谷歌AI Mode全面上线迎击OpenAI并力保两千亿搜索护城河

硅谷101

尽管谷歌通过全栈AI生态展现了技术防御力，但AI搜索尚无有效广告变现模式，且正面临搜索流量下滑与反垄断拆分的双重致命危机。

AI-assisted summary of Google I/O 2025：搜索帝国的自我革命与AI翻身仗【硅谷101】 — original source. Check the original for full context.

Source published: 2025-05-26

Detailed notes

## Background 该视频由Bilibili平台的“硅谷101”频道于2025年5月26日发布。视频围绕Google I/O 2025大会展开，分析了谷歌如何通过AI重塑搜索引擎来回应Perplexity和OpenAI等新贵的挑战，并探讨了在传统广告模型失效的当下，华尔街对其未来盈利模式的疑虑与AI产品的竞争本质。

## TL;DR 视频深入剖析了Google I/O 2025大会的核心转变，指出AI竞争已从模型跑分转向实际落地与智能体（AI Agent）的生态应用。谷歌推出了全面升级的AI Mode与深度搜索功能，展现了大一统模型的雏形，并展示了Project Astra及Android XR眼镜等前沿科技，力图死守其2000亿美元的搜索护城河。然而，面对传统搜索流量的首次下滑、AI搜索难以置入广告的盈利困局，以及迫在眉睫的反垄断拆分危机，这家搜索巨头的自我革命依然面临华尔街的严审与长期的市场不确定性。

## Atmosphere & style 整个视频洋溢着冷静、理性且充满思辨色彩的硅谷前沿观察氛围。叙事风格专业而紧凑，既有对科技巨头发布会现场震撼体验与硬件技术瓶颈的直观复盘，又穿插了前行业专家的深度访谈与多维度的行业洞察。在情绪曲线上，它没有盲目崇拜巨头的技术狂欢，而是在肯定谷歌底层生态优势的同时，敏锐地指出其商业化落地的“雷声大雨点小”，并逐步将焦点引向华尔街的担忧、盈利困境以及反垄断的沉重现实，带给观众一种既对未来充满期待、又对商业博弈感到残酷与警醒的复杂观感。

## Key takeaways - [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=0s) 谷歌在 Google I.O. 2025 大会上宣布未来的搜索将完全由 AI 驱动，测试状态的“AI Mode”本周内向所有美国用户开放，以此回应 Perplexity 和 OpenAI 等竞争对手。 - [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=0s) AI 竞争焦点已从单纯的模型跑分转向实际应用与商业化落地，生成式 AI 热潮退去，AI Agent（智能体）时代正式开启。 - [02:15](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=135s) “AI Overview”功能月活跃用户已超 15 亿，正推广至 200 多个国家和地区；升级版的“AI Mode”则引入了对标 OpenAI 的“Deep Search”（深度搜索）功能，能为用户生成带引用来源的完整报告。 - [02:15](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=135s) AI 开始深度接管购物流程，推出了通过照片模拟穿搭的“AI 试穿”功能，未来还将上线在商品降价后自动代下单的 AI Agent 工具。 - [03:50](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=230s) 谷歌拥有年营收超 2000 亿美元的搜索业务，因担心 AI 产生“幻觉”影响核心收入，在 AI 转型早期选择了稳健策略，但如今其核心地盘正面临被 AI 初创公司蚕食的现实。 - [04:59](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=299s) 苹果高管在反垄断案庭审中承认，因用户转向 AI 搜索，谷歌搜索流量在过去 22 年里首次出现下滑，引发华尔街对谷歌搜索统治地位的担忧。 - [05:50](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=350s) 谷歌推出 Gemini 2.5 核心模型，重点强调采用并行推理技术的“Deep Think”深度思考能力，并推出 Google AI Pro 和 AI Ultra 开发者订阅服务，直接对标竞争对手。 - [07:45](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=465s) Project Astra 作为谷歌多模态 AI 系统的核心，展示了打造一个能主动判断、具备“读空气（Reading the Room）”能力的通用 AI 助手的野心。 - [09:15](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=555s) 谷歌联合三星等多家品牌展示了 Android XR 眼镜原型机，但该类轻量化硬件面临在极小电池容量和极低功耗限制下驱动 AI 的巨大技术挑战。 - [11:45](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=705s) 谷歌目前的生态策略是利用硬件、云基础设施、海量数据和算法的底层优势一次性发布大量产品，并对表现优秀的潜力项目（如 NotebookLM）加大资源倾斜。 - [14:15](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=855s) 面对巨头的全栈式服务，2C 类的通用初创公司极易被取代，但初创公司仍可通过整合不同模型来捕捉“垂直且深（vertical but deep）”的市场机会。 - [15:50](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=950s) 虽然谷歌展示了其全栈分发能力，但华尔街对其核心疑问依然存在：AI 搜索模式下缺乏有效的广告投放机制，其未来的盈利模式仍待验证。 - [18:00](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=1080s) 谷歌正面临美国政府发起的涉及搜索引擎和数字广告领域的两项重大反垄断诉讼，可能面临改变商业模式甚至被拆分的长期法律风险。

## Detailed walkthrough ### [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=0s) 谷歌的 AI 搜索野心与 Google I.O. 的核心转变

在上个世纪末，初创公司谷歌（Google）凭借其搜索引擎彻底改变了人类获取信息的方式。25年后，在谷歌年度最大的开发者大会 Google I.O. 上，CEO 桑德尔·皮查伊（Sundar Pichai）大胆宣称，未来的搜索将是一个完全由 AI 驱动的世界。原本处于测试状态的 AI 搜索功能“AI Mode”宣布将在本周内向所有美国用户开放。用户可以向 AI 提出复杂的问题并进行追问，而 AI 会进行相应的搜索与回答。这无疑是外界最关注的进展，也是谷歌在 AI 时代给出的选择，更是对 Perplexity 和 OpenAI 等竞争对手最强有力的回应。

