日美元美联动防范套利清算 美股反弹背后仍隐存债务危机

美日联动防范套利清算 美股反弹背后仍隐存债务危机 美日联合外汇干预将日元升值压力转嫁给欧元，虽短期化解套利交易清算风险并推升美股，但未根治债务与通胀矛盾，长端美债收益率仍将冲向5%。 视频深入分析了近期日元剧烈升值背后的美日联合干预逻辑，指出美方通过压制欧元缓解了美债收益率失控风险，虽短期排雷但长期债务与通胀风险未解。面对美股动能衰减但未出现大跌信号的格局，主讲人推荐采用高盛的反向离散度策略，即通过“个股卖波动率（收取权利金）+ 指数买保护（对冲尾部风险）”进行应对。同时，视频对 IWM、PLTR、TSLA、NVDA、WDC 等重点持仓与个股的止损位、突破形态及做空/做多交易计划进行了逐一拆解。 日元近期急涨源于官方干预而非风险偏好改善，美日联合干预通过抛售欧元承接升值压力，短期内暂时化解了美债长端收益率失控与 Carry Trade 连锁砸盘清算的风险。 (6:00) 10年期美债收益率中期仍指向 5% 临界点，届时高融资成本倒逼经济降温将成为配置长久期债券的触发信号；同时私募信贷（Private Credit）深度接入为资本开支巨大的 AI 巨头输血延缓了流动性风险。 (9:04) 市场 Panic Index 降至接近 1 表明向上冲刺动能开始衰减，后市更偏向震荡或板块轮动而非即刻见顶倒V反转，标普 500 将 7580–7600 点区间视为多头防守生命线。 (15:00) 高盛 Reverse Dispersion（反向离散度）策略对应大盘隐含相关性历史低位，实操建议在个股端卖出波动率（如 Covered Call 或 Sell Put）赚取权利金，同时在指数端买入 SPX Put 进行全组合尾部对冲。 (23:31) 个股应对注重损益比：PLTR 上冲至 175–180 美元阻力区可卖 CC 锁定利润；TSLA 虽长期看多但短线等待反弹至 340 美元附近观察做空对冲机会；WDC 则在 W 底突破失败破位后顺势反手做空。 (32:54)

节目主讲人认为，近期美股反弹主要得益于美日联合外汇干预暂时拆解了日元套利交易清算的系统性风险，但该举措仅为治标不治本的权宜之计。在宏观债务隐患未消、市场隐含相关性跌至低位的情境下，投资者应采取“个股做空波动率+指数买入尾部对冲”的反向离散度交易架构，并根据严格的技术面损益比进行波段应对。 日元干预机制与套利清算隐患 (0:00) 日元近期的剧烈升值属于官方干预结果，而非市场风险偏好自然转好。为抵御输入性通胀和遏制汇率贬值螺旋，日本官方此前主要通过抛售美债/美元以及强制海外养老金（如GPIF）资金回流来应对，这直接加剧了长端美债收益率的上行压力。若任由日元无序贬值并诱发失控升值，将迫使全球套利交易（Carry Trade）资金大举平仓海外风险资产以购回日元。 针对该风险，美国财政高层（如贝森特）通过外汇平准基金抛售欧元，构建了“欧元承压、日元升值、美债避险”的对冲互换架构，成功将升值压力转嫁给欧元，遏制了美债长端收益率短期的失控喷出。然而主讲人指出，此举并未解决根本的债务与通胀问题，仅属于短期排除暗雷，虽支持标普500与科技股的反弹，但长期仍须防范深层利空。 美债收益率趋势与AI信贷特征 从中期维度看，除非美国经济提前陷入深度衰退，否则10年期美债收益率仍维持向5%冲高的方向。主讲人认为，实体经济与企业债务难以长期承受超过5%的借贷成本，因此5%是触发生长久期债券配置的应对信号，而非主观预测的见顶时间点。 在科技板块层面，当前AI大厂面临的是资本开支剧增导致现金流净额转负的矛盾。在公募债市成本高企的情况下，私募信贷（Private Credit）开始大规模介入为AI与半导体产业链输血，使得当前环境兼具1973年高通胀、2000年科技泡沫以及2007年信贷扩张的复合特征，市场正试图以时间换空间来消化债务。 反向离散度交易架构与策略应用 高盛研报重点提及的“反向离散度”（Reverse Dispersion）交易，背景在于当前标普500隐含相关性处于极低水平，即指数在窄幅区间震荡，而内部个股分化与波动极为剧烈。此时指数端期权成本相对低廉，个股期权权利金则相对昂贵。 对应的实操策略为“个股做空波动率+指数做多波动率”：一方面对持仓的优质资产（如MAGS、PLTR或MSFT）卖出两周左右的Covered Call或Sell Put持续赚取时间价值与权利金；另一方面将收取的权利金用于购买SPX低Delta的Put或Put Spread进行尾部防守。若市场突发一致性暴跌，指数端Put的暴涨可迅速弥补个股损失，形成优良的风险收益比。 大盘技术风控与个股实战推演 大盘技术面上，标普500在二次拉回后构筑了ABC反向中枢扩展的多头结构，生命线支撑位于7580至7600点，跌破则意味着本轮反弹利润大幅回吐、需执行止损；恐慌指数降至接近1的低位，反映向上冲刺动能衰减，后市更易转为横盘震荡或板块分化。高盛看好的麦当劳（MCD）等“老钱股”，核心策略应是等待流动性危机引发非理性抛售时，于220–240美元区间抄底或Sell Put；能源板块XLE关键支撑则看56–57美元。 具体个股操作强调严格遵守损益比而非执着于多空偏见：特斯拉（TSLA）虽长期看好，但因400美元上方套牢盘严重，短线若反弹至340美元附近阻力位收阴，即构成高损益比的逢高做空机会；西部数据（WDC）在W底向上突破失败并破位后，迅速转为顺势追空并兑现浮盈；英伟达（NVDA）与博通（AVGO）等高波动标的，则采取日内顺势突破直接转化为波段持仓的灵活操作。 当前市场处于政策短期干预构筑的反弹窗口期，但高债务与潜在套利清算的系统性风险依然潜伏。交易者不应执着于非黑即白的单边多空预判，而应结合反向离散度期权对冲以及严格的盈亏比结构，在保持对冲保护的前提下参与波段。

[6:00] Finding Your Edge 交易之刃: 美方这一波操作是非常好的……抛欧元把欧元给卖了之后，等于说让日本这个地方升值，和欧元进行一个互换对冲。意味着什么？意味着欧元承担了大部分日元升值的压力，这样就不会直接扰动美债。 [9:04] Finding Your Edge 交易之刃: 市场的操作永远是应对……到了 5% 我们这里开始做久期，这是我们对于国债的一个分析和看法。 [19:00] Finding Your Edge 交易之刃: 当市场真正出现流动性危机的时候……我们就可以在这个地方抢这帮老钱的筹码，那我们不就成了所谓的老钱吗？而恰恰不是去科技市场博弈。 [28:44] Finding Your Edge 交易之刃: 咱们别小看这三毛多（权利金），你 3000 股在这个位置上也 1000 块钱，谁跟钱过不去？咱们这也是苍蝇肉嘛。 [32:54] Finding Your Edge 交易之刃: 我看好特斯拉长期持有， माइक्रोसॉफ्ट（微软）我也长期持有拿着呗，但是不代表我们作为交易员不能去做空，或者说不能去找到一个向下的机会。

