SpaceX转投英伟达推升股价 QQQ酝酿空头嘎空

美股 谁再推QQQ一把?马斯克助NVDA重回正轨!LLY完美业绩!APP跌过头!DIS平淡财报,等待启动!GOOG倒车,SNDK前瞻不及预期! — 视野环球财经

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SpaceX放弃采购AMD转而全面采用英伟达硬件加速了NVDA高开突破,结合四大科技巨头筑底稳固与QQQ空头持仓高企,美股在财报季后极大概率迎来一波融涨行情。

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Detailed notes

## Background 本内容由 YouTube 频道“视野环球财经”于 2026 年 8 月 6 日发布。视频主要涵盖美股大盘走势分析、核心科技与消费巨头(如 NVDA、LLY、APP、DIS、SNDK、GOOG)的最新财报解读,以及中东地缘政治和关键经济数据对市场的综合影响。频道简介还详细介绍了其付费会员体系的权益分布与订阅注意事项。

## TL;DR 2026 年 8 月 5 日美股呈现道指独涨、纳指领跌的温和缩量调整态势,中东局势缓和迹象与非农小数据放缓缓解了部分市场恐慌。礼来(LLY)凭借强劲财报和上调指引大幅走高,而 AppLovin(APP)与 SanDisk(SNDK)则因前瞻不及预期或业绩瑕疵遭市场重塑估值;迪士尼(DIS)显示出业绩筑底信号。与此同时,受马斯克旗下 SpaceX 转向全线采用英伟达(NVDA)硬件的利好刺激,英伟达放量突破箱体,有望通过嘎空效应带领纳指与 QQQ 迎来后续的融涨行情。

## Atmosphere & style 整体基调理性客观、专业且具洞察力,充满了资深财经主播对市场脉搏的精准把握与冷静克制。主播以务实且讲求逻辑的语调娓娓道来,既不盲目煽动情绪,也不回避个股的短期大幅波动。从解读财报利好时的从容自信,到分析暴跌个股时的严密风控逻辑,听众能从中感受到一种稳健、踏实且兼具大局观的专业分析氛围。

## Key takeaways - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=0s) 美股四大指数呈现“道指独涨、纳指领跌”格局,VIX跌破16显示市场恐慌回落,整体呈温和缩量调整。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=0s) 7月ADP小非农新增就业仅4.4万远低于预期,ISM非制造业PMI就业项收缩而价格指数上升,印证经济由AI和通胀而非就业推动。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=300s) 礼来(LLY)第二财季营收飙升48%并上调全年指引,强劲业绩消除了高估值疑虑,长期估值空间持续打开。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=300s) AppLovin(APP)因指引及EBITDA不及预期盘后遭过度抛售,随后反弹至350美元附近,317美元为关键的长线估值支撑位。 - [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=900s) 迪士尼(DIS)体验与娱乐部门表现亮眼,业绩证实已完成筑底,若有效突破116美元阻力有望迎来均值回归行情。 - [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=900s) SanDisk(SNDK)因前瞻不及预期破坏了存储硬件涨价逻辑盘后下挫,短线需密切关注关键技术支撑位的支撑力度。 - [20:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=1200s) 马斯克透漏SpaceX将放弃AMD全面采用英伟达构建AI基础设施,刺激英伟达(NVDA)放量跳空突破横盘箱体。 - [20:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=1200s) 谷歌(GOOG)因核心科学家离职出现短暂回撤,但新高结构未变,回调被视为逢低布局的良机。 - [20:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=1200s) QQQ目前空头持仓仍处于高位,若守住693美元支撑并小幅拉升,极易引发空头连环平仓的嘎空(Short Squeeze)突破行情。 - [20:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=1200s) 科技巨头筑底结构稳固,待半导体板块止跌及财报季收官后,美股后续大概率开启一波融涨行情。

## Detailed walkthrough ### [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=0s) 大盘温和缩量调整与中东地缘政局新动向

美东时间2026年8月5日周三晚间,美股四大指数呈现“道指独涨、纳指领跌”的格局,市场整体处于集体的温和缩量调整状态。VIX波动率指数已跌至16下方,显示市场恐慌情绪明显回落。标普500成分股中,上涨245家,下跌258家,涨跌基本平分秋色。板块方面,由于谷歌首席科学家离职创办初创公司,导致谷歌股价大跌4%,拖累了整个通讯服务板块。而道指的上涨则主要归功于英伟达3%的强劲涨幅,其催化剂在于消息称SpaceX宣布将不再采购AMD芯片,转而完全基于英伟达硬件构建其AI基础设施。

在中东局势与原油市场方面,布伦特原油在盘中曾出现较大幅度反弹,主因是也门胡塞武装发出新威胁,声称将加大对红海北部沙特船只的袭击力度。然而随后更多迹象表明,美国、伊朗与阿曼即将达成协议并重新开放霍尔木兹海峡。美国总统特朗普重申了他与贝森特的观点,表示谈判进展顺利且水道很快会开放,否则相关方将遭到重创。对此,市场上有讽刺声音统计这已经是第357次听到类似的“协议即达成”传闻,使得投资者对追逐此类地缘政治消息感到极其疲惫。

