伯克希尔增持谷歌现价跌破巴菲特348美元成本线

老李玩钱

华尔街二季度大举建仓AI算力龙头但散户切忌追高，其中市盈率仅17倍且买入成本已击穿巴菲特底线的谷歌相比高位亚马逊更具安全边际。

AI-assisted summary of 华尔街大举买入和加仓的5支股票！我的看法及买入建议 — original source. Check the original for full context.

Source published: 2026-09-12

Key ideas

伯克希尔·哈撒韦在二季度斥资约100亿美元大举增持谷歌（Alphabet），其持股成本为348.20美元，老李建议在335美元及320美元分批挂单布局，在成本上击穿巴菲特持仓价位。 (4:47)
SpaceX在谷歌公开股票投资组合中占比高达约95%，配置谷歌可作为散户间接且具备高安全边际参与SpaceX股权暴露的核心通道。 (0:00)
亚马逊与谷歌同处高位震荡，但谷歌Forward P/E仅为25倍，优于亚马逊的28.76倍；亚马逊建仓与加仓防守位分别建议设在255美元及239美元附近。 (4:47)
半导体分化格局中，台积电作为真正不可替代的晶圆代工造铲人，与英伟达同处低估值区间（台积电Forward P/E为25.19倍），优于估值偏高的AMD与英特尔。 (8:53)
博通凭借定制化ASIC芯片的异军突起和VMware的整合现金流成为AI算力专用化路线首选，技术建议在392美元开仓并在370美元加仓。 (16:32)

Detailed notes

## Background 该视频由财经频道“老李玩钱”于2026年8月13日发布在YouTube平台。视频简介主要提供了富途moomoo面向美国、加拿大、澳大利亚、新加坡、马来西亚、日本以及中国香港等多地区投资者的专属开户入金奖励细则与迎新福利链接，并附有频道会员与投资风险提示。

## TL;DR 视频基于华尔街二季度13F持仓报告，深入盘点了机构大举买入的五只科技龙头：谷歌、亚马逊、台积电、美光科技与博通。老李结合AI底层算力竞争、ASIC芯片异军突起及SpaceX间接持股等核心逻辑，横向对比了各龙头的估值性价比与周期风险。针对每只标的，老李均给出了明确的梯级开仓与回调加仓点位，告诫散户切忌盲目追高，倡导在估值折价与技术回踩时严格依纪律分批建仓。

## Atmosphere & style 视频风格务实接地气且风趣幽默，开篇展示个人真实美股账户收益迅速拉近与观众距离，讲解中穿插“抄老八底裤”、“像窜天猴一飞冲天”等生动黑话。博主语调稳健笃定、循序渐进，在深入剖析行业护城河与财报估值时逻辑严密，每当谈及市场狂热与周期波动时又屡屡严肃敲响风险警钟。整体观感兼具硬核数据解析与交易心态按摩，给散户投资者带来极具安全感与实操指导性的陪伴式体验。

## Bulletin - [04:47](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=287s) 伯克希尔·哈撒韦在二季度斥资约100亿美元大举增持谷歌（Alphabet），其持股成本为348.20美元，老李建议在335美元及320美元分批挂单布局，在成本上击穿巴菲特持仓价位。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=0s) SpaceX在谷歌公开股票投资组合中占比高达约95%，配置谷歌可作为散户间接且具备高安全边际参与SpaceX股权暴露的核心通道。 - [04:47](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=287s) 亚马逊与谷歌同处高位震荡，但谷歌Forward P/E仅为25倍，优于亚马逊的28.76倍；亚马逊建仓与加仓防守位分别建议设在255美元及239美元附近。 - [08:53](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=533s) 半导体分化格局中，台积电作为真正不可替代的晶圆代工造铲人，与英伟达同处低估值区间（台积电Forward P/E为25.19倍），优于估值偏高的AMD与英特尔。 - [16:32](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=992s) 博通凭借定制化ASIC芯片的异军突起和VMware的整合现金流成为AI算力专用化路线首选，技术建议在392美元开仓并在370美元加仓。

