国务院公积金新规放宽租房与装修提取 专家建议职工应取尽取
知行小酒馆
随着公积金个人房贷发放比例较峰值腰斩且账户结息仅为1.5%，新规推动公积金转向存量居住消费，职工应利用放宽的提取门槛及时盘活现金流以规避资金贬值。
AI-assisted summary of E252 公积金新规来了，这笔钱该怎么用？这份行动清单供你参考 — original source. Check the original for full context.
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Key ideas
- 国务院全面修订《住房公积金管理条例》，自2026年9月20日起正式施行，首次将自住住房装修与物业费纳入提取范围，并彻底取消了租房提取中“房租需超家庭工资规定比例”的硬性限制。 (23:43)
- 新规正式将灵活就业人员纳入公积金覆盖范围，允许自愿缴存并享受低息贷款政策；但由于缺乏雇主对半配缴，个人需自行全额承担10%至24%的缴存比例。 (44:05)
- 公积金宏观存量达10.9万亿元，但近74%（约8.07万亿元）已沉淀于长期个人住房贷款合同中，每年实际可灵活释放的增量空间相对有限，政策意图重在对存量房地产与消费“托而不举”。 (5:00)
- 全国公积金当年新发放个贷与缴存额比例从2016年的76.69%断崖式下滑至2024年的35.91%，年轻一代购房逻辑由昔日的“负债自信”全面转向“负债厌恶”。 (30:22)
Detailed notes
## Background
本期节目由「有知有行」旗下的播客《知行小酒馆》于 2026 年 9 月 18 日发布于小宇宙平台。节目借由 2026 年 9 月 20 日正式施行的新版《住房公积金管理条例》，重新召集“五险一金研究小组”，探讨三年来宏观经济、房地产与职场环境的变化，并为不同人群提供切实的公积金使用与存取建议。
## TL;DR
节目围绕公积金新规展开深度拆解，梳理了装修与物业费纳入提取、取消租房提取门槛限制、灵活就业人员自愿缴存以及审批提速等核心条款。针对宏观数据，嘉宾指出近 11 万亿缴存余额中近 74% 已被个贷锁定，新政本质是顺应房地产走向存量时代的“住房消费基金”，而非大规模救市热钱。微观层面，三人结合年轻职场人从“无痕提取”到主动关停的心理账户变化、体制内外的待遇鸿沟，以及企业足额缴存所折射的用工伦理进行了生动碰撞。最后，节目给出综合行动清单，建议公众在综合权衡未来低息贷款额度、理财收益率与租房现金流的前提下，秉持“能取则取、应用尽用”的务实原则。
## Atmosphere & style
对谈在理性审慎与幽默自嘲交织的松弛氛围中展开。刚入职场的 00 后制作人周一带来了接地气、重自由度与防御心态的微观青年视角，资深投资博主老钱则以宏观数据拆解与犀利洞察见长，雨白则负责温和穿针引线并打上关键的风险提示“补丁”。整期节目既有面对时代周期切换和负债厌恶情绪的真实坦诚，又充满朋友间围坐算账的务实暖意与思辨张力。
## Bulletin
- `23:43` 国务院全面修订《住房公积金管理条例》，自2026年9月20日起正式施行，首次将自住住房装修与物业费纳入提取范围，并彻底取消了租房提取中“房租需超家庭工资规定比例”的硬性限制。
- `44:05` 新规正式将灵活就业人员纳入公积金覆盖范围，允许自愿缴存并享受低息贷款政策；但由于缺乏雇主对半配缴，个人需自行全额承担10%至24%的缴存比例。
- `05:00` 公积金宏观存量达10.9万亿元，但近74%（约8.07万亿元）已沉淀于长期个人住房贷款合同中，每年实际可灵活释放的增量空间相对有限，政策意图重在对存量房地产与消费“托而不举”。
- `30:22` 全国公积金当年新发放个贷与缴存额比例从2016年的76.69%断崖式下滑至2024年的35.91%，年轻一代购房逻辑由昔日的“负债自信”全面转向“负债厌恶”。
## Key takeaways
- `05:00` 公积金账户资金完全归属个人，享有免征个人所得税与年化1.5%结息的制度红利，但本质并非银行活期存款，资金提取受到严格合规场景限制。
- `20:57` 防范违规提取与虚假代领的法律风险极高，依据新规第四十一条，违法提取公积金者不仅须限期全额退回，还将面临3年内被剥夺提取与公积金贷款资格的顶格处罚。
- `13:14` 日常自动小额提取公积金容易在缺乏规划的生活开支中被无形磨损，对缺乏严格纪律的职场人而言，将其留在账户中享受1.5%利息反而能起到强制储蓄效果。
- `23:43` 公积金审批效能显著提速，新规要求提取申请自受理起3日内作出决定，公积金贷款申请必须在10日内完成审批，大幅压缩行政流转时滞。
- `27:35` 年轻一代购房决策模型发生根本性代际转换：昔日的核心痛点在于凑首付和资格门槛且对月供高速增长充满自信，当下虽首付与利率降至历史低位，但受收入预期影响表现出强烈的“负债厌恶”。
- `30:22` 未来有购房刚需的群体切忌盲目“应取尽取”，多数城市公积金贷款额度严格与账户余额倍数强挂钩，账户空仓将导致错失数十万元的低息贷款额度。
- `35:00` 公积金实缴人数在全国分布极度不均衡，一线城市覆盖率极高但三四线城市渗透不足；全国约2.8亿灵活就业人员中，公积金实缴人数仅约218万人，存在巨大制度鸿沟。
- `40:00` 公积金租房提取放宽并不必然等同于“类消费券”拉动内需，可支配现金流的增加与转化为实际消费之间受到公众预防性储蓄心理及未来预期的制约。
- `45:00` 灵活就业人员自行缴存面临较高的现金流锁死风险，月基数超1万元需核查个税纳税明细，且需连续按月缴存6至12个月才能贷款，无买房诉求者自行缴存并不划算。
- `52:44` 企业是否足额足项缴纳公积金，是观察其经营成色、守法底线与是否尊重员工权益极具代表性的一面切片。
- `55:00` 商品房销售预售管理要求“单体建筑主体封顶”并严管资金监管账户，与房贷年限延至40年等新政叠加，标志着房地产由投资杠杆驱动彻底转向保障住房消费的存量时代。
- `59:06` 公积金综合行动清单应因人而异：租房和现金流紧张者积极用足租房直抵，有商贷者核算商转公利差，无买房计划者可做免税强制储蓄，面临失业空窗期者则可按异地封存满半年条件申请提取变现。
## Detailed walkthrough
### `00:00` 三年后重聚：五险一金研究小组与公积金新规
节目开场，雨白回顾了三年前（2023年）五险一金研究小组录制公积金专题时的场景。当时小组给出的建议非常干脆直接——“应取尽取，应用尽用”。然而三年过去，无论是房地产信贷环境、宏观就业市场还是个人的生活处境，都发生了剧烈转变。恰逢2026年9月20日公积金新规即将正式落地施行，雨白重新召集了五险一金研究小组的成员：小酒馆制作人周一（刚步入职场两年的00后代表），以及播客《面基》主播、小酒馆的老朋友老钱。
三人一碰头便对这次重录有着截然不同的心境。老钱坦言，起初自己觉得公积金这事“太小了，不一定撑得起一期节目”。在他看来，公积金新政给他的感受，就像是在“熊市底部对利好消息脱敏”，与之镜像的则是在“牛市顶部对利空脱敏”；房地产刺激政策出得差不多了，公积金作为一笔名义上极其庞大的存量资源，动用它不需要增加财政支出，政策意图可能更多是希望它发挥一种“托而不举”的作用。周一则代表了年轻一代职场人的视角：刚毕业时虽然知道求职要看五险一金，但其实对这些制度完全没概念，房子在00后心中早已不再是“安全感”的代名词。周一目前在北京租房，未来是否会长居还是未知数，一套动辄数百万的房产对初入职场的年轻人来说负担太重，完全不想为了房子把自己深度捆绑。
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`05:00` 40年房贷冲击与公积金底层常识：存量、记账与个税红利
谈到房贷年限由30年延长至40年的新规，周一感到不可思议：“如果我30岁买房，真的要贷到70岁吗？70岁我都不知道去哪里获得稳定的现金流。”老钱打趣道：“25岁毕业正好贷到65岁退休。”虽然延长到40年月供相比30年减少了百分之十几，有人甚至设想借此“以租养贷”，但总利息大幅增加，加上租客断租的不确定性，让年轻人望而却步。老钱笑称自己是个体户，平时对公积金无感，甚至妻子告诉他灵活就业可以自主缴存时，他秒回了一句：“缴那破玩意干嘛？”不过雨白指出，老钱代表了有房产和资产的宏观视角，而周一代表了把公积金视作切实现金流的微观视角。
```mermaid
flowchart TD
accTitle: 公积金账户结构与资金池属性
accDescr: 展示职工与单位双边缴存进入个人封闭账户，以及宏观存量资金池中个贷占用与沉淀资金的分布情况。
subgraph Individual["个人账户机制 (微观)"]
A["职工个人工资扣除<br>(5%-12%)"] --> C["住房公积金个人账户<br>(完全归属个人 / 计息1.5% / 免个税)"]
B["单位按同等比例补缴<br>(5%-12%)"] --> C
end
subgraph MacroPool["全国公积金资金池 (宏观约 10.9 万亿)"]
C -.-> Pool["全国缴存余额总盘子"]
Pool --> Mortgages["已发放个人住房贷款<br>(约 8.07 万亿 / 占比约 73.86%)"]
Pool --> Retained["日常提取周转与非个贷存量<br>(约 2.86 万亿，每年实际可撬动仅数千亿)"]
end
```
随后周一与老钱梳理了住房公积金的底层机制与宏观数据盘子：
- **定义与基数**：公积金由国家机关、企事业单位及其在职职工共同缴存，属于双边缴存（个人扣一份，单位补同等金额的一份），共同计入个人账户。缴存基数一般为上一年度12个月的平均工资，缴存比例在5%至12%之间自选。
- **利息结算**：公积金账户内的余额按年化1.5%计息，这一利率显著高于当前银行1年期定期存款（约0.95%左右）。
- **制度属性与避税功能**：五险属于“转移支付”和“现收现付制”，而公积金则是完全归属个人的资产，只是被政策强制锁定用途。此外，缴存的公积金不计入个人所得税应纳税所得额，具有天然的合法节税与强制储蓄属性。
- **宏观盘子去伪存真**：针对自媒体宣称“新规将释放10.9万亿资金救市”的耸人言论，老钱分析指出，在近11万亿的缴存余额中，将近74%（约8.07万亿）已被锁定在长期个人住房贷款合同中，根本无法随时抽离；剩余20%多还要应对日常支取，每年实际能释放的增量资金可能仅在3000亿到9000亿之间。相比每年40万亿以上的全国社会消费品零售总额，这笔钱对消费大盘而言只能算“杯水车薪”。
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`13:14` 租房无痕提取2000元半年后，我为何主动按下暂停键？
周一详细分享了自己工作后提取公积金的心路历程。起初看到工资单上五险一金扣除好几千元、再扣除5000元个税起征点后，拿到手的数字让人倍感泄气。后来经同事提醒，周一发现北京支持每个月2000元的“无门槛租房提取”，不需要上传租房合同和发票，只要在系统里选定每月28日自动打款，2000元就会按时、无痕地划入绑定的银行卡。
