的捐了的,就比如说比尔盖茨那个基金会那么多钱,还是实打实的做了不少实事。不过还是有一些基金会它里边就比较暗香了就有点不清不楚的就比如说有一个叫GoPro大家都知道就那个拍东西的它的创始人叫Woodman2014年的时候GoPro上市之后Woodman就立马给一个基金会捐了5亿美金这可真是非常的慷慨所以它当时就被誉为2014年大慈善家但是仔细一看这5亿美金到现在都没画出去它捐给了一个叫做Silicon Valley Community Foundation硅谷社区基金会这个基金会来头可不小大佬搞一个社区基金会这个基金会里边管理的总资产有130多亿美金但是它的性质就跟比如比尔盖茨基金会那种公开我们能看到它的款项非常不一样了它叫做donor advised funds意思就是说捐钱的人可以决定这个钱该怎么花这里边就可以有一些空间了就比如说你看我有个小孩那我就可以给哈佛捐钱我要是喜欢打高尔夫我就可以捐钱给高尔夫俱乐部这样之后我可以去消费这么一来呢富豪把钱捐到了基金会不光省了税还可以自己支配自己的消费你说精彩不精彩Yes还有更精彩的比如说我们花一百万买了一幅画过几年呢这个画涨到了一千万这时候呢如果我把这个画捐给一个基金会那就可以抵一千万的税收减免而且对于这种画就是流动性非常差的一个资产它值多少钱呢我们可以找一个专业的机构来帮你评判那这里边就是有一些可以迂回的空间了而且你想即使你想把这幅一千万的画卖你找个拍卖行它都给你收入点很高的一个手续费那你看我把这个画捐给一个慈善机构又能减少我的税机同时又少交了增值税是不是精妙yes好我们说完了收益说完抵扣成本下一个就是税率这儿了这个怎么操作呢其实就是把我们收入从一个高税率的类别把它降到一个低税率的类别就比如说美国特朗普上任之后他是把公司税从35%下调到了21%那假设有一些人他的个人所得税是在40%左右那这种情况下呢如果把赚的钱从自己算成公司是不是就能中间省了大概20%的税这也是为什么有时候我们看明星开工作室他们如果赚钱是以个人的名义赚的话个人所得税但你如果开个公司开个工作室呢它就是按公司的企业税来交这个就比个人所得税要低很多再比如啊对公司来讲根据这个公司所在的地点它的税率也是非常不一样的所以你看到很多公司开在什么霍尔果斯啊开曼群岛啊就因为这些地方的税率非常低你看开曼群岛他们注册的公司有十万家是当地的人口都多所以你看就是人往高处走水往低处流前往税低的地方走就是这么个道理好我们刚刚说了这么多方法都是规逼收入水的但是这对这些富豪来讲其实就是毛毛鱼因为我们刚刚说他们的财富 [10:00] 增长主要还是靠公司的股价增长和市值的增长比如说Elon Musk2020年的时候身价涨了1000亿美金那你说就算他有个几千万甚至几亿美金的收入不就是毛毛雨吗所以对于像股票这种资产增值类的就说到我们刚才说的第二类就是增值税一般国家是这么做的当你变现的时候就是你实现这个收益的时候我要收增值税但是呢如果你一直不套现就比如说你股票就一直放在股票里或者说你买了一个艺术品开始100万买了1000万卖了千万你再去买艺术品只要你不把这个钱拿出来我就不收税所以这也是为什么我们最开始的时候算那个比率百分之千分之一百分之一那么低也是因为他们大多数的身家增长都来源于股票的增值换句话说呢就是他们没卖所以呢这部分都不用交税说到这儿那就有变通之法我就不卖这个股票呗对吧你想又卖了又得交增值税同时还得丧失对公司的控制权岂不是得不偿失那有些人就要问了你说他这个股票涨了是纸面价值我总不能一辈子都那个纸面价值我总有一天所以这税早晚都得交还真不是这样这就引出来了我们说富豪避税的一个非常重要的操作就是对他们来讲纸面价值也是价值这个价值我不用拿出来花但是我可以用它去借债比如说我是扎克伯格这时候我找一个银行我说你们看我我是扎克伯格你们知道我多有钱我的股票价值1000亿美金我这两天我手头有点紧你看你们能不能给我带点款我可以拿我的股票做抵押你想扎克伯格手里打着Facebook那么多的股票,他的信用比一般的中小公司都要高得多,况且还有股票做抵押,那就是轻轻松松就能借到钱,而且利率还非常低,因为对于这些顶级富豪来讲,身价太高了,所以他们日常那些花销再怎么着,都是九牛一毛,只要我们公司股价不暴跌,那我就可以一直找银行这样去贷款,一直打股票去做抵押,就可以源源不断地借下去,那有朋友就问了,你说万一股票要是暴跌了怎么办?万一股票是暴跌了,这时候他们担心的就不是避税这回事了,所以你看他这么一来股票不用卖税也不用交钱也拿到了生活还份滋润是不是很精彩所以去年啊Elon Musk他就以9200万股特斯拉的股票去作为抵押带出来了至少5亿美金也不知道他要干嘛那有朋友就又要问了那我们借的钱也总得还呀不管我是股票投资房地产投资艺术品投资再怎么利滚利总得有个头对吧总有一天我得把这个股票卖了来套现对富豪来讲还真不是这么回事这就说到我们马上要说的第三块就是财富的传承这些富豪他们财富在不断的积累同时他去抵押借钱他的负债也在不断的增加他们就这么一点一点在构建自己的商业帝国总有一天是要传的给下一代我们刚才说了而传承呢就是刚刚我们说的整个这个循环的头我们以美国为例啊这个钱传到他子女手里的时候之前资产增值的部分就不用交税了但是呢这个子女需要交一个遗产税我们都知道啊遗产税是非常高的在很多国家都能高达50%那问题就来了你说这些富豪傻吗攒了攒了比了一辈子最后还要交个50%的税答案显然是否定的因为这些遗产税其实也你不能说它是个摆设但是确实有挺多方法可以绕过它就比如说之前我们讲到的不可撤销信托放到信托里传承给自己的子女既避免了税同时自己还可以往里加一些附加的条款再比如说你建立一个家族慈善基金会这时候你把钱放进去刚我们说的那些税全都是减免的并且这些基金会他们的投资收益是不需要交税的这样就可以把基金会直接传承给子女好你看经过刚刚我们说的这一系列的操作富豪就给自己的财富形成了一个非常完美的闭环当你的财富积累到一定的规模的时候你就可以请这些专门的税务会计师来帮你进行一套长期的税务规划比如说降低工资税收减免减低税率贷款等等一系列的操作就可以保证财富照样积累钱照样花之后再传承给下一代当然我们抛开这些道德评价就仅仅通过这些操作来说不得不说还玩法真的是溜下一个能操作的工件就是这五几亿的收入就是毛毛雨嘛众所周知