## Key takeaways - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=0s) 华尔街二季度13F持仓文件披露，机构资金显著集聚于优质科技与半导体龙头，非常契合普通投资者做中长期分批布局。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=0s) 巴菲特掌舵的伯克希尔连续加仓谷歌至前五大重仓股，核心驱动力在于云业务扩张、数字广告基本盘稳固及AI基础设施资本支出。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=0s) 通过富途/moomoo机构追踪发现，谷歌持仓中SpaceX权重高达95%，持有谷歌等同于用更稳健的估值框架间接投资SpaceX。 - [04:47](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=287s) 伯克希尔购入谷歌C类股成本为348.20美元，老李设定的335美元第一买点和320美元第二买点可实现成本低于巴菲特的建仓机会。 - [04:47](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=287s) 亚马逊虽获桥水等多策略对冲基金大幅增持且AWS与广告营收强劲，但估值性价比略逊于谷歌，稳健买点应防守在255美元和239美元。 - [08:53](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=533s) 台积电垄断了英伟达、AMD、苹果、博通及谷歌TPU的高端代工，是AI淘金狂潮中真正的底层造铲人。 - [08:53](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=533s) 半导体板块横向估值对比显示，台积电与英伟达估值最为合理，博通居中，而AMD与英特尔估值显著偏高。 - [08:53](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=533s) 台积电在430美元高位震荡时切忌追涨，建议耐心等待回踩402美元开仓及396美元加仓。 - [13:17](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=797s) 美光科技虽然Forward P/E低至6.34倍，但投资者必须警惕强周期行业的下行折价，不可单纯因市盈率低而盲目满仓。 - [13:17](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=797s) 散户投资好股票应严守“回调打折买入”纪律，避免在阶段高点追涨而陷入被套和持股心态崩溃。 - [13:17](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=797s) 美光科技最新跟踪点位上调至900美元下方（896美元）建仓，并将原开仓位820美元调整为深度回调加仓点。 - [16:32](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=992s) AI芯片技术正从英伟达统领的通用GPU向博通主导的专用ASIC加速器分流，ASIC未来市场份额增速预期将超越传统GPU。 - [16:32](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=992s) 博通结合ASIC定制化能力、网络交换芯片垄断地位及VMware软件现金流，是配置非GPU技术路线的核心标的，建议买点落在392美元与370美元。

## Detailed walkthrough ### [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=0s) 13F报告出炉与老八重仓股：谷歌（Alphabet）与SpaceX联动

随着华尔街各大投行与机构二季度的13F持仓文件陆续披露，机构在二季度的持仓动向与调仓路径清晰曝光。老李梳理了华尔街在第二季度大举买入或重仓加仓的五只标的，整体评价其质量极佳，非常适合散户投资者进行中长期建仓与布局。在切入正题前，老李依照惯例展示了自己的美股投资账户：受美股三大指数集体收绿提振，其个人账户单日上涨超3300美元，总资产规模达到31.8万多美元。

华尔街首只被大举扫货的核心资产是谷歌母公司Alphabet。本轮主力买方正是巴菲特掌舵的伯克希尔·哈撒韦公司（老八）。伯克希尔自去年年底首次建仓谷歌后，便在随后的财季中逐季加仓，二季度更是斥资约100亿美元大举增持，使谷歌迅速跃升为伯克希尔投资组合的前五大重仓股之一。机构持续看多谷歌的核心逻辑非常清晰：谷歌云（Google Cloud）呈现强劲增长势头、数字广告基本盘稳健扩张，以及公司在AI底层基础设施领域坚定的大规模资本支出（CapEx）。谷歌在两周前发布财报后，股价一度回调并跌破此前给出的开仓价格区间，为投资者留出了绝佳的上车窗口。