作为一个极其有规划的“J人”，周一原本计划将每月这2000元归类到房租储备金或定投基金里。但在实际生活中，由于房租是按季度交纳（季付），这笔每月打进来的2000元躺在银行卡里，常常伴随着大量手机推送而被忽略。到月底消费卡刷空后，系统便会自动扣除这张卡里的资金。往往等到某天周一想起来去查账，才发现“本想存起来的2000块钱已经被日常消费磨损掉了大半”。
周一发现公积金账上躺着能享受1.5%的利息，比银行一年期定存高得多。周一自嘲有“仓鼠囤粮”式的存钱习惯，喜欢在不同地方塞点小钱，甚至大衣口袋里摸出100块钱带来的快乐都能超越钱本身的价值。当看到公积金账户余额快要被无感消耗殆尽、自己却不知钱花去了哪里时，周一反而陷入了财务焦虑。最终，在开通自动提取半年后，周一第二天便果断关停了公积金提取。小酒馆团队里已经有两位年轻伙伴做出了同样的选择。
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`20:57` 人性假账、效率低估，以及公积金违规提取的法律红线
面对周一的选择，老钱从理性投资角度提出，将钱分散、忘在各个账户虽然带来了情绪惊喜，但客观上意味着资金利用效率低；不过周一反驳称，自己大部分资金都在统筹规划，偶尔留出一点“低效空间”并不会破坏大局，反而能卸下时刻紧绷的心理负担。
雨白从旁观者的角度指出，大部分人都高估了自己的执行力：
- **心理账户与自我欺骗**：人们在计划时总以为能严格“专款专用”，但实际上面对生活琐事和意志力消耗，常常会给自己做假账、挪用资金提前消费。强制储蓄和自动定投最大的价值正是对抗这种人性的软弱。
- **公积金绝不等于银行活期存款**：雨白发出重要风险预警。如果年轻人突遭失业打算躺平休息，手头没有流动资金，若名下无租房或买房等合规场景，是无法像银行存款一样随时随地取现救急的。
- **违规代领与虚假提取代价极高**：新规第四十一条明确规定，若以欺诈、虚假材料等手段违规提取公积金，除被责令限期全额退回外，当事人将在**3年内被剥夺提取公积金及申请公积金贷款的资格**。
- **提取规则的地域鸿沟**：一线城市如北京每月定额免材料提取可达2000元，但许多非一线城市每月仅支持提取几百元；部分城市只支持按季度或按年度提取，不同城市提取频次与额度差异巨大。
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`23:43` 2026新规重点拆解：装修物业纳入、取消比例门槛与审批提速
周一将本次《住房公积金管理条例》修改决定的20处条款变动进行了重点提炼：
| 核心变动维度 | 过去规定 / 传统模式 | 2026年9月20日施行新规 |
|:--- |:--- |:--- |
| **提取使用场景** | 仅限于购房、还贷、租房等少数传统环节 | **首次纳入装修自住住房、支付自住住房物业费**；服务延伸至房屋持有及日常维护全流程 |
| **租房提取门槛** | 必须满足“房租支出超过家庭工资收入规定比例” | **彻底取消房租收入比门槛限制**，租房场景被提至提取范围第一位 |
| **制度覆盖人群** | 侧重国家机关、企事业单位及城镇在职职工 | **灵活就业人员正式纳入制度保障**，个体工商户及非全日制从业者可自愿缴存并享受低息贷款 |
| **行政审批时效** | 审核流程冗长，各地办事效率参差不齐 | 明确提取申请必须在 **3日内** 作出决定；公积金贷款申请必须在 **10日内** 给出答复 |
| **跨区域互认互贷** | 以京津冀、长三角等特定城市群试点为主 | 推动缴存记录在**全国范围内互信互认**，打破异地购房与使用的属地壁垒 |
雨白提到，自己几年前在广州买房时，由于公积金缴在北京无法异地贷款，只能全程咬牙走商贷，若是放到现在就能省下一大笔利息成本。
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`27:35` 首套房购房模型的代际剧变：从“负债自信”到“负债厌恶”
老钱分析，目前一线城市二手房成交中，300万以下的低总价房源占比接近一半，新规将带来极其直接的减负效应。以目前商业贷款利率3.5%与公积金利率2.6%对比，如果能全部使用公积金贷款覆盖，相当于给按揭打了九折，年轻人上车的门槛被进一步拉低。
```mermaid
flowchart LR
accTitle: 买房决策模型代际对比
accDescr: 对比上一代人与当前年轻人在购房核心顾虑、收入预期及首付比例上的思维变化。
subgraph PastModel["前几年 / 昔日购房模型"]
A1["主要痛点: 卡购房资格、凑首付 (首付35%起，动辄150万+)"]
A2["核心预期: 收入高速增长 (对月供自信、渴望加杠杆)"]
A3["房价信念: 房价永远在涨，自由度无需考虑"]
A1 --> A2 --> A3
end
subgraph PresentModel["当下 / 年轻一代购房模型"]
B1["现状条件: 资格门槛放开、首付降至20% (60万左右可上车)"]
B2["核心心态: 强烈负债厌恶 (担心失业降薪、害怕长期月供)"]
B3["决策逻辑: 纯算术题 (租售比逼近贷款利率，极度看重居住自由度)"]
B1 --> B2 --> B3
end
```
老钱进一步对比了不同代际的购房底层逻辑：
- **昔日模型**：当年年轻人买房抱怨的是“房价太高、购房资格被卡死、凑不出首付（北京老破小首付过去至少150万以上）”。但当时大家对月供充满自信，坚信进入互联网等朝阳产业收入会持续水涨船高，属于典型的“负债自信”。
- **当下模型**：如今一套300万的房子，20%首付只需60万，公积金贷款覆盖面加大，首付和利率门槛都降到了历史极低点。但当代年轻人的核心心态转变成了“**负债厌恶**”——担心未来的稳定现金流断裂，对未来收入预期产生了根本改变。
- **租售比驱动的算术题**：随着一线城市部分房源租金回报率走向2%甚至更高，租售比与公积金贷款利率之间的剪刀差被大幅抹平。买房和租房变成了一道纯粹的财务算术题：当每月租金与买房月供几乎拉平时，买房的核心权衡仅仅变成了“愿不愿意掏出一笔首付去锁定一套产权”。
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`30:22` 公积金个贷比断崖下跌：时代转折与谨慎提取补丁
老钱分享了一组他在准备资料时倍感震惊的宏观数据：当年新发放的公积金个人住房贷款金额占当年缴存额的比率，巅峰期（2016年）曾高达 **76.69%**；然而到了2024年，这一比例断崖式滑落至 **35.91%**。即便公积金贷款是全社会利息最低、条件最优质的贷款渠道，缴存公积金的人群买房贷款的意愿依然大幅缩水。
雨白调侃老钱曾在往期节目里断言“无法想象北京放开限购的样子”，如今却步步成真，真可谓“活久见”。老钱感慨，公积金新规将租房排在首位、纳入装修和物业费，本质上标志着房地产从“增量时代”彻底转向“存量时代”，公积金正式蜕变为了“房产消费基金”，走向真正的“房住不炒”。此外，退休提取公积金比例从2023年开始发生跃升，精准暗合了1963年婴儿潮人口步入60岁退休年龄的银发浪潮。
雨白在此打了一个极为关键的“**谨慎提取补丁**”：
- **贷款额度与账户余额强挂钩**：虽然年轻人现在不打算买房，但很多城市的公积金贷款额度严格与个人账户余额倍数挂钩（例如账户余额的16倍或20倍）。如果你把公积金当生活费“应取尽取”花得一干二净，未来一旦产生购房刚需，将因为账户没有余额而无法贷出足额的低息公积金，白白损失数十万的利息优惠。
- **多重上限约束机制**：周一补充指出，以广州等城市为例，最终贷款额度受多道红线共同约束——取账户余额倍数、首付比例上限（如100万总价首付20%，最高贷款不超过80万）、以及“**月供不得超过月收入50%**”的偿债能力测算中的最小值。
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`35:00` 居住自由度与大盘结构：2.8亿灵活就业者的公积金困局
面对老钱提出的“租售比账本”，雨白表示自己持审慎态度。她认为不能轻飘飘地将买房简化为“只差一笔首付”：
- **流动性与防风险**：即使是60万首付，对普通工薪家庭来说也是一笔巨额救命钱。一旦买房锁定，面对未来的失业、疾病等风险，家庭抗风险能力将被严重削弱。
- **持有隐形成本**：还必须纳入房屋自身折旧、二手房流动性折损、物业维修以及未来房价波动的复杂考量。
- **年轻一代的“居住自由度”**：周一提出，租房最大的溢价在于自由度。如果在某个片区买了房，半年后发现通勤不便或住得不舒服，资产和房贷已经把自己锚定锁死；而租房可以随时根据工作变动换到离公司近的地方。老钱对此分析道，五六年前买房者考虑的指标里“自由度可能连前十都排不进”，因为房价上涨的红利掩盖了一切摩擦；但今天缺乏资产增值体感的年轻人，更看重生活品质与通勤体验。
两人在讨论一线城市公积金高覆盖率时，揭开了一个反直觉的城乡与人群撕裂事实：
- **公积金是一线城市与体制内的高级福利**：北京公积金实缴职工达939万人，上海931万人，深圳721万人，广州533万人。公积金在一线城市渗透率极高，但在广阔的三四线城市和私企，企业和员工都缺乏缴存意愿。
- **全国缴存基本盘与灵活就业鸿沟**：全国2024年公积金实缴人数约1.76亿人，扣除一线城市后仅覆盖城镇就业人员的极小比例（相比全国超5.3亿参加城镇职工基本养老保险的人数，公积金覆盖面远低得多）。全国目前拥有约**2.8亿灵活就业人员**，而在公积金实缴大军中，灵活就业人员实缴人数仅有约218万人，占比微乎其微。老钱直言，灵活就业者收入波动剧烈，又没有企业补贴另外一半资金，要让他们硬生生从兜里掏出现金流存进一个提取受限的账户，现实阻力极大。
`40:00` 灵活就业人员的现实痛点与“类消费券”政策设想
雨白对于灵活就业人员缴存公积金的具体操作感到好奇。老钱解释称，此前公积金对灵活就业人员只是地方试点，此次新规是正式写入条例，明确可以自愿缴存；但现实中很少有人愿意主动缴存，因为一个人一旦成为灵活就业者，设身处地去想，刚需其实只有医保和养老保险，甚至养老保险都未必算得上最紧迫的刚需，最核心的诉求其实是医保，而两者往往又是绑定的。
雨白接着抛出一个在自媒体上广泛讨论的话题：北上广深汇聚了庞大的年轻就业群体，这次公积金新规放宽租房提取、取消了原先“房租超出家庭工资收入规定比例”的硬性门槛，是否会刺激年轻人把钱提出来改善租住条件、增加消费，进而推高一线城市的租金？华盛证券甚至在一篇分析中将这项新政理解为具有“中国特色的类消费券”。
老钱对此持怀疑态度。他指出，公积金用来充抵房租后，名义上职工的可支配工资确实变多了，但在经济学上，把钱释放出来和转化为实际消费之间隔着巨大的鸿沟。消费意愿并不是纯粹的资金函数，而是收入水平、闲暇时间、心境状态以及对未来预期的综合函数。“经济学的尴尬就在于，我们可以定量分析公积金能释放出多少可支配收入，但其中有多少能有效转化为消费，不同群体的决策截然不同，这是无法准确预测的。”
```mermaid
flowchart TD