数据方面,当天发布了两项关键经济指标: - **7月ADP小非农就业数据**:新增就业仅4.4万个,大幅低于预期的7万个;6月数据由9.8万个下修至9.5万个。留职者年薪中位数增长4.4%(与上月持平),而跳槽者年薪中位数增长从6.6%升至7%。 - **7月ISM非制造业PMI**:录得连续第25个月处于扩张区间(高于50),但低于预期的54.5。分项来看,商业活动指数从55.4升至59.1,创下2024年5月以来第二高;新订单指数从55.1加速升至57.2,表明需求强劲。然而,就业指数从51.2降至47.4,再次陷入收缩,这也是过去18个月中的第12次收缩,进一步印证了当前的经济扩张主要由通胀和AI投资驱动,而非就业人口的增长。同时,价格支付指数从67.7攀升至70.3,为五个月内第四次突破70,凸显出持续的成本压力。

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[05:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=300s) 礼来业绩完美交卷,APP盘后意外暴跌与技术修复

礼来(LLY)盘前发布第二财季财报后盘中剧烈波动,最终收涨4.86%。财报显示,调整后每股收益为6.38美元(去年同期为6.31美元);营收同比飙升48%至229.7亿美元,远超预期的205.9亿美元,旗下两款核心药物销售额均超预期。此外,研发支出增长14%至38.2亿美元,低于预测的40.5亿美元,实现了“花更少的钱赚更多的收益”。公司同时将全年营收指引从820~850亿美元上调至850~870亿美元(中位值高于预期的853.1亿美元)。这份极其出色的业绩消除了市场对其高估值的担忧,证明其当前股价的合理性。从估值前瞻来看: - **2026年指引前瞻**:估值区间在1041至1388美元,中位值为1214美元。 - **2027年12月指引前瞻**:估值区间在1394至1799美元,中位值为1574美元。

鉴于礼来市价已处于1200美元附近,只要不跌破1000美元分水岭,便不存在太大的价格压力。持仓成本在900美元以下的投资者无需担忧,向上虽有两个中等压力位,但在流动性充裕的环境下创新高只是时间问题。对于万亿市值的巨头,投资者应保持耐心,期待其稳步攀升。

反观AppLovin(APP),在发布财报后盘后遭遇猛烈杀跌,最低一度从420多美元重挫约27%~28%至300美元附近,单集跌去120美元。分析认为,如此剧烈的跌幅夹杂着大量的止损盘触发,属于过度反应。其第二财季EPS为3.76美元,符合预期且高于去年同期的2.39美元;销售额19.2亿美元,略低于预期的19.4亿美元(同比增长53%);调整后EBITDA为16亿美元,低于公司指引下限及华尔街预期。三季度指引中,营收中值与EBITDA均不及预期。作为一家30~40倍高估值的成长股,市场需要其业绩与前瞻保持绝对完美,增速放缓导致了估值重修。

- **APP关键技术与估值支撑位**:317美元附近存在一个长达近两年的强头部支撑。盘后跌至300美元属于严重技术破位;随后市场迅速修正,回升至350美元附近(盘后反弹13%),使得跌幅落入合理的期权定价波动区间(68%概率区间)。 - **长线区间与风控界限**:315~350美元是估值安全边际的下限,亦是极佳的强支撑区。看好该股的长线资金可在止跌信号出现时分批布局;但若未来股价有效跌破317美元甚至252美元,意味着机构主力选择抛弃,长线投资者应果断止损避险,下方技术目标位看至180美元。

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[15:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=900s) 迪士尼业绩筑底与存储巨头SNDK的前瞻隐忧

迪士尼(DIS)发布了截至9月的第三财季财报,调整后EPS为2.06美元,高于预期的1.86美元;营收同比增长7%至252亿美元,略低于预期的254亿美元。值得注意的是,包括主题公园和邮轮在内的体验部门营业收入同比增长20%至30.2亿美元,极大缓解了市场对中东局势干扰旅游业的担忧;娱乐业务营收更是大增64%至16.8亿美元,主要得益于几部爆款电影的票房拉动。公司维持2026财年调整后EPS增长约16%的指引不变。

总体而言,迪士尼业务极其稳健,虽未上调指引但已停止下滑,证实了管理层此前关于“业绩注底”的预测。 - **估值与前瞻区间**:截至2026年9月的前瞻区间为108~168美元;截至2027年9月的前瞻区间为116~181美元(中位值148美元)。 - **关键突破位**:当前股价估值偏低,一旦未来有效突破116美元的关键阻力,趋势将转为上行,上方打开至142美元及以上的空间(约35%~40% 的均值回归涨幅)。下方94~101美元与84~92美元均为极为坚固的长线支撑区,只要不破84美元,长线风险极低。