老李特别分享了一个关于谷歌投资价值的隐藏知识点：谷歌是埃隆·马斯克旗下SpaceX的核心大股东。从富途牛牛/moomoo的“机构追踪”工具中调取的谷歌股票投资组合可以看到，SpaceX在其公开持仓中占据了高达95%的绝对权重。由于SpaceX本身波动极大、估值脱离传统基本面且高度依赖马斯克个人信仰，许多散户虽然心动却因高风险而犹豫不决。通过持有谷歌，投资者便能以极具安全边际的稳健方式，间接持有SpaceX的股份，实现双重价值暴露。

```mermaid flowchart TD accTitle: 谷歌业务与SpaceX股权联动逻辑 accDescr: 展示机构看好谷歌的核心驱动力以及谷歌作为SpaceX母体投资工具的关系 subgraph GoogleCore ["谷歌核心价值支撑"] A["谷歌云强劲增长"] B["数字广告持续扩张"] C["AI基础设施资本支出"] end

subgraph Portfolio ["谷歌外部持仓架构"] D["Alphabet 投资组合"] E["SpaceX (占比高达约 95%)"] D --> E end

GoogleCore --> D E -.-> F["散户间接稳健布局SpaceX"] ```

[04:47](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=287s) 抄到巴菲特的“底裤”：谷歌点位与亚马逊（Amazon）的财报飞升

针对谷歌的操作策略，老李重申并微调了操作区间。当前谷歌股价在343美元附近震荡，与给出的第一开仓点位335美元差距微弱，第二加仓点位则定在320美元。通过扒出伯克希尔·哈撒韦二季度的调仓细节可以发现，巴菲特团队在6月份通过100亿美元私募配售购入的谷歌C类普通股（GOOG），其实际买入成本价为348.20美元。这意味着投资者若在335美元挂单成交，在买入成本上已经直接击穿了巴菲特的持仓底线。老李幽默调侃道：“在谷歌这只股票上，老李的底裤你可能是抄不到了，但是老八的底裤你是可以抄到的，老八的底裤不比老李的底裤要更香吗？”

华尔街大举买入的第二只标的是电商兼云计算巨头亚马逊（Amazon），包括桥水基金在内的多策略宏观对冲基金在二季度均实施了大幅增持。对冲基金布局亚马逊的支撑逻辑包含三大支柱：AWS云业务收入重新进入加速轨道、区域履约中心运营效率优化驱动营业利润率显著扩张，以及Amazon Prime Video流媒体与站内电商广告商业化的持续变现。两周前亚马逊公布了一份极其惊艳的季度业绩，股价随即像“窜天猴”一样一飞冲天。尽管亚马逊在财报中进一步上调了2026年全年的AI资本支出预算，但华尔街因其炸裂的业绩表现选择“睁一只眼闭一只眼”，未施加估值打压。

亚马逊股价在创出287美元的历史新高后，近期面临获利盘回吐压力，回撤整理至265美元附近。在估值对比维度上，亚马逊当前的滚动市盈率（Trailing P/E）为21倍，前瞻市盈率（Forward P/E）为28.76倍；而谷歌的Trailing P/E仅为17倍，Forward P/E为25倍。两者同处高位整理阶段，但谷歌的估值吸引力与配置优先级明显优于亚马逊。对于意图长线配置亚马逊的投资者，老李给出了具体的防守点位： - **首次建仓点位**：255美元及以下； - **回补加仓点位**：239美元附近（对应前期巨额跳空缺口的下边缘支撑位）。

[08:53](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=533s) AI淘金热背后的真正造铲人：台积电（TSM）的护城河与估值

华尔街二季度大举扫货的第三只股票是全球晶圆代工霸主台积电（TSM）。台积电股价在半导体狂热浪潮下表现极其凶悍，其深层逻辑在于AI技术革命的底层支撑就是算力硬件。市场虽然聚焦英伟达与AMD等算力芯片设计巨头，但其先进芯片全部依赖台积电进行先进制程代工生产。不仅是英伟达与AMD，苹果的A系列/M系列芯片、博通（Broadcom）的定制化芯片，乃至谷歌自研的TPU，均由台积电独家代工。

老李形象地将当前的人工智能浪潮比作一个巨大的“金池”： - 科技巨头纷纷奔赴金池淘金，淘金必须依赖“铲子”； - 英伟达、AMD等大厂本质上是“铲子的设计师”； - 台积电才是背后真正流水线生产、制造每一把高精尖铲子的不可替代者。

除了非美企业天然面临的地缘政治潜在折价外，台积电在技术工艺、良品率与行业护城河方面近乎无可挑剔。在估值层面，台积电当前Trailing P/E约为36倍，Forward P/E为25.19倍。横向对比五大半导体巨头：英伟达与台积电的相对估值最低，博通处于中游适中水平，而AMD与英特尔的估值则显著偏高。台积电当前交易于430美元左右，只要短线出现回踩机会，便可分批上车： - **建议开仓价位**：402美元； - **回踩加仓价位**：396美元。

[13:17](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=797s) 美丽动人的周期折价：美光科技（MU）与防追高策略