accTitle: 灵活就业缴存考量与租房提取链条
accDescr: 展示灵活就业者的现实刚需与新政放宽租房提取后的理论与实际传导路径
subgraph Flexible["灵活就业核心考量"]
F1["刚需优先级：医保 > 养老"]
F2["公积金全额自负缺乏吸引力"]
end
subgraph RentPolicy["公积金租房新政"]
R1["取消房租与工资比例限制"]
R2["公积金直充房租"]
R3["名义可支配现金增加"]
end
subgraph RealityGap["现实传导的不确定性"]
C1["消费意愿受预期/闲暇/心境制约"]
C2["可能转化为预防性储蓄而非消费"]
end
F1 --> F2
R1 --> R2 --> R3
R3 -.-> C1
C1 -.-> C2
```
- 灵活就业人员在此前仅为部分试点缴存，新规正式将其写入国家条例，确立自愿缴存地位。
- 租房提取政策重大调整：彻底取消了过往“房租支出必须超过家庭工资收入一定比例”的提取门槛。
- 周一父母在 2016 年左右购置房产时作为灵活就业者无法缴存公积金，只能申请纯商业贷款，当时的商贷基准利率高达 4.9%，而同期公积金贷款利率仅为 3.25%。
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`45:00` 灵活就业缴存的算盘、繁琐门槛与体制内的“隐形福利”
周一详细梳理了灵活就业人员自行缴纳公积金的机制。职工在单位缴存是由企业与个人各承担一半，但灵活就业者必须以个人身份全额承担 10% 到 24% 的缴存比例。在缴存基数申报上，如果申报收入在 1 万元以下通常无需证明材料；一旦超过 1 万元，公积金中心就会要求登录个人所得税 App 调取纳税明细作为佐证，防止有人虚报高基数以违规套取大额公积金贷款。
老钱感叹，如果是 1 万元的月基数，自己掏腰包缴 10% 到 24%，每个月就是 1000 到 2400 元现金被锁死在账户里。灵活就业者本身的收入波动就极大，抗风险需要的是流动性和确定性，“本来手里就一个池子在不断漏水”，如果再拿现金流打九折甚至七六折去缴公积金，除非有极其迫切的低息贷款买房需求或强制储蓄目标，否则极其不划算。此外，大部分试点城市还要求必须连续按月足额缴存 6 到 12 个月才能申请贷款，且大多严禁一次性补缴。
在做政策调研时，周一找在老家事业单位工作的朋友打听，朋友大方晒出公积金账户截图，数字让她“脑子瞬间一片空白”。那位朋友不仅单月入账是周一的两倍还多，账户累计余额甚至超过了周一的全部存款。由于体制内单位往往把各种津贴、奖金全额计入基数顶格缴存，还享有免个税待遇，加上不用在外租房、有职业年金做补充，微小的月度差额在时间的复利下被拉成了惊人的鸿沟。老钱补充道，体制内公积金的高额福利只是表象，其真正的隐形收益还在于极高的安全感与稳定性、相对更短的工时，以及在相亲市场和养老市场上被全方位物化时的最高溢价。
- 灵活就业人员申报公积金基数超 1 万元时，需提供个人所得税 App 纳税明细作为收入证明。
- 自行缴存公积金缺乏雇主配缴，个人需承担 10% 至 24% 的综合费率，且多地要求连续缴存 6-12 个月以上方可申请公积金贷款，通常不允许事后补缴。
- 国家统计局数据显示，2025 年全国城镇非私营单位就业人员年平均工资为 129,441 元，而城镇私营单位仅为 71,590 元，两者不仅在平均基数上差了近一倍，且平均工作时长往往截然倒挂。
- 个人养老金每年缴费上限为 12,000 元，全由个人承担，领取时还需缴纳 3% 的个税；而公积金顶格缴存时每月不仅有等额单位配缴，提取时亦无需缴税。
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`52:44` 足额缴存公积金：审视企业价值观与底线的一面切片
大家由此回溯起求职层面的经典争议：找工作时，足额缴纳公积金的公司到底是不是更理想的选择？市场上总有一种声音认为，过高的缴存比例是对当下年轻人体面生活现金流的“吞噬”，很多人宁可单位少缴或不缴公积金，把企业负担的 12% 折算成现金直接发到工资卡里。
老钱明确表态自己的观点从未动摇：一家愿意足额、全额缴纳公积金的企业，说明它“尊重员工且尊重规矩”。员工在利益诉求上或许有差异，但企业是否合规缴存，是观察其经营成色非常精准的一道切片；一家在公积金上钻空子、“上有政策下有对策”的企业，在劳动法、加班费和裁员补偿等其他方面往往也会遵循同一套逻辑。
老钱借此延伸到了企业管理与社会福利的本质：许多雇主总抱怨“给员工开 100 块钱工资，自己要付出 130 多块，员工拿到手却只有 70 多块”，因此各方都觉得委屈。但这正如百年前亨利·福特推行 T 型车时做出的“违背祖宗的决定”——福特主动为产线工人涨薪并缩短工时提供休息日，并非出于道德慈善，而是意识到只有让最广大的工人阶级买得起车、有时间开车，整个汽车工业的循环才能转起来。企业部门的支出最终化作居民部门的收入，居民部门的消费又反哺为企业部门的利润，把人当人、尊重员工的底线，从长远来看其效用函数远优于单纯将人视为成本消耗。
```mermaid
flowchart LR
accTitle: 劳资分配与宏观经济良性循环
accDescr: 对比企业视员工为纯成本与视员工为消费者的宏观流动逻辑
subgraph FordModel["福特主义正向经济循环"]
E1["企业部门支出：足额薪酬/福利"]
H1["居民部门收入：购买力与闲暇"]
C3["商品消费与有效需求释放"]
R4["企业部门营收与商业持续"]
end
E1 --> H1
H1 --> C3
C3 --> R4
R4 --> E1
```
- “工资 100 元，员工到手 70 多元，雇主综合成本 130 多元”形象地反映了当前社保与公积金统筹下的综合用工成本结构。
- 嘉宾观点认为，足额缴纳公积金是指向企业“不以单纯利润最大化为唯一目标”、合规性与员工尊严的晴雨表。
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`55:00` 房地产政策组合拳：从“鼓励加杠杆”到“消费型存量市场”
聊到宏观调控的意图，老钱坦言在细读条例前，曾以为这又是一次变相鼓励居民加杠杆救楼市的常规操作。但结合 2026 年 8 月底出台的房地产系列政策综合来看，监管逻辑已经发生了深刻的范式转换。
雨白特别提到 8 月底出台的商品房预售新规：新房单体建筑若未完成主体结构封顶，严禁开盘预售；预售首付款与商业房贷必须全部全额纳入资金监管账户，房企在工程完工前不得随意动用这些款项。这一“封顶方可预售、完工前严管按揭”的重磅政策直接颠覆了房企过去高杠杆、高周转、“拿个沙盘模型向购房者画饼”的盈利模型，导致新政落地次日港股内房股板块全线重挫。
老钱分析，公积金新规并非孤立政策，它与限购限贷松绑、房贷最长年限由 30 年延长至 40 年、契税优惠、以旧换新、白名单融资以及严格预售监管等组合拳互为表里。整个宏观基调不再是指望像过去那样把房地产当成投资品“托而大举”，而是通过补齐制度短板、化解烂尾风险，鼓励大众以纯粹的“居住消费”视角来看待房子。当前房地产行业已经步入存量博弈周期，市场对利好政策出现了“熊市底部特有的脱敏反应”。在没有总量级普涨的时代，指望楼市再次出现指数级反弹已不现实，各方只能在结构性分化的局部去“翻石头”寻找亮点。
- 2026 年 8 月 28 日，住建部、自然资源部、金融监管总局联合印发《关于完善商品住房销售制度的通知》，明确实行预售的项目单体建筑必须“主体结构封顶”，预售资金与按揭贷款需全额受托监管。
- 同日，中国人民银行与金融监管总局联合发文，将个人住房贷款的最长借款期限从原先的 30 年延长至 40 年。
- 房产市场逻辑已由“金融投资品驱动”彻底转向“住房消费属性与存量消化”，政策发力点旨在保障购房人权益、守住不发生系统性风险的底线。
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`59:06` 终极行动清单：能取则取、应用尽用
在播客尾声，五险一金研究小组为不同处境的听众梳理了一份清晰的“公积金存取行动清单”。老钱重申了他三年前的核心主张——“应取尽取，应用尽用”。在公积金存款年化收益率仅为 1.5%（按一年期整存整取基准利率执行）的前提下，资金长期沉淀在公积金账户里是跑输通胀的；只要能合规取出，无论是用于改善日常现金流，还是投入稳健资产理财，跑赢 1.5% 的年化门槛并不困难。
周一与雨白进一步细化了具体人群的应对策略：
1. **租房与现金流紧张群体**：鉴于新规打破了租房提取比例的限制，无房职工应立即核查当地公积金中心 App，利用公积金余额按月直冲房租，把宝贵的工资现金流释放出来用于日常生活或应急储备。
2. **已有商业房贷群体**：应借助公积金官网提供的“房贷计算器”，仔细对比商贷利率与公积金贷款利率的差额，核算“商转公”所需承担的自缴成本与月度还款差额，理性评估是否值得折腾转贷。
3. **装修、自住物业开支群体**：关注各城市配套细则的推进节奏（例如北京在 8 月份便已抢先支持将公积金用于自住房屋装修），在买房、建房、装修、还贷、付物业费等消费场景下积极使用。
4. **无房且无大额开支规划群体**：可将公积金视为一笔免税的稳健“强制储蓄”或储备的养老资产；而对于面临就业困难、处于失业状态的年轻人，只要原缴存地账户封存满半年，在异地大多可以直接将公积金提取变现，成为度过职业空窗期的保命钱。
- 公积金活期结息年利率通常仅为 1.5%，远低于大部分正规投资组合的长期回报率。
- 提取应用场景全景覆盖：购房、翻建修缮、自住房屋装修、偿还按揭、支付房租、缴纳自住房物业费、异地封存半年失业提取、离休退休提取、出境定居提取。
- 各地执行细则存在明显的时间差与额度差，听众在做财务决策前务必以所在城市公积金管理中心的最新公开指引为准。
## Notable quotes
> `00:00` 应取尽取，应用尽用。 — 雨白
> `00:00` 熊市底部对利好消息脱敏，牛市顶部对利空脱敏。 — 老钱
> `05:00` 如果我30岁买房，真的要贷到70岁吗？70岁我都不知道去哪里获得稳定的现金流。 — 周一
> `13:14` 本想存起来的2000块钱已经被日常消费磨损掉了大半。 — 周一
> `20:57` 以欺诈、伪造证明材料或者其他手段违法提取住房公积金的，由住房公积金管理中心责令限期退回违法提取的住房公积金，3年内不得提取住房公积金或者使用住房公积金贷款。 — 雨白
> `27:35` 当年年轻人买房抱怨的是房价太高、购房资格被卡死、凑不出首付……但当时大家对月供充满自信……如今当代年轻人的核心心态转变成了‘负债厌恶’。 — 老钱
> `40:00` 经济学的尴尬就在于，我们可以定量分析公积金能释放出多少可支配收入，但其中有多少能有效转化为消费，不同群体的决策截然不同，这是无法准确预测的。 — 老钱
> `45:00` 本来手里就一个池子在不断漏水，如果再拿现金流打九折甚至七六折去缴公积金，除非有极其迫切的低息贷款买房需求或强制储蓄目标，否则极其不划算。 — 老钱
> `52:44` 一家愿意足额、全额缴纳公积金的企业，说明它尊重员工且尊重规矩。 — 老钱