存储芯片大厂SanDisk(SNDK)在发布财报后因前瞻不及预期,盘后下挫至126.3美元。存储板块此前强劲上涨的底层逻辑在于“供不应求、大幅涨价、利润与指引双飙升”;一旦前瞻逊于预期,便破坏了价格持续暴涨的叙事框架,市场需要对存储股重新定价。由于存储硬件与内存价格波动剧烈且具有期货属性,基本面极其难给定量估值,因此需高度依赖技术面进行观察。如果明盘开盘确认跌破关键强支撑区,将对多头反弹信心构成直接打击。上方阻力位维持在150.3~168.1美元,唯有突破该区间方能确认止跌并重拾创新高的动能。

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[20:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=1200s) 马斯克助力英伟达破局,纳指与QQQ的嘎空潜能

英伟达(NVDA)领涨费城半导体指数,展现出久违的龙头风采。主因是马斯克在电话会议中透漏,SpaceX将停止采购AMD芯片,转向全面采用英伟达的AI计算标准,并计划在2027年年底前将算力规模从1.4吉瓦(GW)大幅提升至10吉瓦。受此利好刺激,英伟达在全市场缩量的背景下逆势放量突破,直接高开在216.86美元,跳过了近期211~190美元横盘两个月的箱体顶部。由于上方套牢盘压力较小,后续有望迎来一波上涨走势。

不过,对于短线期权投机者而言仍需保持冷静。由于英伟达市值巨大,加上市场短线波动率被压低,出现连续暴涨的概率较低;更可能呈现“卖盘稀少、无上方压力”的缓慢融涨模式。如果在突破后盲目买入短期高杠杆期权,可能会在横盘磨耗中损失惨重,建议正股持有者耐心保持长线锁定。至于谷歌(GOOG),虽然首席科学家离职引发短期滞涨形态,但目前依然维持新高结构,下方具备坚实的长线支撑,短暂的回撤反而是“倒车接人”的买入良机。

针对尚未跟随标普、道指、罗素2000打出新高的纳指及QQQ,后续向上突破的潜在核心动能来自于“空头嘎空(Short Squeeze)”: - **空头持仓数据**:交易所截至7月第三周的数据显示,标普500(SPY)和罗素2000(IWM)的空头持仓比率近期持续下降并创出新高;而QQQ的空头持仓比率依然高企。 - **嘎空逻辑**:如果QQQ无法迅速向下跌破693美元的强支撑,高位停滞将使剩余空头陷入极度煎熬。一旦QQQ以“小碎步”方式震荡拉升,迫使空头集中平仓回补,将引发连环嘎空,推动指数加速冲向历史新高。

从权重股格局来看,各大科技巨头表现强劲:英伟达放量破位,谷歌维持高位新高走势,微软虽有回撤但预计幅度有限(下限看至462美元),亚马逊已创历史新高,Meta亦在连续反弹后企稳。四大科技股整体筑底筑顶结构极其稳固。当前唯一的压制因素在于半导体板块整体能否止跌拉升,一旦半导体板块在下方的买盘支撑区完成筑底,加上VIX已跌回低位,美股后续极大概率在二季度财报季收官后迎来一波融涨行情。

## Notable quotes > [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=300s) 花更少的钱赚更多的收益

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=0s) 协议即达成

> [20:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=1200s) 卖盘稀少、无上方压力

> [20:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=1200s) 倒车接人

> [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=900s) 业绩注底

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=0s) 道指独涨、纳指领跌

> [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY&t=900s) 供不应求、大幅涨价、利润与指引双飙升

> 每周一杯咖啡学投资

## Mentioned QQQ, NVDA, LLY, APP, DIS, GOOG, SNDK, 英伟达, 马斯克, 礼来, 迪士尼, 谷歌, 埃隆·马斯克, 贝森特, 特朗普, SpaceX, AMD, AppLovin, SanDisk, 微软, 亚马逊, Meta, SPY, IWM, 标普500, 纳斯达克, 道琼斯工业平均指数, 罗素2000, VIX, 胡塞武装, 视野环球财经

[Source](https://www.youtube.com/watch?v=8PHY8cjdZAY)

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SpaceX转投英伟达推升股价 QQQ酝酿空头逼空 SpaceX放弃采购AMD转而全面采用英伟达硬件加速了NVDA高开突破,结合四大科技巨头筑底稳固与QQQ空头持仓高企,美股在财报季后极大概率迎来一波融涨行情。 2026年8月5日美股呈现道指独涨、纳指领跌的温和缩量调整态势,中东局势缓和迹象与小非农数据放缓缓解了部分市场恐慌。礼来(LLY)凭借强劲财报和上调指引大幅走高,而AppLovin(APP)与SanDisk(SNDK)则因前瞻不及预期或业绩瑕疵遭市场重塑估值;迪士尼(DIS)显示出业绩筑底信号。与此同时,受马斯克旗下SpaceX转向全线采用英伟达(NVDA)硬件的利好刺激,英伟达放量突破箱体,有望通过逼空效应带领纳指与QQQ迎来后续的融涨行情。 美股大盘呈现“道指独涨、纳指领跌”的温和缩量调整态势,7月ADP小非农与ISM非制造业就业指数走弱,反映经济扩张主要依赖AI与通胀而非就业增长。 (0:00) 礼来第二财季营收大增48%并调高全年指引,强劲业绩化解高估值疑虑;AppLovin因前瞻不及预期盘后遭过度抛售,317美元被视为关键的长线估值支撑。 (5:00) 迪士尼体验与娱乐业务表现稳健确认业绩筑底,若突破116美元有望开启均值回归;SanDisk则因前瞻欠佳打乱涨价逻辑,盘后承压回落。 (15:00) 受马斯克透露SpaceX全面转用英伟达AI硬件的利好提振,英伟达放量跳空突破箱体,谷歌短期回撤亦不改创新高结构。 (20:00) 交易所数据显示QQQ空头持仓仍居高位,若守稳693美元支撑,后续小碎步拉升极易触发空头平仓连环嘎空行情。 (20:00)