在长达两个小时的发布会上，谷歌更新了一系列动态，AI 毫无疑问是其中的关键词。除了 Gemini 2.5 的更新、XR 眼镜、语音助手外，现场最明显的感受是：如今的 AI 之争不再是拼谁的模型跑分高，而是拼谁能先把 AI 真正用起来。生成式 AI 的热潮正在退去，AI Agent（智能体）的时代已经悄然开始。

然而，在技术突破之外，大家更关心的问题是：谷歌还是那个能够颠覆行业的谷歌吗？这家公司有技术、有人才、也有钱，但近几年来推出的产品总显得“差点意思”。众所周知，虽然 Transformer 架构诞生于谷歌，但从中受益最多的却是 OpenAI；而像 NotebookLM 这样的产品，虽然第一次看十分惊艳，但在商业应用上总有些“雷声大雨点小”。

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[02:15](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=135s) AI Mode 与 Deep Search：重新定义搜索与购物体验

在本次 I.O. 大会上，最受瞩目的依然是搜索功能的升级。从去年开始，谷歌在搜索中加入了名为“AI Overview”的 AI 生成摘要功能。尽管该功能曾因建议用户“在披萨上涂胶水”等荒谬回答遭到吐槽，但谷歌表示，其月活跃用户已超过 15 亿，目前正从实验室（Labs）毕业，推广至 200 多个国家和地区，支持 40 多种语言。

而“AI Mode”则是 AI Overview 的一次重大升级。它结合了 Gemini 2.5 模型，不再是简单地提供 AI 总结，而是能够回答复杂的多步骤问题，未来还将支持更复杂的体育与金融数据查询，甚至调用个人数据生成个性化答案。同时，AI Mode 引入了对标 OpenAI 的“Deep Search”（深度搜索）功能。在收到问题后，AI 会生成一份带有引用来源的完整报告，帮用户节省数小时的研究时间。谷歌官方建议，用户可以在面临选择恐惧症的购物场景下使用 Deep Search。

此外，AI 正在深度接管购物流程。例如已在 Labs 上线数月的“AI 试穿”功能，用户只需上传自己的照片，AI 就能模拟穿上某件衣服的样子，并识别不同布料、弹性和 3D 形状。几个月后，谷歌还将推出自动下单工具，当商品降到设定价格后，AI Agent 会主动帮用户下单（仅需用户最后点击确认）。未来，还将推出“Search Live”功能，直接结合手机摄像头，让 AI 根据用户眼前看到的事物进行实时对话并提供信息。

- **AI Overview 规模**：月活跃用户超 15 亿，推广至 200 多个国家和地区，支持 40 多种语言。 - **AI 试穿技术**：可识别不同布料、弹性和 3D 形状。 - **自动下单工具**：商品降至设定价格后，AI Agent 可主动代下单，用户只需最后确认。

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[03:50](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=230s) 巨头的防御战：守住 2000 亿美元的搜索护城河

从去年的 AI Overview 到今年的 AI Mode，万变不离其宗的都是谷歌核心的搜索技术。这表明谷歌意识到，它必须重新定义搜索才能在 AI 时代保住自己的地位。过去 20 年，“搜索等于谷歌”是一个毋庸置疑的事实。但进入生成式 AI 时代后，一切开始动摇。

2022 年 ChatGPT 刚上线时，谷歌立刻拉响了红色警报，意识到 AI 正在威胁其舒适区。但当时谷歌并没有太大的动作，因为它不是初创公司，手里捧着的是年营收超过 2000 亿美元、占全公司一半以上收入的搜索业务。对于这样一个体量的巨头，很难指望它敢直接拿出会产生“幻觉”的 AI 去替代稳妥靠谱的搜索引擎。因此，谷歌选择了“慢一点、稳一点”。

然而三年过去，谷歌不得不面对一个现实：搜索这块最核心的地盘，真的开始被 Perplexity 和 OpenAI 这样的初创公司蚕食。

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[04:59](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=299s) 流量下滑与华尔街的担忧

AI 工具和新流量入口的出现，让华尔街对谷歌产生了一个最大的困扰：谷歌还能不能保持其在搜索领域的优势地位？丢掉市场份额是必然的，但会丢到什么程度，中间要付出什么代价，仍是未知数。

就在本月的一起反垄断案庭审中，苹果高管埃迪·库（Eddie Cue）承认，谷歌的搜索流量在过去 22 年里首次出现下滑，因为越来越多的用户开始用 AI 搜索替代传统搜索引擎。这对于谷歌在资本市场上的打击无疑是巨大的。

谷歌在 I.O. 上的发布，可以说是用一整套搜索系统去守住自己的护城河。这不仅是技术的革新，更是用户习惯的重塑。然而，这也不可避免地涉及大量知识产权问题，以及与出版商之间漫长的博弈，这将是未来的关注重点。

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[05:50](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=350s) Gemini 2.5 与 DeepThink：深度思考与多模态野心

对于开发者而言，最令人兴奋的更新莫过于 Gemini 2.5 的新功能。谷歌 DeepMind 的 CEO 德米斯·哈萨比斯（Demis Hassabis）在展示 Gemini 2.5 时，重点强调了其深度思考能力——“DeepThink”。DeepThink 采用了并行推理技术，允许模型在生成回答之前探索多个可能的解答路径，从而提高答案的准确性。哈萨比斯幽默地表示：“显然，我们大多数人都能从‘说话前先思考’中受益。”

谷歌还为开发者带来了两个新的订阅服务：月费 20 美元的 Google AI Pro 和月费高达 250 美元的 Google AI Ultra，直接对标 ChatGPT Plus 和 Claude Max。Ultra 用户可以使用谷歌最新的图像模型 Imagen 4 和视频生成模型 Veo 3，还能抢先体验自动生成带音效视频画面等最新 AI 能力。这让人们看到了将大脑中的想象直接转化为电影画面的可能。

对于普通用户，Gemini Live 的摄像头和屏幕共享功能已在移动设备上开放。用户可以边走路边拍摄周围街景，直接询问 Gemini 某栋建筑的设计者或建筑风格，AI 会基于实时画面几乎无延迟地回答。