> `52:44` 给员工开 100 块钱工资，自己要付出 130 多块，员工拿到手却只有 70 多块。 — 老钱
## Mentioned
知行小酒馆, 有知有行, 面基, 老钱日日谈, 雨白, 周一, 老钱, 国务院, 中国人民银行, 国家金融监督管理总局, 住房城乡建设部, 自然资源部, 全国银行间同业拆借中心, 招商宏观, 华盛证券, 亨利·福特, 个人所得税 App, 海南有知有行基金销售有限公司, 嘉实财富
## Video description
🏡 公积金该存，还是取？聊聊新规对我们可能的影响。
欢迎来到知行小酒馆，这是一档由 有知有行 出品的播客节目。我们关注投资，更关注怎样更好地生活，我是雨白。
三年前，五险一金研究小组也聊过一期公积金。当时我们给的建议很直接：应取尽取，应用尽用。
三年过去，公积金政策、房地产市场、就业环境，以及我们自己的生活都变了不少。今年 9 月 20 号，公积金新规就要正式实施了，借着这一契机，我们也想来重新聊聊这个话题：三年后的今天，我们对公积金的看法有改变吗？这次公积金的新规，对不同的人群到底有什么影响？
这次我重新召集了五险一金研究小组，组员包括小酒馆的制作人周一，还有我们节目的老朋友，「面基」的主播老钱。我们会从各自的经验出发，聊聊这次新规可能产生的影响，也希望能帮你判断，公积金在你的生活里，到底能起什么作用。
如果你也有一笔公积金，却不太确定这笔钱怎样才能发挥最大的效用，希望这期能对你有些帮助。
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🍻 本期嘉宾老钱：小酒馆的老朋友，播客「面基」主播。公众号：老钱日日谈
🪡 时间轴02:35 再聊公积金，研究小组成员各自的感受——
07:47 什么是公积金？
13:14 开通公积金自动提取半年后，我主动选择了暂停
20:57 小提示：公积金 ≠ 银行存款，虚假提取可能面临处罚
23:43 公积金新规主要有哪些变化？直接看这里 👉
32:20 如果你未来可能有买房的计划，请一定慎重提取公积金
44:05 灵活就业者请看 👀 如果我想自行缴存公积金，该怎么算？
52:44 是不是足额缴纳公积金，也许能成为观察一家公司的切片
59:06 公积金存取行动清单 📋
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🟤 关于公积金新规
本次新规为 2026 年 7 月 31 日国务院第 93 次常务会议通过，将于 2026 年 9 月 20 日起施行的《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》。此次修订是 1999 年《条例》出台以来近 20 年幅度最大的一次系统性修订，《决定》共有 20 条。
在这期节目中，我们提到本次修订主要有以下重要变化：
- 拓宽账户余额的提取和使用范围
- 装修自住住房、支付自住住房物业费、国务院批准的其他住房消费情形首次纳入可提取情形；
- 对提取住房公积金支付房租的，不再设置「房租超过家庭工资收入规定比例」的门槛限制；
- 扩大制度覆盖面，灵活就业人员可自愿缴存住房公积金，并按规定享受相应政策支持；
- 提升住房公积金管理服务效能，缩短住房公积金提取及贷款申请的受理时限；
职工申请提取住房公积金的，住房公积金管理中心应当自受理申请之日起 3 日内作出准予提取或者不准提取的决定，并通知申请人；
申请住房公积金贷款的，住房公积金管理中心应当自受理申请之日起 10 日内作出准予贷款或者不准贷款的决定，并通知申请人。
- 推动住房公积金缴存记录等全国范围内互信互认。
🟤 补充资料
00:05:01 中国人民银行、国家金融监督管理总局于 2026 年 8 月 28 日联合印发《关于改革完善房地产信贷管理 推动加快构建房地产发展新模式的意见》，将个人住房贷款最长期限由 30 年延长至 40 年。
00:11:36 转移支付：通过政府无偿支出实现社会收入和财富再分配的一种手段，该支出不涉及商品或服务的交换。社会保障、政府对特定企业的补贴等都属于转移支付的一种体现。
00:11:36 现收现付制：一种社会保障资金的运作方式，以横向平衡原则为依据，用同一时代工作者的缴费，来直接支付当下保险受益人的开支。
00:11:58 截至 2024 年末，住房公积金累计缴存总额 327941.35 亿元，缴存余额 109252.79 亿元、同比增长 8.61%。数据来源《全国住房公积金2024年年度报告》
需要注意的是：这笔缴存余额中，约 8.07 万亿元已形成个人住房贷款，占缴存余额的 73.86%。个贷资产由于已经锁定在长期贷款合同中，因此不具备即时释放的条件，只能随借款人还本付息逐步回流。剩余非个贷资产约为 2.86 万亿元，但这只账面上限，不能作为可统一释放的「闲置资金」，因此无法据此给出具体「有几千亿能够释放」的结论。解读来自《招商宏观 | 住房公积金还能释放多少空间？》
00:12:06 截至 2026 年 8 月，中国境内住户存款总额已达到约 172.89 万亿元。数据来源《金融机构人民币信贷收支表》
00:12:53 社零总额：「社会消费品零售总额」的简称，指企业（单位、个体户）通过交易直接售给个人、社会集团非生产、非经营用的实物商品金额，以及提供餐饮服务所取得的收入金额。2025 年，全年社会消费品零售总额已超 50 亿元。数据来源《中华人民共和国2025年国民经济和社会发展统计公报》
00:22:03 详见《住房公积金管理条例》第四十一条规定。
第四十一条 以欺诈、伪造证明材料或者其他手段违法提取住房公积金的，由住房公积金管理中心责令限期退回违法提取的住房公积金，3年内不得提取住房公积金或者使用住房公积金贷款。
00:30:22 2024 年，住房公积金缴存额 36317.83 亿元，发放住房公积金个人住房贷款 230.56 万笔，发放金额 13043.07 亿元；当年新发放贷款与当年缴存额的比率约为 35.91%。如果回顾过往数据，2016 年住房公积金缴存额 16562.88 亿元，发放住房公积金个人住房贷款 327.49 万笔、12701.71 亿元，当年新发放贷款与当年缴存额的比率约为 76.69%。数据来源《全国住房公积金2024年年度报告》、《全国住房公积金2016年年度报告》
00:35:35 一线城市二手房价格变化见下图。图片来源：嘉宾供图
00:38:53 截至2025 年，中国灵活就业人员已达约 2.8 亿人。数据来源《2025 中国蓝领群体就业研究报告》
00:39:32 数据补充：2024 年，住房公积金实缴人数 17628.75 万人，其中北京实缴职工 939.75 万人，上海实缴职工 931.26 万人，广州 533.62 万人，深圳实缴职工 721.65 万人，非一线城市城镇缴存人数约 14502.47 万人，灵活就业人员实缴人数 218.82 万人。而 2024 年度城镇就业人员 47345 万人，全国参加城镇职工基本养老保险人数 53449 万人。数据来源《全国住房公积金2024年年度报告》、《中华人民共和国2024年国民经济和社会发展统计公报》
00:39:18 LPR（贷款市场报价利率）：指由各报价行根据其对最优质客户执行的贷款利率，按照公开市场操作利率加点形成的方式报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算得出并发布的利率。各银行实际发放的贷款利率可根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在贷款市场报价利率基础上加减点确定。
00:49:05 更正，此处主要指职业年金：指机关事业单位及其工作人员在参加机关事业单位基本养老保险的基础上，建立的补充养老保险制度。
00:50:33 个人养老金：一项由个人自愿参加，用于补充养老保障的制度。个人养老金每年缴纳上限为 12000 元，缴费完全由参加人个人承担，资金在专属账户中实行完全累积。缴费在个税前扣除，领取时按 3% 的税率单独计税。
00:51:19 2025年，全国城镇非私营单位就业人员年平均工资 129441 元，全国城镇私营单位就业人员年平均工资 71590 元。数据来源《2025年城镇单位就业人员年平均工资情况》
00:51:52 见住房城乡建设部、自然资源部、金融监管总局于 2026 年 8 月 28 日联合印发的《关于完善商品住房销售制度的通知》。
通知提出，各地要完善商品住房预售管理。需规范商品住房预售条件，商品住房项目实行预售的，单体建筑应完成主体结构封顶；需加强预售资金监管，购房人支付的首付款、个人住房贷款等购房资金应全部存入资金监管账户。
01:01:01 此处提及的住房公积金贷款计算器
往期节目
E83 我们对公积金的态度：应用尽用，能取就取
知行小酒馆｜五险一金系列
知行小酒馆｜房产万事屋系列
🌐 知行小酒馆公告牌✨ 有知有行 App 3.0 版本上线啦
过去几年，不少同路人都在问我们：什么时候可以不用跳转，直接在有知有行买入长稳海？现在终于可以告诉大家，从这一版本起，「长钱账户」「稳钱账户」「海外长钱」都已经支持在有知有行 App 里直接买入。
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🍻 我们是谁？「知行小酒馆」是 有知有行 出品的一档分享投资与生活的播客节目，每周五晚八点更新。我们关注投资理财，更关注怎样更好地生活。在我们看来，投资成功，是我们变成一个更好的人之后，自然的结果。
有知有行 成立于 2020 年，目前在陪伴投资者用正确的方式学习投资，下场实操。凭借在投资领域的良好口碑，有知有行在初创阶段已与一大批忠实用户同行。未来我们希望成为一家财富管理公司，不仅帮助投资者学习投资，也能让大家在有知有行安心交易，踏实赚钱。欢迎在「有知有行」社区 和我们互动交流。
🎺 创作团队主持 雨白 周一｜嘉宾 老钱｜制作 周一｜后期 孙称｜单集封面 雨白供图（摄于阿那亚金山岭中心小镇）
免责声明
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感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容，请注明出处。转载前请与有知有行联系并取得同意。
[Source](https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/6aace1189d326477816b0a46)
Original transcript