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节目指出,美股大盘在宏观与财报交织下呈现缩量调整,但英伟达因SpaceX全面转投其芯片而逆势放量突破,有望带领纳指及科技权重股通过空头逼仓(Short Squeeze)驱动新一轮融涨。 宏观数据与地缘局势分歧 (0:00) 美东时间2026年8月5日,美股出现“道指独涨、纳指领跌”的温和缩量调整格局,VIX波动率跌破16反映恐慌回落。经济数据呈现明显分化:7月ADP新增就业仅4.4万(预期7万),6月下修至9.5万;7月ISM非制造业PMI虽连续25个月扩张,但就业指数降至47.4再度陷入萎缩,价格支付指数攀升至70.3,显示当前经济扩张主要靠AI投资和通胀驱动,而非就业拉动。 地缘方面,胡塞武装宣称加大袭击红海沙特船只一度推升油价,但美伊阿曼就重新开放霍尔木兹海峡的谈判进展传闻又使风险溢价回吐。频繁的“协议在即”表态令市场感到疲惫,投资者对地缘消息的追逐趋于钝化。 礼来与APP财报冰火两重天 (5:00) 礼来第二财季营收大增48%至229.7亿美元,EPS达6.38美元,同时全线上调全年营收指引至850~870亿美元,盘中收涨4.86%。该业绩验证了其高估值的合理性,前瞻模型显示2026年指引估值中位值为1214美元,2027年为1574美元,分析认为只要不破1000美元分水岭便不存在价格压力。 相反,成长股AppLovin因三季度营收与EBITDA指引放缓,盘后遭遇严重止损抛压,一度暴跌近28%至300美元,随后反弹至350美元。分析指出,315~350美元为关键估值安全边际与技术支撑,短线属于超跌过度反应;若跌破317甚至252美元则意味着机构抛弃,下方目标将指向180美元。 迪士尼业务筑底与存储股叙事受阻 (15:00) 迪士尼第三财季调整后EPS为2.06美元超预期,营收微降至252亿美元。受爆款电影及体验部门营业收入大涨20%带动,公司证实业绩已经“筑底”并维持全年EPS增长16%指引。若未来能有效突破116美元关键阻力,有望开启向142美元以上的均值回归反弹。 存储芯片厂SanDisk(SNDK)则因前瞻不及预期盘后跌至126.3美元。存储板块此前依赖“供不应求与大幅涨价”的强叙事框架,指引疲软打破了持续暴涨的逻辑。鉴于存储硬件价格波动大且难定量估值,若跌破强支撑区间,反弹信心将遭沉重打击,上方阻力位维持在150.3~168.1美元。 英伟达突破与QQQ潜在嘎空动能 (20:00) 受马斯克透露SpaceX将停用AMD芯片、全面转向英伟达并将算力大幅扩充至10吉瓦的催化,英伟达放量高开在216.86美元,跳出两个月的横盘箱体。由于市值庞大,分析预计其更偏向缓慢融涨而非暴涨,不宜追高杠杆期权;谷歌虽因首席科学家离职出现4%回撤,但仍处新高结构,被视作逢低入场机会。 在美股各大指数中,QQQ尚未跟随标普与道指创新高,但其空头持仓比率仍居高不下。若QQQ守住693美元支撑并在权重科技股支撑下震荡走高,高位受困的空头将被迫集中回补平仓,从而引发连锁嘎空行情,带动美股二季度财报季后迎来一波融涨。 美股大盘基本面分化明显,英伟达等核心巨头支撑稳固,QQQ具备逼空向上突破的潜力;但半导体板块整体能否在买盘支撑区确认筑底,以及高估值成长股在指引放缓后的估值重修,仍是后市的主要变数。

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[5:00] 花更少的钱赚更多的收益 [0:00] 协议即达成 [20:00] 卖盘稀少、无上方压力 [20:00] 倒车接人 [15:00] 业绩注底 [0:00] 道指独涨、纳指领跌 [15:00] 供不应求、大幅涨价、利润与指引双飙升 每周一杯咖啡学投资