[0:00] 大家好欢迎回到交易之刃 [0:01] 打造美股交易的利刃 [0:03] 这个礼拜 [0:03] 我相信大家有点着急了 [0:05] 是一方面可能这一波大家没有吃到 [0:07] 我们后面会有找到什么样的机会 [0:09] 今天视频会跟大家分享这个 [0:12] 宏观方面 [0:12] 我会跟大家分享一下关于日元 [0:14] 也就是为什么日元这个地方走强 [0:17] 是给市场埋了个非常大的雷 [0:20] 对于后续的走势 [0:21] 高盛给出了几个不同研报或不同的 [0:25] 信息给出了几个非常重要或 [0:27] 非常好的一个所谓的喊单 [0:30] 或者说他们找到交易机会 [0:32] 那我做了功课以后 [0:33] 我展 [0:34] 或者说我计划出了 [0:35] 一些比较具体的操作 [0:37] 我到时候跟大家非常 [0:39] 详细的去一些分享 [0:41] 那资金方面还要跟大家分享 [0:43] 一下最近的一些资金的一些表现 [0:45] 再跟大家去回顾一下 [0:47] 上个礼拜我做的操作 [0:48] 包括IWM XBI Pioneer [0:51] 还有我们上周讲到了 [0:53] 核心操作去做MAGS科技巨头 [0:56] 啊半导体板块有一些 [0:57] 什么交易机会没有 [0:59] 还有就是我做空WDC [1:01] 整个这个交易跟大家再去分享 [1:03] 个股方面再跟大家分享一下 [1:04] 包括比如MARA啊 [1:05] 还有特斯拉的一些看法 [1:08] 今天的内容会比较多 [1:09] 希望大家能耐心的看完 [1:11] 我们开始进入那今天的视频 [1:13] 好 [1:14] 我们先从日元的走势来跟大家分享 [1:17] 那么首先我们先了解 [1:18] 一下日元为什么这一段时间 [1:21] 大规模的或非常疯狂的一个升值 [1:24] 反而不是一个问题 [1:26] 反而是一个对于市场风险的 [1:28] 一个大幅叫风险偏好叫瑞 [1:30] 希望这个大幅的一个降低 [1:32] 是什么原因呢 [1:33] 它是一个人为的或主动 [1:35] 的进行干预的一个结果 [1:37] 从我们说从地缘政治也好 [1:40] 从国家之间的关系也好 [1:41] 我们来简单的说 [1:42] 一下日元为什么那么重要 [1:43] 因为日元其实在某种程度上 [1:46] 或者说在之前的 [1:48] 从广场协议开始 [1:49] 日元其实一直充当的 [1:52] 一个非常重要的作用 [1:53] 就是为美元或美债 [1:56] 还有就是美元体系 [1:57] 这个霸权提供流动性 [1:59] 那么我们可以残忍的说 [2:01] 比如说日本在某种程度 [2:02] 上是一种血包的存在那么 [2:06] 这么说可能不太公平 [2:07] 但是确实是我也找不好更好 [2:08] 的一个方式方法来形容它了 [2:11] 所以日元的一个稳定 [2:13] 也就是日元在之前长时间 [2:15] 作为一个咱们说防御货币 [2:17] 它的属性的这个弱化 [2:19] 对于美元整个体系 [2:20] 或者说美元体系的维持 [2:22] 都是一个非常负面的作用 [2:24] 所以说现在日元 [2:26] 任由日元的这些空头 [2:28] 我们说日元这大量的空单做空日元 [2:30] 和大量的人不看好日元 [2:33] 基于几个方面 [2:34] 第一个方面是日本确实是受到了 [2:36] 比如说中东战争 [2:38] 它输入性通胀非常的厉害但是 [2:41] 之前我们说 [2:42] 不管是货币政策还是财政政策 [2:45] 过于的野蛮 [2:46] 过于的不负责任 [2:48] 疯狂的去印钱 [2:49] 搞负利率 [2:50] 还有所谓的YCC [2:51] 什么叫做曲线 [2:52] 利率曲线调控 [2:54] 已经进入了一个金融 [2:55] 疯狂的这么一个状态现在 [2:57] 他们几乎没有任何空间来进行加息 [3:01] 因为一旦加息 [3:02] 整个财政的收入就会 [3:04] 受到巨大的这么一个冲击 [3:06] 可是 [3:06] 就看到了说 [3:07] 日本的央行没有任何的一个骨气 [3:10] 或者任何的骨头敢站出来说 [3:13] 我们就是要加息 [3:14] 我们就是要把日元稳定住 [3:16] 所以市场上大量的空头也好 [3:18] 那看空日元的人可以说是非 [3:20] 非常多 [3:21] 在这个情况下 [3:22] 我们说日本的央行也好 [3:24] 他的机构 [3:25] 管理的机构也好 [3:26] 进行大规模的进行干预 [3:28] 那他干预的这个过程 [3:30] 其实就要两件事 [3:31] 第一就是卖出大量的美债 [3:34] 或者说抛美元换日元 [3:35] 来做市场的收紧 [3:37] 还有一方面 [3:37] 他从海外要调他的养老金 [3:40] 也就是世界上 [3:41] 我忘了第几大 [3:42] 是第一大还是第二大还是第三大 [3:44] 我忘了非常大的 [3:45] 日本人的这个养老金 [3:46] 原来是做着1/41/41/41/4 [3:49] 这什么意思 [3:50] 就是四个区块的投资 [3:52] 比如说投资本国的国债 [3:54] 本国的股票 [3:55] 海外的债券和海外的股票 [3:56] 类似于这样的一个分 [3:58] 这么一个分的这个分的 [4:00] 1/4 各占1/4 [4:01] 那现在他们要把 [4:03] 养老金也是进行大规模回调拉回 [4:06] 那么这些都是因为日元 [4:08] 大幅的这么一个贬值造成的 [4:11] 那么对日本呢来说就是 [4:12] 进入一个死亡螺旋了 [4:14] 就是日元的大幅的贬值造成了日 [4:17] 日本国内的输入性通胀持续降不 [4:20] 下去而且日本所面对通胀 [4:22] 是我称为g two挤压 [4:25] 就是一方面 [4:25] 它的输入性通胀 [4:27] 咱们说能源 [4:28] 对美元的大幅的一个贬值 [4:30] 造成了能源定价影响非常大 [4:33] 另外一点 [4:33] 它同时对人民币也在贬值 [4:36] 这个时候 [4:36] 就对于很多生活上所用的商品 [4:39] 其实也是在涨价的 [4:41] 老百姓的生活其实这时候苦不堪言 [4:43] 或者说对于整个的政治的 [4:45] 稳定性其实产生了一个影响 [4:48] 什么时候 [4:48] 他的央行就会面对 [4:49] 一个非常困难的决策 [4:51] 那么这个就讲的相当于是 [4:53] 如果他就拼了 [4:55] 就要去加息 [4:56] 那么这个时候是救 [4:57] 的国内的一个经济 [4:59] 或者说这个时候短期内 [5:01] 可以救到国内的经济 [5:02] 但长期而而言 [5:04] 他的整个负债是扛不住的 [5:06] 那么你是他被动的 [5:09] 如果是大幅的去加息 [5:10] 那么日本将面对着一个 [5:12] 巨大的崩溃的这么一个情况 [5:14] 所以现在对于日本来说 [5:16] 它将面对的是一个两难的处境 [5:18] 所以在两难处境之间 [5:20] 日本的央行几乎是没有任何硬骨头 [5:23] 或者说没有任何的一个guts [5:25] 这个勇气 [5:26] 去解决问题 [5:27] 就只能眼看着 [5:28] 不管扔多少 [5:30] 汇率对日元是不断的在这么贬值 [5:33] 而且这里面对了一个巨大的风险 [5:35] 当他们如果还是采取方法 [5:37] 一个是他的外汇储备在 [5:38] 这个地方快速的消耗不说 [5:41] 那他抛出的是美债和美元 [5:43] 对美国的债券产生了巨大的压力 [5:46] 大家知道美国这个 [5:48] 地方发行了巨大的债 [5:49] 也就是美国的偿债在这段 [5:51] 时间也是在疯狂上涨的 [5:53] 注意是收益率上涨 [5:55] 债券的价格是降低 [5:56] 那么这个地方美国也 [5:58] 承担了非常大的一个压力 [6:00] 所以我们必须得说 [6:02] 美国整个这些政府 [6:03] 我认为最聪明的 [6:04] 最牛的一个人贝森特 [6:07] 常年在外汇市场 [6:09] 在金融市场中的老手 [6:11] 他不是光口头干预包括给 [6:13] 记者写小便条todo是吧 [6:15] by Japanese in多少个trillion [6:18] 这个球在是 [6:18] 相当于咱们说嘴炮也好 [6:20] 或者说喊口号也好 [6:22] 同时跟日本的政府进行 [6:24] 了一个联合的一个行动 [6:27] 那你说是不是叫国家干预外汇政策 [6:30] 就赤裸裸的干预 [6:31] 人家就直接下场了 [6:32] 那这个下场是怎么着 [6:33] 是叫做联联邦 [6:35] 或者说咱财政部叫做外汇储备调整 [6:38] 他是干嘛 [6:39] 抛欧元 [6:40] 把欧元给卖了之后 [6:42] 等于说让日本的这个地方升值 [6:44] 而和欧元进行一个 [6:47] 互换 [6:48] 对冲 [6:48] 意味着什么 [6:49] 意味着那就是欧元承担了大部分的 [6:52] 日元升值的一个压力 [6:53] 这样就不会直接扰动美债 [6:56] 尤其是长端美债的这样一个走上行 [7:00] 或者说收益率上行 [7:01] 贬值的这么一个压力 [7:03] 那我们说欧洲人是不是傻子 [7:05] 欧洲就让你这么干吗 [7:06] 那前提是他一定跟欧洲的央行和 [7:09] 欧洲的货币政策制定者打过招呼了 [7:11] 也就是说美国这 [7:13] 一波操作是非常好的 [7:15] 非常强的 [7:15] 一方面没有让美债和美元失控 [7:19] 一方面在日元这个 [7:21] 地方其实是走出了一个 [7:23] 咱们说美元也不能叫失控 [7:25] 这也是影响了 [7:26] 就因为美元也是对欧元和日元 [7:28] 所以美元在这个地方是扁下来了 [7:31] 美债的大家看美债的 [7:33] 走势是有小幅的一个下降 [7:35] 就没有出现大规模的 [7:36] 向上喷出的这么一个状态 [7:38] 但是日元的 [7:39] 贬值遏制住了 [7:41] 而且日元在短期内形成了一个升值 [7:43] 那么意味着整个风险市场中 [7:45] 我们可以看到风险市场 [7:47] 我们整个标普出现了一个咣咣咣 [7:50] 涨得非常多 [7:51] 尤其是纳萨克科技股的 [7:52] 上涨更是非常的凶猛 [7:54] 因为什么 [7:55] 因为市场上宏观的最大的 [7:58] 一个雷在短期内被遏制住了 [8:00] 因为如果日本的这个 [8:02] 货币出现了完全失控的状态 [8:04] 大家注意 [8:04] 这叫carry trade [8:06] 就市场上大量的套利资金 [8:08] 它将出现一个不可控的 [8:11] 大家注意 [8:11] 最怕的不是说 [8:13] 你那个carry trade [8:14] 就是日元最后升值了 [8:16] 那会有人撤出 [8:17] 或者说他的养老机构 [8:18] 养老金会大幅撤出 [8:20] 它会出现不可控的一个连锁反应 [8:23] 大家疯狂的进行什么 [8:25] 进行往回买日元 [8:27] 或买日日本的 [8:28] 资产或卖大 [8:29] 先把美国资产大幅卖出 [8:31] 那么从咱们贝森特或者说 [8:34] 贝森特他的角度来出发 [8:36] 他有一个非常重要的一个目标 [8:39] 操作目标就是维持美国美债在 [8:43] 现在如此巨大的政府开支情况下 [8:46] 它的一个偿债的规模或偿债的 [8:50] 收益不会出现非常大的危机 [8:54] 那么长期而言 [8:55] 田我问你们大家一个问题 [8:57] 就是这个雷咱们是 [8:59] 不爆还是说这个雷现在是 [9:02] 暂时性的处理掉了吗 [9:04] 其实很简单 [9:06] 暂时性的处理掉了 [9:07] 也就是短期内 [9:09] 这个雷被排掉了 [9:10] 但是长期而言 [9:12] 我们从某种程度上来说 [9:14] 就是你有了非常大的一个伤疤之后 [9:17] 你没有去内部进行根治 [9:19] 反而给上面涂了好多创可贴 [9:21] 或者给它涂了好多粉底 [9:23] 让你看着好像皮肤很光滑了 [9:25] 那么短期而言是利多 [9:27] 而长期而言 [9:29] 它应该是巨大的一个利空 [9:31] 因为这个问题没有 [9:32] 出现本质性的解决 [9:34] 我不知道有没有讲清楚这一点 [9:36] 我看到很多留言说我 [9:39] 看10年期国债到4.5 [9:41] 为什么还要去做多小盘我们 [9:43] 看这个市场 [9:45] 我的观点有什么用 [9:46] 有什么意义 [9:47] 我们的操作永远是应对 [9:49] 比如说10年期国债在这个 [9:51] 位置上受到了一个干扰 [9:53] 但是我们还是这个地方 [9:56] 向上走的趋势不会发生巨大的改变 [10:00] 除非 [10:01] 什么的除非经济又出现了 [10:04] 非常明显的recession [10:05] 或者是下行 [10:06] 至少现在来说 [10:07] 你就算中期选举之前撑着 [10:10] 也得要撑到这个选举之前 [10:13] 不会出现大规模的问题 [10:15] 那么这里面 [10:16] 我们可以看到10年期的国债 [10:18] 我们的目标还是5% [10:20] 到了5%之后 [10:22] 进行久期的操作 [10:24] 那么这个逻辑跟大家分享过 [10:25] 就是市场上10年期的国债往5%冲 [10:29] 它是维持不了这么高的 [10:30] 因为如此之高的一个借贷成本 [10:34] 不可能让这个经济 [10:35] 可以维持高速运转甚至于 [10:38] 大家知道企业债也好 [10:39] 后面我跟大家再讲一下 [10:40] 市场上的一些危风险 [10:42] 企业债也好 [10:43] 私募也好 [10:43] 它就会爆掉了 [10:44] 到时候经济上就维持不了这么高 [10:46] 它会经济下行 [10:48] 通胀也会下来 [10:48] 那么这个时候10年期国债就 [10:50] 维持不了高位就会下来 [10:52] 但他不是说我预测 [10:54] 10年期国债必须要到5% [10:56] 我没有预测 [10:57] 我这是一个应对到了10% [11:00] 5% 我们这里开始做9期 [11:02] 这是我们对于国债 [11:03] 的一个分析和看法 [11:04] 好再跟大家分享一个特有意思现象 [11:06] 如果你在看当下的一个私募 [11:09] 那么不叫私募了 [11:10] 就是信贷市场上它的利差 [11:12] 咱们这里不做展开讲了 [11:14] 这个都是宏观上的 [11:15] 找时间找杨师姐我们再细聊 [11:18] 由于大的科技巨头现在除了 [11:21] 科技咱们说现金流上 [11:23] 他们出现了一些问题 [11:24] 比如说他们的 [11:25] 大家市场会担心他们能不能挣钱 [11:27] 很多的现金流就cash flow啊 [11:28] 就已经变成负的了 [11:30] 那他们还需要大量的金钱去借债 [11:32] 所以说大量的借债在这个 [11:35] 市场中为什么还没有掀起风暴 [11:38] 就是因为有我们 [11:39] 很多的私募信贷加入 [11:41] 那这些私募信贷 [11:42] 起到了什么呢 [11:43] 市场中帮 [11:44] 这些科技巨头融资 [11:46] 给半导体输血的这么一个作用 [11:48] 后面我会聊聊为什么微软 [11:50] 还为什么亚马逊 [11:51] 现在是它市场的一枚 [11:53] 一香饽饽 [11:55] 跟这个市场看你AI能不能实际造血 [11:59] 又有了一个新的一个观点 [12:00] 所以整个我们说从宏观角度来说 [12:04] 短期内日元的风险没了之后 [12:06] 而私募信贷的加入 [12:07] 还没有达到一个让人觉得 [12:09] 非常火爆或爆雷的情况 [12:11] 那么我们现在看美股的风险也好 [12:14] 或者说长期的风险也好 [12:16] 它跟2,000年是不像的 [12:18] 这不太像2,000年 [12:20] 它更像的是07年的这么一个感觉 [12:23] 意味着什么 [12:24] 意味着很多的金融机构在这段 [12:27] 时间开始介入到了AI这一波的浪潮 [12:30] 至于咱们上次跟杨师姐分享的时候 [12:32] 其实讲到了一个论点 [12:33] 这波有点73年的意思 [12:35] 也有点2,000年的意思 [12:36] 也有点07年的意思 [12:37] 也有点20年的意思 [12:39] 也有点22年的意思 [12:40] 它都占一点 [12:40] 