- **开发者订阅服务**：Google AI Pro（20 美元/月），Google AI Ultra（250 美元/月）。 - **核心模型更新**：图像模型 Imagen 4，视频生成模型 Veo 3。 - **Gemini Live 体验**：支持移动端摄像头与屏幕共享，实现无延迟实时画面问答。

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[07:45](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=465s) Project Astra：打造“读空气”的通用 AI 助手

Gemini Live 背后依托的是谷歌的多模态 AI 系统——Project Astra。它能理解图像、语音、文字并进行自然对话。Project Astra 寄托了谷歌在 AI 上最大的野心。它本身并非一个直接面向消费者的产品，DeepMind 的格雷格·韦恩（Greg Wayne）将其比作一辆“概念车”，展示了谷歌对未来 AI 助手的全部想象：打造一个真正通用、懂你且能为你做事的 AI 助手。

在 I.O. 上，谷歌宣称 Astra 不再只是被动回答用户提问，而是能自己判断“什么时候说话”和“说什么”。例如，当你写作业算错时，它能直接提醒；当你正处于轻断食期间伸手拿食物时，它甚至会问：“你确定你现在应该吃东西吗？”哈萨比斯将 Astra 称为“能够读空气（Reading the Room）的 AI”，认为这才是真正的助力。

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[09:15](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=555s) Android XR 眼镜现场实测：轻量化与功耗的终极挑战

Project Astra 的许多功能未来会逐步下放到 Gemini 和其他谷歌产品中，而一个呼之欲出的应用场景就是眼镜。今年 I.O. 展示的硬件更新不多，但与三星、Gentle Monster、Warby Parker 等品牌合作开发的 Android XR 眼镜原型机（Prototype）成为了全场焦点。

视频制作者在 I.O. 现场的 AI Sandbox 区域亲身体验了这款 XR 眼镜。由于现场不允许拍摄，体验者口述了第一感受：眼镜非常轻，戴上后与普通眼镜没有太大区别，佩戴体验良好。在启动 Gemini 进入独立空间后，体验者进行了两项测试：一是观看一幅画并与 Gemini 交流；二是看一本书，让 Gemini 识别书上德国、斯里兰卡等国家的照片并制定旅行计划。不过，发布会上演示的“在眼镜中看地图导航”以及“实时翻译”功能，在本次 Demo 中并未能体验到。

体验者指出，XR 眼镜面临的最大挑战是如何将所有功能塞进全天候佩戴、电池容量极小的硬件限制中。例如，Meta Ray-Ban 眼镜的电池容量不到 200 毫安时（即使做大也只有 300 毫安时左右）。如果希望眼镜能运行 5 个小时，功耗必须控制在 60 毫瓦左右。要在 60 毫瓦的功耗预算内驱动摄像头、芯片、进行数据传输并运行 AI，技术难度极大。

- **合作商**：三星、Gentle Monster、Warby Parker。 - **电池与功耗瓶颈**：竞品如 Meta Ray-Ban 电池不足 200mAh；若要维持 5 小时待机，整机功耗需控制在 60 毫瓦以内。

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[11:45](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=705s) 大一统模型的雏形与谷歌的生态策略

除了硬件，谷歌还发布了十几项更新，包括可以基于浏览器执行复杂任务的多模态 AI Agent——Project Mariner，以及跨语言实时转换功能。对于中英文内容创作者而言，AI 助手若能在录制播客或剪辑视频时自然同步处理并转写中英文，将极大提升效率。谷歌 CEO 桑德尔·皮查伊强调，这种规模化（Scaling）能力是初创公司很难赶上的。

前 Google DeepMind 员工、Anergen AI 联合创始人 Kimi Kong 表示，本次 I.O. 最大的亮点之一是展示了“大一统模型”的雏形。从广度上看，一个 Gemini 模型即可执行问答、代码生成、多轮对话、图像识别、视频理解等多种任务；从深度上看，谷歌展现了这些能力如何落地到真实产品中（如将 AI 部署到 XR 眼镜中，实现视野内所见即所问）。

HeyRivia 联合创始人兼 CEO Shawn Wei（曾负责谷歌语音助手大模型）指出，谷歌目前的策略是“一次性发布大量产品，一旦发现哪个能跑出来，就加大投入”。例如 2023 年 7 月发布的 NotebookLM 起初只是个小项目，因好评如潮才获得资源倾斜。谷歌的底层优势毋庸置疑：一是硬件生态，二是 Google Cloud 及数据中心，三是海量训练数据，四是强大的算法团队。

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[14:15](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=855s) 初创公司的生存空间：垂直与深度整合

在谷歌推出“全栈式服务”后，做 AI Agent 的初创公司还有机会吗？

Shawn Wei 认为，2C（面向消费者）的初创公司确实会受到极大冲击。随着大公司模型能力增强，其首要目标就是扩大 C 端用户群。那些只靠调用一个工具、解决极少数工具或业务流程逻辑的 AI Agent，门槛会越来越低，极易被大公司直接取代。

但 Kimi Kong 认为，正因为处于“百家争鸣”的状态，初创公司才更有机会。通过评测，开发者知道不同模型擅长不同的事情，初创公司可以将不同的模型整合在一起，去执行复杂的任务，从而捕获那些“非常垂直但非常深（vertical but deep）”的市场。

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[15:50](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=950s) 华尔街的态度与 AI 搜索的盈利困局

在 I.O. 首日，谷歌股价下跌了 1.5%，但第二天开盘上涨了 5%。各大银行分析师指出，谷歌的 AI 资产被低估了，I.O. 的发力很可能是谷歌打赢 AI 竞争的核心。谷歌通过全栈式服务，想清楚了如何利用其庞大的用户群和强大的分发渠道（Distribution）将 AI 能力嵌套进来。

然而，资本市场对谷歌一直存在疑问：为什么突破性技术都源自谷歌，但最终将其产品化并获利的总是别人？虽然谷歌在 I.O. 期间初步证明了产品化能力，但仍未解决核心问题：**AI 搜索可行，但能够盈利吗？**

