欧洲能源危机深化俄断供与断网倒逼化石能源复苏

小Lin说

欧洲过度依赖廉价俄气与激进绿能转型引发严重供需错位，在北溪管道停运后被迫重启煤电并实施强制限电。

AI-assisted summary of 全球能源危机，到底是怎么回事儿？ — original source. Check the original for full context.

Source published: 2022-11-12

Detailed notes

## Background 该视频由Bilibili UP主“小Lin说”于2022年11月12日发布。视频简介指出，2022年爆发了近50年来最严重的全球能源危机，内容旨在梳理欧洲如何突然陷入门槛重重的能源短缺、甚至需要囤积电热毯过冬，以及俄罗斯、美国、中国、印度和中东等国在此次危机中的错综关系。

## TL;DR 视频深入剖析了2022年全球能源危机的来龙去脉。欧洲长期高度依赖俄罗斯廉价管道天然气，并在绿色转型与激进弃核弃煤的过程中削弱了本土能源韧性。随着疫情后需求错位、俄乌冲突爆发及西方严厉制裁，俄罗斯通过降价向中印出口石油并切断对欧天然气输送进行反制。加上北溪管道遭爆炸破坏与OPEC+宣布减产，欧洲不得不高价抢购液化天然气并重启煤电，在通胀飙升与凛冬将至的阴影下面临严峻的生存考约。

## Atmosphere & style 视频延续了“小Lin说”一贯生动风趣、通俗易懂且干货满满的科普风格。主持将复杂的国际地缘政治、宏观经济与大宗商品博弈，转化为兼具趣味性与画面感的“人话”讲述，语言幽默诙谐却不失严谨。整个叙事随着“油价负数-报复性反弹-制裁反噬-断气停工”的脉络层层递进，既展现出大国博弈的紧张与戏剧性，也传达出对普通民众在凛冬前夕生活困境的深切关照。

## Key takeaways - [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=0s) 2022年爆发了近50年来最严重的全球能源危机，其深层根源在于欧洲长期对俄罗斯廉价天然气的高度依赖。 - [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=0s) 跨国天然气管道具有前期建设成本高、工期长，但后期维护与运输边际成本极低的特点，决定了交易极度依赖长期大单绑定。 - [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=0s) 自20世纪70年代起，欧洲逐步建立起对前苏联及俄罗斯天然气的依赖，欧洲对俄天然气依赖度从2010年的26%飙升至2019年的40%以上，德国更是超过50%。 - [05:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=300s) 欧洲在激进推进绿色转型、关停核电与减少本土化石能源投入的同时，过分依赖俄罗斯天然气作为过渡，为能源危机埋下了安全隐患。 - [05:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=300s) 2020年疫情引发的油气剧烈减产与2021年全球经济复苏带来的供需严重错位，导致国际油价暴涨并引发全球成本推动型通货膨胀。 - [05:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=300s) 2022年俄乌冲突爆发后，西方对俄施加严厉制裁与主动削减采购计划，反噬引发全球原油冲破100美元/桶，欧、美、英通胀率飙升至8%—10%。 - [10:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=600s) 俄罗斯利用石油运输灵活的特点折价转向中印等国出口，2022年能源出口收入预计反增38%，在能源博弈中占据了优势主动权。 - [10:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=600s) 俄罗斯通过大幅削减乃至暂停北溪一号（Nord Stream 1）管道输气量进行“掐气”反制，叠加欧洲夏末罕见高温干旱，导致欧洲天然气期货价格飙升至历史高位。 - [10:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=600s) 欧洲在冬天来临前疯狂高价抢购液化天然气（LNG）填充储备，使得欧盟天然气储罐填满度超94%，但也引发了美国高价倒卖与现货价格短期剧烈波动的尴尬局面。 - [15:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=900s) 面临断气危机，欧洲不得不违背先前的环保承诺重启煤电，并强制出台限电降耗法案与极端省电措施。 - [15:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=900s) 2022年9月北溪管道遭遇人为爆炸破坏，彻底封死欧洲冬季恢复管道俄气供应的可能性，使欧洲与俄罗斯的反复博弈坍塌为一次性博弈。 - [15:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=900s) 以沙特为首的 OPEC+ 于2022年10月宣布每日减产200万桶原油，进一步加剧了全球能源供给紧张，使欧洲面临极度严峻的寒冬挑战。

## Detailed walkthrough ### [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=0s) 俄罗斯的“天然气地主”之路与欧洲对低价能源的依赖

2022年，全球爆发了近50年来最严重的能源危机，几乎没有国家能够独善其身。这场危机的源头之一，在于全球天然气格局与欧洲能源结构的深度绑定。天然气作为一种化石能源，比煤炭和石油燃烧效率更高且更加清洁，随着技术进步，它在化石能源中的使用比例直线上升，已呈现出与石油、煤炭三分天下的局面。而俄罗斯拥有全球四分之一的已知天然气储量，是天然气领域妥妥的“大地主”。2021年，俄罗斯不仅是全球第二大天然气产出国和第一大天然气出口国，其国有的俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）更是全球最大的天然气公司，承担了向欧洲出口天然气的核心重任。