但每一样又都不大 [12:42] 所以运气好 [12:43] 比如说 [12:44] 我们说川普他运气一直都特别好 [12:46] 那运气好 [12:47] 那可能每一个都没事 [12:49] 整个就过去了 [12:50] 时间换空间 [12:51] 各方面在不说高通胀 [12:52] 高通胀其实某种程度上化债 [12:54] 你高通胀 [12:55] 经济还能维持得住 [12:56] 那时间只要够长 [12:58] 就划过去了 [12:59] 咱们说化险为夷 [13:00] 那任何这一个突然间爆跳 [13:03] 或者说任何一个变大 [13:05] 其实就是考验这个市场的时候了 [13:07] 那这个时候别提说 [13:09] 这中间比如2,00020年那事 [13:11] 或者是22年的问题 [13:12] 再叠加一个07年的 [13:13] 那或者2,000年跟07年来个叠加 [13:16] 那整个市场可能就不可控了 [13:18] 那么就看整个未来市场 [13:20] 咱们说市场是缺充满不确定性的 [13:22] 你到底这个地方是平稳过渡 [13:25] 啥事没有 [13:25] 还是说出爆一个 [13:26] 可能最后都会出现一个连锁反应 [13:29] 那么这是宏观方面的 [13:30] 也就是我们长线来看 [13:33] 那么这个对市场的影响 [13:35] 所以我们称仍然称之为回光返照 [13:38] 从我的交易策略来说 [13:39] 这一段时间就是坚定的做多 [13:42] 因为很简单 [13:42] 我是投机者 [13:44] 我又不是那大资金 [13:46] 咱们遇到机会就要 [13:47] 咣咣的上 [13:48] 那么就给吃 [13:50] 能吃多少吃多少 [13:52] 一旦感受到了风险 [13:54] 又是继续的龟缩等待 [13:56] 不是说我们一说风险 [13:58] 就他妈一口都吃不上 [13:59] 该吃的时候就冲 [14:01] 所以说这是我们现在看到的一个点 [14:03] 我们再来分析一个短期来说 [14:05] 现在市场涨了一大段了以后 [14:08] 很多朋友说又慌了 [14:09] 又看到了这是不是阻力了 [14:11] 市场又是不好了 [14:12] 是不是又要大跌了 [14:13] 那我的短期的判断是什么 [14:15] 我们进入下面的一个对于咱们说 [14:18] 短期市场投机情绪的一个判断 [14:21] 首先给大家看几个数据 [14:22] 第一个我要给大家 [14:22] 看数据是这个skew [14:24] 就是市场在这段时间出现了 [14:26] 非常强烈的fear of missing out情绪 [14:28] 那么这个地方大家可以看到 [14:29] 这个panic index在这几乎降到快一了 [14:32] 也就是意味着这个panics [14:34] 咱们市场恐慌的 [14:36] 情绪来到了历史最低 [14:38] 就几年内的最低 [14:39] 那么当它出现历史非常低的情况下 [14:42] 就panic index变得非常低的情况下 [14:45] 它是不是一个完全反向指标它不是 [14:48] 它意味着市场向上的动能会减弱 [14:50] 或大幅减弱 [14:51] 但不代表它马上就要下跌 [14:55] 再说一遍 [14:55] 它的动能会大幅减弱 [14:57] 它不会马上的下跌 [14:58] 那么回到当下市场的走势 [15:00] 我们说这个位置上标普 [15:02] 已经走出了一个多头的形态 [15:05] 也就是这里两次 [15:06] 拉回之后形成了一个 [15:08] 这是第一波拉升 [15:09] 咱们说这一轮 [15:10] 下跌完成了以后 [15:11] 这第一波拉升形成了 [15:12] 一个ABC的什么反向中枢 [15:15] 那么这就是b段 [15:16] 那我们给大家画一下 [15:17] 这是我们技术分析 [15:18] 里面简单的来做a [15:20] 这里是形成了一个 [15:22] 向下下的反向中枢 [15:23] 这里做了一个中枢的一个扩展 [15:25] 这里面的里面 [15:27] 这一条线 [15:28] 我们的发大财信号出来了以后注意 [15:30] 我们这个信号不是 [15:31] 每次都那可丁可卯的 [15:33] 大概齐有时候你像这个还说这 [15:35] 那你后面都不倒霉了吗 [15:36] 就不是每一个都可丁可卯的 [15:39] 但是出来之后 [15:40] 这个区间就意味着 [15:41] 至少空头这里拿不住了 [15:43] 我们的这个位置上两次拉回以后 [15:46] 在这个位置上它形成 [15:47] 了一个初中枢的走势 [15:48] 这里要不然是震荡再向上 [15:50] 要不然这个地方会有一个横盘 [15:53] 为什么因为走势尚且不完美 [15:55] a段这是b段是c段 [15:57] 那么至于这个c段 [15:59] 它会不会是背驰段 [16:00] 那要取决于上的时间够不够长 [16:03] 如果在这 [16:04] 它的时间够长 [16:05] 先不说空间 [16:06] 时间要够长 [16:08] 才能有继续 [16:09] 比较大的力量 [16:10] 暂时现在来看 [16:11] 我反而不是那么的担心 [16:13] 因为这里走势尚且不完美 [16:15] 而且是由于这个地方的买入 [16:18] 具有比较高的一个缓冲垫 [16:21] 我们这段时间的利润是够的 [16:23] 所以它即使出现了 [16:24] 向下非常大的破位 [16:26] 比如说跟 [16:26] 我们说这根趋势线 [16:28] 出现了非常大的破位 [16:29] 那么如果出现了非常大的破位 [16:32] 或者说跌破了我们的生命线 [16:34] 其实就是在7,600多或7,580这个位置 [16:37] 如果跌破了 [16:38] 那我这个地方就止损走 [16:40] 那我就回吐很多的利润 [16:41] 都不是说大部分利润 [16:42] 那至少这一波就少吃一大口 [16:45] 整体是而言 [16:46] 仍然是偏向机会 [16:48] 这是我的一个判断 [16:49] 那么另外一个判断是 [16:50] 当下市场这个位置上 [16:53] 其实指数的相对动能一定会降低的 [16:55] 我们刚才讲到了 [16:57] 这个panic index太低了 [16:59] 它其实某种上是弱反指标 [17:00] 不代表马上就要跌 [17:02] 但是它代表的是 [17:04] 你大家可以看到这个地方 [17:06] 红红绿绿 [17:07] 大红大绿的还是比较多 [17:08] 它会出现一些 [17:10] 指标的或者内部的轮动 [17:11] 那我们看到一些个股 [17:13] 可能会走得非常的野 [17:15] 非常的猛 [17:16] 啊那么这个地方其实是 [17:18] 值得我们去关注的 [17:20] 所以我们从技术指标上来出发 [17:22] 我们说下 [17:23] 再次继续下跌 [17:25] 它要有几个条件 [17:26] 第一时间要够 [17:27] 第二它的内部走势 [17:29] 要变得非常的脆弱 [17:30] 暂时现在还是在一个绿色区 [17:33] 我们在这黄色区坚持了很长时间 [17:34] 也没有进入红色 [17:36] 而是在黄色区坚持了很长时间 [17:38] 这个地方形成了二次的一个金叉 [17:41] 我们再看 [17:42] 这个是一个定向的狙击了 [17:43] 或者说咱们说叫定向去杠杆 [17:46] 把存储你是敌王 [17:47] 什么 [17:47] 你是半导体 [17:48] 那动不动都回调 [17:49] 大家看帝王的回调 [17:50] 都回调得非常剧烈了 [17:52] 那非常剧烈了之后 [17:53] 很多带杠杆的资金给你洗掉了 [17:56] 