过去，谷歌通过搜索赚得盆满钵满，核心在于广告。用户的每一次搜索背后都是一场无声的竞价战，广告商为关键词付费。但在 AI 搜索模式下，目前还没有一个有效投放广告的模式。体验者测试 AI Mode 询问关于“Lululemon 新出的连衣裙”时，出来的结果中完全看不到任何放广告的地方。在 AI Chat 界面中如何合理地放入广告并建立新的收费机制，是业界目前争论的焦点。

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[18:00](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=1080s) 股价波动、宏观环境与反垄断拆分危机

5 月之前，谷歌股价的波动与公司运营状况关系不大。4 月份特朗普宣布全球关税政策后，依赖出海电商广告业务的谷歌和 Meta 股价均出现下跌。而 5 月 7 日谷歌股价的大幅下跌，主因是苹果高管 Eddie Cue 关于“谷歌搜索流量下滑”的发言，让市场担忧其搜索业务遭受 AI 威胁。

更深层的背景是，谷歌正面临两项由美国政府发起的重大反垄断诉讼： 1. **第一项诉讼**：指控谷歌在搜索引擎市场滥用主导地位，利用与设备制造商和浏览器的默认设置协议阻碍竞争对手发展。 2. **第二项诉讼**：聚焦于数字广告领域，指控其通过收购和整合广告技术平台，非法维持在广告市场的垄断地位。

这些诉讼不仅可能迫使谷歌改变商业模式，甚至意味着谷歌面临被拆分的风险。虽然谷歌作为“老手”聘请了顶尖律所，诉讼过程可能会拉长至 5 到 10 年，但控方对谷歌广告垄断机制的理解越来越清晰，风险正在切实加大。市场目前尚未完全将“拆分风险”定价（Price in），一旦风险坐实，将引发新一轮的估值重塑。

无论从技术还是商业角度分析，巨头确实拥有难以比拟的优势。这次 I.O. 发布会很大程度上给大众吃了一剂定心丸。虽然这家搜索巨头正在用 AI“革自己的命”，但它能否保住霸主地位，依然是一个需要时间解答的问题。正如谷歌联合创始人谢尔盖·布林（Sergey Brin）所说，这可能需要 10 年的时间来验证。

## Notable quotes > [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=0s) 未来的搜索将是一个完全由 AI 驱动的世界。 — 桑德尔·皮查伊

> [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=0s) 如今的 AI 之争不再是拼谁的模型跑分高，而是拼谁能先把 AI 真正用起来。

> [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=0s) 生成式 AI 的热潮正在退去，AI Agent（智能体）的时代已经悄然开始。

> [00:00](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=0s) 雷声大雨点小

> [03:50](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=230s) 搜索等于谷歌

> [03:50](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=230s) 慢一点、稳一点

> [05:50](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=350s) 显然，我们大多数人都能从‘说话前先思考’中受益。 — 德米斯·哈萨比斯

> [07:45](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=465s) 能够读空气（Reading the Room）的 AI — 德米斯·哈萨比斯

> [11:45](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=705s) 一次性发布大量产品，一旦发现哪个能跑出来，就加大投入 — Shawn Wei

> [14:15](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=855s) 非常垂直但非常深（vertical but deep） — Kimi Kong

> [15:50](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=950s) AI 搜索可行，但能够盈利吗？

> [18:00](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5?t=1080s) 革自己的命

## Mentioned 谷歌, 桑德尔·皮查伊, Sundar Pichai, Google I.O., AI Mode, Perplexity, OpenAI, Gemini 2.5, Transformer, NotebookLM, AI Overview, Labs, Deep Search, Gemini 2.5 Pro, Search Live, ChatGPT, 华尔街, 埃迪·库, Eddie Cue, 苹果, 德米斯·哈萨比斯, Demis Hassabis, DeepMind, DeepThink, Google AI Pro, Google AI Ultra, Claude Max, Imagen 4, Veo 3, Gemini Live, Project Astra, 格雷格·韦恩, Greg Wayne, 三星, Gentle Monster, Warby Parker, Android XR 眼镜, Meta Ray-Ban, Project Mariner, Kimi Kong, Anergen AI, Shawn Wei, HeyRivia, Google Cloud, Lululemon, 特朗普, 谢尔盖·布林, Sergey Brin

[Source](https://www.bilibili.com/video/BV1DVj7zsEz5)

中文简报

谷歌AI Mode全面上线迎击OpenAI并力保两千亿搜索护城河尽管谷歌通过全栈AI生态展现了技术防御力，但AI搜索尚无有效广告变现模式，且正面临搜索流量下滑与反垄断拆分的双重致命危机。视频深入剖析了Google I/O 2025大会的核心转变，指出AI竞争已从模型跑分转向实际落地与智能体（AI Agent）的生态应用。谷歌推出了全面升级的AI Mode与深度搜索功能，展现了大一统模型的雏形，并展示了Project Astra及Android XR眼镜等前沿科技，力图死守其2000亿美元的搜索护城河。然而，面对传统搜索流量的首次下滑、AI搜索难以置入广告的盈利困局，以及迫在眉睫的反垄断拆分危机，这家搜索巨头的自我革命依然面临华尔街的严审与长期的市场不确定性。谷歌在 Google I/O 2025 大会上宣布搜索将全面由 AI 驱动，正式向全美用户开放“AI Mode”，并引入对标 OpenAI 的“Deep Search”深度报告生成功能。 (0:00) “AI Overview”月活已超 15 亿，同时 AI 开始深度接管购物流程，上线“AI 试穿”并在未来支持降价后由 AI Agent 自动代下单。 (2:15) 苹果高管在反垄断庭审中透露，因用户转向 AI 搜索，谷歌搜索流量 22 年来首次下滑，加剧了华尔街对其 2000 亿美元搜索基本盘的担忧。 (4:59) 谷歌推出具备“DeepThink”并行推理能力的 Gemini 2.5，上线最高 250 美元/月的开发者订阅，并展示具备“读空气”主动判断能力的 Project Astra 与 Android XR 眼镜原型。 (5:50) 尽管 I/O 展示了全栈技术实力拉动股价反弹，但 AI 搜索尚未跑通广告变现模式，叠加两项重大反垄断诉讼带来的拆分风险，谷歌的商业化前景仍充满变数。 (15:50)