[0:00] 欢迎来到知情小酒馆这是一档有知有行出品的播客节目我们关注投资更关注怎样更好的生活我是宇白三年前啊我们无险一金研究小组做过一期供基金的节目当时我们给的建议很直接应取进取应用尽用三年很快就过去了供基金政策房地产市场还有我们自己的生活都改变了不少在我们这期节目上线的电视频第三天也就是今年的9月20号,公积金新规就要正式实施了。我意识到这是一个很好的时机来重新聊聊这个话题。三年后的今天,我们对公积金的看法变了吗?还会给出三年前同样的建议吗?这一次的公积金新规,对我们的生活和投资影响到底有多大呢?这一次我重新召集了五险一金研究小组,组员包括我们的制作人周一,还有我们节目的老朋友老钱。聊聊这次新规可能产生的影响也希望可以辅助你判断公积金在你的生活里到底应该发挥什么样的作用如果你也有一笔公积金却不太确定这笔钱怎样才能发挥最大的效应那么这期节目可能正好和你有关希望我们的对话对你有帮助如果你想认真打理自己的资产,欢迎你下载有知有行APP。这里有系统的投资内容,家庭财务工具,也有面向长期投资者的产品和服务。你还可以和其他小酒馆亲友一起,交流每一期节目的感受和想法。无论你是刚刚开始学习投资,还是已经自己探索了很久,都可以在这里更清楚地看清家庭财务状况,为自己的投资决策做好功课。搜索有职有行认真投资好好生活就我们今天录制的这一期是2026年9月9号嘛之前我们五险一金研究小组挨个梳理这五险和公积金可能是2023年的事情一转眼三年就过去了在这三年其实变化也非常的大我们觉得是时候好好再聊一些公积金工具精到底是什么到底大家在生活中怎么用上它包括这期公积金新规对大家的生活会产生怎样的影响我们觉得这是一个很好的盘定的时机然后再次欢迎老钱还有我们的制作人周一加入我们这次的无限一金研究小组大家好哈喽大家好我是周一再次重录公积金老钱有什么感想我们俩商量过吗我觉得就是治疗攻击金不一定能撑起来因为这个事太小了然后我觉得我对这个事的感受可能也像是对这个房地产刺激政策的感受这种感觉就像是在熊市底部对利好消息脱民而与之镜像的就是在牛市顶部对利空脱民会有那么一个阶段因为好像是房地产自己政策该出的已经都出差不多了那工具金显然是一个至少他名义上看起来是很庞大的存量资源动这个存量资源呢又不用增加财政支出可能就是希望呢他能发挥一定的突而不举的作用吧就是我对这个政策以及这期选题的感慨我感觉这个就是角色不同立场不同可能感受也不同我也很好奇周一当时知道的时候你的感受是什么因为我是刚毕业大概才两年左右嘛,就相当于我是非常新踏入职场00后,然后你在学校里面其实,当然你也会说你招聘的时候要看一下你交不交五险一金啊,blah blah,但是这个无险和易经到底是代表什么然后这个公积经它到底会对我产生什么作用其实我是不太有感觉的对于房子这个东西它相对来说主要对我来说它不是一个安全感的代名词那我就也不会说把它放在我工作前几年就去考虑的事情我想打断一下就是拥有一套自己的房子也不构成目标对也不构成目标但是我也不排斥说买房子因为比如说我工作前几年我现在是离开我家很远在北京这边工作那我北京都是要租房然后我在北京到底会待几年它是不是一个适合我长居的城市还是说我可能之后就会换到其他城市来说这个对于我来说都是一个未知数,因为我觉得如果是真的我之后找到一个理由,我需要长期待下来,那我可能会考虑在这一个城市,比如说只是购置一套自住房产,当然我觉得北京对于我来说购置自住房产的负担还是太大了。我也不会想说我为了一套房子去把自己捆住
[5:00] 很多年你现在可以带40年了呢对然后我当时也是看到说你房贷可以延长到40年我说这也太夸张了因为假使我是比如说30岁我确定买一套房子然后我真的要带到70岁吗就是70岁我都不知道我从哪儿获得稳定的现金流是当时他打去就说这个你25岁毕业正好就65岁退休另外一个算法就是40年之后其实他相比30年他每个月的月共可能减少了百分之十几那还有一些人的想法就是说如果我想玩这个以租养带的这个玩法的话那我需要的越共就更少了但是首先我觉得你延长这个实现就相当于我总体来说要还的利息是变多了吗以及说我觉得以租养贷这个我觉得对于我来说不确定性还是太强了因为我不确定我这套房子买了之后这个租客租了一年之后他还会不会有新的租客过来我会觉得从老前和周一的聊天中我能感受到其实他们两个是不同年龄层不同人群的代表嘛因为对周一来说公积金其实在他们看来就是收入的一部分所以他们需要仔细的规划说这笔收入我到底是取还是不取按什么样的周期来取怎么样才能把它用得更好这个是他们需要着重思考的包括当时我们说想要做这个题在周边做了一圈调研哪怕在我们公司也不乏有年轻同学他不知道公积金是可以取的就这个事情让我还挺意外的尤其现在是一个AI时代了嘛但这也会提醒我说,做这样的选题其实是很有必要的,那我觉得老钱代表的是一些年岁稍涨有一定资产公积金呢现在和他的生活有一点距离的朋友那在他的角度更多的是作为房产持有者还有投资者在一个更偏宏观的角度来看,这个公积金新规到底会对房地产市场对他个人的资产产生怎样的影响?在我看来,他们两个代表的更多的是微观和宏观不一样的视角。显然这个标签对我来说不是很准确我对公积金没有感觉是因为我是个体户所以这次新规对你来说就特别有帮助那天我在那吃饭然后欣欣说你知道吗灵活就业也可以自主缴大公积金了完了我就是没有任何思考秒回来就我说缴大破玩意干嘛就哪怕公积金的利率比商贷利率低很多你也完全不想交这是两个概念当你提到公积金利率是意味着我要贷这个款另一回事对一个是使用一个是缴纳明白明白当然这个我们可以当后话来聊因为这个就涉及到这次新规具体它改变了一些事情那么既然我们是希望重新更新一版公积金这样的一期节目嘛我觉得最开始我们是不是还是要跟大家先简单介绍一下公积金让我们来问一下刚刚做了很多研究的课代表周英老师好的好的,公积金呢,它的全名就是叫住房公积金,然后它也就是我们常说的五险一斤中的这一斤嘛。一般指的是比如说国家机关以及企事业单位,然后包括他们的在职员工共同缴纳的一个长期用于住房的储蓄金。当然新规出来了之后就是灵活就业者你也可以自己缴纳了它主要的作用就是职工他之后用于比如说购买房产或者是他可以用于缴纳他自己的房租包括其实在有些城市购物基金的余额,它是可以用作于购房的首付款的包括新规它现在也有规定说你也可以用于比如说物业等等等等一系列房子相关的事情那它比如说像我们作为企业的员工它其实是双边缴纳然后是个人跟单位各缴一份然后一起进账然后它这个缴纳的基数呢其实就是你上一年12月的工资的总额除以12得出一个月平均数然后先是这个作为基数当然这个是规定它其实中间也会有一些浮动可能有一些比如说它不算你的奖金只是工资总额等等等等或者它只是按最低的基数来缴纳我中医这么讲的时候我突然意识到我好像从来没有关心过我的这个工计金基数是什么我只知道有一个5%到12%的这个概念对你可以去看一下它会显示你的月缴拿基数是多少而且它会浮动的是吗它会应该是每年都会有一个更新然后在乘上就刚刚宇白说的它会有一个比例它这个比例的下限是5%上限是12%所以大概就是你个人比如说月缴纳技术15000那我乘一个5%再加上公司这边也会交一个同样的金额同时放到我的公积金账户当中然后存起来然后他
[10:00] 那个账户的余额存储在这个账户当中它是可以计息的这个利率我看了一下它是1.5%计算其实它相对于我们平常在银行的一年期定存是更高一些的因为我去查了一下银行的定存,目前1.7%是在0.95%左右。教研完之后你的感想是什么我的感想是从最开始我知道有公积金这个概念之后,我去看我每个月公积金要交多少吗?其实我一开始还有点心碰,我说我每个月还要再扣掉这么些钱。虽然公司也添了一份,但是你要扣掉这么多钱。就是相对于它还是完全归属于我嘛只不过我是需要去选择它的用途我补充两点第一个就是我们第一印象肯定是觉得它是侵占了你的现金流的但也可以变相的把他理解成为一种强制储蓄我记得我们上一次录制公积金就得出一个结论说很多年轻人是把公积金和年终奖作为自己每年能真正能存现的钱因为他可能月薪他节约率不是很高这其实是一笔相当不小的数目因为公积金是不济入个税的所以他某种程度上也成为了一种合理结税的手段我们老说无险一金但他和无险是完全两个概念这是转移之父现收现付公积金其实是全部都是我们个人的权益只不过被强制锁定了且管理部门是不可以自由支配他的只是能以存定带的方式可以流动吗就是以公积进带的形式带出去了然后这次呢我做资料的时候看到很多人提到一个特别庞大的数字这个数字来自2024年的共计金的年报说这是以比10.9万亿的存量资源那与之对比一下我们中国的存款总额是160万亿媒体那个前台子就是说其实这次新规可以撬动这10.9万亿对因为我有看到自媒体说了一个还挺耸人听闻的数字说这一轮新政能刺激释放相比那10.9万亿这个数还好他这个是钱财逻辑就是说因为这10.9万亿里边有将近74%的钱都是以贷款形式贷出去了所以这笔钱是你调动不了的剩下20%多呢可能还要用于每年的那个支取所以说剩下20%多可能大头也不能动他最后动的可能就是几千亿刚才预白提到3000多亿我看到还有口径说4000亿到9000亿这个区间那比如说大老觉得这个事能拉动经济那盛林总额每年多少万亿大概是40万亿那假设你每年能释放出4000亿相比40万亿这个事也背水车心其实没有大家想象的那么庞大我感觉周一说一个对自己生活的影响,老闲就要说一个对房间生活的影响,讲完一个对微观的感受,然后再切换一个宏观的感受,那我觉得要不就先讲一下周一你自己的,因为之前我也跟周一聊过嘛,周一有讲过自己使用公积金的心路历程,我觉得还挺有趣的。对是因为我一开始就是像我刚才提到的我是脑子里有这个概念然后我就去看了一下我每个月我的五险已经需要扣掉多少扣掉之后再扣掉那个5000块钱的起身税点实际到手是这么一个数字吗这是一个很泄气的统计过程我们当年也都有这样的是然后去看了眼我说怎么要扣掉这么多呀当时我是不知道他可以提取我只是说哎呀那没有办法那就让他在里面放着吧你那个时候对公积金的理解是什么它就是一个名词供给金但是它具体能干啥我也就是它对于我来说只是一笔被扣掉然后存起来的钱嘛而且我当时是应该是刚开始工作然后其实你那会儿比如说你的租房支出你日常开销都需要自己cover那你肯定是希望自己手里的现金流能越多,那当然是越好的,所以我是脑子里一直放着这个事,然后后面有一次是跟周围的人聊天,聊到公积金这个事情,然后他们说,我每个月是提取出来的,我说还能提取,可是还有这好事,让我去看看,然后我就去小红书搜了一下,北京公积金提取,然后他们说其实是有一个2000块的,无门槛的T恤方式了就是你只要是租房然后你确认一些你的信息然后并不需要你上传你的合同啊你的发票等等材料然后你只要选择我是每个月