欧洲与俄罗斯的天然气结盟始于二战后的经济复苏期。20世纪60年代，西德迎来经济高速发展期，急需大量能源；而邻近的前苏联恰好发现了巨大的天然气资源，急于出口变现。由于当时尚未成熟普及液化天然气（LNG）技术，且气态天然气用车辆运输既低效又易漏气，通过管道输送成了最经济有效的方式。跨国管道基建初期成本极高、建期长达数年，但建好后边际成本极低，这决定了天然气交易通常依赖国家间长达十年以上的长期大单。1970年，西德与前苏联签署了历史性的长期天然气协议，西德提供建管道的钢铁，前苏联则输出天然气。历时三年，跨国管道于1973年建成通车。在接下来的20年中，即使历经冷战风云，且美总统里根一再警告欧洲切勿过度依赖前苏联能源，欧洲各国依然沉迷于这种便宜、清洁且能直接输送到工厂与家庭的能源供应。经历了80年代两次石油危机后，欧洲为了摆脱对中东石油的依赖，对前苏联天然气的需求进一步激增。到1989年柏林墙倒塌时，整个德国约有三分之一的天然气来自前苏联。

前苏联解体后，俄罗斯因担心大部分途经乌克兰的传统管道存在地缘政治风险，便开始建设绕过第三方国家的直连管道，其中承载量最大的就是横穿波罗的海直达德国北部的北溪一号（Nord Stream 1）。随着管道建设完善，运输边际成本极其低下，整个欧洲都沐浴在俄罗斯廉价天然气的氛围中，俄罗斯也基本上实现了“躺着赚钱”。在这种安逸的局面下，欧洲国家逐渐丧失了危机意识。2000年初，英国停用了大部分海上油井，英国、奥地利等国甚至关闭了许多天然气储存设施以节省维护成本，英德本土的天然气开采量自2000年后基本放弃增长。2011年福岛核事故后，欧洲对核电安全产生恐慌，法国停运并检修了大量核电站（至今仍有一半无法运行），德国更是激进地决定全面关停全国核电站。这些举措直接推动欧洲对俄罗斯天然气的依赖度从2010年的26%飙升至2019年的40%以上，欧洲最大经济体德国的依赖度更是超过了50%。甚至在2018年，德国还与俄罗斯协商建设平行于北溪一号的北溪二号（Nord Stream 2）管道。尽管特朗普在2018年联合国会议上曾严厉警告德国正在将能源命脉完全交到俄罗斯手里，当时在场的德国官员却仅以不屑的微笑回应。

- 俄罗斯天然气储量占全球 25%，2021年为全球第二大天然气产出国、第一大出口国。 - 天然气跨国管道特点：初期建设需 3-7 年，建设成本高，但后续维护边际成本极低，依赖 10 年以上的长期大单。 - 历史依赖轨迹：1973年西德与前苏联管道通气；1989年德国已有 1/3 天然气来自前苏联；欧洲对俄天然气依赖度从2010年的 26% 升至2019年的 40%+，德国达到 50%+。

[00:05](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=5s) 绿色转型、疫情错位与俄乌冲突爆发引发的大通胀

欧洲之所以将近一半的能源命脉押在俄罗斯身上，除了追求便宜方便的经济利益外，心里还有一个“甲方心态”的算盘：俄罗斯政府约 45% 的财政收入依赖石油和天然气出口，而其 80% 的天然气出口都面向欧洲，欧洲人自认是大客户和市场强势方。此外，欧洲作为全球绿色能源运动的主导者，在2016年《巴黎协定》后大力推动清洁能源普及，原本设想再过二三十年就能彻底摆脱化石能源，因此认为眼下依赖俄罗斯只是暂时的过渡方案。这种一边压低本土化石能源采掘投入、全力研发新能源，一边极度依赖俄罗斯天然气的“双重状态”，为半个世纪以来最严重的能源危机埋下了伏笔。

真正引爆供需失衡的第一张骨牌是2020年起的全球疫情。居家隔离和工厂停工导致化石能源需求暴跌。由于油气井一旦开采就无法像水龙头一样随意开关（关停后再复产需耗费巨大成本且有永久报废风险），油气输出国只能通过减少新井开采来控制产能，这就产生了数个月的滞后性。疫情初期，由于需求陡降、库存积压，俄罗斯与沙特甚至打起了价格战，原油期货价格一度跌至负数，随后各国紧急减产才将油价稳定在 40 美元/桶左右。然而到了2021年，全球经济开始恢复，欧美迎来报复性消费，对石油和天然气的需求瞬间激增。刚刚完成减产的中东与俄罗斯根本无法立刻跟上供给，导致能源迅速从“过剩”转为“严重短缺”。2021年下半年，中国和印度均遭遇了煤炭短缺，印度多个城市甚至发生大面积断电。在供需极度错位下，国际油价从2020年11月到2021年11月整整翻了一倍，涨至 84 美元/桶，引发了严重的成本推动型通货膨胀。即便在2021年底油价高企时，欧洲在联合国能源大会上仍在倡导减少碳排放并准备关闭煤电厂。

2022年俄乌战争的爆发，将这场供需危机演变成了全面的政治与经济大战。西方国家迅速对俄罗斯施加严厉经济制裁，包括冻结俄罗斯海外资产、冻结俄罗斯央行大半外汇储备、将俄罗斯剔除出 SWIFT 国际结算系统以及实施贸易限制。欧盟原本以为自己作为购买俄 80% 天然气的大客户拥有绝对话语权，于是主动提出要在2022年内削减三分之二的俄罗斯天然气进口，并在2027年前完全摆脱对俄能源依赖，同时直接搁置了刚建好的北溪二号。然而这种“七伤拳”式的制裁迅速反噬欧洲自身。从2022年3月起，国际油价飙升至 100 美元/桶以上，直接催化了全球半个世纪以来最严重的通胀潮。欧盟和英国的通胀率飙升至 10% 左右，在面临经济衰退风险的同时不得不加息抑制通胀；美国通胀率也冲上 8%，促使美联储开启“火箭式”激进加息，通过美元潮汐将紧缩压力传导至全球。