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在 2025 年 Google I/O 大会上，谷歌宣布将核心搜索业务全面转向由 AI 驱动，并推出整合 Gemini 2.5 的“AI Mode”与深度搜索功能以抵御竞争对手；然而，面对首次出现的搜索流量下滑、商业化变现模式的缺失以及严峻的反垄断拆分诉讼，这场自我革命依然充满不确定性。搜索核心全面AI化与防守压力 (0:00) 谷歌宣布在本周内向所有美国用户开放“AI Mode”。该功能结合了 Gemini 2.5 模型，不仅能处理多步骤复杂提问，还引入了对标 OpenAI 的“Deep Search”以生成附带引用来源的研究报告，并计划延伸至根据降价设定自动代下单等购物场景。此前作为过渡方案的“AI Overview”月活跃用户已超过 15 亿，正向 200 多个国家和地区铺开。这场升级本质上是巨头为了捍卫年营收逾 2000 亿美元的搜索护城河。在生成式 AI 崛起初期，谷歌因担心模型“幻觉”损害核心业务而采取求稳策略，导致市场份额受到 OpenAI 和 Perplexity 的蚕食。苹果高管埃迪·库（Eddie Cue）在反垄断庭审中作证指出，受 AI 搜索分流影响，谷歌的搜索流量在过去 22 年中首次出现下滑，迫使谷歌加速重构搜索体验以守住阵地。模型推理进阶与端侧硬件落地挑战 (5:50) 在技术底层，DeepMind CEO 德米斯·哈萨比斯展示了具备深度思考能力“DeepThink”的 Gemini 2.5，采用并行推理探索多条解题路径以提升准确性。配套推出的开发者订阅涵盖月费 20 美元的 Google AI Pro 与 250 美元的 Google AI Ultra，支持 Imagen 4 与 Veo 3 音视频生成模型。多模态概念系统 Project Astra 则被赋予主动“读空气”的能力，能根据用户现实情境主动提供纠错或健康提醒。在硬件承载上，谷歌展示了与三星、Gentle Monster、Warby Parker 合作的 Android XR 眼镜原型机。现场体验显示该设备佩戴轻便，能通过 Gemini 实时进行视觉问答与行程规划。但端侧硬件面临极端功耗约束：业内如 Meta Ray-Ban 的电池容量不足 200 毫安时，若要实现 5 小时待机，整机功耗需控制在 60 毫瓦以内，要在极低功耗下同时驱动传感器、数据流和端侧 AI 计算仍是核心工程壁垒。大一统生态演进与初创公司分化 (11:45) 谷歌在此次大会中展现了“大一统模型”的雏形，通过统一的 Gemini 底座打通问答、代码、视觉及浏览器 Agent（Project Mariner）。行业人士指出，谷歌正利用自身在硬件、云计算、数据与算法上的全栈优势，采取“多点铺开、针对跑通项目重资跟进”的生态扩展策略。这种全栈覆盖对 AI 初创公司带来了深远分化。前谷歌语音助手大模型负责人 Shawn Wei 认为，随着巨头将模型能力全面推向 C 端，仅解决单一工具调用的轻量级 2C Agent 将迅速失去竞争门槛；前 DeepMind 员工 Kimi Kong 则主张，各基础模型的优劣势差异为初创企业留出了空间，通过整合异构模型去解决垂直且复杂业务的方案仍具备生存壁垒。广告模式真空与反垄断拆分风险 (15:50) 资本市场虽然对谷歌利用庞大分发网络落地 AI 给予了短期估值修复，但核心商业逻辑依然存疑。传统搜索引擎以关键词竞价广告为盈利核心，而在 AI 对话交互界面中，目前尚无成熟的广告投放机制。实测显示针对购物提问的 AI Mode 页面完全未显示广告，新的商业化变现模式仍处于摸索期。此外，谷歌正深陷美国政府发起的两项重大反垄断诉讼中，分别针对其利用默认入口垄断搜索引擎市场，以及在数字广告技术链条中的非法整合。尽管诉讼程序可能持续 5 至 10 年，但控方对垄断机制的调查日益深入，公司不仅面临商业模式重构的压力，甚至背负着被拆分的实质风险，这一长期隐患目前尚未被市场充分定价。 Google I/O 2025 展现了谷歌凭借全栈工程实力打响 AI 防御战的决心，但正如联合创始人谢尔盖·布林所言，验证这场变革可能需要长达 10 年的时间。在挽回流量流失的同时，如何建立 AI 时代的广告盈利闭环并化解反垄断拆分危机，是巨头无法回避的长期命题。

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[0:00] 桑德尔·皮查伊: 未来的搜索将是一个完全由 AI 驱动的世界。 [0:00] 如今的 AI 之争不再是拼谁的模型跑分高，而是拼谁能先把 AI 真正用起来。 [0:00] 生成式 AI 的热潮正在退去，AI Agent（智能体）的时代已经悄然开始。 [0:00] 雷声大雨点小 [3:50] 搜索等于谷歌 [3:50] 慢一点、稳一点 [5:50] 德米斯·哈萨比斯: 显然，我们大多数人都能从‘说话前先思考’中受益。 [7:45] 德米斯·哈萨比斯: 能够读空气（Reading the Room）的 AI [11:45] Shawn Wei: 一次性发布大量产品，一旦发现哪个能跑出来，就加大投入 [14:15] Kimi Kong: 非常垂直但非常深（vertical but deep） [15:50] AI 搜索可行，但能够盈利吗？ [18:00] 革自己的命

