标普动量与半导体ETF领跑 散户定投分批建仓对冲高位回调

5支ETF！买入布局，长期稳定盈利 — 老李玩钱

老李玩钱

高达95%的散户因频繁择时与追涨杀跌而跑输大盘，投资者需以定投策略分批建仓标普500及SPMO、SMH等AI底层硬件ETF以摊平持仓成本并锁定长期超额回报。

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Key ideas

  • 学术与券商数据表明约85%至95%的散户长期跑输标普500基线，其劣势源于频繁交易费用损耗、高位追涨、恐慌杀跌以及盲目择时等“行为差距”。 (0:00)
  • 定投（DCA）策略契合工薪族现金流节奏，不仅能消除历史高位建仓的恐慌，更能在深度回调中拉低持仓成本并大幅缩短回本周期。 (5:00)
  • 标普动量ETF（SPMO）精选大盘中动量评分前100家公司（第一持仓为美光科技），3年期收益率高达168%，显著击败标普500（72%）与纳指QQQ（103%）。 (10:00)
  • 半导体板块两强结构分化：SMH重仓英伟达约22%（5年回报363%，参考买点568美元附近），SOXX持仓相对均衡（1年回报124%，参考买点538美元附近）。 (15:00)
  • 聚焦全球存储芯片产业链的DRAM ETF囊括美光、三星与SK海力士等龙头，受行业周期性影响波动剧烈，建议参考点位52美元附近以定投为主长线持有。 (15:00)

Detailed notes

## Background 该内容由YouTube财经频道“老李玩钱”于2026年8月17日发布。视频简介主要提供了包括盈透证券（IB）、微牛（Webull）、富途moomoo以及富途牛牛等主流券商的专属开户福利、转仓补贴与免费股票奖励链接，并引导观众加入老李会员频道。

## TL;DR 本期节目聚焦于5支适合散户进行3至10年长期布局的美股ETF策略。老李首先以标普500大盘基线VOO切入，指出85%至95%的散户因频繁择时与追涨杀跌的行为差距跑输大盘，并论证了通过DCA（美元成本平均法）定投平抑高位回撤风险的逻辑。针对追求超额收益的投资者，老李重点解析了精选势能前100强的动量ETF（SPMO）与打包科技龙头的MAGS。最后，老李深入剖析了作为AI底层双核的算力与存储赛道，对比了龙头集中度极高的SMH与持仓更均衡的SOXX，并给出了存储周期ETF（DRAM）的核心持仓拆解与关键开仓参考点位。

## Atmosphere & style 视频展现出务实、接地气且极度坦诚的个人实盘分享风格，开场老李便大方展示当日账户浮亏3000多美元的真实底牌，拉近了与观众的心理距离。讲解过程中，老李语言通俗犀利，以“骚操作”等风趣口吻直击散户频繁择时与高位割肉的投资痛点，逐步抚平观众面对历史高位的恐慌情绪。整体节奏张弛有度，从稳健大盘防守一路过渡到高弹性科技底层爆发力布局，给观众带来一种清晰、理性且兼具实操确定性的投资定力。

## Bulletin - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=0s) 学术与券商数据表明约85%至95%的散户长期跑输标普500基线，其劣势源于频繁交易费用损耗、高位追涨、恐慌杀跌以及盲目择时等“行为差距”。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=300s) 定投（DCA）策略契合工薪族现金流节奏，不仅能消除历史高位建仓的恐慌，更能在深度回调中拉低持仓成本并大幅缩短回本周期。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=600s) 标普动量ETF（SPMO）精选大盘中动量评分前100家公司（第一持仓为美光科技），3年期收益率高达168%，显著击败标普500（72%）与纳指QQQ（103%）。 - [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=900s) 半导体板块两强结构分化：SMH重仓英伟达约22%（5年回报363%，参考买点568美元附近），SOXX持仓相对均衡（1年回报124%，参考买点538美元附近）。 - [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=900s) 聚焦全球存储芯片产业链的DRAM ETF囊括美光、三星与SK海力士等龙头，受行业周期性影响波动剧烈，建议参考点位52美元附近以定投为主长线持有。