- 俄罗斯财政收入有 45% 来自油气出口，其天然气出口量的 80% 输往欧洲。 - 原油价格走势：疫情初打价格战跌至负数，后稳定在 40 美元/桶；2020年11月至2021年11月涨至 84 美元/桶；2022年3月俄乌冲突后冲破 100 美元/桶。 - 宏观影响：欧洲与英国通胀率飙升至近 10%，美国通胀率达到 8%。天然气价格暴涨迫使全球化工巨头巴斯夫（BASF）永久性缩减其欧洲产能（其一家公司的天然气消耗量就超过了整个瑞士），进而推高化肥成本并引发2022年全球粮食危机。

[00:10](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=10s) 俄天然气的“北溪断气”反制与欧洲的尴尬处境

面临欧美的制裁与口头关闸，俄罗斯在能源交易上展现出了极强的韧性与反制手段。尽管天然气高度依赖管道运力难以立刻转手，但石油的运输手段十分灵活。作为仅次于沙特的全球第二大石油出口国，俄罗斯将欧美拒收的石油降价抛售，吸引了大量急需廉价能源的国家。印度、中国乃至沙特都开始大量买入折扣俄油。2022年2月战争爆发后，中印对俄罗斯石油的进口量全线上升，印度从年初的接近零进口飙升至每日近百万桶。中印两国顺势取代欧洲，成为俄罗斯最大的石油买家。在高油价加持下，俄罗斯2022年的能源出口收入预计达到 3375 亿美元，比2021年反而增长了 38%。“不给买就卖给别人”的底气让俄罗斯在能源博弈中占据了主动。

欧洲原本计划主动削减对俄天然气依赖，结果俄罗斯顺水推舟主动开启了“掐气”反制。作为直通德国、输送量最大的核心动脉，北溪一号管道在2022年6月突然将每日输气量从 1.67 亿立方米骤降至 7000 万立方米。俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）给出的理由是“管道的关键涡轮机损坏，由于西方制裁无法从加拿大运回维修”。一个月后的7月11日，Gazprom进一步以“全面检修”为由，彻底暂停了北溪一号的天然气供应。更为致命的是，2022年夏天欧洲迎来了近500年罕见的高温酷暑，人与机器的散热需求导致用电量激增。然而，法国因核电站冷却水温过高不得不削减核电，挪威则因干旱导致水库水位探底而减少水力发电。在两大主力发电手段双双受挫、最需要天然气补位的时候，北溪一号的断供直接推动巴黎天然气期货价格飙升至历史高位。欧盟既喊出了制裁口号无法认软下气重新谈判，又面临着实打实的能源缺口。

为了防止冬天彻底“断气”，欧盟展开了一场疯狂的抢购与囤气运动。据欧盟估算，冬天的天然气缺口将达 300 亿立方米，若按正常消耗，储备将于2023年2月耗尽，届时普通家庭的能源开支将翻 3 至 5 倍。欧盟强制要求各成员国必须在11月中旬前将储气罐填满至少 80%。欧洲各国开始不计成本地在国际市场上高价抢购液化天然气（LNG），使得美国、卡塔尔、澳大利亚等 LNG 出口国赚得盆满钵满，法国总统马克龙甚至公开指责美国“以便宜价格自用、高价出口给盟友”是双重标准。在这轮疯狂囤货下，截止10月底，欧洲整体天然气储罐已装满 94%，德国超过 97%，法国更是高达 99% 以上。以至于在10月底，由于港口满载、无处可存，运抵欧洲的 LNG 甚至出现了极短时间的“负现货价格”。但这只是暂时的情绪缓解，一旦冬季到来消耗开启，没有持续的管道补充，现有的储气罐依然无法撑过整个冬天。

- 俄罗斯能源收入：在油价高企和中印等国扩大进口的支撑下，2022年俄罗斯能源出口收入预计达 3375 亿美元，同比反增 38%。 - 北溪一号运力变化：2022年6月日输气量从 1.67 亿立方米断崖式降至 7000 万立方米，7月11日以检修涡轮为由彻底停气。 - 欧洲储气进度：经过高价抢购 LNG，截至2022年10月底，欧盟储气库整体填满度达 94%（德国 97%+，法国 99%+），但缺乏持续管道气源仍无法保全整个冬季。

[00:15](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=15s) 破罐破摔的能源博弈与欧洲的“刻骨铭心之冬”

面对清洁能源产能饱和、核电站短期内无法复活的残酷现实，欧洲不得不全面打脸过去的绿色承诺，重回化石能源时代。2021年还在能源大会上高喊“关闭煤电”的欧洲国家，到了2022年不得不“狗急跳墙”，重新开采和燃烧煤炭。这一举动遭到印度等发展中国家媒体的冷嘲热讽，批评欧洲在环保政策上“才过一年就自己赖账”。除寻觅替代能源外，欧盟还出台法案强制要求冬季减少 15% 的天然气消耗以及 5% 的高峰期用电量。在2022年的夏天与秋天，德国、法国、西班牙等发达国家采取了一系列极端省电措施：限制商业场所空调温度、规定开空调必须关门、禁止夜间 LED 广告牌发光、甚至采取路灯隔一熄一的办法。这些本不该出现在发达国家的情景，凸显了这场危机已关乎欧洲的生存底线，绝非简单的财政补贴或降息减税就能化解。