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[0:00] 上个世纪末,初创公司谷歌的搜索引擎永远地改变了人们获取信息的方式25年后,这家如今的科技巨头大胆宣称未来的搜索将是一个完全由AI驱动的世界在谷歌每年最大的开发者大会Google I.O.上的CEO桑德菲萨宣布原本还是在测试状态的AI搜索功能AI Mode将会在本周内向所有美国用户开放用户可以向AI提出复杂的问题甚至加以追问而AI会进行相应的搜索并回答你的提问这无疑是外界最关注的进展也是谷歌这家搜索引擎巨头在AI时代做出的选择同时也是它给到像Perplexity和OpenAI这样的竞争对手最有力的回答除此以外在长达两个小时的发布会上我们也看到谷歌更新了一系列动态而AI则是其中毫无疑问的关键词比如Gemini 2.5的更新XR眼镜语音助手在IO现场我们的一个明显感受是如今的AI之争不再是拼谁的模型跑分高而是拼谁能先把AI真正用起来生成是AI的热潮正在退去AI agent 的时代已经开始了这些发展的意思是我们在一个新的步骤在 AI 平台上的 AI 平台上的在世纪的研究中的研究中在世界全世界上的现实现但在这些技术突破之外大家更关心的问题是谷歌还是那个能够颠覆行业的谷歌吗这家公司有技术有人才也有钱但近几年来推出的产品好像总差点意思因为我们都知道虽然 Transformer 架构诞生于谷歌但从中受益最多的却是OpenAI又比如说像Noble LM这样的产品虽然第一次看十分惊艳但似乎在商业应用上总有些雷声大雨点小所以这期视频我们就来借着这次IO的机会好好聊聊现在AI产品的竞争到底是在拼什么咱们先来聊聊现场关注度最高的搜索那因为谷歌的观众应该都不陌生从去年IO开始谷歌就加入了一个名为AI Overview的AI生成摘要功能虽然AI Overview曾经因为建议在披萨上涂胶水等回答被用户吐槽但谷歌表示这项功能的越活跃用户已经超过15亿它现在也将从实验室毕业推广至200多个国家和地区支持40多种语言而开头提到的AI Mode则是AI Overview功能的一次升级是谷歌最核心的搜索功能结合了Gemini 2.5模型后的产品谷歌不再是简单的给你一个AI总结而是可以回答复杂多步骤的问题未来还会支持更复杂的体育与金融数据问题甚至调用你的个人数据生成个性化的答案同时AI Mode也加入了一个叫做Deep Search的功能与OpenAI的深度搜索对标在收到你的问题后生成一份带引用来源的完整报告这相当于帮你节省了好几个小时的研究时间那谷歌官方建议啊你可以在购物这种特别容易犯选择恐惧症的时候使用deep search那其实呢我自己也发现啊AI正在接管很多的购物流程就比如说接下来这个我个人很感兴趣的功能AI试穿AI mode下呢你可以上传自己的照片AI就能模拟你穿上某件衣服的样子谷歌说这个是穿功能可以识别不同布料弹性和3D形状现在呢也已经在Labs当中上线几个月后谷歌还会推出一个自动下单工具当商品降到你设定的价格后AI agent可以主动帮你下单当然啊需要你最后点一下确认未来呢会有Search Live功能,直接结合你手机的摄像头让AI根据你眼前看到的东西,实时对话,提供信息从去年的AI Overview到今年的AI Mode再加上各项套用多模态模型基于Agent的功能万变不离其中的都是谷歌核心的搜索技术这也说明了一点,谷歌意识到它必须重新定义搜索才能在AI时代保住它的地位过去20年搜索等于谷歌这是一个毋庸置疑的事实但进入深层式AI时代后一切都开始动摇大家还记得2022年ChatGPT刚上线的时候吗谷歌当时是立刻拉响红色警报意识到AI正在威胁它的舒适区但那个时候谷歌其实还没有怎么动毕竟它不是初创公司手上捧着的是年营收超过2000亿美元的搜索业务照了全公司一半以上的收入你很难指望这样一个体量的巨头敢拿出会幻觉的AI直接替代稳妥靠谱的搜索引擎于是谷歌选择了慢一点稳一点但是三年过去他不得不面对一个现实就是搜索这块他最核心的地盘真的开始被perplexed以后OpenAI这样的初创公司抢走了 [4:59] 从这个AI出来了之后我觉得Google尤其对华尔街最大的困扰就是随着AI除了GDP这些新的工具新的流量入口的出现Google是还能不能保持它在这个色池上面的优势地位丢市场份额是一定的但是丢到什么程度这些中间要付出什么代价就在这个月一起反垄断案的庭审中苹果高管Eddie Q承认谷歌的搜索流量在过去22年里首次出现下滑因为越来越多的用户开始用AI搜索替代传统搜索引擎这对于谷歌的打击尤其是在资本市场上无疑是巨大的这一点呢我们也会在视频最后一章展开分析那咱们说回到IO这次的发布可以说呢谷歌是在用这一整套搜索系统去守住它的护城河因为这不仅仅是技术的革新而更是用户习惯的重塑但是呢这也不可避免的会涉及大量知识产权的问题以及与出版商之间的漫长博弈那这接下来呢也会是我们关注的重点那除了搜索以外呢对于关注IO的开发者来说啊最令人兴奋的更新应该就是Gem9 2.5的新功能了谷歌DeepMine的CEO Demis Hasselis在展示Gem9 2.5的时候重点强调了他们深度思考的能力这个过程被称为DeepThinkDeepThink采用了所谓的并行推理技术允许模型在生成回答之前探索多个可能的解答路径从而提高答案的准确性Obviously like most of usWe get some benefit by thinking before we speakAnd althoughNot always我一直被人家的想法但我认为我认为人家的相机是非常强烈我认为我们的能力我们在这些领域现在的领域它们是在一年这些年来的这些人是有机会如果你想想在一种考量的 AI在一种考量的考量它们可以使用很多 tools或是其他相机在那种想法中的考虑来更加最后的出发所以我觉得这是一个非常能够的的 paradigm谷歌这次还给开发者带来了两个新的订阅服务月费20美元的Google AI Pro和月费高达250美元的Google AI