华尔街投行与对冲基金在二季度加码的第四只标的是美光科技（MU）。美光同时踩中了“半导体芯片”与“高端存储”两个当下最火热的风口。从账面估值来看，美光科技的估值“美丽动人”：Trailing P/E为20.56倍，而Forward P/E仅有极为低廉的6.34倍。不过老李特别提醒散户投资者，必须警惕存储板块强烈的行业周期属性；华尔街往往因为存储周期的下行风险而给其长期估值打折，不能单纯依据极低的前瞻市盈率盲目满仓。

根据二季度机构调仓区间判断，主力资金大概率是在4月至5月股价未爆发前完成左侧埋伏，若机构在6月高位追高，当前同样难逃被套命运。老李借此反复告诫散户避免追涨杀跌，好股票一旦追在最高点，再优质的资产也会转变成心理包袱，引发投资者陷入“到底是不是好股票”的内耗与灵魂拷问。投资的精髓必须是锁定好股票，并在其回调打折时从容买入。

由于美光自此前跌破820美元后快速反弹至950美元附近，老李同步上调了跟踪点位： - **最新开仓点位**：896美元（可挂整于900美元整数关口下方择机进场）； - **原开仓转加仓点位**：调整为820美元，作为深度回调后的二次补仓安全岛。

[16:32](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=992s) ASIC异军突起的领头羊：博通（AVGO）与全套买入点位

机构二季度买入名单中的第五只股票为博通（Broadcom，代码AVGO）。华尔街重仓博通的驱动因素主要源于其定制化AI加速器（ASIC）及网络交换芯片（Networking Switches）的井喷式需求，同时公司对虚拟化软件巨头VMware的整合执行极其顺利，正源源不断贡献强劲自由现金流。

老李深入剖析了AI芯片的技术版图演变： - 算力芯片核心分为两大阵营：传统通用型GPU芯片与定制化专用ASIC芯片。 - 传统GPU领域的统治者为英伟达与AMD，目前仍占据整体市场的主导份额； - ASIC定制芯片的绝对领头羊则是博通。从行业研报与华尔街分析师预期来看，ASIC正呈现出极强的“异军突起”之势，未来的市场份额扩张速度预计将超越通用GPU。

想要押注ASIC技术路线的增长红利，博通是不可动摇的首选配置。其综合估值水位介于英伟达/台积电（估值较低）与AMD/英特尔（估值偏高）之间。博通的技术开仓与加仓位置规划如下： - **开仓点位**：392美元附近（对应前期跳空缺口下沿支撑）； - **加仓点位**：370美元（作为稳固的技术支撑平台进行二次仓位扩张）。

[18:50](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=1130s) 总结与粉丝专属福利活动

老李在视频尾声总结强调，二季度华尔街机构买入的这五只核心龙头基本面扎实、护城河高筑，但散户建仓务必严守价格纪律，切忌追高买入。随后，老李对坚持观看完全长近20分钟视频的铁粉表达了感谢，按“国际惯例”号召大家一键三连（点赞、评论、转发并订阅频道）。

视频最后详细介绍了富途moomoo面向不同国家及地区用户的专属开户入金活动： - **美国居民**：通过专属链接入金，最高可领取价值1000美元的免费英伟达（NVDA）股票，闲置资金享受高达8.1%的现金年化利息； - **加拿大居民**：专属开户最高可获得100股免费股票（涵盖微软、英伟达、特斯拉、SpaceX等明星标的），闲置资金享6%高息（活动截止至8月31日，仅剩不到20天）； - **其他地区**：澳大利亚、新西兰、新加坡、马来西亚、日本及中国香港（富途牛牛）均设有专属免佣、现金券及免费碎股福利，具体细则均公布于视频下方简介栏。

## Notable quotes > [04:47](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=287s) 在谷歌这只股票上，老李的底裤你可能是抄不到了，但是老八的底裤你是可以抄到的，老八的底裤不比老李的底裤要更香吗？ — 老李

> [04:47](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=287s) 股价随即像“窜天猴”一样一飞冲天。 — 老李

> [04:47](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=287s) 华尔街因其炸裂的业绩表现选择“睁一只眼闭一只眼”，未施加估值打压。 — 老李

> [08:53](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=533s) 科技巨头纷纷奔赴金池淘金，淘金必须依赖“铲子” — 老李

> [08:53](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=533s) 英伟达、AMD等大厂本质上是“铲子的设计师” — 老李

> [08:53](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=533s) 台积电才是背后真正流水线生产、制造每一把高精尖铲子的不可替代者。 — 老李