[15:00] 说28号提取出来然后点击申请他就会审核通过然后直接当月28号就把预留的那个卡里面转2000块钱他就是非常无痕非常方便的一个操作然后当然我开始要提这两千块钱我脑子里肯定想得很好嘛作为一个井井有条很有规划性的人对作为一个J人我说我肯定要把它比如说存到我的房租里面去或者是存到一个定投的投资钱包里面去但是我后面发现它跟我脑子里的预想其实是脱钩的就是因为我的房租它是继付就是三个月以支付那我就会为这笔房租提前存一个账户然后呢这个公积金它是在我的另外一张卡里面的它是相当于每个月28号就无痕的划到我那个卡里面去他没有跟我脑子里要付房租那个事情挂钩起来所以我后面就发现经常出现的一个情况就是他到账了但是其实因为你的手机APP通知会有非常多条你也不会仔细的去看就是比如说提醒你入账2000块钱然后他就在那个张卡里面一直放着直到月底比如说我的消费卡已经用光了然后他就会自动扣到那张卡里面到某一天我想起来说我好像还有公积金的2000块钱让我去看一看其实已经被用了可能好几百或者是一半多了然后我就说这好像是反倒给我的生活增加了一些磨损并且也让我本来想存起来的这笔钱根本就没有被好好的使用嘛然后心情说他有一个新发现是就我前面提到的你存在公积金的账户里他的利息是1.5%其实是高于银行给到你的一年期定存利息的然后我就说那也许我可以有一个选择是我不再提取出来因为我发现是我存钱有个习惯有点像仓鼠囤粮就是我会这儿存一点那儿存一点你指的是不同银行的银行卡吗不太只是银行卡比如说可能我在一个投资用的定存钱包里面我会放一个比如说我的紧急备用金我甚至日常收到一些红包的时候当然不是那种非常大的红包我也会把它随手塞到我的房子里面抽屉里面去就是也算是我的一个粮仓我感觉你就是希望自己忘掉这笔钱对 因为这样当我真的有的时候有一点存款焦虑的时候我去掏我的抽屉发现还有一笔钱就人生最快乐的事情是在过冬的大衣里面发现了100块钱对 然后他当时给我带来的惊喜感说雀跃感是完全超过这笔钱本身的价值的所以我就说当我某一天打开我的公积金账户,我发现它的余额就是快要消耗殆尽的时候,但是它到底流向了哪儿,其实我没有一个具体体感的时候,我甚至感到有一点焦虑。所以我是后面当聊到这件事情的时候,我第二天我看了,我确认了它放在里面的确会有1.5%的利息之后,我就把提取给暂停掉了。所以现在我们部门已经有两位年轻的伙伴都暂停提取了公积金,一方面是因为他们都觉得这个1.5是一个更划算的选择,因为在他们看来其实这是一笔火线。不过更重要的是,之前我和星星聊天的时候他也提过,他意识到自己并没有办法很好地做到专款专用。反而容易提前把这笔公积金拿出来消费了这和周一之前描述的有点相似这些种种都会让我回想起,当年我们录公积金那期的时候,我们说应取进取,应用尽用,可现在大家的选择,用脚投票,形成了一个非常有趣的反差。周一刚刚说那个状态我之前也有过,比如我很喜欢买一些体验舱各个公募基金的APP这买百元那买买很多公募的投雇我都买了些体验仓好后来花了很大的精力去做话归罗列这些账户你会发现忘了是好事但某种程度上它可能也意味着资金利用效率低后来就是尽可能的往一两个账户里面去划规另外一个就是我觉得跑赢的1.5的收益也并不难我可以说一个我的感受首先它的数额肯定不是一笔大额的钱就是我大部分的资金我还是把它就是统筹规划到几个账户当中去做一些管理但是我有的时候是我是想让我自己也说我不要那么高效的就是把我的每一笔钱都管理得紧紧有条了就是我允许自己有一些低效空间而且这笔低效空间它不会占我的贷宽这些惊喜感好像这个体验感也蛮好的我
[20:00] 所以一个第三方我的观察是尤其是我观察周一跟新的心路历程当然我完全理解老钱说的这样做你的资金利用率一定是低的这个道理我相信周一也非常的认同但是这么长时间我观察下来我会意识到其实大部分人都做不到自己想象中的高效那我同意就像周一说的很真实他以为自己每个月这两千他会把它划归到租房的心理账户以及实际账户上但事实上人就会给自己做假账人就会因为各种原因临时知取人就是很擅长自我欺骗又叠加比如说工作生活中的各种琐事有的时候你的意志力就没有办法让你做到这些事情所以这点也恰恰说明强制储蓄和自动定投的好处比如自动定投它最大的功效是你的本金是持续扩大的而投资它是关于本金收益率以及时间的事就所以我也同意这点嗯,然后另外一个是,之前我听完周一的故事的时候,我觉得好像也挺不错的,就像刚才老钱说的,这是一个强制储蓄的一个功效嘛,但是后来我又研究了一下公金的政策,就哪怕这次的新规,我会意识到它还是有一些微妙的地方,我觉得是需要给大家提前预警的,就是你不能真的把公金金当成一笔存款,因为你的银行存款你是可以随时取出来,但是公金金并不是。就咱们推演到一个很极限的一个状态假设一个年轻人他失业了然后他就回家想说休息一段时间然后手上没有什么可动用的资金他详细的自己公金金可能里边有个几万块他想取出来这个时候他想取出来并没有那么容易因为如果他家是自住的房子不符合这个买房同时又不是租房那现在有了新规现在可以以装修的名义交物业费的名义把它提取出来那对他来说可能就有点束手无策他并不是一个你随时随地就能提取出来的这样的一个状态如果他铤而走险巧立明目以一个虚假的名义来知取的话那之后首先会被追责让他归还所有的提取的供给金同时他如果我没记错了根据规定他三年之内是不能再提取任何供给金的所以可能每个人都得根据自己的情况来衡量部分资金可能应取进取应用金用是对的可能把它当做一笔比银行活期定存利率更高的一笔强制储蓄也是对的对的对的,以及关于它每个月能提取多少,其实我在学习的过程中,我也发现每个城市它的差距都非常之大。当然这里我指的主要是每个月的租房提取哈不包括偿还购房贷款这些情况像北京啊上海啊这类工作的年轻人比较多租房需求比较高的城市呢它会给你一个比较宽松的额度比如说北京就是2000元但是在部分城市它就只能提取几百元那这也可能比较难cover你生活中的全部费用嘛以及租房提取的具体评次你也得看看所在城市的规定有些城市的可选范围就比较大,可以接受按月、按季度、半年或者是年度的提取。有些城市它就仅支持月提取,也有的仅支持季度提取。如果说可以选择,那我们根据自己的情况选择最适合自己的频率当然是最好了,但是在不可选的情况下,可能就要我们好好规划一下新的流向,免得像我之前一样前世跃跃到账了,然后莫名其妙就被划走了。周瑜老师对自己的要求还是太高了。那前面我们主要聊的是一些个体感受接下来我觉得我们得画重点嘛毕竟我们这次聊天的起因是公积金新规的出台我们得着重聊一聊这一次公积金新规主要有哪些变化,对我们又会有什么样的影响。请周一老师开始魔法银程。好的,这次的修订呢,它其实一共有20处具体条款的调整,其实是一次比较大的修订了。首先呢,它拓宽了账户余额的提取范围,其中像装修自助住房以及说支付自助住房物业费,它是首次纳入了可提取的范围。那对于已经买了房的朋友供电金他就不再只是服务于住房链条中贷款买房这一项了而说它可以满足我们住房过程中可能或者它持续发生的一些支出场景比如说房子的维护等等然后第二呢对于我们这些就是租房住的朋友他这次的提取范围的修改也有一个比较重要的变化以前在条例中对租房提取的要求是我们房租他得超过家庭工资收入的规定比例你才可以去进行一些提取但是在这版中它就去掉了这一个限制所以房租高
[25:00] 我们都可以去申请且租房这一提取场景也就放到了我们提取范围的首位所以如果你之前是碰到有一些限制现在你也可以考虑去申请一下租房提取然后释放一下手中的现金流那第三个重要的变化就是对于灵活就业的朋友,虽然说他之前也已经在很多城市有开展试点,但是这次修订是首次将灵活就业人员正式纳入住房供给金制度。对于比如说个体工商户、非全日制从业人员等等的灵活就业人员,大家都可以自愿去缴存住房工丁金。并且按照规定享受一些相应的政策知识买房的时候你也可以申请公积金贷款享受一些利率的优惠另外我还看到两个比较实用的调整一个是公积金流程的办理它会更加快比如说事情之后你去申请提取住房公积金的管理中心他就应该三天内就给你一个回复到底是可以取还是不可以取那如果你是申请贷款的,他10天内就必须要给你一个答复以及说还有一个是绞存记录全国互任之前公积金互任互代它其实主要是以一些城市群为主比如说金金记啊长三角啊但是如果它未来真的可以彻底的打破我们的属地限制那么你作为一个角存人,在异地购房或者是异地使用的便利性就会大大的增加了。因为我是几年前有在广州购置房产嘛那个时候我也是只能用商贷因为我是在北京缴存的我的公积金就没有办法贷款看了这个新规我也在想说如果早几年有这样的政策呢除开房价的下跌我还可以再少赔一点钱呢对是我还想说一个很实际的作用比如说一线城市优炼反直觉的数据是其实那个房产成交量里边的大头可能将近一半是低总价的比如300万以下的尤其是这两年房子又跌了很多在满满以下的成交站二手房成交的比例是很高的买这个总价的时候就是攻击金带的额度其实是可以覆盖掉了嗯那它就变成了一个非常优惠的事因为比如正常的商贷利率现在是3.5公积金应该是2.6包括我还有一些朋友在新规之后过来问说能不能转公积金相当于是如果他一些额度转到了公积金贷的话从商贷转到公积金贷对他而言相当于变相降息了等于这个房子可能打了个久折对那如果你完全使用公积金带就能在一线程式买房比如我当时买都是用组合带的因为公积金带不能完全覆盖那现在的话它那个额度也提高了在新规之后相对进一步降低了年轻人上车的门槛因为你现在首付比例是足够低的公积金带款额度又是够的而且它不是一个闪化利率 它其实是一个政策利率包括很多人也会算一笔账因为现在很多房源他的租金回报比可能已经干到2%了一线一线啊二三线会更高这个租售比意味着他租房所要付出的成本那如果这个你的租售比已经快赶上公积金贷款利率了那其实对于一个租房的人来说这个决策就特别有意思你不买房其实你每个月房租和你买房之后要的那月供金额是差不了太多的那这个事的核心差异就是你愿不愿意交一笔首付换到一套自己的房子租房市场很成熟的国家比如美国大家会算一个事儿就说我的租房成本是多少然后我买房之后的持有成本是多少对他们来说是一道计算题那如果租房成本低于买房成本的话那你租房就是划算的而我觉得这个事在中国也越来越生效了就比如一家三百万的房子20%的首付意味着你花60万的首付然后再带个200多万就已经可以在一间城市上车了就这个是其实他和我们年轻的时候的那个购房模型已经完全不一样了比如我们年轻的时候是苦于没有供房资格没有首付月库我们是很自信的而且会觉得我的收入会随着比如互联网什么的会越来越好这是我们当时的就是不担心的和担心的他今天这个年轻人在一线城市上车的手套房的购房模型已经变成了说我很担心我的月供我是负债厌恶的我的购房资格已经不太成问题了那首付也比我们当时因为当时比如说你想在北京上车一套老婆小你的首付最低也要在150万以上但今天可能100万差不多甚至更低因为守护比例也不一样我们那时候最低是35%老强的发言充斥着我们当年哪有你们这么好的条件啊客观分析是这样在给人体感是不太一样的我们当时主要抱怨什么呢抱怨房价高抱怨卡资格对但今天
[30:00] 房价已经降低到如此程度了但我个人体感我不知道这个对不对大家可以减掉我觉得今天年轻人抱怨一些因为大家对未来的预期不一样了而你对未来的预期其实相当程度上构成了你现在的有效需求这个有效需求体现在消费上也体现在买房上我在做这期节目准备资料过程中看到了一个数据非常震惊他有一个比率是你今年公积金的缴纳金额里边有多少比例是带出去的啊我看到最近数据这个比例低到了30%多就是一路再降就可见大家买房的意愿有多低哪怕是理论上在大家看来最稳定的你可以靠公积金贷款的这一批人而且这是一个最优质的贷款渠道利率是如此的低但是只有30%多的人去做了贷款那之前巅峰的时候是这个比例是多少70%多就是短短几年之间嗯我有几个好奇第一个是我记得曾经你在房产吗是不是有一期说我无法想象北京放开限购的样子现在的心情如何采访一下就是岁月如梭就是真确实是没想到会到这个样子确实是火酒店然后我其实看到公积金新政仔细研究之后发现他其实指向的是房产消费了比如说你支取公积金是有很多理由的吗之前租房是很靠后的在他政策陈述的顺序里面现在祝王被提到了第一位然后物业费也可以了装修也可以了门槛都大幅降低了它就有点像伴随着房地产市场从增量转向存量阶段它也跟着转了它变成了一个房产消费的类的东西真正的房住不吵了不是只针对于公积金贷那个东西了而且这个退休后的支取的比例现在也相当的高了所以就是我觉得他也很暗和老龄化的趋势而且那个知识的别的那个跃升点是二三年你就可以对应到二三年正好差不多是60后的退休然后生育高潮恰恰是63年往后开始的就感觉冥冥之中一切都是对上的感觉像是一个时代的落幕和新时代的开始活力引发群体随着攻击金星规可以变得更有活力了不过就是刚才老钱的陈述会让我想到有一个需要打补丁的地方为什么我觉得提取公积金大家需要相对谨慎和慎重因为你可能现在还很年轻你现在租房你觉得我我以后不买房或者是买房是很后面的事情但是起码在之前的公积金贷款的规定里面它是跟你公积金账户里的余额相挂钩的就像刚才老钱说他当年买房的时候是组合贷因为你公积金贷不了那么多公积金代表那么多因为第一它是跟你的余额挂钩第二是跟你所在的城市的政策挂钩所以在把它当作一笔自己的生活费之前当然这是一种很理想化的一个想法你要先看看就是你所在这个城市它对于公积金贷款的规定是什么比如有的城市你能贷款的金额是你余额的16倍有的是20倍每个城市都不太一样所以在这件事情上大家可以慎重一些这里我额外补充一下,贷款额度和你的公积金账户余额是挂钩的,但是这可能也不是唯一的因素,最终可贷额度部分城市它还会存在一些具体的限制,比如说咱们就以广州为例,它会有几条限额的规定,当你去申请贷款的时候,它看的其实是这几条标准里最小的额度是多少。这套自主房的最低首付比例是20%如果说你买这套房总共花了100万那贷款额度就不能超过80万也就是100乘1减20%同时它还会根据你的贷款的总额去核算每个月你具体得还多少钱如果说这个还款额会超过你月收入的50%那也不行这也是防止你的月供压力过大影响正常的生活如果大家是有申请公基金贷款的想法的话,也可以提前看一看你所在的城市对于贷款额度的一些具体规定。嗯,然后另外一个是,刚才老钱讲的那个买房的那个思考模型,我个人还是更审慎的,我觉得没有那么理想化,我就不是说当这个租售比已经到了现在这个境况,你的租金和你的月供几乎可以持平,那么可能差距就是你愿没付这个首付的问题。作为一个常年组访的人我认为这不是一个首富的问题你还要考虑你房子本身的折旧你要考虑房价的涨跌你要考虑你这笔钱就像你前面说的你这笔钱你这笔首付