Ultra直接对标XGPT Pro和ClockMax两个服务各为每个月200美元Ultra用户可以使用谷歌最新的图像模型Imagine4和视频生成模型VO3还能抢先体验最新的AI能力比如自动生成带音效的视频画面无论你之前的那个OpenA的Sore啊还是之前Text to Image啊Text to Audio啊各种各样的尝试其实大家都想达到目标就是我能不能用一个把我大脑里面想象的东西变成一个电影的画面出来我觉得终于是在Google的这个发布会上面我看到了真正一种可以从一个idea变成一个视频的发布对于大部分用户而言Gemini Live的盛想头和屏幕共享功能也已经在移动设备上开放了你可以边走路边拍摄周围街景直接问Gemini这栋建筑是谁设计的或者说这是什么风格AI会基于你手机实时的画面回答你的问题几乎没有延迟这个功能背后依托的是谷歌的多模态AI系统Project Astra它能理解图像语音文字并与你进行自然对话不久之后呢Gemini Live还将与各项谷歌的效率产品整合你可以边对话边创建日程生成路线或者安排代办事项而Project Astra这个多模态系统其实也寄托了谷歌在AI上最大的野心它本身并不是一个面向消费者的产品Deepmind的Greg Wayne把它比作一辆概念车展示了谷歌对于未来AI助手的全部想象它背后的目标也只有一个打造一个真正通用懂你能为你做事的AI助手在IO上谷歌宣称Astra不再只是被动的用户提问而是自己判断什么时候说话和说什么比如你正在写作业它就能看出你哪里算错了直接提醒你又比如你正在接些进段时它甚至会在你打破侵蚀时间前问你确定你现在应该吃东西吗Hazabes将Astra称为Reading the Room读空气的AI才是真正的助力Project Astra的很多功能未来会逐步下放到Gemini和其他谷歌产品中但实际上已经有一个应用场景呼之欲出了这就是眼镜其实今年IO展示的硬件更新并不多但是眼镜可以说是大家关注的主角这款叫做Android XR的眼镜搭载了Gemni AI在IO上谷歌展示了和三星Gentle MonsterWalby Parker等品牌合作开发的PrototypeDemo上展示的几个功能也没有让我们失望包括实时翻译导航辅助视觉识别等等 [9:59] 我们现在在IO现场的AI Sandbox这个区域刚才体验了IO发布的这个XR眼镜然后因为现场是不允许拍摄的所以我体验过后呢跟大家第一时间分享一下我的感受在拿到眼镜之后第一感觉是眼镜非常轻然后戴上之后和普通的眼镜没有太大的区别整个佩戴的使用体验是比较好的然后我们就是戴上这个眼镜呢启动Gemini之后进入了一个独立的这样一个空间主要就是做了两个体验一个是去看一副然后大概是和GemNite进行一些交流然后第二部分是我们去看一本书然后或者一些物品然后可以和GemNite进行一个应该是一个计划的这样一个过程比如说我们看到书上有像德国然后斯里兰卡这样一些国家的照片然后可以让Gemini分辨这个地方并且去做一个旅行计划那在这个过程中呢我们有几个想要体现的内容没有在这次的demo里面展现出来比如说发布会上谷歌会演示说Gemini可以在眼镜里面看到一个地图然后可以跟着这个地图去走动那我们想在做旅行计划的时候想要去达成这样一个demo但是这个里面没有体验到还有翻译的功能我们也没有在这个demo里面感受到那总体来说我们觉得这个体验还是非常的新奇也有符合我们对这XR眼镜的期待然后我们也非常期待它上线的时候但我觉得今天最难的一个挑战其实是如何把所有的这些功能把它fit进现在这样的一个全天候佩戴的最重量很小的电池的这样的一个budget里面现在最大的一个电池比如Meta Rebian其实是一个不到200毫安时的电池那我们说大一点比如300毫安时好了然后我们今天的一个眼镜我们追求的是全天候的佩戴如果我希望我能让它运行5个小时的这样的一个待机市场那我只能大概做到60毫瓦的这样的一个公号然后你会发现60毫瓦这个公号如果是要去做眼镜去做camera去power它的芯片去做所有的这些事情还要去做所有的传输完全懂不懂当然谷歌制思一口气发布了十几项更新聚焦在AI及各类开发工具这就比如说可以基于浏览器执行复杂任务的多模态AI agentProject Mariner又比如我们自己作为做中英文内容的创作者最感兴趣的功能之一啊其实就是跨语言的实时转换如果一个AI助手能在我们录制播客或剪辑视频时同时把中英文内容自然的同步处理并转写那将极大提升我们的效率那由于时间有限呢我们没法面面俱到的讲完每一项更新啊但这可能就是谷歌这样的巨头在AI时代独特的优势坐拥行业领先的模型全球搜索流量以及强大的底层技术那用IOSCHUM谷歌自己的话来说呢这种scaling可能是初创公司很难赶得上的那对于开发者来说呢他们又想在AI模型里面看到怎样的进展接下来我们一起和他们聊聊Google I.O.对我印象最深刻的是 Google对于整个模型和它整个产品的横向广度和纵向深度的一个整合所以对我而言这是让我觉得 Google对于它未来的一个全面布局的一个状态Kimi Kong是Anergen AI的联合创始人曾在Google DeepMine工作参与过大约模型评测和AI Agent两个关键项目他告诉我们这次谷歌IO最大的亮点之一就是谷歌展示了一个大一统模型的雏形从广度上来看只需要一个Gemini模型就可以执行问答代码生成多轮对话图像识别视频理解等多种任务涵盖了开发者在不同模态下的主要应用场景从深度上来说谷歌不仅提供了模型能力本身还进一步展现了这些能力如何被落地到真实产品中给开发者留下了极大的想象空间比如在搜索这个纵向应用中AI不仅能在云端帮助用户生成结构化答案还可以部署到可穿戴设备就像我们在体验XR眼镜的时候只要是我们视野内能看得到的问题就可以向Gemnite提问而Gemnite会帮我们进行搜索值得注意的是在这么多更新里其实很难看出最后哪些会在产品化上实现成功我觉得Google的产品一直是它的弱项就是它自己也很难做出这个特别好的产品就大家都知道所以我觉得Google这一波要做的其实就是围绕着Gemini这个非常强的这个模型在打造自己的生态Shawn