随着局势失控，基础设施的物理毁灭彻底断掉了欧洲的后路。北溪一号在8月曾短暂恢复了 20% 的供气量，但很快再次中断。2022年9月，丹麦和挪威附近海域的北溪一号与北溪二号管道遭遇多处人为破坏性爆炸，大量天然气喷涌涌出海底。管道的物理损坏意味着德国在整个冬季彻底失去了恢复俄气供应的可能性。面对现实，德国民众开始私下疯狂囤积电暖气、电热毯乃至柴火以求御寒。从博弈论的角度来看，欧盟与俄罗斯原本基于长远利益的“重复博弈”已彻底打破。当欧盟明确宣称将在2027年彻底摆脱俄罗斯能源后，双方的互动便坍塌为“一次性博弈”——俄罗斯不再需要顾及未来合作与商业声誉，其最优策略便是在2027年到来前尽可能地缩减供给、拉高价格以挤压利益；而欧盟则试图通过强制设定天然气价格上限等扭曲市场的手段进行对抗。

雪上加霜的是，中东产油国也趁机落井下石。为了在能源危机中最大化自身利润，以沙特为首的 OPEC+ 机制在2022年10月宣布每日减产 200 万桶石油，给本就处于高位运行的全球油价火上浇油。在失去廉价天然气、煤电重拾困难、中东减产叠加管道遭破坏的多重打击下，欧洲不得不面对一场刻骨铭心的严冬。正如同《权力的游戏》中那句经典的台词：“凛冬将至”（Winter is coming）。

- 节能法案：欧盟强制要求冬季天然气消耗削减 15%，高峰用电量削减 5%；各地出台熄灭夜间广告灯、限制室内空调、路灯减半等极端限电政策。 - 管道破坏：2022年9月，北溪一号和北溪二号管道发生 4 处人为爆炸泄露，彻底封死了冬季恢复管道供气的可能性。 - 地缘协同：2022年10月，OPEC+ 宣布每日减产 200 万桶原油，进一步加剧了全球能源供给紧张。

## Notable quotes > [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=0s) 欧洲怎么突然就能源短缺，过冬都要囤电热毯了？ — 小Lin说

> [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=0s) 切勿过度依赖前苏联能源 — 罗纳德·里根

> [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=0s) 正在将能源命脉完全交到俄罗斯手里 — 唐纳德·特朗普

> [10:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=600s) 管道的关键涡轮机损坏，由于西方制裁无法从加拿大运回维修 — 俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）

> [10:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=600s) 以便宜价格自用、高价出口给盟友 — 埃马纽埃尔·马克龙

> [15:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=900s) 才过一年就自己赖账

> [15:00](https://www.bilibili.com/video/BV1Nt4y1N7mz?t=900s) 凛冬将至

## Mentioned 小Lin说, Gazprom（俄罗斯天然气工业股份公司）, 北溪一号, 北溪二号, 里根, 特朗普, 马克龙, 巴斯夫（BASF）, OPEC+, 《巴黎协定》, 《权力的游戏》

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欧洲能源危机深化俄断供与断网倒逼化石能源复苏欧洲过度依赖廉价俄气与激进绿能转型引发严重供需错位，在北溪管道停运后被迫重启煤电并实施强制限电。视频深入剖析了2022年全球能源危机的来龙去脉。欧洲长期高度依赖俄罗斯廉价管道天然气，并在绿色转型与激进弃核弃煤的过程中削弱了本土能源韧性。随着疫情后需求错位、俄乌冲突爆发及西方严厉制裁，俄罗斯通过降价向中印出口石油并切断对欧天然气输送进行反制。加上北溪管道遭爆炸破坏与OPEC+宣布减产，欧洲不得不高价抢购液化天然气并重启煤电，在通胀飙升与凛冬将至的阴影下面临严峻的生存考验。欧洲长期深度依赖俄罗斯廉价天然气，加之激进关闭核电与削减本土化石能源，使德国对俄气依赖度超50%，为2022年能源危机埋下隐患。 (0:00) 疫情后全球经济复苏引发油气严重供需错位，2022年俄乌冲突爆发及西方制裁进一步推动国际油价突破100美元/桶，欧美通胀率飙升至8%—10%。 (5:00) 俄罗斯将折价石油转向中印等国，2022年能源出口收入预计反增38%；同时通过削减北溪一号输气量反制欧洲，迫使欧盟高价抢购LNG填满储罐。 (10:00) 欧洲被迫重启煤电并实施严苛限电措施，2022年9月北溪管道遭遇人为爆炸彻底断绝通气可能，叠加OPEC+减产，欧洲面临前所未有的严冬考验。 (15:00)