或者说给你就从市场中淘汰了 [17:57] 也都甭废话了 [17:59] 所以变成了重新的这么一波洗盘 [18:01] 或者重新的这一波上涨 [18:03] 纳斯达克这个地方是一个 [18:05] 既在支撑又在阻力位置上 [18:06] 那我仍然也是倾向于这个地方 [18:08] 要走一个相对来说平稳的过渡 [18:11] 再向上进行一个突破 [18:13] 如果这里快速的向上突破 [18:15] 那我们就持有多单到什么程度 [18:16] 持有多单到他放量 [18:19] 我们说一个非常重要 [18:21] 的反转的点就是放量为什么 [18:23] 因为包括a股也是 [18:25] 我们说a股 [18:26] 很多朋友问 [18:27] 那我什么时候看呢 [18:28] a股这段呢 [18:28] 科创和创业板 [18:30] 行行情涨得也非常多 [18:31] 那我如何判断 [18:32] 拿不住啊 [18:32] 因为a股这个地方 [18:34] 跟大家分享一下 [18:34] 我在a股这个里面 [18:36] 其实是这个地方就做了很多的轮动 [18:38] 我在这个轮动里面就说 [18:40] 只要不放量就行 [18:42] 一旦放量开始再回上证 [18:44] 这是我的一个交易策略 [18:45] 我们现在看就是 [18:46] 美股也是 [18:47] 我们这个地方只要开始 [18:49] 有一些量能的追加 [18:51] 或者说我们可以看 [18:52] 明显感觉到身边人的 [18:54] 那种疯狗情绪的出来 [18:55] 我们就把我们的货卖给他 [18:57] 那具体货是什么 [18:58] 咱们好多个股票 [18:59] 上礼拜说了 [18:59] 这礼拜我们再跟踪跟大家分享一下 [19:02] 好 [19:02] 我们说到了这个之后 [19:04] 我们下一个章节跟大家分享 [19:06] 的就是高盛讲的一个喊单 [19:08] 高盛喊了几个单子 [19:09] 我给大家分享 [19:10] 不同的研报 [19:11] 不同的组 [19:11] 这个就不具体讲是谁了 [19:13] 那我们先看第一个 [19:14] 他们在宏观的一个领域上 [19:17] 他们喊个单的是这个港股 [19:18] 说港股这个位置上 [19:20] 我们说FXI也行 [19:21] 或者说你看FXI也行 [19:22] 或者是KWEB [19:24] 港股它这个地方就是中国资产 [19:25] FXI涨挺多 [19:26] KWEB这个地方还是那句话 [19:29] 我不着急 [19:30] 永远是做右侧 [19:31] 这个地方的二二次拉回做埋点 [19:33] 这是我做中国市场的一个 [19:36] 咱不说叫特色 [19:37] 或者说咱们做中国市场 [19:38] 我做中国市场的来说是 [19:41] 一个经验 [19:42] 不着急因为中国市场的这种股票 [19:44] 它更多的具有妖股的这么一性质 [19:46] 你如果要是能驾驭它 [19:48] 你可以获得特别多的财富 [19:49] 如果你不能驾驭它 [19:50] 永远都被套住 [19:51] 所以 [19:52] 我们不是骂骂咧咧的 [19:53] 而是在这个位置上 [19:54] 耐心等他二次拉回 [19:55] 形成反转中枢 [19:56] 如果没有就算了 [19:57] 我们就不做 [19:57] 这是一个非常重要的点 [19:59] 第二个他在这里说到了一个点 [20:01] 是在这个地方下了一个 [20:02] 两个月的还是一个月的忘了 [20:05] 期权 [20:05] 因为能源板块的期权 [20:06] 因为能源板块的 [20:07] 现在的多头过于之多 [20:10] 而且非常拥挤 [20:11] 很多人在这个地方都下注能源板块 [20:14] 那么意味着短期内能源板块 [20:15] 可能会有一个比较大的压力 [20:17] 那从我的角度出发 [20:18] 我其实观察的就是这个支撑 [20:20] 比如说XLE [20:21] 我这里支撑其实就看到56左右 [20:23] 56-57左右 [20:25] 那么这个地方跌下来之后我就走 [20:26] 那我 [20:27] 自己的仓位 [20:28] 我们自己的仓位 [20:29] 我在这是做了一个 [20:30] 减仓了我们的能源 [20:31] 我给大家看一下 [20:32] 我想不起来了 [20:33] 对我们在这个地方 [20:34] 大家可以看到上礼拜 [20:35] 的交易其实挺频繁的 [20:37] 那我们在这个地方一个是止损了 [20:38] DVN [20:40] 我们吃了一个8分的CC [20:41] 不是8分 8毛的CC [20:43] 我们在这个地方 [20:44] 我再次做加差 [20:45] 又是把XOM做出了1/2 [20:48] 后面 [20:48] 我还是那句话 [20:49] XOM这个地方走的比XLE好一点点 [20:52] 那么我还是在这个地方的一个低点 [20:54] 差不多150左右 [20:56] 如果要再跌破 [20:57] 我就会卖出剩下的 [20:58] 这是我对能源看法 [21:00] 高盛又喊了一个什么单子 [21:02] 他又喊了一个麦当劳 [21:03] 因为麦当劳好像要出 [21:04] 一个能源饮料还是什么 [21:05] 所以他他认为麦当劳在8月 [21:07] 份会有一个比较大的反弹 [21:09] 我的一个观点是这样的 [21:11] 我给大家今天分享一个超级干货 [21:13] 超级干货 [21:14] 我希望就是说你看我视频能看完整 [21:17] 你这里面的彩蛋就多了所以 [21:19] 什么是超级干货 [21:20] 这个地方 [21:22] 麦当劳这样的公司或这样的股票 [21:24] 它叫做老前锋 [21:25] 当你的资产越多的时候 [21:27] 你的风险偏好越什么 [21:28] 越低就是你越不愿意去什么 [21:30] d王你就不会d王 [21:32] 甭两倍d王了 [21:33] 什么3倍半导体的 [21:34] 这这有钱人不玩这个 [21:36] 他要做的是什么 [21:36] 更多的是做这种哎老钱 [21:38] 拿着稳稳的 [21:39] 不会倒闭的 [21:40] 还有分红的 [21:41] 还有回购的 [21:42] 麦当劳也好 [21:43] 可口可乐也好 [21:44] 他们其实就是这种老钱 [21:45] 喜欢的公司或股票 [21:47] 那么这个老钱他们一般来说 [21:49] 不会轻易让出他们的筹码 [21:51] 你哪怕再跌 [21:52] 他们都不走 [21:53] 他不会轻易让出这筹码 [21:54] 因为这是他们重要的一个资产 [21:57] 但什么时候我们就可以 [21:58] 我的角度 [21:58] 我什么时候去搞这些老钱 [22:00] 当市场真正出现流动性危机的时候 [22:03] 我们看到市场真的缺钱了 [22:05] 特别缺钱了 [22:06] 当特别缺钱的时候 [22:08] 我们出现流动性危机的时候 [22:10] 我们在这个地方 [22:12] 就是老钱嘛 [22:13] 我们就可以什么 [22:14] 我们就可以在这个 [22:15] 地方抢这帮老钱的筹码 [22:17] 那我们就不就成了所谓的老钱吗 [22:20] 而恰恰不是去科技市场博弈 [22:23] 如果你作为Trader [22:24] 我们当然是做科技股为主了 [22:25] 因为他是个工作 [22:27] 但如果作为资产而言 [22:28] 那肯定是抢这些 [22:29] 老头们老老老钱老登 [22:31] 现在说叫老登 [22:32] 什么中登 [22:33] 太古神登 [22:34] 就是抢这些老登的股票 [22:36] 因为他们的稳定性就非常强 [22:38] 那我的交易机会 [22:39] 我反而不会在这博弈我不 [22:41] 