Wei是Hey Rivia的联合创始人及CEO曾经在谷歌负责语音助手大目他告诉我们从外部来看谷歌目前的策略就是一次性发布大量产品一旦发现哪个产品 [14:59] 真正跑得出来就可以再加大投入就比如2023年7月发布的Noble LM一开始只是一个相对比较小的项目但面向公众开放后却收获了大量好评于是谷歌才开始倾斜资源而谷歌自己强大的技术是毋庸置疑的主要是有几方面优势一是硬件生态二是自己的云服务Google Cloud以及数据中心三是海量的可以用于训练AI的数据最后是强大的算法团队那它在这个底层的时候就已经比大部分公司有这个优势了就基本上其实没有什么公司能做这个事情所以不过通过这一年的这个努力变到现在这个整个的模型的第一我觉得一点都不奇怪那么在谷歌推出了这样所谓的全战式服务之后那些做AI agent的初创公司还有机会吗2C的公司确实是影响会非常大随着大公司这种模型能力很大然后大部分大公司的第一要做的就是我能不能面向C端我的用户能够扩大这个能力所以针对这个C单的公司确实会有很强的冲击其实这种很多打电话然后AI agent可能就掉一个工具就能做的这些事情的话它的本身的门槛是越来越低的就是你如果你的工具或者你的这个解决的这个vertical里边它的这个工具的量特别的少或者它对于整个business整个flow的这个逻辑特别的少的话那你确实是有可能会被大公司直接被取代掉的与此同时在越来越多前沿实验室推出各类大模型的背景下也让初创公司看到了组合模型切入垂直场景的可能性正因为有这样的一个百家齐放的一个状态这才有startup的机会正因为你评测之后你知道不同模型可以擅长干不同的事情所以说这才有了startup可以把一些就是把不同的模型整合在一起做一个非常complex task来capture这个非常vertical但是非常deep的一个market那么在技术角度聊完了谷歌之后呢我们再来看看华尔街是怎么看待谷歌这家公司的Google I.O.首日谷歌的股价跌了1.5%5月21日啊也就是I.O.的第二天谷歌的股价开盘上涨5个点各大银行的分析师都指出呢谷歌的AI资产被低估了Io7的发力很可能就是谷歌打赢这场AI竞争的核心我觉得这个很核心的东西就是它这个full stack全战式服务真的是把Google所有AI的能力是真正的去它也想清楚了去laborage去利用它它现有的这么大庞大的一个用户群它这么强大的一个Distribution然后让现在我把AI的能力完全的嵌套进来就变得特别的清晰了就像我们视频里反复提到的那样这就是谷歌作为一家科技巨头难以被超越的地方其实资本市场对谷歌一直有一个疑问就是为什么这些突破性的技术都来源于谷歌但是从中破亿将其产品化的却总是别人可以说谷歌是起了个大小赶了个晚机但是IO期间的谷歌似乎初步证明了将自己技术产品化的能力然而这并没有解决谷歌的核心问题AI搜索可行但能够盈利吗过去谷歌之所以可以通过搜索赚的盆满钵码主要是因为广告用户的每一次搜索其实背后都有一场无声的竞价战广告商会通过关键词付款所以那些关于购物和笔价的搜索其实都是谷歌源源不断的引操局但是在AI搜索模式下还仍然没有一个有效投放广告的模式我昨天试了一下这个AI mode你在Google的AI mode下面去问一个问题他给你出来结果我昨天就问Lululemon新出的这个new dress你给我讲一讲怎么回事你看不到任何能够放广告的地方他也没有fakeout所以其实这就是业界的争论的点我觉得就是什么时候大家找到了在这个AI chat里面怎么合理的去放广告收广告这个新的机制被搭建起来之后我觉得这个问题就解决了但除了IO期间的股价变化之外呢谷歌今年的股价其实一直没有大幅度的突破自2月达到52周最高点后就持续回调同时呢特朗普4月份宣布全球关税之后依赖于出海电商广告业务的谷歌和Meta其实都受到很大影响所以也在那段时间出现了下跌但总体来说5月之前股价的变化和谷歌公司本身的运营状况关系并不大5月7日谷歌的股价却迎来一次大幅下跌这其中最重大的原因就是之前提到的苹果高管EddieQ的发言认为谷歌的搜索业务正在遭受AI威胁但是这里面还有一个更大的背景就是谷歌正在面临两项由美国政府发起的重大反垄断诉讼第一项诉讼指控谷歌在搜索引擎市场中滥用其主导地位利用与设备制造商和浏览器的默认设置协议阻碍竞争顿手的发展第二项诉讼则聚焦于谷歌在数字广告领域的行为指控其通过收购和整合广告技术平台非法维持其在广告市场的垄断地位这些诉讼不仅可能会导致谷歌被迫改变其商业模式还意味着谷歌这家公司可能面临被拆除 [19:59] 当然这个并不代表是立刻就会有效果这个Google在这方面他也是老手了花了这么多钱在这个聘请这个law firm上面我觉得这是一个非常lensly process可能真的就五年十年我也不奇怪但是你可以很清晰的看到就是控方也越来越理解你到底你Google在这个advertising这个market上面你的垄断是怎么实现的我觉得随着这么多年打我觉得控方其实是越来越清晰的所以这样对Google造成的风险也确实是越来越大的但是市场我认为还没有price in这个东西如果这个东西变得越来越清晰Google真的是有风险被break it up那我觉得会有一新一轮的一个price可以看出不管是从技术还是商业角度来分析IO这次的发布大家的共识都是巨头确实具有难以比拟的优势而谷歌之前似乎并没有抓住这个竞争优势那么这次的发布很大程度上就像是给大众吃了一剂定心丸但是就像我们的采访嘉宾分析的那样虽然谷歌这个搜索巨头可能在用AI隔自己的命但是它真的还能保住它的霸主地位吗对于这个问题这家公司可能很难给出回答那么就像谷歌联合创始人也是很久没有露面的Serge Brink说的那样了我觉得10年因为的数量和AI是很远远的不过网络那么以上就是我们硅谷101这期视频的全部内容了欢迎点赞关注和转发也在评论区告诉我你们的想法我是天员研究员一文我们下期再见

谷歌AI Mode全面上线 迎击OpenAI并力保两千亿搜索护城河