## Key takeaways - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=0s) 长期投资的核心基准是标普500指数ETF（VOO），投资周期建议在三年至十年以上以跨越市场波动。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=0s) 绝大多数散户与主动型基金经理无法跑赢大盘，核心败因并非选股智力不足，而是高频骚操作和妄图抄底的“行为差距”所致。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=300s) 针对大盘屡创新高带来的高位恐惧，定期定量的定投（DCA）是化解择时焦虑与仓位风险的最安全执行方式。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=300s) 在遭遇深度回调的最坏情境下，定投能够持续利用低位吸筹摊薄持仓均价，比单次全仓梭哈大幅缩短解套盈利的时间周期。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=600s) 标普500动量ETF（SPMO）在标普500底座上优中选优，根据上涨动能评分筛选持仓，美光科技（MU）跃居为其第一大重仓股。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=600s) SPMO表现出极强的进攻弹性，三年期收益率达168%，相较标普500的72%和纳斯达克100的103%具备全方位压制力。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=600s) 七巨头集合包ETF（MAGS）通过自动再平衡机制一揽子打包科技巨头，解决了普通散户难以动态平衡仓位权重的痛点，三年期回报达125%。 - [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=900s) AI产业的终极硬件基石分为两大支柱：提供计算核心的半导体芯片，以及承载海量数据的数据存储板块。 - [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=900s) SMH半导体ETF重仓英伟达达22%，展现出更强的集中爆发力，5年期累计回报达到363%，建议开仓参考点位在568美元附近。 - [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=900s) SOXX半导体ETF持仓分布更为均衡，前三大重仓英伟达、美光与AMD各占约8%，近1年收益率达124%，建议开仓参考点位在538美元附近。 - [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=900s) 存储板块ETF（DRAM）集中覆盖美光科技、三星电子、SK海力士、希捷与闪迪，是直接押注存储产业链升级的纯正工具。 - [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=900s) 由于存储行业具有强烈的周期性波动特征，布局DRAM建议在52美元附近开仓后，坚持分批定投以平滑下行风险。