[35:00] 对于我们普通人来说60万也是刚才举的例子60万也是非常大的一笔钱他被这样锁定了我如何抗未来的风险他其实有非常非常多的因素是需要考虑进去的我觉得没有那么容易尽管我会看到很多人用这样的说法来劝大家给自己思维松绑去买房但是起码对我来说我内心没有这种安全感那我可以了这也说明就是大家在买房决策这个事上和之前的变化真的很大啊但另外我想补充一个数据就是客观上讲低总价的房子确实我可以给大家在上头随便补上一张图就是各个总价段的房价的走势其实低总价房子已经起稳甚至上涨了我觉得某种程度上也说明就是会有人去思考这些问题就把它当成一个成本和门槛已经大幅降低的上车行为了对我们不作为投资建议但是大家可以去留意一下尤其你是有买房这方面规划的朋友我是觉得租房跟买房它好像还有一个自由度的问题,假使我想买一套房,当下我觉得我对于这个城市的某一片区,我觉得是非常喜欢的。然后我就在这个地方购置了一套房产那假使我过了比如说六个月或者一年之后我发现他并没有我想象中的那么好但是他这套房子已经在这里他已经作为我的资产购入了且我还有一定的贷款的时候我还是觉得他相对来说自由度有点低你看周一还是年轻没有我很理解人的角色函数都不一样且会随着时间段和自己的近况会改变对因为你看比如说五六年前对于那些比你年纪长一些的朋友来说自由度不是一个买房时需要考量的事情因为那时候他们会觉得房价一直在涨自由度他在考虑指标里面排名都进不了前十吧对所以就是因为我没有这个房价一直在涨的体感他对于我来说只是一个历史的数据而且一个人年轻时的经历会影响他一辈子的理财决策如果我现在回到刚毕业的时候我的第一优先级一定是在公司腹肌边上租房 但我现在回想起来 其实这个决策 他的第一优先级就是说想更投入工作但是谁知道现在呢也许你会觉得说住的好一点房子质量好一点然后那个装修的温馨一点更像家一点回家之后舒服一点他的游戏级可能越来越高谁知道呢我之前去找朋友玩他们在一个特别好的国企老小区那个房子可能70年代的然后他们70多平房租4000多的这个组合在北京是非常棒的了就已经算划算的了我去找他们玩的时候因为地段比较偏我说怎么这么远但是去了之后觉得太值了70多屏然后有完整的客厅有完整的卧室装修的也不错很温馨所以确实不同阶段人的这个决策的优先级和决策函数确实会变化大家得接受但一旦你买房的话那个点就锚定了对而且不同城市也不一样尤其像我们现在生活在北京这个城市你的通勤体验实在是太糟糕了这是你住的房子再好他也没有办法对冲的一种精神损伤而且是持续性的精神损伤而且为什么我们身处一线五环内天然的对公积金这个话题比较感兴趣是因为这个事在一线城市的伸透率还是挺高的比如说北京大概十九十九百多万上海也差不多啊广州500多万深圳700多万你考虑一下北京一共有多少人口包括他的就业人口其实是公积金的渗透率是在我们这儿是相当高的我可以反向理解为小城市的企业更不爱给员工交公金金吗是的甚至我觉得员工也不在乎员工甚至觉得是反感的或者一个灵活就业中国有两亿多的灵活就业人员我也是其中之一你们我们愿意交某肯定不愿意交尤其是对灵活就业人员而言他没有企业额外一比一般的交那份福利然后他本身的收入就是非常波动的你这个时候还要从他的嘴里边硬抠出来一部分现金流去交一个使用受限制的供给金我觉得大家一定是不愿意的但是全国抛盖一线应该是1.4亿多人口他那个2024年的统计说是1.76亿是全国的我说把一线抛出去之外那也就是他大概只覆盖了城镇就业人员的不到40%缴这个无险一金的人或者缴养老保险的人也远远比这个多就他可能大概是缴无险一金人数的40%多吧就是他其实始终是一部分人的福利然后这一部分人指的就是那些有在企事业单位这些准备资料我看到一个数据说灵活就业人员只占这1.4亿人当中的1.0%多
[40:00] 我好奇这一点多是怎么来的因为我都不太了解灵活就业人员在之前他可以交公寓金吗他之前是有试点只是说这一次是写入了这个条例就是你自愿的话可以交但是没有人愿意交一旦你成为联合就业人员设身处理想你的刚需其实只有两个一个是医保一个是养老保险甚至可能养老保险他都不是刚需他最需要的就是医保但这两个是绑定的照有两个话题我想展开一个是之前我有看自媒体关于这种新规的讨论也有一种观点是说尤其像是北上广深行有大量的这种年轻的就业人口这一次攻击性行为可能就会刺激他们更愿意花钱把钱取出来比如租更好的房子呀更好的消费呀也许会带动这些城市租金上涨你觉得有可能吗这个分析链条应该是因为公积金可以你支取出来用于交房租而且房租这次被提到了第一位对而且这里还补充一点就是之前在部分城市你的租房提取的金额和你的实际收入水平有一个比例的限制现在这个限制取消了是那也就是原来你交房租是要从用自己工资交吗那现在里边有相当一部分可以用公积金来交了那你工资可支配的那部分就变大了然后大家觉得那是不是相当于我们变相的刺激的消费我看华盛证券还将这个工金新政理解为说中国特色的类消费券但这个事就说这笔钱你确实可以自由支配的但你是否会用于消费呢这取决于你的消费意愈啊而消费意愿是你的收入闲暇心情还有对未来预期的函数这很多东西都决定你是不会消费那这个事就不好说了大家各自体会而我觉得这也是经济学的尴尬啊就是我们确实可以定量的分析公积金可以释放出多少可支配收入但这其中有多少可以有效的转化为消费呢这里边的那个每个人每不同群体他的决策是太不一样了经济学无法预测这些然后另外一个刚才老前聊让我想要延展的话题是我以为周一的家庭可以给你提供一个反例因为他的爸爸妈妈也是灵活救援者但是如果站在他们家庭的这样的一个例子上这个新规可能是一件好事因为以前像他爸爸妈妈这一辈就只能用商贷嘛那商贷在过去他们买房的时候是非常高的对就是因为我也是当时知道要录这一期的时候我就想到我爸妈他是以灵活就业的身份去缴纳社保的嘛然后我也就去回去问了一下我就想说哎现在是放开了那你们之前是有这个选项吗还是怎么样然后我确实去问了一下他们说之前就是教的时候你只能缴社保呀你就完全没有公积金这个选项呀年左右买的房子那我爸妈妈他们就是全商贷的一个组去贷这个款然后他说大概16年的时候那个商贷是在4.9%然后我去查了一下当时公积金的贷款利率是3.25%所以他这个差距是比现在还要大一些的包括像1819年左右就是买同样这套房子的他们的贷款可能会到五点几直到19年就是LP2普及嘛就是各大行的贷款利率跟这个直接挂钩之后并且随着说这个利率一路走低然后才到现在大概是3.5再减去一个银行给的减少利率0.3是大概3.2%左右就是这个时间拉长到现在看其实还是确实交了不少的是然后你商转工可以再降个0.6首先对于我爸爸来说他其实已经快要退休了所以对于他们来说你现在在脚也许就差距没有那么大我也有去看一些就是灵活就业他这个缴费的基势它应该怎么算吗它其实也是需要跟我们职员一样它是一个绞存基础成绞存比例这么算但是首先这个绞存比例就像老前之前讲的它没有企业去帮你负担这一半它是相当你一个人要全额承担大概是10%到24%就是企业里面也要自己交也要自己交它不是说你可以单缴一份对 这些问题是我之前跟周医聊的时候我产生的疑问就是我也想说怎么样交这个工具金但是我是可以随意申报我这个月的收入吗然后从这个收入的按这个什么12%到24%这个比例交就是这个收入就是你的绞存基数也是需要你自己去申报的嘛然后他的申报也有一些规定就比如说我的收入申报的是1万以下那OK就你不需要什么证明
[45:00] 但如果你的脚存基数是大于一万的他就需要登录你的个人所得税app然后去查询纳税明细然后作为这个资料你才可以去申报更高的脚存基数然后他也是防止就是我们提到他可能出现你去报一个基数然后套取比较高的额度因为这一切都是跟你能带多少是挂钩的吗所以就是如果你想报的高一点就是我交更多的公积金因为我有买房的计划的话那你就是需要就是你实际有那么高的收入且你是按照一定要好好交税是所以就是需要有这些资料证明你才可以去交更多的公积金的那我觉得即使是一万块钱他按照这个比例10%到1200或者2400这个也太夸张了因为就是像老钱之前说的最低限额是多少10%那有多1000%因为他是不计入个税的是的但如果你交那么多你又不用的话那就太亏了而且我觉得灵活就对人员讨厌或者对他无感是因为就不灵活了呀就大家本身的收入波动性就很大然后很需要一些确定性的如果再乘以一个0.9或者0.5七六的话那就太多了你本来就是我一个尺子然后不断的在漏水不断的在漏水除非你就想我就要严格的强制储蓄和我就是想用公铅金这个利率买房我在想可能未来政策也会根据实际执行情况它的不断的优化只是现在听起来有点吓人而且真的很麻烦对了,所以它就是一个非常个体的计算题,你需要根据自己的情况去算哪种情况是对你来说更好更合适的。以及说我还需要补充一下的就是除了我们前面提到的脚存比例和脚存基数的申报要求,此前它多数的试点程式是会要求你连续脚存公积金满6到12个月才可以申请公积金贷款的。且大多数是不允许你一次性补缴的所以说如果你是之后有申请公积金贷款买房的计划可以尽量提前一些了解你所在城市的具体角层规定免得说我们真的等到想买房的时候发现因为缴存时间不足啊等等就没有办法申请去享受这个公金金贷款利率的优惠了是因为我之前还看到社交媒体上有些人抱怨说这是不是把主意打到了那些外卖骑手啊然后网约车司机身上但是我后来想想尤其是比如说听了像周一家人的例子我觉得灵活就业者他里边的涵盖的群体实在是太广了就不能只拿大家平时讨论的更多的这几个群体来一概而论就哪怕灵活就业者我觉得大家也是需要根据自己的情况来考虑另外一个让我觉得很有趣的事情,就是注意研究这些政策,又去找亲朋好友打听了一圈,得到了一个最深的感慨是,难怪大家都要考体制内,体制内的攻击金太香了。我之前还是太年轻了,说体制内太没有自由度等等等等,就是是这样的,因为我当时是先去问了我一个朋友,他是我们家乡那边的一个事业编。然后我就说你们的公积金是应该是顶格角吧他说还有这事我不知道啊然后他就直接非常大方的给我展示了他的公积金账户的截图然后我一看到那个数字我说我脑子就空白了我嘴里说出来的话只能说这也太高了吧因为他的那个单月入账首先是我的两倍多然后他那个余额其实已经是完全超过了我的存款而且他是在我家乡那边工作,所以他其实还有一个优势是他没有租房的需求。他可以住在家里去住在家里对所以他其实就是相当于他的公积金没有什么需求他就只要攒着作为比如说强制储蓄或者是作为他未来要买房的这样的一个申请贷款的额度啊等等而且人家还比你多了一个企业年金啊起事业年金啊是啊而且他们的奖难技术肯定是把比如说奖金啊等等补贴啊他会全部核算在里面那他可能就是技术会相比我来说更高你看从比如说一个是从公积金的余额来说他就比我多出来非常多一笔钱一个是像老前前面也有提到的他公积金其实是免税的嘛所以他每个月其实在税收的优惠上跟我也是有差距的然后这个小小的差距累积累积累积你其实到一年来说这就是时间的复利这就是时间的复利他其实也是一笔差距然后算完之后我就有点好的老人说栽在家乡不是挺好的吗是公积金显然是一个比较隐形的福利当然我觉得最大的福利是安全感和他公务员事业编这类其他的