> [13:17](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=797s) 从账面估值来看，美光科技的估值“美丽动人” — 老李

> [13:17](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=797s) 好股票一旦追在最高点，再优质的资产也会转变成心理包袱，引发投资者陷入“到底是不是好股票”的内耗与灵魂拷问。 — 老李

> [13:17](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=797s) 投资的精髓必须是锁定好股票，并在其回调打折时从容买入。 — 老李

> [16:32](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=992s) ASIC正呈现出极强的“异军突起”之势，未来的市场份额扩张速度预计将超越通用GPU。 — 老李

> [16:32](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=992s) 想要押注ASIC技术路线的增长红利，博通是不可动摇的首选配置。 — 老李

> [18:50](https://www.youtube.com/watch?v=JOaFOcY7Kc8&t=1130s) 二季度华尔街机构买入的这五只核心龙头基本面扎实、护城河高筑，但散户建仓务必严守价格纪律，切忌追高买入。 — 老李

## Mentioned 老李, 巴菲特, 埃隆·马斯克, 伯克希尔·哈撒韦, 谷歌 (Alphabet), SpaceX, Google Cloud, 富途牛牛 / moomoo, 亚马逊 (Amazon), AWS, 桥水基金, Amazon Prime Video, 台积电 (TSM), 英伟达 (NVDA), AMD, 苹果 (Apple), 博通 (Broadcom / AVGO), 英特尔 (Intel), 美光科技 (MU), VMware, 特斯拉 (Tesla / TSLA)

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伯克希尔增持谷歌现价跌破巴菲特成本线华尔街二季度大举建仓AI算力龙头但散户切忌追高，其中市盈率仅17倍且买入成本已击穿巴菲特底线的谷歌相比高位亚马逊更具安全边际。视频基于华尔街二季度13F持仓报告，深入盘点了机构大举买入的五只科技龙头：谷歌、亚马逊、台积电、美光科技与博通。老李结合AI底层算力竞争、ASIC芯片异军突起及SpaceX间接持股等核心逻辑，横向对比了各龙头的估值性价比与周期风险。针对每只标的，老李均给出了明确的梯级开仓与回调加仓点位，告诫散户切忌盲目追高，倡导在估值折价与技术回踩时严格依纪律分批建仓。伯克希尔·哈撒韦在二季度斥资约100亿美元大举增持谷歌（Alphabet），其持股成本为348.20美元，老李建议在335美元及320美元分批挂单布局，在成本上击穿巴菲特持仓价位。 (4:47) SpaceX在谷歌公开股票投资组合中占比高达约95%，配置谷歌可作为散户间接且具备高安全边际参与SpaceX股权暴露的核心通道。 (0:00) 亚马逊与谷歌同处高位震荡，但谷歌Forward P/E仅为25倍，优于亚马逊的28.76倍；亚马逊建仓与加仓防守位分别建议设在255美元及239美元附近。 (4:47) 半导体分化格局中，台积电作为真正不可替代的晶圆代工造铲人，与英伟达同处低估值区间（台积电Forward P/E为25.19倍），优于估值偏高的AMD与英特尔。 (8:53) 博通凭借定制化ASIC芯片的异军突起和VMware的整合现金流成为AI算力专用化路线首选，技术建议在392美元开仓并在370美元加仓。 (16:32)

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老李指出，2024年第二季度13F持仓文件显示华尔街主力与对冲基金集中加仓谷歌、亚马逊、台积电、美光及博通五只龙头标的；虽然其基本面与竞争壁垒坚实，但散户应避免盲目追高，需严格在估值回调与关键技术支撑位分批建仓。谷歌与亚马逊：云端增长逻辑与估值分化 (0:00) 机构看好谷歌（Alphabet）主要基于谷歌云强劲增长、数字广告扩张及AI基础设施的大规模资本开支。伯克希尔·哈撒韦二季度斥资约100亿美元大举增持，买入成本约为348.20美元。此外，SpaceX在谷歌公开股票投资中占比高达约95%，老李认为持有谷歌为散户提供了间接、稳健布局SpaceX的渠道。操作上，老李将谷歌开仓点设在335美元（低于巴菲特买入成本），加仓点定在320美元。亚马逊则受益于AWS业务重新加速、履约中心效率优化带动营业利润率扩张，以及流媒体与电商广告变现。尽管亚马逊在超预期财报后创出287美元新高，但其滚动市盈率（21倍）与前瞻市盈率（28.76倍）均高于谷歌的17倍与25倍，老李认为谷歌当前配置性价比更优。对于亚马逊，建议首仓挂在255美元及以下，回补加仓点设在前期跳空缺口下沿的239美元附近。