## Detailed walkthrough ### [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=0s) 标普500大盘基线与散户无法跑赢市场的根源

老李依照“国际惯例”在进入正题前先公开了自己的实盘账户：当天美股三大指数全部收红（在美股行情习惯中，红代表下跌），老李的账户也下跌了3000多美元，当前总资产报收在31.7万多美元。老李首先郑重声明，本期探讨的五支ETF投资策略全部针对于“长期投资”；在股票市场常规定义中，持仓小于一年属于短期投资，持有一年以上则被视为长期投资，而这几支标的完全可以拿三年、五年甚至八到十年。作为每期ETF专题必提的“老面孔”，第一支登场的ETF正是对标标普500大盘指数的VOO。很多投资者疑惑老李为何总将其放在首位，老李指出，标普500指数就是整个美股投资领域的“基线”（Benchmark），代表了投资中最标准的机会成本。

```mermaid flowchart TD accTitle: 散户跑输大盘的核心行为陷阱 accDescr: 展示散户因行为差距导致收益落后标普500指数的各关键因素链条

subgraph BehaviorGap["行为差距 (Behavior Gap)"] A["频繁交易骚操作"] --> B["佣金/差价/税费损耗"] C["高位情绪追涨"] --> D["大幅上涨后追高买入"] E["恐慌性低位抛售"] --> F["回调与熊市期间割肉离场"] G["择时迷信 (Timing the Market)"] --> H["苦等'完美绝对底部'错过反弹"] end

subgraph Consequence["投资结局"] B --> Z["85%~95% 散户长期跑输大盘"] D --> Z F --> Z H --> Z end ```

尽管人人都知道买入VOO放个三五年省心省力，但残酷的现实在于多数散户和主动型基金经理长期根本跑不赢大盘。学术研究与券商真实数据表明，在长期投资期限内，约85%至95%以上的散户投资者均落后于标普500等宽基指数。这种差距并非因为散户缺乏选出好公司的智力，其核心在于“行为差距”（Behavior Gap）。经典研究表明，交易最频繁的家庭其净回报显著低于市场，“交易是有害于你的财富的”。老李戏称这些多余操作为“骚操作”：高频换手带来了买卖差价、佣金与税费，散户更在心理上陷入了追涨杀跌的怪圈——涨到高位兴奋追进，大跌回调恐慌割肉，还极度迷信“择时”（timing the market），总妄想去抄那个并不存在的“完美底部”，最终往往既没抄到底，又彻底踏空了随后的强劲反弹。

- 当日实盘情况：老李个人美股账户单日下跌3000多美元，总资产维持在31.7万多美元。 - 长期投资定义：持有期一年以上为长线投资，本期精选标的建议持有三年至十年。 - 散户表现数据：约85%~95%散户及大多数主动型基金经理长期无法跑赢标普500大盘。

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[05:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=300s) 破除高位恐慌：DCA美元成本平均法的抗风险逻辑

面对VOO再次刷新历史新高、身处高位的位置，许多投资者心中不免犯嘀咕：现在买进会不会立刻被套？老李由此系统引出了定投（Dollar Cost Averaging，简称 DCA）的核心战术。所谓定投，即定期、定量分批次建仓，逐步建立仓位并长期持有，多数人习惯按月进行。这种打法的第一大优势在于完美契合大多数工薪阶层“搬砖领工资”或靠房租逐步累积现金流的真实资金节奏，无需起步就拥有庞大资金；第二大核心优势则是能极其有效地钝化高位建仓的心理恐惧与市场风险。

对于买入VOO后的走势，老李分析了两种截然不同的推演：若市场持续走单边牛市一路向上，那么无论是一次性梭哈还是定投都能稳健获利，怎么买都是赚；散户真正焦虑的是“最坏情况”（Worst Scenario）——如果一冲动全仓梭哈在高点，接下来大盘突发深度回调，投资者从第一天起就走在痛苦漫长的“回本之路”上。相反，如果采取定投策略，市场下跌回撤反而成了逐步以更低价格分批吸筹的机会，建仓成本被大幅拉低，不仅极大地缩短了解套“浮出水面”的周期，也让散户的心态保持平稳。老李强调，定投是散户投资VOO以及后续所有ETF最安全、最合理的执行方式。

- 定投（DCA）机制：定期、定量分批买入，契合月薪等持续现金流的增长节奏。 - 风险控制：面对高位回撤，定投能持续拉低综合持仓成本，缩短解套盈利的时间周期。 - 适用范围：定投逻辑同样适用于本期介绍的其余四支高弹性ETF。

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[10:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=600s) 进阶精选：标普动量SPMO与七巨头集合包MAGS

若追求比VOO更具进攻性的回报，老李给出的第二支选择是标普500动量ETF——SPMO（Invesco S&P 500 Momentum ETF）。标普500本身就具备每季度再平衡、剔除劣质公司的淘汰机制，而SPMO则是在标普500的坚实底座上“优中选优”，依据动量（Momentum）和上涨势能评分，筛选出其中势头最强的100家左右公司。与标普500纯粹按市值权重配比（英伟达通常稳居第一大权重）不同，SPMO看重动量强弱，例如持仓中美光科技（MU）因动能评分更高而跃居第一大持仓，随后是英伟达（NVDA）、博通（AVGO）、强生（JNJ）以及谷歌（GOOGL）等。从回报率看，SPMO全方位展现出压制力，三年期收益率高达168%，大幅击败VOO与QQQ。

第三支ETF则是针对“美股七巨头”（Magnificent 7）的打包利器——MAGS（Roundhill Magnificent Seven ETF）。很多散户极度渴望分享科技巨头的红利，却苦于不知该挑哪一只，更没有时间和专业精力去动态调整复杂的仓位权重。MAGS则给出了“不做选择，我全都要”的简单解决方案。尽管受累于个别巨头今年的疲软表现，MAGS在年初至今收益率仅约2%，跑输大盘，但只要将时间跨度拉长至三年，其复合表现依旧证明了核心资产的护城河。

| ETF 代码 | 全称 / 追踪标的 | 年初至今收益率 (YTD) | 过去1年收益率 | 过去3年收益率 | 核心持仓 / 选股特征 | |:--- |:--- |:--- |:--- |:--- |:--- | | **VOO** | Vanguard S&P 500 ETF | 13% | 19% | 72% | 纯市值加权，对标标普500大盘基线 | | **QQQ** | Invesco QQQ Trust | 18% | 25% | 103% | 对标纳斯达克100指数 | | **SPMO** | Invesco S&P 500 Momentum ETF | 接近 30% | 32% | 168% | 标普500内动量前100，第一大持仓为美光（MU） | | **MAGS** | Roundhill Magnificent Seven ETF | 2% | — | 125% | 美股科技七巨头打包组合，定期自动再平衡 |

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[15:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=900s) 算力与存储双核：半导体两强（SOXX与SMH）及DRAM布局

对于追求更高爆发力的投资者，老李转向了科技演进的终极底层基石——AI算力与存储。老李断言，未来全球科技发展的总引擎是AI，而人工智能底层的核心支柱唯二：一是算力（半导体芯片），二是存储。尽管半导体与存储板块近期经历了剧烈的震荡洗盘和大幅回调，但长线成长逻辑依然坚不可摧。在半导体ETF中，老李深入对比了SOXX与SMH：两者的第一大持仓虽均为英伟达，但SMH中的英伟达权重极高，达到了22%左右，极具集中爆发力；而SOXX的持仓分布更为均衡，英伟达仅占8%多，与第二大仓位美光（MU）和第三大仓位AMD权重拉不开太大差距。

短期业绩方面，SOXX年初至今上涨85%，过去一年收益率达124%，优于SMH的64%与96%；但若将时间跨度拉长至五年，押注龙头权重更重的SMH则凭借363%的回报反超SOXX的269%。对于行事更稳健、希望获取具体建仓参考点位的投资者，老李建议SMH可在568美元附近开仓布局，SOXX参考点位则为538美元附近。最后一支则是纯正的存储板块ETF——DRAM（Memory ETF），其主力网罗了全球存储产业链霸主，第一大持仓为美光科技，其后依次为三星电子（Samsung）、SK海力士（SK Hynix）、希捷科技（Seagate）和闪迪（SanDisk）。老李提醒，存储领域受行业周期性驱动，整体波动十分剧烈，建议以定投为主，开仓参考价位在52美元附近。