我不是特别看 [22:42] 我不是特别想去博弈 [22:43] 短线麦当劳的一个操作 [22:45] 我非常想等待什么 [22:47] 如果出现一次流动性的危机 [22:49] 那么麦当劳这个地方 [22:50] 比如跌破了240以下 [22:52] 这个可以给大家做一个估值 [22:53] 麦当劳的估值很容易做的 [22:55] 就是你往下240以下 [22:57] 或者说甚至于最低能 [22:59] 到220以下的情况下 [23:00] 那以现在收入估值而言 [23:03] 你要是能到220或240 [23:05] 咱们说220 那更好 [23:07] 基本就是抢劫老钱的这么一个机会 [23:09] 那后面可能还会跌 [23:10] 但是我们这时候就可以拿到 [23:11] 了非常好的这么一个筹码了 [23:13] 所以我的目标就是到了哎 [23:14] 比如说230 240 [23:16] 230 直接就开始卖put就完了 [23:18] 大不了接 [23:18] 最好是接 [23:19] 不接就吃点这个 [23:21] 咱说那个时候市场肯定 [23:23] 是流动性出问题了才会 [23:24] 那我们这个时候就吃点他的货 [23:26] 这是我对高盛能源和看MCD的 [23:29] 那我给大家分享一个 [23:30] 今天最重要的讲法 [23:31] 叫做reverse dispersion [23:33] 这个是他这次提出的一个非 [23:35] 非常重要的一个交易机会 [23:37] 那么这个交易机会是从哪来的 [23:39] 大家可以看 [23:40] 我们看到现在市场上的 [23:43] SPX implied correlation几乎来到历史最低 [23:46] 什么叫这个implied correlation [23:48] 我们有时候看 [23:49] 这个市场 [23:50] 比如说我们具体的 [23:51] 在指数在7,600和7,400 [23:54] 就200点的这个空间内 [23:56] 就这个空间内运行只有200点 [23:58] 但实际上你看指数好像是一个横盘 [24:01] 没啥动作 [24:01] 但是它的内部 [24:03] 比如说你一看帝王 [24:04] 比如说咱们帝王 [24:05] 那这个200点空间 [24:06] 那迪王就是2,300直接干到900了 [24:08] 那么这可就不是说迪王可50% 对不对 [24:12] 差不多50%左右的这么一个波动 [24:15] 再说这个半导体 [24:15] 咱说别的 [24:16] 咱比如说我给你看这Marvell（MRVL） [24:18] 不是号称万亿吗 [24:19] 从这个地方大家看 [24:20] 这个半导体板块也是 [24:22] 你的整个的波动来到了 [24:24] 将近50%的这样的一个波动 [24:27] 那么你就是 [24:28] 这叫什么 [24:28] 这叫做股市里面的个股和它的 [24:32] 咱们说这个指数之间的关联度低 [24:35] 就是说我指数可以不动 [24:37] 但是个股方面 [24:38] 它的波动极大为什么因为 [24:41] 资金很聪明 [24:41] 你不是卖迪王吗 [24:43] 就去什么 [24:43] 我直接去什么JNJ这些了 [24:45] 医药板块这涨得很好 [24:47] 那我相当于资金在指数上 [24:49] 看起来是做了一个轮动 [24:50] 但是个股方面 [24:52] 的波动特别大 [24:53] 所以说它会出现这种情况 [24:54] 那么我们如果去操作 [24:56] 反向的这么一个机会怎么做 [24:58] 我们其实在这个位置上 [24:59] 它有一个介绍 [25:00] 它没有具体讲单子了 [25:01] 那这里我给它做了一个功课 [25:03] 这也是我为什么今天 [25:04] 出视频比较晚的原因 [25:05] 其实我在仔细的去想 [25:07] 那么reverse dispersion就是指 [25:09] 的我们去反向做同步 [25:11] 我们应该去怎么做 [25:12] 那我们现在做两个方面 [25:14] 第一方面就是我们对于个股的而言 [25:17] 我们注意 [25:18] 我们对于个股而言 [25:19] 我们是反向去做空波动率的 [25:23] 对个股做空波动率 [25:26] 对咱们说的指数是做多波动率 [25:30] 那什么意思 [25:30] 比如说我想去做一个风险的控制 [25:34] 我们的提到 [25:35] 比如说我跟大家分享一下 [25:36] 我们现在持仓 [25:37] 现在不是标普在这吗 [25:38] 我现在这个持仓给大家分享 [25:40] 这个持仓 [25:40] 我给大家看持仓 [25:41] 那现在这持仓里面有什么 [25:43] 持仓里面有这个 [25:45] 我昨天又开了这个TLT了 [25:47] 有MAGS [25:48] 这个大科技、XBI [25:50] 那比如说上周五我做 [25:51] 了一个减仓的动作 [25:52] 是因为仓位太大了 [25:54] 比如说这一周 [25:55] 持续都是将近百分之150到 [25:57] 百分之两百的这么一个Delta [25:59] 太大了所以我在这个位置上 [26:00] 比如说Palantir（PLTR）稍微 [26:02] 要要把止损往上推 [26:03] 我们这里还有些个股 [26:05] 我想说的是个股 [26:06] 仓位比较大的情况下 [26:08] 如果我有仓位 [26:09] 比如说我有Palantir（PLTR） [26:10] 我有什么的 [26:11] 我可以开始卖一些 [26:14] 两周左右的covered call [26:15] 还可以什么配 [26:17] 比如说我们现在有 [26:18] 一些特别喜欢的个股 [26:20] 其实特别喜欢 [26:21] 比如说我 [26:21] 欠大家一个作业了 [26:22] 微软我比如看好微软 [26:24] 那么微软的下调回调 [26:25] 我可以去卖出一些微软的一个put [26:29] 或者说我 [26:30] 我只是举例子 [26:31] 不是说我要这么做 [26:32] 只是举例子 [26:33] 那么我举例子 [26:34] 我对一些比较看好的个股去做 [26:37] 卖了一个put之后 [26:38] 我的这个地方用PX的 [26:41] 期权去买一个指数的put [26:44] 那么就会出现一个情况 [26:45] 如果市场出现了一个快速的走一致 [26:48] 往往这种走一致都是两种 [26:50] 一种是大绿线 [26:51] 就是大涨 [26:52] 啊大家都涨 [26:53] 往往出现在反转初期 [26:56] 另外一种就是说大家都一块跌暴跌 [26:59] 出现这种暴跌 [27:00] 这种尾部情况 [27:01] 我们就可以说 [27:02] 我可以卖一个特别低价的一个 [27:05] 比如说明年1月的 [27:07] 微软的300多的一个put [27:09] 那占用了一定资金 [27:11] 那么也可以用put spread [27:12] 你这资金占的少点 [27:13] 再买一个同样Delta [27:17] 价值差不多 [27:17] 注意一定是premium [27:18] 价值差不多的 [27:19] SPX的put [27:22] 它们的波动率一定是小于个股的 [27:24] 所以当如果真的快速下跌的过程中 [27:27] 它还是一个对于 [27:28] 整个仓位很好的对冲 [27:30] 大家明白我的意思吗 [27:31] 这是我的一个观点 [27:32] 另外一点 [27:33] 我们本身就有很多仓位的情况下 [27:36] 在这个仓位上 [27:38] 比如说我现在已经有这些仓位了 [27:40] 我们的预期这些仓位 [27:42] 不会出现非常大的不 [27:43] 开始走收缩了 [27:45] 那我在这个位置上 [27:46] 对于我的仓位开始不断的下covered call [27:49] 这是我的一个判断 [27:51] 或者说不断吃小肉 [27:52] 比如说上礼拜 [27:53] 我看哎 [27:54] 我们的MAGS大涨两天 [27:56] 这个大大涨之后 [27:57] 我们这不是大涨吃上了吗 [27:59] 这大肉吃上了以后 [28:00] 他的这个地方一站我们 [28:02] 别小看比如说你这个 [28:04] 我就卖这个covered call 3毛多 [28:05] 我说这个别小看3毛多 [28:07] 你3,000股 [28:08] 这个位置上也1,000块钱 [28:09] 难道谁跟钱过不去 [28:10] 咱们这也苍蝇肉嘛 [28:11] 所以我们这个位置上 [28:12] 比如说小盘也是 [28:13] 在上面开始做一个什么 [28:15] 一个收缩的这么一个操作 [28:17] 卖期权的操作 [28:18] 写一个期权 [28:19] 这就是我对现在的这么一个判断了 [28:22] 好 [28:22] 这个我不知道讲明白没有 [28:24] 我觉得具体的分析和操作 [28:25] 你得来 [28:26] 我真的不是说 [28:28] 怎么说那算了 [28:28] 具体的分析操作还得DISCORD [28:30] follow我们的每天的更新 [28:31] 每个礼拜的更新确实是很难说 [28:34] 讲的那么的清楚 [28:35] 那具体的操作来到我们的DISCORD [28:37] 大家可以看 [28:38] 那当然这必然是付费的 [28:39] 不可能是白嫖 [28:41] 那么好 [28:41] 那我们回到我的具体的个股操作 [28:44] 来跟大家说一些 [28:45] 几个对于个股的看法 [28:47] 那么这里面我跟大家 [28:48] 分享一下几个操作 [28:49] 第一个就是说呃我们 [28:51] 看XBI这段时间是吧 [28:53] 因为长债 [28:54] 那这个XBI我们吃了好几轮了 [28:56] 这个轮会说 [28:57] 这轮是吃了一大口之后 [28:59] 我们现在再吃上口 [29:00] 就是下一口 [29:01] 典型的第三类买点的操作 [29:03] 这里 [29:03] 这不是形成了一个中枢 [29:04] 我们两次的发大财了 [29:05] 那在这个位置上 [29:06] 那介入他的操作 [29:08] 那向上的过程中 [29:09] 我们也可以开始 [29:10] 买卖一些比如160162的CC就开始 [29:13] 我现在没买 [29:14] 是上一轮没买它的 [29:15] 因为我看好利率这个 [29:17] 地方受到了一个relief [29:19] 我们可以看到这也是 [29:20] 我们这里面 [29:22] 这是RTY也就是我们的 [29:23] 我们IWM IWM在这个位置上也是开始 [29:26] 我在这里看更多的是震荡 [29:28] 那么如果没有跌破296 [29:30] 我在这挂了一个alert [29:32] 那么这个地方我们没跌破它 [29:34] 我就持有 [29:35] 开始卖它的covered call来做一个什么 [29:37] 来做一个波动收缩的这么一个概念 [29:40] 上礼拜的几个 [29:43] 比较大的肉 [29:43] 那我们可以看第一个是Palantir（PLTR） [29:45] Palantir（PLTR）的话就是 [29:46] 说实话当天那一眼 [29:48] 我还真分析了 [29:50] 发现特别不错 [29:51] 然后呢它高开应该进 [29:53] 但是我当时犹豫了之后 [29:54] 我就那天没有什么特别好的机会 [29:56] 我在哪天进的呢 [29:57] 我是在这个阴线处 [29:58] 做单阳不破 [29:59] 第二天呢 [30:00] 其实还是承担了 [30:01] 很大的一个些压力吧 [30:02] 然后呢我自己就稍微补了一点 [30:04] 然后这一天的话 [30:06] 我们这个看到了一大洋线 [30:07] 那我们守守什么呢 [30:09] 就守这天基点就完了 [30:10] 这时候153就完了 [30:12] 所以说我们在这个地方就守住它 [30:14] 它只要不多跌的话 [30:15] 那Palantir（PLTR）这个股票它走势是比较妖的 [30:19] 那后面可能还有比较 [30:20] 强的这么一个走势 [30:21] 那么前面也是 [30:22] 我准备在这个高点 [30:23] 比如180附近 [30:25] 然后175这个地方卖这个covered call [30:27] 那如果带走了就算了 [30:28] 咱就把仓位给他们了对吧然后呢 [30:31] 关于MAGS也是 [30:33] 这几个都是大科技 [30:34] 他们这里其实都面对的 [30:36] 就是上涨的动能其实在 [30:38] 这个位置上都要进行衰减了 [30:40] 所以我们都是做 [30:41] 不做那么强烈的卖出 [30:43] 除非打到止损 [30:44] 我们趋势线向上的 [30:45] 时候不做强烈的卖出 [30:47] 那么另外呢 [30:47] 我又做了一个 [30:48] HPE它是什么 [30:50] 就是高位的小旗形 [30:52] 我们称为旗形高位突破 [30:54] 那么这个位置上为什么这么选呢 [30:56] 还记得我上次跟大家讲的 [30:57] 任何的交易我都做高损一比 [30:59] 就当时这的一个突破 [31:01] 我的损益比在这个位置上非常不错 [31:03] 所以我在这进行一个接入 [31:05] 然后呢两笔呢 [31:06] 就是半导体 [31:06] 跟大家讲半导体为什么不对 [31:08] 愿意做半导体 [31:09] 就是波动太大了 [31:10] 啊哈我不知道是成心 [31:12] 很多人留言成心 [31:13] 还是说真听不懂 [31:14] 就是波动大意味着 [31:16] 不是意味着它跌 [31:17] 或者说我们我们就挣不着钱 [31:19] 而是说我的操作难度非常大 [31:21] 那这个时候如果能 [31:22] 在软件板块云板块 [31:24] 我能找到一个相对确定更高的机会 [31:26] 我的资金应该去打在 [31:28] 那些比较好操作的地方 [31:29] 而不是在半半导体跟它较劲 [31:31] 而这个里面我们说 [31:33] 我们的频道还是那句话 [31:34] 不太适合小白 [31:36] 因为小白就是二维思维 [31:37] 他就是问你天天这个 [31:38] 东西看涨还是看跌 [31:40] 涨涨到哪 [31:41] 跌跌多少 [31:42] 他不太理解什么叫波动率 [31:44] 什么这个东西叫风险的控制 [31:46] 他没这个概念 [31:47] 所以天天跟赌徒一样 [31:48] 他要问的就是这东西 [31:50] 就是只要你就是只有多和空 [31:52] 对吧只有你不是多头就是空头 [31:54] 就只有这样一个概念 [31:55] 所以我觉得这样的人 [31:56] 其实也不太适合我们频道 [31:59] 如果你能坚持看我们频道很长时间 [32:01] 说明你已经是一个 [32:02] 比较成熟的交易者了 [32:03] 那我们想说的是高波动的 [32:05] 位置它就是不太好操作 [32:07] 那么唯一能做的 [32:08] 比如说像 [32:09] 半导体像这个地方我就做 [32:10] 了英伟达的一个日内交易 [32:12] 只是说日内交易拿了之后 [32:14] 确实吃肉了 [32:15] 咣咣就这个位置上 [32:16] 我们是吃肉 [32:17] 结果突上去了 [32:18] 我们日内交易把它变成了 [32:20] 就是二百一十多的这个日内交易 [32:21] 