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[0:00] 大家好 欢迎回到视野环球财经 我是Ryno现在是美东时间26年8月5号 周三晚上的8点05分今天的四大指数是道指独涨纳指领跌市场是集体的温和缩量调整Wix也是跌到了16的下方标普成分股今天的涨跌数量差不多上涨245 下跌是258另外在板块方面由于谷歌的首席科学家将离开公司创办自己的初创公司所以今天是推动谷歌下跌了4%拖累整个通讯板块走低那么道指的上涨今天主要是由于英伟达的表现不错上涨了3%推动主要还是受到一些消息的影响包括像SpaceX宣布不再采购AMD的芯片而是完全基于英伟达硬件构建进行建计人工智能的基础设施那么今天的节目还是做一个预告啊咱们会讲解像里来APP还有迪士尼的财报另外呢跟一下英伟达SNDK和谷歌的走势另外呢还有一个话题就是标普是已经打出了新高那么道指也是打出了新高那么罗素呢也是打出了新高就剩下纳指没有打新高那纳指准备什么时候打新高呢有什么样的契机打新高呢动能来自哪里等会儿呢我给大家看一张图表咱们先讲消息和数据再去讲解个股首先我们看一下关于中东的一些新的变化原油和中东方面今天是布伦特原油实际上在今天盘中曾经有过一次大的反弹最主要是因为野门的胡塞武装发出新的威胁称将加大对沙特船只在红海北部海域的袭击力度但是呢后面越来越多的迹象又表明美国伊朗和阿曼即将达成协议并且重新开放霍尔木兹海峡另外呢美国总统川普呢是重申了他和贝森特的评论称这个谈判进展非常顺利并且这条水道很快就会开放否则他们将遭到重创然后海峡就会开放当然有好事者统计这已经是我们第357次听到类似的消息了我相信大多数的朋友现在对于中东的这件事情就有一点搞不清楚了就是美国伊朗野门阿曼胡塞武装到底是谁和谁在谈判以及这项协议最终会达成一个什么样的结果所以去追逐这些消息交易会非常的疲惫AI都得干冒烟好 把这个消息简单的过一下之后咱们还是回到其他的一些更加确切的经济数据上今天有两个数据值得关注一个是小飞龙ADP的7月数据显示新增就业岗位只有4.4万个这个是大幅低于预期的7万个6月份的就业数据是从最初的9.8万个这个是下修到了9.5万个另外还有数据显示留职者的年薪中位数变化是增长4.4%和上个月持平跳槽者的年薪中位变化增长是从6.6%上升到了7%第二个数据是来自于7月的ISM的非制造业的PMI那么这个值是连续25个月稳居扩张区间也就是在50的上方但是低于预期的54.5报告显示分项指标是喜忧各半商业活动指数从55.4升到了59.1这个是24年5月以来的第二高的水平新电单指数从55.1加速上升到了57.2表明这个需求还是比较强劲的但是就业指数是从51.2回落到了50的下方跑到了47.4再次进入了收缩区这个是过去18个月以来的第12次收缩进一步印证了这一轮的经济扩张似乎和就业没什么关系什么带来的呢经济扩张通胀带来的与此同时价格支付指数是从67.7攀升到了70.3五个月内第四次突破了70凸显了持续的成本和通胀压力以后咱们可能会越来越多的看到通胀 [5:00] 推动经济然后呢靠投资特别是这一轮的AI的投资呢对美国GDP的贡献是异常的大好这个呢就是今天的经济数据接下来咱们的时间直接讲解个股好咱们首先看一下关于李来的价格今天李来的盘前财报呢盘中是有一个矩阵最终收涨了4.86%看一下它的财报细节它的第二财季财报是调整后的每股收益从去年同期的6.31增加到了6.38营收是飙升了48%到229.7亿超过普面预期的205.9亿两款主要药物的销售额也是超出预期研发支出增长了14%达到了38.2亿低于市场预测的40.5亿就是花了更少的钱但是目前的营收反而还增长从前天上看公司将全年的营收预期从之前的820到850亿上调到了850至870亿这个中值高于预测的853.1亿这份财报可以说是一份完美的财报特别是对于之前单新李莱的股价在高估区间就是比较高倍数区间能不能维持他至少给出了一份完美的答卷没问题他告诉大家这个价格是合理的好咱们看一下他的前瞻我们仍旧基于高倍数的前瞻给大家做了一个前瞻的评估260的前瞻是1041到1388中位是1214截至到27012月的前瞻是1394到1799中位是1574市价是在1200块钱左右那么它的情况在财报之后相当于是财报顺利过关了并没有往下去跌破1000块钱进入一个低估区域主要是进入一个低倍数区域主要是因为它的业绩确实给的不错增速各方面全部都超预期前瞻也超预期那么它的价格既然维持在这里那就比较容易如果你的持仓的成本是在900块钱下方的放心持有暂时就没有什么