```mermaid flowchart LR accTitle: AI底层硬件ETF投资布局 accDescr: 展示算力与存储两大AI核心硬件板块对应的ETF及操作策略建议

subgraph AIFoundation["AI底层硬件驱动"] Computing["算力半导体"] Storage["数据存储"] end

subgraph ComputingETFs["半导体核心ETF"] Computing --> SMH["SMH: 集中押注龙头<br/>英伟达占比约22%<br/>参考开仓位: 568附近"] Computing --> SOXX["SOXX: 权重大致均摊<br/>英伟达占比约8%<br/>参考开仓位: 538附近"] end

subgraph StorageETF["存储行业ETF"] Storage --> DRAM["DRAM ETF: 周期高弹性<br/>持仓: 美光/三星/海力士等<br/>参考开仓位: 52附近"] end

subgraph Execution["实盘操作策略"] SMH --> DCA["分批定投 (DCA) 长期持有"] SOXX --> DCA DRAM --> DCA end ```

- 半导体板块两强对比： - SMH：英伟达单一权重高达约22%，过去5年收益率达363%，建议开仓参考点位568美元附近。 - SOXX：前三大持仓（NVDA、MU、AMD）权重各在8%左右分布更平稳，过去1年收益率达124%，建议开仓参考点位538美元附近。 - 存储板块 ETF（DRAM）： - 核心成分股：美光科技、三星、SK海力士、希捷、闪迪。 - 行业特性与策略：受存储周期影响剧烈波动，建议开仓参考点位52美元附近，随后采用DCA分批建仓长持。 - 互动与券商指引：老李呼吁粉丝检查是否订阅频道并完成点赞三连，同时介绍了视频下方IB盈透证券、富途moomoo以及微牛（Webull）的新用户入金奖励与免费股票福利。

## Notable quotes > [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=0s) 国际惯例 — 老李

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=0s) 基线 — 老李

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=0s) 行为差距

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=0s) 交易是有害于你的财富的

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=0s) 骚操作 — 老李

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=0s) 择时 — 老李

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=0s) 完美底部 — 老李

> [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=300s) 搬砖领工资 — 老李

> [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=300s) 最坏情况 — 老李

> [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=300s) 回本之路 — 老李

> [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=300s) 浮出水面 — 老李

> [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=600s) 优中选优 — 老李

> [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=600s) 美股七巨头 — 老李

> [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ&t=600s) 不做选择，我全都要 — 老李

## Mentioned 老李, 标普500 (S&P 500), 纳斯达克100 (Nasdaq 100), VOO, QQQ, SPMO, MAGS, SOXX, SMH, DRAM ETF, 英伟达 (NVDA), 美光科技 (MU), 博通 (AVGO), 强生 (JNJ), 谷歌 (GOOGL), AMD, 三星电子 (Samsung), SK海力士 (SK Hynix), 希捷科技 (Seagate), 闪迪 (SanDisk), 特斯拉 (TSLA), 苹果 (AAPL), Meta, 微牛证券 (Webull), 富途证券 (moomoo / 富途牛牛), 盈透证券 (IBKR)