把它变成了一个二百二十多 [32:23] 你只吃了十多块钱 [32:25] 还有AVGO跟它走的一模一样 [32:27] 就是这个半导体大号的 [32:29] 就是从一个日内交易 [32:31] 转化成了一个波段交易 [32:32] 所以在我们这个交易记录里 [32:33] 其实我都没有写 [32:34] 就是因为它是日内交易转化过来的 [32:37] 也就是为什么我这个仓位 [32:38] 其实在现在看就是突破了很多 [32:40] 好那我们再来看一下shop [32:42] 也是我做的一个叫 [32:43] 就是就t [32:44] 就是什么 [32:45] earning的这个gap [32:46] 那么这个gap回踩了没有 [32:48] 这这就进场 [32:49] 那后面止损也很容易 [32:50] 就是沿着5日线做就完了 [32:52] 那就是我们做的一个shop [32:54] 好那么后面的话给大家分享一下 [32:55] 就是很多人聊 [32:56] 问那特斯拉 [32:57] 问值多少钱 [32:57] 特斯拉现在是这样的 [32:59] 这一波下跌太凶猛了 [33:01] 很多这个这个这个资金也好 [33:03] 或者说筹码也好 [33:04] 在这个位置上都套住了 [33:05] 就400多的筹码被套住了 [33:07] 我们耐心的等待它回绿色线 [33:09] 然后做一个什么呢 [33:11] 做一个做空 [33:12] 那么这里又很多人说了 [33:14] 你不是说看好 [33:15] 长期看好特斯拉吗 [33:16] 我长期看好特斯拉 [33:18] 我认为特斯拉最后仍然是这个AI [33:20] 就是AI应用 [33:21] 我会给大家讲几个条件 [33:23] 特斯拉可能是少有的公司 [33:24] 为会拥有什么呢 [33:27] 就是说所有的AI [33:29] 最后能落地的 [33:30] 包括数据呀ToC [33:32] 一定最后你说 [33:33] 就是包括互联网也是 [33:35] 一定是ToC的 [33:36] 然后呢又有革命性的 [33:37] 又有成长性的 [33:38] 我是非常看好特斯拉 [33:40] 但不代表说我们作为Trader对吧 [33:42] 就是说我看1,000 [33:44] 就中间不能空吗 [33:46] 对我看好特斯拉长期持有 [33:48] 那长期持有拿着呗 [33:49] 微软我也长期持有拿着呗 [33:50] 但是不代表我们作为 [33:52] 交易员不能去做空 [33:54] 或者说不能去找到一个向下的机会 [33:57] 那包括你 [33:57] 他像像这个位置上 [33:59] 如果在340左右 [34:01] 这里面一个止损的空间非常小 [34:04] 因为再往上拱的话 [34:05] 我340止损 [34:06] 你拱到340 [34:07] 只要形成reversal [34:09] 就是一个阴线 [34:10] 我的空间其实止损就那一小根阴线 [34:12] 然后就是向下这么一个操作 [34:15] 那他向下再回到 [34:16] 回测300也可以 [34:17] 不回到300的话 [34:18] 你向下的空间也比止损要大 [34:20] 这就是一个损益比非常高的机会 [34:22] 我耐心等这样的一机会 [34:23] 因为整个的这个跳空的大低开 [34:27] 把它整个上面的筹码破坏掉 [34:29] 上面这些都套牢了 [34:30] 你短期内拉是想再拉回新高 [34:33] 除非你有场外非常多 [34:35] 的资金疯狂往上bump [34:36] 要不然的话呢 [34:37] 就是这直接突上去 [34:38] 那你如果直接突上去的话 [34:40] 那我就等着绿色线回踩操作 [34:41] 就比如说 [34:43] 我的操作的一个目标 [34:45] 是拉起来不行再做 [34:47] 那我在这做short [34:48] 如果我们是突然拉起拉 [34:50] 上去了之后再做回踩 [34:51] 那我这变成buy了 [34:52] 这是一个灵活的一个处理 [34:54] 这跟我是不是看好 [34:56] 特斯拉长期没一毛线关系 [34:59] 没一毛线关系 [35:00] 所以这是我的一个交易思路 [35:02] 对特斯拉 [35:02] 那么另外一个呢 [35:03] 我很多人会还问这MRA [35:05] MARA这种股票 [35:06] 就是这种妖性极强的 [35:07] 一个炒作型的比较多 [35:09] 那我比较适合就是说 [35:10] 你玩惯中概了 [35:12] 这种就是 [35:12] 你看他这又做一个中枢 [35:13] 这里拉回了 [35:15] 之后这个地方要做一定的盘整 [35:17] 就是他每次向上冲击的时候 [35:21] 都要做一个筹码的整理 [35:22] 你现在待耐心等待 [35:25] 他在做筹码整理的过程中 [35:27] 我们在这做一个什么二次 [35:29] 比如说拉起来之后 [35:30] 震荡拉起来 [35:31] 拉回我们再做 [35:32] 因为我们来回从这个 [35:34] 期权已经在MARA这个 [35:37] 股票上今年吃了非常多了 [35:39] 所以在这个耐心一些就好了 [35:40] 我们等它的一个 [35:42] 突破那这个时候我还是那句话 [35:44] 我会肯定会操作嘛 [35:45] 就耐心去等嘛 [35:47] 然后呢WDC也是跟大家分享 [35:49] WDC的一个案例 [35:50] 就是这个叫做 [35:52] 它形成了一个w底 [35:53] 我跟大家讲讲是怎么做的 [35:54] 就是w底的形成的时候 [35:56] 比如说我在做这个当日的功课的话 [35:59] w底其实我一开始做 [36:00] 的是w底的一个突破 [36:02] 也就是说我们在这个 [36:04] w底的这个位置上 [36:05] 因为这大家注意 [36:06] 我每天的操作都是有计划的 [36:08] 就是说没有计划咱这不会 [36:11] 那我说我们看到了 [36:13] 这个w底的操作以后呢 [36:15] 我们是操作这个w底的突破 [36:18] 结果他这一天没有形成 [36:21] w已突破 [36:22] 对我们是 [36:23] 如果是er [36:24] 好突破上去 [36:25] 把整个半导体咱们说存储推上去 [36:27] 那就在这做多 [36:28] 那没有形成w底突破的话 [36:30] 我在这个位置上形成的是什么 [36:33] 我形成的是一个w底的跌破 [36:35] 那就按w跌破去算 [36:37] 那么这个w底在这个位置上 [36:39] 画好了线之后 [36:40] 这里正好是回踩了他的一个支撑 [36:43] 或者说一个压力 [36:44] 那我在这里放了一个空单进去做空 [36:46] 现在已经有利润了 [36:47] 那么如果他拉回 [36:49] 我就平出 [36:50] 就这么简单 [36:51] 这就是这个整个的交易 [36:53] 那么我今天要给大家 [36:55] 分享的就都讲完了 [36:57] 那么如果大家觉得我们 [36:59] 那个频道对你有点帮助的话 [37:01] 那我们可以点赞 [37:01] 我还是那句话 [37:02] 如果你股市小白 [37:03] 就是要多或空 [37:05] 真的不适合您 [37:06] 但是如果您是有一定经验的 [37:07] 对市场中有一定追求的 [37:10] 我相信我给大家提供 [37:11] 的信息是极有价值的包括 [37:13] 而且最重要的是它不是一个光理论 [37:15] 包括高盛在喊reverse dispersion [37:17] 我们能化解成具体的 [37:19] 交易模式和应对方法 [37:21] 那么每天的更新在我们的DISCORD [37:23] 如果大家有兴趣可以加入 [37:24] 我们下次再见拜拜