太多的风险了它现在的价格往上走其实就两个中等压力这两个中等压力并不大随时市场如果环境足够的好就是整个的资金流动足够的好打新高也是时间的问题所以只要不跌破1000块不跌破分水力那么它没有什么太大的价格压力但毕竟我们还是那句话你不能够顶着最高的故事去看你说它现在到1799那还有70%的上涨空间那是最高倍它还得大幅上跳定价呢现在已经定的比较高了它的盘子也非常高了毕竟是万亿市值的股票不是小市值股票所以还是保持足够的耐心期待慢一点点其实呢这样持有你会更加的有信心一些快速的涨上去你又得考虑要不要减仓对吧你要不要怎么样到时候呢又不好做现在慢一点每天没事一个月给你涨上个几个点七个点八个点十个点的那你还是不错嘛 对吧好 然后这是李来接下来我们来看一看另外一只今天被杀得比较狠的来说一下这个APP跑哪去了 这里好 我们首先看一下APP的盘后的表现今天的盘后啊最低的时候一口气从这儿啊发布财报之后跌了多少啊从420多块钱跌到了300块左右跌了差不多27 28%一口气跌了120块钱走这个跌幅啊老实讲是有一些我认为啊这个跌幅中间一定是有一些被打了止损触发之后的意外的下跌它不符合正常的下跌的逻辑没有什么理由就这份财报前前后后去看它尽管是不及预期的但它没有理由要跌到300块钱当然会讲300块钱这个位置其实它已经跌破了当然市场迅速的修正了这个值跑到了350附近相当于一口气在盘后就涨了13%好我们看一下它这份财报到底怎么讲它是第二财机财报美股收益是3.76美元符合华尔街的预期高于去年的2.39美元销售是19.2亿略低于华尔街预期的19.4亿较去年同期增长53% [10:00] 经过调整后的税前折旧和摊销前的利润是16亿低于此前公司预期的范围的低值这个很糟糕啊这个确实不好也低于华尔街的普遍预期前瞻给的也不好三季度的营收的是20.55到20.85亿中值是低于20.8亿经过调整后的税前折旧和摊销前的利润也是低于预期的所以呢它除了每股收益符合预期之外其他的值全部都miss掉了包括利润率也miss掉了一个百分点好刚才讲了它这个价格的下跌我认为是由于一些意外触发引起的止损好我给大家看一下它的价格现在所处的位置其实我们在以前讲它的时候曾经一直在谈的一个观点就是在高增长下30到40倍的高倍增长下因为它是一支典型的高成长性股票那么它的情况就是定价要完美前瞻要完美财报要完美否则市场愿不愿意给这么高的风险提前计价这么多所以它基于30到40倍的情况下是一个低估显著低估但这一次的财报让大家再一次确认它仍旧有营收增速从高位放缓的风险因为这个备注我们写了很久好这一次我为了让大家更清楚的知道它到底应该即便下调增速那么它应该合理的范围的下限在哪里就是你的安全边际在哪里了解这个之后你就不会盲目的恐慌第一我们把它按照正常即便现在按照五年符合38%来计算我仍旧给它一定程度的允许下调的空间20倍已经是很低了已经是很低了20倍它其实26年的前瞻是315为什么我说盘后跌到300块钱是不合理的其实它在技术面上的317的下方跌破之后会有一个明显的技术面的破位这个破位会形成一个非常大的大头部就是在317左右往下就是在这个地方差不多这是一个多长时间形成的呢差不多从24年也就是它起始以来这一段调整之后的最大的一个交易区间那差不多算上来的话你将近两年的时间你跌破了以后那这个股票不是相当于被机构直接抛弃了对吧就扔掉了所以它如果当时是以305往下走300块钱去开盘那明天非常的凶险因为这个地方破位之后还会引发更多的尺损出现所以我说这个地方今天的旁后有一些跌过头了所以现在有一个修正又涨回了50块钱这个跌幅就相对合理的多非常非常的合理这个跌幅是什么呢这个跌幅其实就是它的期权定价的一个大的一个波动范围的区间在350块钱附近是合理的大概在68%左右的位置是一个极限位置所以再加上下方的317到350又是一个强支撑所以可以这么考虑315越接近其实从前章估值的安全边际上是越高的越高的那么这个位置就会存在一个潜在的有可能在这里它跌不下去了从基本面上来讲它不应该再这么甩卖并不是业绩那么差从基本面上来讲从技术面上来讲如果放弃了这个位置那一定是大家不享受了那只能代表着基本面会更差好那这个地方就出现了一个机会也就是真的掉到这个区间了现在350以下了任何的止跌形态其实都是如果你看好这只股票应该去拿的长线的位置这是你应该知道的如果你做长线的朋友应该要去拿的位置那反过来后面的增速如果继续下滑怎么办呢机构跑了你就跑大资金走了你就走你就别扛了317跌破之后该跑就跑该避险就避险就不要往下继续扛了还有可能再滑一步一个假跌破之后到什么300块钱280又止跌了但不必要去冒这个风险哪怕它回头又涨回到350你再买回来那都比现在破位之后不走的风险要好得多因为这个地方我给大家写了一个比较夸张的252再往下跌破之后下看180下放这是技术面看法跟基本面没有任何关系所以这是几个重要的位置好所以这个地方的APP大家有喜欢的朋友你自己就关注一下这个地方 [15:00] 7到350块的墙支撑同时是业绩调整到低值安全边际的下限好这个呢差不多就这么个意思啊讲完了好这是APP然后我们再来看另外一个啊迪斯宁迪斯宁我先给大家看业绩啊迪斯宁呢是9月份的财年截止所以它是第三财季的财报调之后的美股收益是2.06超过预期的1.86营收是同比增长7%到252亿低于预期的254亿那么比较重要的体验部门包括像主题公园和邮轮的营业收入是比去年同期增长了20%达到了30.2亿这个就缓解了投资者对中东扰乱旅游业的担忧因为娱乐业务的营收收入飙升了64%达到了16.8亿主要是那几个电影卖的比较好好前瞻维持2026年的预期不变调整后的美股收益大概是增长16%左右所以这个和之前差不多没什么太大的变化一句话总结就是他的业务非常的稳健虽然没有提升前瞻但是也没有继续下滑这是一个转折点这和他之前管理层在大概两个季度前讲的东西是兑现了的是兑现了的就是他没有变得更差好基于这种情况给大家把一些关键的位置标出来一旦发生了以后那么它的好消息就会来首先从前瞻故事上看迪斯尼的截止到26年9月的前瞻是108到168其实价格并不高这个地方我这个地方是16%这个地方给大家写错了这个是16%给大家改一下好然后呢这个是108到1682627年9月是116到181中位是14吧所以这个价格其实基本面一点都不贵为什么不增长呢就是因为它没有办法提升前瞻处于业绩稳固期稳固期注底业绩注底股票就要注底那么业绩如果开始上行上调了那么股价就要上调那哪里会出现重要突破呢是一个机构认为的重要信号呢108到116这个地方之前我写的是122左右那么现在我给大家修正了一下更精确的修正一下116突破之后它会趋势上行转换上看142级上方上方大概有35%到40%的空间这个是迪士尼会走均值回归好吧这是大家如果对这支股票你有耐心想等一等的可以关注一下它的情况市价下方的94101这都是长线位置84到92长线位置只要84不跌破没有任何的风险现在还没有任何的风险而且位置也不高好吧好这个是迪士尼接下来呢简单的说几个股票啊然后先把这个S&TK给大家讲一下吧财报细节呢我就不给大家展示了总的来讲就是财报前瞻不及预期盘后呢跌到了1263如果以这个价格开盘就跌破了最近的强支撑但因为现在还没有开盘我不知道我们盘后的这个不算要以开盘价或者收盘价为准所以大家自己去关注一下这个地方好吧那么它的情况如果真的是跌破了强支撑其实就有点麻烦这个对多头的技术面的反弹信心是一个打击因为基本面上今天的财报大家看到就是存储股票的叙事之前涨得比较好主要就是供不应求继续涨价利润飙升前瞻大幅提升如果这次前瞻我们看到它是不及预期的那就代表着涨价的幅度不及预期那么对于存储股票的定价的叙事那就需要重新去平衡了是不是这个逻辑对吧以前是每次业绩都飙升前瞻大幅上涨因为内存要大幅涨价现在它前瞻不急说明现在至少没有继续上涨了好所以这样的情况我们一直在讲存储股票美光也好S&TK也好估值我是不太好给的因为它变化太快了内存的价格存储的硬件的价格就跟期货一样现在它是 [20:00] 经常在变所以基本面的定价非常的困难飘忽不定这种情况呢能看的就只有技术面去做一些参考好吧我能帮大家的存储的东西也只有这么多因为该说的我们都说过了剩下的就看市场的情绪吧需要看资金的态度了剩下的别的东西就看不了太多上方往哪里突破哪里看新高昨天给大家做过更新上方1503到1681突破才止跌然后往上打才能看性高现在今天大家主要看明天的开盘的时候能开在哪里这个比较关键好 然后说一下英伟达英伟达呢今天是临掌了费城半导体指数啊好久都没有看到这种场景了其中一个重要的原因是马斯克的这个电话会议上呢会就透露说这个SpaceX不再采购AMD的芯片了会采用英伟达的AI计算标准并且在2027年年底将计算能力从1.4G瓦提升到10G瓦那么英伟达就成为今天的七大权重里边涨幅最大的股票好久它没有领涨过了对吧一直是压在这里横着且不说这个头横了多久了就光最近的211到190这个区间都搞了几个月了搞了两个月了已经好那么今天是一个高开开在了216的上方以216.86开盘这种情况就是一个突破开盘突破那么今天还有一个就是在整个市场集体缩量的背景下它是一个放量上行那么这种情况由于上方的压力没有那么大所以它的好日子应该是要开始了但这里我