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2022年爆发的全球能源危机，根源在于欧洲数十年间对俄罗斯廉价管道天然气的极度依赖，以及激进绿色转型与疫情后供需错位形成的脆弱结构；在俄乌冲突爆发及西方严厉制裁下，俄欧长期的互利博弈迅速瓦解为对抗性的断供反制与市场动荡。历史绑定与欧洲的能源安全盲区 (0:00) 冷战时期西德与前苏联在1970年达成长期供气协议，凭借管道初期建设成本高但后续维护边际成本极低的特性，开启了欧洲对俄能源的长达数十年的依赖。经历两次石油危机及北溪一号管道通车后，欧洲享受着俄罗斯廉价清洁天然气的红利，俄罗斯也实现了高额收益。然而这种安逸导致欧洲安全意识弱化：英国关闭海上油井并减持储备设施，2011年福岛核事故后德国激进关停核电、法国大批检修核电站，英德本土开采停滞。欧洲对俄天然气依赖度从2010年的26%跃升至2019年的40%以上，德国更高达50%以上，即便面临美方警告与地缘风险，欧洲仍坚信自身作为消耗俄80%出口天然气的大客户具备市场主导权。绿色脱节、疫情错位与战争催生大通胀欧洲在2016年《巴黎协定》后大力推进清洁能源，原本将化石能源压缩并寄望于俄罗斯天然气作为过渡手段，形成了削减本土化石产能却高度依赖外部气源的矛盾架构。2020年新冠疫情导致全球能源需求骤降，油气输出国被迫减产；而2021年经济反弹带来的报复性需求遭遇刚性供给瓶颈，国际原油价格在一年内从40美元/桶左右翻倍至84美元/桶。2022年俄乌冲突爆发后，欧美对俄实施金融与贸易制裁，欧盟计划当年削减三分之二俄气进口并在2027年彻底切断依赖，但油价随之冲破100美元/桶。全球化工巨头巴斯夫因气价高企被迫永久缩减欧洲产能，化肥紧缺引发粮食危机，欧美通胀率冲上8%至10%，迫使央行激进加息传导紧缩压力。俄方的能源反制与欧洲的抢气困境面对西方制裁，俄罗斯利用石油运输的灵活性，通过折扣价将原油转向印度和中国，2022年能源出口收入预计达3375亿美元，同比反增38%。在天然气端，俄罗斯则实施“掐气”反制：2022年6月北溪一号日输气量自1.67亿立方米削减至7000万立方米，7月更以部件损坏及检修为由彻底关停。适逢欧洲遭遇极端酷暑、水电与核电双双受限，巴黎天然气期货价格被推至历史高位。为应对预计达300亿立方米的冬季缺口，欧盟不惜高价向美国、卡塔尔等国扫货液化天然气（LNG），虽然在10月底将整体储罐填满至94%（德国超97%、法国超99%），但缺乏持续管道气流的静态储备依然难以彻底保障整个供暖季。长期博弈破裂与不得不重返的旧能源在缺乏稳定替代方案的情况下，欧洲被迫打破绿色承诺，重启煤炭开采与煤电厂以解燃眉之急，引发国际社会对其环保政策连贯性的批评，同时出台法案强制要求削减15%天然气使用量、限制商用空调并熄灭夜间广告照明。2022年9月，北溪一号和北溪二号海底管道发生人为爆炸破坏，从物理层面彻底切断了冬季恢复俄气供给的退路。当欧盟确立2027年脱钩时间表后，俄欧长期的“重复博弈”退化为“一次性博弈”，俄方缺乏维护长远合作声誉的动力，转向缩量提价以最大化眼前利益。叠加同年10月以沙特为首的OPEC+宣布日减产200万桶石油，欧洲在供给严重受限的硬约束下陷入深重危机。这场危机反映出能源结构转型期的系统性风险：在可再生能源与调峰能力尚未健全前，过早放弃传统基荷能源并深度押注单一地缘供应商，一旦国际局势与供需平衡发生逆转，整个经济体系将面临严重的断供威胁与生存挑战。

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[0:00] 小Lin说: 欧洲怎么突然就能源短缺，过冬都要囤电热毯了？ [0:00] 罗纳德·里根: 切勿过度依赖前苏联能源 [0:00] 唐纳德·特朗普: 正在将能源命脉完全交到俄罗斯手里 [10:00] 俄罗斯天然气工业股份公司（Gazprom）: 管道的关键涡轮机损坏，由于西方制裁无法从加拿大运回维修 [10:00] 埃马纽埃尔·马克龙: 以便宜价格自用、高价出口给盟友 [15:00] 才过一年就自己赖账 [15:00] 凛冬将至