台积电：AI算力硬件不可替代的代工底座 (8:53) 老李将当前AI浪潮比喻为淘金热，英伟达与AMD等设计厂商属于“铲子设计师”，而台积电则是流水线上真正制造高精尖铲子的不可替代者。英伟达、苹果、博通及谷歌自研TPU均完全依赖台积电代工，其技术工艺与良品率构成极深护城河。在估值层面，台积电前瞻市盈率约为25.19倍（滚动市盈率约36倍），与英伟达同处半导体巨头中的相对低估区间，显著低于AMD与英特尔。老李给出的分批建仓策略为：在402美元建议开仓，若短线进一步回踩至396美元则执行补仓。美光科技：低前瞻估值下的存储周期风险 (13:17) 美光科技同时受益于半导体与高端存储赛道，账面估值呈现极低的前瞻市盈率（6.34倍，滚动市盈率为20.56倍）。老李特别提醒，极低的前瞻市盈率反映了华尔街对存储行业周期下行风险的折价预期，散户切忌单纯因低估值盲目满仓。机构二季度大概率在4至5月低位潜伏，散户高位追涨极易变成长期心理包袱。随着美光从820美元低位反弹至950美元附近，老李将开仓参考价上调至896美元（900美元关口下方择机挂单），并将前期的820美元调整为深度回调后的加仓防线。博通：定制化ASIC芯片路线的领跑者 (16:32) 华尔街增持博通（AVGO）的核心驱动在于其定制化AI加速器（ASIC）与网络交换芯片的需求放量，以及收购VMware后带来的强劲自由现金流。老李分析指出，在算力芯片格局中，英伟达主导通用GPU，而博通则是定制化ASIC的绝对领头羊；从行业预期看，ASIC未来的市场份额扩张速度预计将超越通用GPU。博通估值处于板块中游水平。老李建议在前期跳空缺口下沿392美元附近首次建仓，若股价回落至370美元的技术支撑平台则进行二次加仓。老李强调，华尔街二季度扫货的五大龙头虽质地优良，但散户长期盈利的关键在于守住价格纪律、耐心等待回调，避免在情绪亢奋期追涨。需要注意的是，13F持仓数据具备一定滞后性，投资者建仓仍需结合后续宏观流动性与科技股整体估值修正进行动态调整。

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[4:47] 老李: 在谷歌这只股票上，老李的底裤你可能是抄不到了，但是老八的底裤你是可以抄到的，老八的底裤不比老李的底裤要更香吗？ [4:47] 老李: 股价随即像“窜天猴”一样一飞冲天。 [4:47] 老李: 华尔街因其炸裂的业绩表现选择“睁一只眼闭一只眼”，未施加估值打压。 [8:53] 老李: 科技巨头纷纷奔赴金池淘金，淘金必须依赖“铲子” [8:53] 老李: 英伟达、AMD等大厂本质上是“铲子的设计师” [8:53] 老李: 台积电才是背后真正流水线生产、制造每一把高精尖铲子的不可替代者。 [13:17] 老李: 从账面估值来看，美光科技的估值“美丽动人” [13:17] 老李: 好股票一旦追在最高点，再优质的资产也会转变成心理包袱，引发投资者陷入“到底是不是好股票”的内耗与灵魂拷问。 [13:17] 老李: 投资的精髓必须是锁定好股票，并在其回调打折时从容买入。 [16:32] 老李: ASIC正呈现出极强的“异军突起”之势，未来的市场份额扩张速度预计将超越通用GPU。 [16:32] 老李: 想要押注ASIC技术路线的增长红利，博通是不可动摇的首选配置。 [18:50] 老李: 二季度华尔街机构买入的这五只核心龙头基本面扎实、护城河高筑，但散户建仓务必严守价格纪律，切忌追高买入。

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[0:00] 大家好,我是老李,这几天华尔街的13F文件已经陆续开始出来了,公开了他们这些华尔街投行跟机构在今年二季度持仓情况以及他们仓位变动的情况根据现有的资料我给大家总结了华尔街在二季度大局买入或者是加仓的五只股票这五只股票我看看吧都不错啊都是我觉得非常优质也是非常值得去买入进行长期布局的这五只股票看来华尔街的眼光啊还是不错的本期视频呢我会对这五只股票做一一的分析跟点评同时呢也会给大家一些买入建议那说正事之前呢依照国际惯例还是先来跟大家晾账户今天美股三大指数全部收率我的账户表现还不错整体上涨了3300多美金当前的账户总资产来到了31万8千多华尔街大局买入或加仓的第一只股票就是谷歌Alphabet对谷歌进行大局买入的机构就是大名鼎鼎的老八的伯克希尔哈萨维公司大家知道伯克希尔哈道维公司在从去年年底开始就建仓谷歌然后一直在不断的加仓每个季度公布出来都在持续的加仓这个谷歌然后他们在今年的二季度呢将谷歌的持仓又增加了约100亿美元这次又加仓完谷歌之后呢谷歌已成为伯克希尔哈萨维公司他整个投资组合当中的前五大持仓之一他们加仓谷歌的逻辑呢也非常简单主要是因为谷歌云的强劲增长数字广告业务持续保持增长势头及AI基础设施的大规模资本支出布局谷歌这只股票可以说在咱们频道是经常说经常聊在我的上一期视频当中刚刚对谷歌做过了一波更新咱们本期视频就长话短说,我再把谷歌这只股票跟大家来过一下这只股票我一向的观点大家应该知道我认为这只股票是非常值得咱散户买入进行长期的布局的在两周之前谷歌发了财报业绩当时财报一出来股价给了机会也到了我当时给的开仓买入的点位之下咱有些朋友就果断