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[Source](https://www.youtube.com/watch?v=5k5rE4y2ySQ)

中文简报

标普动量与半导体ETF领跑 散户定投分批建仓对冲高位回调 高达95%的散户因频繁择时与追涨杀跌而跑输大盘，投资者需以定投策略分批建仓标普500及SPMO、SMH等AI底层硬件ETF以摊平持仓成本并锁定长期超额回报。 本期节目聚焦于5支适合散户进行3至10年长期布局的美股ETF策略。老李首先以标普500大盘基准VOO切入，指出85%至95%的散户因频繁择时与追涨杀跌的行为差距跑输大盘，并论证了通过DCA（美元成本平均法）定投平抑高位回撤风险的逻辑。针对追求超额收益的投资者，老李重点解析了精选势能前100强的动量ETF（SPMO）与打包科技龙头的MAGS。最后，老李深入剖析了作为AI底层双核的算力与存储赛道，对比了龙头集中度极高的SMH与持仓更均衡的SOXX，并给出了存储周期ETF（DRAM）的核心持仓拆解与关键开仓参考点位。 学术与券商数据表明约85%至95%的散户长期跑输标普500基线，其劣势源于频繁交易费用损耗、高位追涨、恐慌杀跌以及盲目择时等“行为差距”。 (0:00) 定投（DCA）策略契合工薪族现金流节奏，不仅能消除历史高位建仓的恐慌，更能在深度回调中拉低持仓成本并大幅缩短回本周期。 (5:00) 标普动量ETF（SPMO）精选大盘中动量评分前100家公司（第一大持仓为美光科技），3年期收益率高达168%，显著击败标普500（72%）与纳指QQQ（103%）。 (10:00) 半导体板块两强结构分化：SMH重仓英伟达约22%（5年回报363%，参考买点568美元附近），SOXX持仓相对均衡（1年回报124%，参考买点538美元附近）。 (15:00) 聚焦全球存储芯片产业链的DRAM ETF囊括美光、三星与SK海力士等龙头，受行业周期性影响波动剧烈，建议参考点位52美元附近以定投为主长线持有。 (15:00)

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老李主张面向三至十年的长期投资周期，散户应以标普500为基准并通过定投（DCA）规避行为陷阱，同时可结合动量筛选、科技巨头及AI算力与存储ETF来获取超额回报。 大盘基线定位与散户行为差距陷阱 (0:00) 标普500指数（对应ETF如VOO）代表美股投资的基准线与标准机会成本。老李援引学术研究与券商数据指出，长期来看约85%至95%的散户和多数主动型基金经理均无法跑赢该大盘。造成业绩落后的核心并非选股能力欠缺，而是源于频繁调仓产生的佣金与税费损耗、高位追涨、恐慌杀跌以及盲目择时等“行为差距”。 定投策略消解高位回调与择时焦虑 (5:00) 面对VOO创下历史新高引发的建仓恐惧，老李推荐采用定期定额分批买入的DCA策略。该机制不仅契合工薪阶层持续现金流的增长节奏，更能有效应对高位建仓后遭遇大跌的“最坏情况”。若遇回调，定投通过在低价区间持续吸筹摊薄持仓成本，大幅缩短解套所需周期，从而平抑情绪波动。 增强配置：动量优选与七巨头组合 (10:00) 追求更高进攻性的投资者可关注SPMO与MAGS。SPMO在标普500底座上依据上涨势能筛选排名前100家企业，美光科技为其第一大持仓，过去三年收益率达到168%，显著超越VOO（72%）与QQQ（103%）。打包科技巨头的MAGS虽年初至今受累于个别成分股疲软仅涨约2%，但三年期收益率达125%，省去了散户自主调仓再平衡的负担。 算力与存储双核：半导体两强与周期博弈 (15:00) 老李断言全球科技演进由AI驱动，其底层依托算力与存储两大硬件。半导体ETF中，SMH集中押注龙头，英伟达权重约22%，五年期收益率达363%（参考开仓位568美元附近）；SOXX持仓相对均衡，英伟达占比约8%，一年期收益率达124%（参考开仓位538美元附近）。纯存储ETF（DRAM）涵盖美光、三星与SK海力士等厂商，受行业周期影响波动剧烈，老李建议在52美元附近分批定投。 上述标的布局预设持有期长达三年至十年；尽管AI算力与存储赛道具有长期成长逻辑，但行业周期与板块的高波动性要求投资者严格执行分批定投纪律，克制短期频繁交易与择时冲动。