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嗨2022年全球陷入了近50年以来最严重的能源危机几乎所有的国家都没有办法独善其身当然也有些国家赚得盆满钵满你说怎么能源一夜之间就这么短缺了欧洲怎么就那么依赖俄罗斯的天然气为什么今年又被疯狂啪啪打脸美国中国印度中东在这里边又扮演着什么样的角色这里边有争斗有博弈也有巧合咱们今天一起就来看看这个能源危机它到底是怎么个情况天然气作为一种化石能源它比煤炭和石油燃烧效率都更高也更清洁随着技术进步在化石能源中的使用比例直线上涨已经能和石油煤炭三分天下了而天然气已知储量最高的国家就是俄罗斯占了全世界的四分之一2021年俄罗斯是全球第二大天然气产出国也是全球第一大的天然气出口国现在俄罗斯国有的油气公司叫Gasprom也是全球最大的天然气公司你看俄罗斯出口到欧洲那些天然气都是这个公司在负责总之就是Gasprom和它背后的俄罗斯就是天然气界妥妥的大地主咱再来看看俄罗斯标上这帮欧洲国家二战之后1960年代西德迎来了一段高速发展的时期就非常需要能源然后旁边的前苏联那时候恰好又发现了大量的天然气一边需要能源一边想靠卖能源赚钱而且两边就离得不远一拍即合但天然气这个东西吧它有个比较烦人的特点就是不太好运输你想天然气是气态的你要就拿汽车那么一车一车运第一是效率太低第二还容易漏气当时还没有特别成熟的液化天然气技术所以最简单有效的方式其实就是管道建管道的经济特征就像我们每个城市的基建初期的成本是非常高的而且时间很长少则两三年多则要六七年但你建好之后编辑成本就很低了你就没事维护维护茶茶打漏气什么的正是因为它这个特点所以天然气交易最经济的方式一般就是国家和国家之间或者是地区和地区之间就签那种特别长期比如说十年起的大单子很少我那种说你现在两口气我尝尝这种小小闹的交易所以说当时的西德和钱苏联就在1970年双方达成了一个非常重要的也是非常长期的天然气协议钱苏联通过管道把这气卖给西德建管道的钢铁是要由西德来提供最终历时三年1973年这个管道终于建成了就这样天然气最大的出口国和欧洲最大的经济体就搭上了在之后的20年里即使是在冷战的大背景下即使美国总统里根一再跟欧洲这些国家说你们少用前苏联的气这对你们不好但欧洲各国依然就越来越多的开始找前苏联买气毕竟这么便宜又这么清洁的能源可以这么传统无阻的输送到厂子里送到家里真的是太爽了尤其是80年代两次石油危机之后欧洲就更想摆脱对中东石油的依赖所以也就更重视了前苏联这边的天然气到89年柏林墙推倒的时候整个德国有大概三分之一的天然气都来自于前苏联但管道这个东西它有一个问题就是你得保证你途经的各国都在控制范围之内从前苏联解体之后这个俄罗斯就开始担心了因为大部分通往德国的管道都要途经乌克兰这地缘政治风险就很大了我要分散风险我就得建一些不经过乌克兰的管道于是俄罗斯又陆陆续续建了几条管道通往欧洲承载量最大的管道就是北溪一号它是通过波罗的海航直达德国北部不经过中间其他任何国家那这些管道都建成之后呢天然气的运输编辑成本那是相当直低整个欧洲都沐浴在俄罗斯便宜的天然气氛围当中而俄罗斯呢基本就等于躺着赚钱了我跟你说这人吧就人性的弱点就是好了伤疤忘了疼到了国家层面也一样这欧洲呢慢慢他环境好他就开始居安他就不思维了英国在2000年初的时候就把大部分海上的游警就直接停掉就扔那儿了奥地利英国还有别的欧洲国家直接把很多天然气储存厂就给关了因为维护成本确实太高了反正俄罗斯那边那么便宜的天然气随时随地就晕过来了你说我还自己费那么大劲开采储存个什么劲呢这是英国德国的天然气产量基本从2000年之后就躺平了再加上2011年的福岛核事故让欧洲就开始忌惮核电站的潜在风险法国就把所有核电站全停了开始减修直到现在还有一半不能使用德国这边就更激进直接决定停掉全国所有的核电站这些都导致欧洲对俄罗斯天然气的依赖度逐年上升从2010年的26%上升到了2019年超过40%而欧洲经济最发达的德国有超过50%的天然气都是从俄罗斯进口就这他们还嫌不够呢2018年的时候就开始跟俄罗斯讨论要平行于北溪一号再建一条北溪二号现在都已经建好了要不是之后发生的事上早就投入实用了其实特朗普早在2018年的时候就在联合国的会议上警告过德国说你们现在太依赖俄罗斯的天然气了德国会完全关注中国的能力如果它不直接 [5:00] 但也就是因为这话是从特劳普嘴里说出来所以当时德国在场的官员也就不屑地笑了笑现在看来还挺捧刺的你说欧洲为什么要打这么重要的能源将近一半都依靠在俄罗斯上呢经济利益肯定是一方面的原因因为它又方便又便宜嘛其次其实欧洲人他心里也清楚就俄罗斯是非常需要欧洲人这个大客户的你要知道俄罗斯政府其实有45%的财政收入都来自于石油和天然气的出口俄罗斯天然气出口的80%你看80%都是输送往欧洲的那欧洲人自然觉得我们是甲方我们是大客户强势方不用太担心其实还有一个原因就是绿色能源运动我们知道欧洲是最大力倡导推动绿色能源来避免全球变暖的16年巴黎协定之后欧洲各国都在尽力推动全国的清洁能源的普及那欧洲人知道再过个二三十年我就不怎么需要化石能源了就可以摆脱被俄罗斯中东牵着鼻子走了现在依赖一下也就是暂时的所以你看现在的大背景其实就是欧洲在大量降低对本土化石能源的开采投入千决能源研发但同时还非常依赖俄罗斯这边的天然气这就为近半个世纪以来最严重的能源危机铺好了道2020年全球进入居家模式你想大家都被锁在家里工厂也停了化石能源的需求自然暴跌因为像石油天然气这种它的油井不像我们水龙头那样可以控制量说你想要多少接多少不想要拧上就行了它是你一旦钻出来这石油和天然气就会不停地往外涌你要想