上车买入布局了这只股票当然了还有些朋友当时犹豫了或者是某种原因没有上去车还没有对谷歌进行买入不用着急本期视频我会给大家做一波新的买入的建议关于谷歌有一个知识点我希望大家能够了解谷歌是SpaceX这家公司的大股东大家看这张图显示了谷歌当前他的投资组合里所有的股票持仓情况很明显SpaceX是谷歌整个投资组合里的最大仓位而且SpaceX的仓位占到谷歌投资组合的高达95%这就意味着如果你买入并且持有谷歌这只股票的话其实变相的你也算是SpaceX的股东了咱有些朋友最近在问我SpaceX有些朋友又想对SpaceX进行布局但是心里面又觉得这只股票一是刚上市第二它波动也非常的大第三就是我经常说的这只股票它属于是马斯克的信仰股也是不看基本面跟估值的以上种种因素就导致咱有些朋友这只股票想要布局SpaceX但是却犹豫不决又觉得这里面风险还不小所以比较稳妥的方式就是如果你买入并且持有谷歌这只股票的话其实你变相的也持有了一部分的这个SpaceX的股份这张图呢是由富途木木券商提供在木木上面如果你想对这些华尔街投行和机构或者是这些大科技公司他们的股票投资组合进行追踪的话只需要在左边这个位置点击市场然后点击美股下面呢有一个机构追踪咱们点进去这里呢就会列出华尔街各大投行和机构如果你想了解某家机构的股票持财的话啊简简单的点进去就可以去具体了解上一期视频我给到的谷歌最新的开仓以及加仓的价格点位分别是在335 [5:00] 跟320目前大家还可以按照价格点位去走谷歌当前的股价是343左右其实离我的开仓点位就是335也不算太远另外我给大家扒出了巴菲德在二季度加仓谷歌时他买入的成本价伯克希尔哈萨维公司是在6月份以100亿美元私募配售的方式购入了谷歌的股票他买入的谷歌C类普通股也就是GOOG啊就是咱们经常视频中谈到的这个代码GOOG他买入的成本价呢是348.20也就是说如果你按照我给的这个价格点位去对谷歌啊开仓买入进行布局的话那么是可以抄到巴菲特的底库的在谷歌这支股票上老李的底库你可能是超不到了但是老八的底库你是可以抄到的老八的底库不比老李的底库要更香吗华尔街大局买入或加仓的第二只股票就是亚马逊大型宏观对冲基金和多策略管理机构包括桥水基金在第二季度大幅增持了亚马逊机构对亚马逊的投资逻辑是AWS云业务收入重新加速增长区域履约效率提升推动营业利润率的扩大以及Amazon Prime Video和数字市场渠道的广告收入增长亚马逊也是在两周之前发布了财报业绩发布之后股价就开始起飞真的跟窜天猴一样一飞冲天这份财报说实话是非常的亮眼的它的AWS云业务大幅增长虽然说在这份财报上亚马逊又再次宣布要加大AI资本支出上调了2026年全年的资本支出的预算但是华尔街这次并没有因为资本支出去继续打压它的股价可能华尔街也就算是这次睁一只眼闭只眼过去了如果说这么亮眼的一份财报再去打压股价的话就有点真的说不过去了这份财报发出之后亚马逊的股价直接拉涨股价是又创了新高一度达到了287这样一个价格但是最近股价又有这种获利回吐的迹象又稍微有所回撤来到了265左右从估值上来看亚马逊当前的Tilling PE是21然后他的FORWARD PE是28.76咱们对比一下他隔壁啊就是咱刚刚说到的这个谷歌如果看谷歌的话他谷歌现在的吹零P是17然后FORWARD的P是25就是同等的情况下啊在当前这个位置谷歌它的估值是要比亚马逊要更低一些的所以股价都是在高位的情况下如果想要买入布局的话我觉得当前这种情况谷歌的优先级可能比亚马逊还要更高一些机构是在二季度大局买入或者加仓了亚马逊这支股票大概的区间范围就是这样一个区间咱们也不知道机构具体是在哪个价格点位买入的但是我觉得机构应该不会在高位去追高买入除非说机构真的是投铁在这上面最高的位置买入只要是在下方的价格区间买入的话那么这一波他们在亚马逊这只股票上应该都是有所盈利的亚马逊这只股票如果你想要开仓买入进行长期布局的话时辰位在255255以下可以考虑去开仓然后再往下呢这个很大的跳空缺口的下边缘这个位置是239啊这是可以去考虑加仓进一步扩大仓位的一个价格点位华尔街投行和机构在二季度大局买入的第三只股票就是台积电TSM台积电这只股票也有一段时间没有来跟大家做更新了今天借着这个机会正好咱们再来聊一聊这只股票我对台积电这家公司一直都是比较看好的这个观点我在之前的视频当中跟大家说过台积电是一支属于是半导体芯片现在整个半导体芯片板块都非常的火热大家看它股价走势这些 [10:00] 投资者机构在里面炒作的热情也能够看出来因为就像我之前所说的咱们这个AI现在是目前包括未来科技发展的一个主流趋势那么你AI的发展你的底层逻辑就是算力你AI的发展靠的主要就是算力而这些芯片公司就是芯片就是给AI提供算力的这样一种硬件但是现在咱们市场上大部分所说到的芯片公司比如英伟达AMD他们其实都是芯片的设计商英伟达AMD设计出来的芯片还得交给台积电去做生产做晶圆代工那么不仅是英伟达跟AMD设计出来的芯片像是苹果设计出来的芯片包括现在定制化AI芯片的龙头老大博通他们家设计的芯片也是交给台积电去做代工那除了还有一些什么谷歌现在也自研这个TPU也是定制化芯片也是交给台积电去做代工就是你这些啊芯片大厂你设计出来的芯片最终呢很多都是由台积电来做晶圆代工的咱们如果把现在的AI人工智能比作一个很大的矜持的话那么这些科技公司呢都想从中啊去挖