Source quotes

[0:00] 老李: 国际惯例 [0:00] 老李: 基线 [0:00] 行为差距 [0:00] 交易是有害于你的财富的 [0:00] 老李: 骚操作 [0:00] 老李: 择时 [0:00] 老李: 完美底部 [5:00] 老李: 搬砖领工资 [5:00] 老李: 最坏情况 [5:00] 老李: 回本之路 [5:00] 老李: 浮出水面 [10:00] 老李: 优中选优 [10:00] 老李: 美股七巨头 [10:00] 老李: 不做选择，我全都要

Original transcript

[0:00] 大家好,我是老李,在我这个频道,基本上每半年会跟大家做一次ETF的专题,正好最近我看很多朋友又在问我ETF投资的相关问题,那么本期视频咱们就主要来讲ETF,但是说正事之前,依照国际惯例,还是先来跟大家量账户。今天美股三大指数全部收红我的账户也是一片红今天一共下跌了3000多美金当前的账户总资产呢收在了31万7000多首先声明一点今天咱们讲的ETF投资策略呢都是针对长期投资来说的啊今天挑选出的这五支ETF啊如果咱们采用定投的方式分批持续的去建仓然后长期持有才能发挥出他们最大的效果这里呢跟大家做一个简单的科普就是长期投资跟短期投资啊咱们一般在股市当中啊如果一只股票或者ETF你持有的时间小于一年啊这个一般叫做短期投资那么如果是持有一年以上的话啊就被定义为长期投资但是这些ETF你可以持有更长的时间比如说三年五年十年八年都是没有问题的具体根据你个人的情况而定今天咱们要说的第一只ETF就是VOO它对标的就是美股当中的标准普尔500大盘指数咱们每一期来讲ETF专题好像说的第一支ETF都是VOO有些朋友可能会问啊说老李这个VO到底有什么神奇之处啊为什么你总每次一讲ETF啊第一只要说的总是VOO因为这个标普500它就是咱们美股投资当中的一个Benchmark 就叫做基线也是咱们在投资当中最最标准的一个机会成本说到这儿咱有些朋友可能会想这标普白指数VOO谁不知道啊这老李还需要你来介绍吗那多简单呢我也去直接买入VOO放他个三年五年的啊谁不会呀但是呢就是话虽然这样说啊但是咱们很多朋友我所知道的包括数据的统计就是很多散户啊他并没有选择去直接买入这个标普白指数 比如说VOO这种ETF他们的选择还是想通过自己来选择个股自己来投资自己来操作来打败美股的大盘指数但事实是非常扎心啊事实是市场上大多数的散户包括很多主动型的基金经理他们长期来看都是跑不赢美股大盘指数的在长期投资期限内学术研究和券商的数据显示约85%至95%以上的散户投资者无法跑赢标普白等广泛的美股市场指数那么为什么散户投资者的表现往往会落后于美股大盘呢这通常并不是因为散户投资者没有能力找到好的公司更大的问题在于行为散户投资者往往会遭受行为差距的影响对券商账户的研究发现频繁交易往往会降低回报一项经典研究发现交易最频繁的家庭获得的净回报显著低于市场这支持了他们著名的结论交易是有害于你的财富的这个就是我在视频中经常说的骚操作过渡交易会产生佣金买卖差价税费以及错误的择时还有很多投资者为了追求业绩会在股票大幅上涨以后再追着买进也就是咱们平常所谓的追高另外恐慌性抛售在回调和熊市期间选择退出市场还有一个原因就是timed market也就是咱们所谓的择时预测市场他们总是等待一个完美的入场时机注意这里的完美是要加上引号的也就是说他们总是在等这个所谓的底部啊想要真正的去啊抄到底但是这个是完全不现实的我在视频当中经常跟大家说没有人能够真正的去抄到底部但是咱们很多朋友他就迷信总是想我就买股票我一定要就要超真正的做到抄底结果最终会发现不仅没有抄到底而且还错过了接下来的一波反弹好咱们说完了VOO的投资逻辑 [5:00] 之后呢接下来咱们来讲具体的投资策略现在呢朋友们最关心的一个问题应该就是大家看这个VOO啊最近又来到了高位而且呢又创了新高那朋友们就会想啊如果呢我现在去买这个指数的话VOO那会不会啊被套呢会不会有什么风险呢这边呢就得引入咱们的这个啊定投也就是英文上所说的Dollar