暂停它得费很大的劲而且暂停之后想复产不光是时间要花得多还有不小的概率可能再也挖不出来了所以一般像油井这种东西挖通了就会一直用要是需求少了那我可以少开采几个新的游景这样来控制它最经济但你想开采也需要时间所以它控制产量的问题就滞后性很严重你要是想提高或者减少供给量的话可能需要好几个月的时间不然你开采出来就在那存着成本其实也很高所以疫情刚开始的时候需求这边突然减少那这些石油出口大国一下看石油都砸自己手上了俄罗斯和沙特就来了一小波价格战当时一度原油期货的价格都跌到了负数各国赶紧开始调整石油的产出把价格稳定到了差不多40美元一桶结果到了2021年各国精致开始恢复了大渣都在家里憋了一年了呀好不容易放出来那不赶紧出去吃香的喝辣的度个假捋个油闪所以呢欧美就迎来了报复性消费哎报复性消费哈对石油和天然气的需求也就增加了得你看俄罗斯中东这边刚把供给量降下来你又给我来了一波报复性消费完美的错过了循环这能源一下就从过剩变成短缺了中国和印度都在2021年下半年遭遇了煤炭短缺印度甚至有多个城市都发生了大面积断电需求的激增碰上供给的减少就会导致价格的上升从2020年11月到2021年11月石油的价格翻了一倍涨到了84美元一桶这么短的时间内成本翻倍那势必会导致通货膨胀而且还是成本推动型的通胀所以2021年底的时候各个国家就已经经常开始讨论能源危机啊通货膨胀啊不拉不拉这些不过说实话到这儿呢其实都还算比较正常的能源危机就只是短期内供给和需求不匹配导致的一些经济动荡和通胀你想在21年的时候油价正高呢全球能源大会上欧洲还是在大力推动减少碳排放准备大面积关闭煤炭工厂呢等后来真严重了你看现在还有人提这茬吗是吧时间这就来到了2022年就跟之前第一次第二次石油危机一样真正引发大面积能源危机的还是战争2022年俄乌战争爆发美国和欧洲立刻对俄罗斯进行了非常严厉的经济制裁包括冻结俄罗斯的海外资产冻结了俄罗斯央行一大半的外汇储备把俄罗斯从Swift金融交易系统里剔除出去这种商品限制等等但我们也提到过俄罗斯的命脉就是化石能源关键还是在石油跟天然气欧洲一想虽然我是很需要俄罗斯天然气但俄罗斯天然气大部分都是卖给我我可是支撑了他们财政收入将近一半那他应该更需要我我才是这个能源交易的主导于是欧盟就宣布对俄罗斯进行严厉的能源制裁要在2022年减少三分之二对俄罗斯天然气的需求到2027年能够完全摆脱本来已经建好的北溪二号管道也不用了意思就是看看啊你们要再不收手我这个大客户就要走了哦真的要走了哦好欧美这一大波狠话放完结果如何呢反正伤敌多少还不好说自损八百肯定是没跑了当时本来就能源短缺再加上战争的影响从三月份开始石油价格直接就被干到了一百以上咱别忘了俄乌战争开始之前全球就已经开始通胀了这下战争和制裁这么一催化直接就引发了全球近半个世纪以来最严重的大通胀欧盟和英国通胀直接就飙到10%左右第一的欧洲本身都面临经济衰退的风险还不得不加息抑制通胀美国这边一方面受到能源价格的影响另一边也是之前过度财政刺激通胀直接飙到8%就让美联储跟开火箭似的速度开始加息这就一下子通过美元把紧缩政策蔓延到了全球而同时天然气又是非常重要的制造化肥的必需品一比如说德国 [10:00] 有一家世界上最大的化工制造商巴斯夫但这一家公司天然气消耗量就超过了整个瑞士他们就不得不因为天然气价格过高而永久性地缩减了欧洲的化工产量这种化肥产量的缩减又渐渐地导致了2022年全球的粮食危机得这么一通制裁以后全球就陷入了能源危机通货膨胀粮食危机那俄罗斯呢你说最大的客户都给你翻脸了说不买你东西了那你是不是得很惨经济上俄罗斯受到的冲击肯定是不小但咱们就说能源吧咱单看能源部分你想这时候全球能源危机石油天然气都很短缺就连美国总统都去求沙特王子增产石油了油价翻了一倍多你想想这个危机的严重程度所以虽然美国和欧洲可以放狠话说我不买了但只要不是全球都在制裁俄罗斯那总有人买对于俄罗斯来说天然气肯定不太好转手就卖给别人因为毕竟要靠管道运输但石油我可以很轻松的就卖给别人对吧你可别忘了俄罗斯不光天然气它也是石油的第二大出口国仅次于沙特欧美一旦开始制裁俄罗斯不买它的石油天然气了那俄罗斯石油天然气就得被迫降价这对于其他想买的国家来说那简直是天上掉馅饼就蜂拥而至像印度、中国连沙特都开始大量买入俄罗斯的廉价石油你看这是今年中国和印度从俄罗斯的石油进口二月份战争开始之后就全线上升尤其是印度从年初还是零了到现在都好将近一百万桶一片了中国和印度加起来已经超过欧洲成了俄罗斯最大的石油出口对象再加上现在高油价的环境所以预计俄罗斯2022年出口能源的收入将达到3375亿美元以2021年还增长了38%但从能源这一部分看俄罗斯不光没被制裁反而大赚了一笔这就让俄罗斯在能源这儿有了底气那我还怕你制裁吗对吧你不是想降低我的天然气进口吗还好我成全你你想要我还不给了呢看咱俩谁怕谁你看这是欧洲今年上半年每天通过各个管道进口俄罗斯天然气的量能很明显的看到这里边量最大的就是绿色的这个就是北溪一号基本上一直处于饱和输送的状态毕竟这个管道是直通德国就少了中间很多其他国家过路费和风险的问题可见北溪一号是有多么的重要但是就在今年6月份的时候北溪一号的天然气输送量就几天之内从每天1.67亿立方米一下降到了7000万立方米这家伙德国这边就急了呀你说这管道是怎么回事我们的气呢俄罗斯的Gasprom公司就说了说哎呀呀不好意思哈我们这边出了点基础问题我们有一个涡轮坏了这个涡轮呢正常要从加拿大那边运过来但现在西方给我们贸易制裁可能运不过来了所以有点麻烦至于到底是不是这个涡轮的问题咱就不知道了但反正一个月之后Gasprom又通知德国人了说哎呀这个涡轮的问题还挺严重的我们现在可能