金子挖金子你得需要产资而英伟达AMD呢这些其实就是设计产资的公司而台积电呢是在是真正的背后去生产啊代工这些挖金字的产字的这样一家公司所以说台积电它的行业壁垒跟护城河是非常强大的除了他不是一家美国的公司可能存在着一些地缘政治方面的潜在风险之外那么这家公司真的从中是挑不出什么毛病从估值上来看台积电目前的trailingPE是36forwardPE前瞻市盈率是25.19估值水平也算是可以这边我把当前五家比较大的芯片股他们的整体估值情况做了一个横向对比在这五家芯片股当中估值水平相对来说比较低的是英伟达跟台积电然后估值比较高的是AMD和英特尔博通是处于整体的估值水平处于当中台积电当前的股价是430左右短期之内只要稍有回调美女稍微回个头给咱们点机会我觉得就可以上车去买入布局下方两个位置4002跟396分别是建议的开仓以及加仓的价格点位华尔街投行和机构在二季度大局买入或加仓的第四只股票就是美光科技MUMU这只股票在我最近的视频和直播当中经常跟大家说到这只股票也是我一直比较推荐它属于是存储类的芯片股它是做这种存储类的芯片它既属于存储股又属于芯片股可以说是踏上了当前最火的两个风口一个是存储一个是半导体芯片如果看估值的话MU当前的估值也是非常的美丽动人它现在的Tilling PE是20.56%forward PE是6.34远期适应率看着是非常的低非常的美丽动人但是有一点需要大家注意就是这些存储类的股票会受到行业周期的影响啊所以说整个存储板块的这些股票他们的估值整体来说都是偏低的华尔街的投行核机构在二季度大举买入或加仓了啊MU这只股票那他们买入的区间范围呢大概是在这样一个区间范围内因为二季度四五六三个月但是我觉得他们大概率是在4月跟5月就是股价还没有涨起来的时候就已经开始买入加仓进行布局了如果是在6月份这个区间范围内才开始追高买入的话那这些华尔街投行和机构大概率现在可能也被套住了所以好股票归好股票即便是好股票你如果是去追高买入的话那也是不可取的我们一贯的投资策略还是瞄准优质的好股票在它 [15:00] 回调股价打折的时候再去逢低买入减仓布局这样子好股票才能真正的变为好股票如果是一只好股票你去追高买入买在了它的高位或者是最高点可能你心里也会觉得这只股票也不怎么样我都被套了这只股票到底它是不是好股票你就会在内心深处发出这样的灵魂拷问所以说总结一句话即便是好股票咱们呢也尽量不要去追高买入上一次我跟大家更新MU这只股票的时候我给到的建议开仓买入的点位是820这个位置给了之后前一阵子MU一度是跌下过820这个价格最近股价又快速反弹来到了950左右那么我对MU开仓以及加仓的建议价格点位又进行了一定的上调最新的开仓买入的位置设置在了896大家可以计一个整数就是900900以下就可以考虑对MU这只股票进行开仓那么之前MU的开仓点位就是820这个位置咱们就把它变成最新的加仓的点位华尔街投放核机构在二季度大军买入的第五只股票就是博通AVGO这些机构买入加仓的逻辑主要就是定制化AI加速器就是ASIC和网络交换机需求旺盛同时VMware已成功整合并带来现金流贡献博通这只股票在我频道里不经常讲今天咱们就顺便来说一说这只股票现在整个半导体芯片领域主要这些AI芯片主要分为两个大类就是一边是传统的GPUAI芯片还有一边就是定制化的ASICAI芯片但是现在又有了新的一些以CPU为基础的也可以作为AI芯片咱们先就不说主要两大类还是GPU跟ASIC传统的GPU这里面主要玩家就是像英伟达AMD对吧在ASIC定制化芯片这一块的龙头老大就是博通就目前的市场来看啊啊传统的GPU芯片呢还是占据市场的主导啊占据市场的主要这个份额但是呢啊ethic定制化芯片这一块有这种异军突起的这种迹象啊就是他的啊他的发展包括啊分析师给出的他的预预未来预期的这个发展速度啊可能是比传统的GPU是要更快的就是在未来呢啊ESIC定制化芯片这一块的市场占有会逐渐的扩大所以如果想要对ESIC定制化芯片这个领域进行布局的话那我刚才说了博通呢是这一块的龙头老大啊肯定呢首选就是博通这只股票刚才我跟大家对比了目前市场上比较大的这五只芯片股他们整体的估值情况那么博通呢他的整体估值水平在这五只芯片股当中啊它比英伟达跟台积电的估值要高一些然后比AMD跟英特尔的估值要低一些如果你想要对ESC定制化芯片领域进行布局那么博通这只股票开仓以及加仓的价格点位我也跟大家做一波更新第一个位置是这个跳空缺口的下边缘是在392附近然后下方370的支撑位是进一步加仓去扩大仓位的一个价格点位那头了今天咱们主要就是聊这五只股票关于这五只股票大家有什么看法或者是建议都可以在我的评论区里面尽情的输出今天这期视频不算短快20分钟了能坚持看到这儿的相信都是老李的铁粉中粉那么依照国际惯例还是求各位粉丝一键三连点赞评论加转发还没有订阅老李频道的朋友呢抓紧时间点上一首订阅木木赠送免费英伟达股票的活动希望大家千万不要错过美国用户现在通过老李的专属邀请链接开户入金最高可获得价值1000美金的免费英伟达股票闲置资金享受高达8.1%的现金年化利息加拿大的活动就更加的给力了加拿大粉丝现在通过老李的专属邀请链接开户最高可获得100% 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伯克希尔增持谷歌 现价跌破巴菲特348美元成本线