[50:00] 那个九七的稳定性这是最大的不容易被发现的隐性福利还包括工作时长的差异就公司应单位的人均工作时长是差不少的然后你的这个各种补贴奖金以及食物的发放的福利然后还包括你在各种乡亲市场养老市场上的地位站在食物链顶端这两个市场是定价一切的整等的误化所有人对而且就是我当时是算了一下因为我们现在也有经常说比如说你可以交个人养老金去抵税但是其实个人养老金你每年的上限大概是一万二而个人养老金我是需要我自己全额去交的而且个人养老金其实你储蓄到最后首先它也是你到退休才能取出来而且他取出来他还是有个3%的税要交的所以就相当于他就是五行中已经比我多享受了一个税收的优惠如果他再去以其他的比如说个人养老金啊等等的手段去做一些减税的话那其实差距会更加大一些我也去查了一些数据,就是平均工资的差距,就根据国家统计局,它的一个数据显示,就是2025年,全国城镇非私营单位就业人员年平均工资是12万9千多,城镇私营单位就业人员的年平均工资是7万1千多。工作时长两者是反过来的。是的,是的,而且这个平均公司它就在影响什么?它就在影响脚存基数。然后另外一个是,因为我父母就是20年前从体制内跳到体制外,就是可能干的工作差不多,在20年前你的收入肯定是增加了很多,在那个时候的一个基准,但是20年后和他同龄的那些老同事们,退休金可能是我父母的好几倍,那我觉得就是虽然我父母不会说,但我觉得目前的这样的一个年老金的数字会让他们内心有一点点不安,但我想说的另外一点是什么就是未来是很难预测的当他们20年前出来的时候他们没有预料到体制内的收入会有一个大幅度的增加因为到那个时候肯定是因为我们家里的生活条件太差了没有办法他们才跳了出来同理我觉得未来20年这个世界会怎么变化我也不知道包括历史也没有办法帮你推断所以说回到我们这期节目第一个问题去攻击到底是什么本质上就是一个正规就业者的福利这时候我们第一次陆公鸡金的时候他隐隐的一种情绪而且我们有点担心的把它表达了出来我觉得当时的那个判断我觉得仍然是有的但我觉得这个又延伸出来一个话题我记得我们上一次聊公积金的时候也有聊到就是找工作的时候交公积金的公司是一个更理想的选择吗之前我们讨论过对于有一部分人来说他觉得你交公积金尤其你的缴纳比例比较高的话对我来说是对我现金流的一种吞噬还不如把这笔钱给我你把公司交的那12%哪怕就给我10%的现金我就要现金可能对我生活是个更好的改善对于这件事情的观感老钱有变化吗我没有任何变化我觉得一个足额缴纳公积金的企业说明它是尊重员工且尊重规矩的就是这个公积金这一点也许不同的员工他有不同的想法和立场但是一个公司愿不愿意全额缴纳公积金它其实是一个很好的指标意味着他方方面面是否规范对这是一个切片他在其他方面可能也像这样就是上有政策下有对策的干这些事我觉得指向的是同一个事就是也许不准确但我觉得就是不以利润最大化为第一目标当你尊重人把人当人之后他的隐形的回报又会在其他方面有所体现我感觉这个事情又很难解是包括我接下来想说的话我觉得显得非常理中刻就是刚才周一提到的他算了一下基数是100那我实际到时候可能是70多要扣到20%但老板比你更难受因为老板可能要付出130多然后我又联想到一个可能100多年前就是福特他坐那个T型车当时他做了一个在其他资本家看来违背组中的决定就是我要涨薪我要提高最低工资标准我要给他们提供休息日他这么干的原因是你必须让你的员工也就是美国的大多最大公约数能够买得起汽车且有时间去使用汽车这就是福特最向心的事而这个事确实后来也生效了但这么干并不是因为资本家具有良心而是这么看他的效用函数是更好的就是把人当人不意味着增加成本它也意味着一个人的支出居民部门的支出变成了企业部门的收入
[55:00] 而企业部门的支出变成了居民部门的工资这两个是一个良性的循环对 我觉得甚至不用去追究比如说资本家的动机就哪怕它是功利主义只要能够让这个事情正向循环让这个链条车中的每一个环节的受益但其实这就是一件好事我一直以来的观点就是这也不完全是企业经营者的责任它是一个整体的就像刚才老贤说的100块钱的工资你到手70多但是企业经营者要付出130这个链条上好像每个人大家都觉得自己委屈了然后每个人选择的方式就是让自己更苦一点但其实可以就换一个方式那我是不是可以这样理解就是这样的一个公积金新规在老钱理解中其实就是鼓励每个月只拿七十多块钱的人你把你一开始动起来的那十几二十块你再把它拿出来花了你觉得这是一个托而不举对就像我研究之前我觉得不过又是一次鼓励居民部门加杠杆在这个事之前可能是限购限贷的放松房贷利率的下调弃税的优惠已旧换新白名单融资我们对房地产的一系列救助都应出尽出了效果怎么样大家自己去看房价走势我以为这个又是一次鼓励加杠杆的后来发现我觉得并不是他可能是想鼓励消费然后是适配现阶段的房地产发展阶段的一个配套措施对因为在8月底我们也看到出台了一系列房产相关的政策嘛当然因为我不专业嘛就给我的感觉就像是把房租不少这四个字落到了实处比如我印象最深的是房地产开发商你完工之前你是不可以动用这些银行这里的贷款的这就从根上避免了烂尾房就是房子烂尾了但是贷款还得还这样的情况对所以说这个政策一出你看第二天港股市场上的地产我全部大幅下跌是因为他们的盈利模型已经被这个政策完全改变了对他甚至不是说你不能动是你房子没有比如说没有封顶之前你是不可以开盘售卖的所以就是相当于你房地产商需要自己去从其他渠道去融资来支持这个房子的建成然后再去售卖对是不是意味着以后你就不能拿着一个模型对着购房者花饼了首先这个政策绝对是保护了购房人的但对房地产开发上来说就是钱不如之前好赚了因为你的周转率和杠杆率都加不上去利润率那就看各家的产品利益了所以尤其在老前看来,公文基金新规它并不是一个孤立的,它其实是和前前后后这些政策随连带的,就是整体它的传递的信息是鼓励大家以一个消费的心态来看待房地产。我觉得是的因为已经进入了存量市场然后就是没什么感觉就如前面所说就特别像是熊市底部对利好脱民了可是这个时候不就应该是他人恐惧我贪婪的时候如果未来是以周期的形式那你确实应该贪婪但如果是一个结构性变化呢对或者说这个结构型的特征已经大于总量特征之后你只能在局部较亮点了就不能指着像指数级的大幅反弹我觉得不太现实我觉得再延伸一下,这是我觉得我们房产系列很难再更新,其实有点艰难的原因,因为当这个市场或者是整个玩法都变的时候,其实我们很难说给生活在全国各个省份,各个城市,不同地方,不同人生阶段的人一套一以贯之,就是一套标准,就因为每个人的情况都不一样,每个城市的情况都不一样。房子我们就看数据啊它是相对比较齐稳的但是每套房子它的情况也不一样它的地点房型等等等等它可能都是你在具体购买或者说投资时需要考虑的因素一个一个去翻石头了对但是回到公积金来说尤其是对比如说像周一这样刚刚开始工作没有很多年的年轻人来说其实这笔钱如果你现在有那么该怎么样提取该怎么样使用就什么情况下适合提取什么情况下适合留存你还是得需要说好好的计划规划或者是我觉得我们在最后是不是可以给大家一个判断的标准我的结论是没变的就是能取则取应用禁用对因为因为以前大家其实一提攻击金所有人的前台词或大部分的前台词就指向攻击金带但今天它可以用于发展消费的很多环节包括甚至的物业费都可以其实它有部分提供一定程度上提供了一个类似于养老金的用途了你退休之后就可以取了对就是哪怕你不需要贷款你把它拿出来用或者拿出来再投资我觉得跑赢了1.5的收益以
[60:00] 并不难我觉得还是非常的看个体的情况,比如说他新规出来之后确实取消了那个以房租占工资收入比例的规定吗这一部分朋友他也许就可以去看一看新规放开之后我是不是可以用我的公积金余额去替代一部分的房租,然后释放一下我手中的现金流。那我觉得就是对于已经有房贷的是否需要商转贷其实也是一个你自己需要去核算的一个过程比如说你要考虑到这两者之间利率差以及说你真的要去缴纳的话你需要自己去申报这个你的缴存基数等等以及你要抉择你每个月到底要交多少你要交的这10-24%是否会对你的现金利有影响我觉得都是需要考虑的我可以在那个文稿去放一个链接就是住房公积金的官网上,它其实是有那种计算器,你可以去对比你的商业贷款和你的公积金贷款,它到底每个月你需要还的差额是多少,它一共会对你产生多少的贷款的还款差额,都是可以去计算的,然后可能计算之后再去做出一些,决定我觉得会更好一些然后像没有买房计划的其实我觉得这都要分很多种就比如说你没有买房计划你是否自己有自住房还是你没有自住房你没有房子的话那就意味着其实你也没有什么物业费啊装修费啊等等一系列的需求那它可能对于你来说就是一个强制储蓄的功能所以我觉得就是个体情况非常不一样但是大家可以根据自己的城市的具体细则来做出一些决定就是可以把它看起来那我觉得听下来可能行动清单大概是这样首先你还是先了解一下现在的公积金新规是什么然后第二步是查看一下你所在城市目前的规定因为每个城市它出来的细则都不一样就比如说像北京其实早在八月份就已经出台了相应的规定是你已经可以把工具金提取出来用于装修的它是早于这个供应金新规一个多月就出来了所以大家要check一下然后另外一个就像刚才周一说的如果你有更延展的需求你可以算一下这个东西到底适不适合你怎么样规划更好包括我们刚才在聊天中也提供了不同群体不同的思考方式的一些样本也许总有一款适合你然后当然也欢迎大家在评论区分享一下你目前的公经使用情况和你的困惑然后我觉得我们可以在评论区里更好的交流最后有什么想要补充的吗没有了就是应取尽取应用尽用买房建房装修还贷租房退休离境就都可以用以及补充一个就是前面我有提到一个失业的这种情形当你在原本教公积金的这个城市你的这个档案约等于封存半年那你在异地是可以把这些钱给提取出来的这也是一种情形我觉得对于当下可能在就业上有些困难年轻人来说会很有帮助好呀那感谢两位老师谢谢我们的五险一金研究小组感谢辛苦辛苦谢谢大家的这个辛勤学习好的我们下期再见优优独播剧场——YoYo Television Series Exclusive嗯以上就是本期的全部内容如果你觉得有启发欢迎你转发给身边的亲友也许对他来说也会很有帮助这一期的信息量比较大关于新规的具体条例以及相关规定我们会放在文稿区方便大家对照自己的情况进行查阅也欢迎在评论区讲讲你的公积金使用情况或者那些你还在困惑的地方接下来的两周就是愉快的中秋和国庆假期了,在这里先提前祝大家假期快乐。小酒馆也将在假期中休耕一段时间,希望我们都能趁着这个机会好好休息,节后再见。最后请别忘记订阅我们的节目,这会成为我们前进最大的动力。我是雨白,我是周一,每周五晚八点,我们在小酒馆不见不散。优优独播剧场——YoYo Television Series Exclusive