需要全面断气来对这个管道进行检修你们再忍一忍忍一忍这几天就不给你们供气了啊7月11号北溪1号就彻底停了天然气的供应德国乃至欧洲最重要的一条天然气供应管道就这么莫名其妙的停了而且好巧不巧今年恰恰是欧洲近500年以来最热的夏天不管是人还是机器都需要能源来散热欧洲本来最主要有两大发电来源核能和水力发电结果因为今年的热浪法国这边核电站散热有问题挪威那边水力发电水库的水位降到了最低都不得不减少发电量正好是最需要你俄罗斯天然气的时候哎你现在告诉我你涡轮坏了你信不信我这是欧洲天然气的价格你看巴黎文最热的时候飙到那么老高天然气这么一切断欧盟的处境就变得非常尴尬了本来放了一通狠话要制裁俄罗斯能源结果俄罗斯这边出口不但没受太大影响反而大赚了一笔里外里把自己给坑了如果这时候要软下来坐下来跟俄罗斯重新谈吧那也太没面子了只能硬着头皮来应对接下来的寒冬了literally根据欧盟的估算冬天将会有300亿立方米的天然气短缺如果保持正常的天然气消耗的话欧洲在2023年的2月就会用光当然这只是理论上的计算人家能源一短缺价格再这么一涨预计欧洲家庭的能源开支将会是原来的3到5倍现在整个欧盟都在想尽一切办法提高能源储备降低能源消耗首先最简单的就是赶紧高价去别的国家买液化天然气欧盟就强制要求成员国要在11月中旬之前天然气储气罐需要装满至少80%来应对这个寒冬虽然现在还没有统计不过我估计欧洲在买天然气这事上今年肯定又花了不少冤枉钱主要的液化天然气出口国像美国卡塔尔澳大利亚肯定又在中间赚了不小的一笔你像法国的总统马卡龙就已经公开指责拜登了就说你们自己天然气卖那么便宜出口给我们卖那么贵你们简直就是妥妥的双标在一通疯狂的买买买之后截止到10月底欧洲天然气储罐量已经装了94%德国存了超过97%法国更是超过了99%可以说能用的天然气储蓄罐已经基本都装满了存集到什么程度呢就10月底欧洲天然气的价格一度达到了负值就是因为那些储蓄罐已经基本都装满了也放不下了所以也没人再买了逼得在海上 [15:00] 不断还在运进来的液化天然气都不得不倒贴前清销当然这只是个短暂的现象就类似的价格波动在天然气市场呢也时不时就会发生所以也不算是什么奇闻但确实间接说明了欧洲天然气短缺这个情绪是稍微缓解一点但即使这样也不太够因为从12月份开始天冷了嘛就开始不断用气如果没有源源不断的天然气供给的话即使把这些罐都填满了也还是不够用所以呢欧盟就开始去寻找其他的能源但你想像水能风能这种清洁能源已经基本饱和了你想新建设备呢一时半会儿也不太现实核电站倒是有些现成的但大部分也都在维修因为这个东西不是说你开了电源直接就能用的所以这个冬天呢也不太指望的上这么里外里一盘算就还是得回到化石能源就又回到石油跟煤炭了前一阵子2021年的能源大会上欧盟不刚喊口号说要关闭一大堆煤炭厂吗这一下还关什么关呀就赶紧的把人都干过交回来赶紧加班加点的挖煤运煤烧煤能烧出点什么火苗的就都往锅里扔吧这招狗急跳墙我记得当时还遭到印度媒体好一顿冷嘲热讽去年你们还义正言辞让我们发展中国家节能减排呢才一年的光景已经开始自己赖账了除了寻找替代能源还有就是要尽量降低能源消耗了欧盟要在冬天减少15%的天然气消耗并且通过了法案强制在能源高峰期的用电要减少5%你看前不久夏天为了省电这些国家还是各种招都用上了比如说像限制企业空调的用量或者有些电里头你那空调只要开着门就必须关上还有像晚上那LED的广告灯都不能亮得省电俄国有一些地方甚至路灯都关了或者就是隔着两个路灯就开一个反正今年这种情况看不清大家也就将就一下吧这些措施竟然还能发生在2022年的德国法国西班牙这些发达国家你就知道这次的能源危机对于欧洲来讲真的是关乎生存了不是简简单单补贴一下刺激一下什么降降息减减税经济学家吵嘲骂骂街就能解决的了欧盟最近还在讨论要不要强行去加一个天然气价格的上限不过这种强制扭曲市场价格的行为它是有很强副作用的关键这些价格政策更多的是去刺激需求可能能解决一些需求萎缩的问题但是很难从根本上去解决能源短缺的问题而至于那条极其核心的北溪一号管道7月份断气之后曾经在8月份的时候有过短半的几天恢复了大概20%的供期量仅仅没过几天就又被掐断了9月份的时候挪威和丹麦就发现了北溪一号北溪二号管道有四处泄露大量的天然气从海底涌出大概率是人为破坏造成的至于什么人在搞破坏啊咱可不敢乱说但至少可以确定的是这个管道德国今年冬天是指望不上了所以德国民众自己这边私下里开始去囤电暖气电热毯甚至开始囤柴火了来咱来从博弈论的角度来分析一下欧盟和俄罗斯这双方之间的博弈其实随着欧盟的制裁俄罗斯的反制裁越来越重双方基本上已经撕破脸了欧盟已经挑明了说到2027年我就再不需要你了这一点俄罗斯也是知道的本来双方要长期做生意就是供给和需求正常的博弈就相当于是个重复博弈就什么事我不能做得太过我得考虑对方的感受别把对方弄太不高兴了不能太短视要看到未来可这下摊牌了之后就相当于从重复博弈变成一次博弈了因为2027年之后就完事了所以这之前我俄罗斯只要能从你这边多抠一个字那我都是赚也不用再顾虑什么面子和未来的问题了而这种从重复博弈到一次性博弈的转变就会让双方的政策都变得更极端化俄罗斯这边呢就是找理由限制供给而欧盟那边呢就是想方设法想压低价格基本上双方都已经无视之前签好的合同了这时候中东又跑过来掺和一脚因为这种能源危机好像对他们赚钱是千载难逢的好时候所以以沙特为代表的OPEC Class在10月份的时候就决定要每天减产200万桶石油这就无以于是火上浇油了看来这个冬天欧洲要经历一番刻骨铭心的寒冬了就像权力游戏里边那个经典台词Winter is coming

欧洲能源危机深化 俄断供与断网倒逼化石能源复苏