还是要给大家泼盆冷水特别对于想投机的朋友英伟达的股价最近的波动市场的波动的情况压住的并不大这是你要知道的如果你想投机它的短期的价格大涨相对来讲概率会低一点要期待什么呢要期待那种你不卖我不卖上方没有压力慢慢融涨这种走势会更幸福一些它毕竟市值太大了大家背个十斤的包去爬山和你背个一百斤的包爬山它不是一个概念所以想要投机的朋友那么请注意大家它的走势没有你们想象中那么快也不是它的基本期望出现了那种大涨暴涨的走势那是极小概率好吧这个大家讲清楚不然很多朋友说突破了直接期权干进去干进去它的高位在这个地方打到高点230之前20块钱15块钱它走上了两个月你怎么办你期权都被磨死了对吧没意义所以我这里主要是对正古持有的朋友讲的好好的耐心的拿好英伟达另外谷歌简单的提一下大家可能会说那他的首席科学家离职了怎么办会不会受很大的影响其实这种情况以前也发生过不是第一次了谷歌用一句话总结下跌无忧倒车接人目前的结构是新高走势讲完了谷歌就这么多因为目前的状况其实整个是不错的没有其他的太大问题尽管大家会说短期是不是一个见领形态是的短期这个形态和昨天组合这是一个滞涨形态但是下方都是长线位置啊就没有必要看他一个升跌了最后呢我想讲一下QQQQQQ的情况呢是今天啊是开盘开到了726是一个在724上方的开盘这是一个开盘突破但是今天收跌不过提醒大家注意今天是缩量下跌像成交量大幅萎缩下跌的这种情况下跌无忧把它看成是横盘那么现在的看点是什么就是下一步我们假设QQQ要去打新高那么它潜在的机会是什么呢潜在的机会是嘎空就是short squeeze给大家看一张图表根据主要的ETF的数据截止到7月底的第三周 [25:00] 两个星期前因为我们说市场的这个做空的数据通常都是延迟两周发布啊QQQ的空头持仓比率依旧很高而标普500指数和罗素2000的ETF的空头比率一直在下降包括过去的几天标普罗素都是创了新高的QQQ还没有说明什么呢说明空头回补的位置不如标普500指数也就是说如果QQQ不能很快的出现那种快速下跌行情再次跌回到693的下方去那么剩余的空头会非常的煎熬我相信在这一波上涨里边特别是在昨天4号的这波上涨里边一定有一些空头回补推动但今天还没看到现在空头我相信是比较的紧张的因为现在只要QQQ小碎步上涨不需要每天大涨那么空头回补会连续出现那么后面可能到了一个极致点大家一下扔出来大家会推动行情加速上涨朝着新高进发所以大家会说那现在到底谁去买QQQ谁去让它推动上行达空是其中的一个条件就是一个潜在的一个推动的这个洞呢剩下的当然还有大家的主动买盘了因为毕竟突破了上方压力不大再加上我们可以看一下其实四大科技所在的位置包括英伟达它也起来了对吧你包括股科今天虽然是下跌但是位置很高新高走势你包括微软它虽然是在上方的高位可能会有一些回撤但预计我们讲过回撤的幅度不会很大能到462这里就不错了对吧然后呢其他的像有一些这个叫什么还有亚马逊典型的已经是新高走势了都是在高位还有Meta它已经连续反弹了好几天今天也是冲高之后回落到昨天和前天的平盘位置也是个中性走势缩量他们都没有看到明显的下跌趋势的形成那么这几个大科技那现在是顶住了无非现在大型的这个大幅下跌要靠谁来推呢潜在的你只能去考虑半导体推不推了因为半导体它确实还在承压这实话实说还在承压对吧那它要推下方被买起来的这个两个位置下一个仍旧也是潜在的止跌位置这个地方都是有买盘的你让它一口气暴跌很多其实也需要拉锯一番所以这个情况和之前在下跌趋势中的大家都一起调它的情况和股价位置有一些不同所以我们说这一次慢慢看还有因为标普的打新高的速度反正是超过了我的预期我本来以为它还要这个星期至少应该在AMD的财报出来之后结果它在AMD财报出来之前就新打了一个清高出来了反倒是AMD财报之后让它从高点又回落了一点这个确实是比预期要早一些但总体结果上还是不差的那么对于标普未来的前瞻走势我需要等到整个二季度财报全部结束之后我才能做一个更新现在我暂时没有办法给大家前瞻点位但是可以预判到前瞻点位是有提升的标普在2027年的前瞻位置也就是我们在2026年可以交易的前瞻的上线的位置是会提升的这个是一个极大概率的事件提升多少呢现在我没有办法确认好这个就是咱们今天节目的全部内容如果你觉得我的节目对你所帮助还是希望大家看完之后积极的帮忙点个赞感谢大家这两天的点赞率都非常的高谢谢大家好我们今天节目到这咱们就祝大家继续的慢慢的享受看看有没有熔涨行情希望整体市场因为Wix也掉下去了希望的波动异常波动不要那么大好那我们今天到这咱们就明天的同一时间不见不见不散不好意思啊这个突然间这个话筒掉下去了啊不见不散咱们明天见啊