Cost Average DCA的这样一个投资策略其实啊说起来很简单就是定投啊啊顾名思义就是定期定量的去啊这个投入然后呢分批建仓慢慢把仓位建立起来长期去持有大部分人呢会选择每个月进行一次定投具体投放的时间呢跟投入的金额啊根据你个人的情况啊而定每个人呢啊都不一样那么定投的好处是什么呢首先第一个就是定投啊它更符合啊大部分人的这个资金来源跟投资的节奏就是很多人他不是一开始就有很大的资金量的大家都是通过什么工作呀搬砖的啊这个每个月可能能拿到工资或者你通过一些其他的投资啊房租啊什么的能每个月都有现金流的流入然后本金是一点一点增加的资金量也是越来越雄透这个更加符合大部分人的情况和步伐那定投的第二个好处就是通过定投的方式能降低你在买入布局过程中的一些风险咱们现在比如说啊比如说咱们就选择定投这个VOO标普白指数那么接下来其实主要就两种情况第一种情况就是这标普白指数接下来一直牛市持续的一直在走牛一直往上走那就无所谓了你不管是定投还是说你一次性一次性梭哈投入反正是都能赚到钱怎么买怎么赚因为他接下来一直走牛市对吧但是这个问题其实不是咱们朋友们担心的很多朋友们担心的一个点就是现在你看VOO标普白指数一看就在高位最近又创了新高他们担心的是我如果现在我投入了那会不会被套呢我如果被套了多长时间才能让我解套才能让我出水然后盈利呢在这种情况下采用定投的方式就会大大降低你投资的风险咱们说一个worst scenario也就是最差的一种情况现在咱们有些散户比如说决定要买入布局VOO然后去长期持有有些朋友一冲动一次性买入一次性在这个位置缩哈结果非常不幸正好买在了当前的最高点接下来股市咱们假设开始回调回撤那么你刚开始要投资就已经走在了回本的路上而如果你是采用定投的方式就相当于你是在股市回调下跌的过程中分批逐步的买入建仓这样子就会大幅拉低你买入的成本价那么你最终回本也就是浮出水面的时间就会大大缩短所以定投对于咱们散户而言是一种更加安全也是更加合理的投资方式除了VOO之外今天咱们接下来要讲的其他4支ETF也都可以采用定投的方式咱们刚刚把VOO的投资逻辑和投资策略跟大家讲的算是比较详细了说到这咱有些朋友可能会说说老李这VOO还是太稳了这个收益率我觉得还不够高啊来再给我来一只这个收益率更高的ETF啊有没有啊那当然有接下来咱们要说的第二只ETF呢是spmo啊它叫做标普摆动量ETF 就是在标普500的基础上进行了一定的优化大家知道啊标普白指数本来它就存在着一个优胜劣汰的机制啊就是它每一个季度会做一次再平衡把这500家公司里面业绩不太好的一些公司给剔除出去然后选入一些更加优质业绩更好的公司选进来一共是500家公司所以说他经过这种机制他挑选出来的这500家公司本身就已经 [10:00] 是非常优质的了但是spmo这个标普摆动量指数呢是在啊标普摆的基础上U中选U挑选100家左右标普百指数当中动量也就是势能最强的股票组成这样一个标普百动量指数大家看这是spmo当前整体的持仓情况它这里面的第一大仓位是mu第二大仓位英伟达然后往下是博通Johnson & Johnson然后是谷歌等等等等如果我们去看标普白指数中的持仓占比的话那英伟达呢肯定是妥妥的第一大仓位因为他是按照市值作为权重去分配他们仓位比例的但是呢就像我刚才所说的spmo他叫标普白动量指数他主要以这个股票的动量跟他的势能也就是他们的momentum决定股票在整个ETF中的权重跟它的仓位分配比如说MU这只股票它的动量跟势能更强动量评分更高所以在这只ETF里面MU就变成了第一大的仓位从收益率上来看这个spmo也确实比voo是要强了不少今年年初至今spmo的收益率是将近30%voo是13%qqq是18%然后过去一年时间里spmo的收益率是32%QQQ是25%VOO是19%过去三年,SPMO收益率是168%也是妥妥的击败VOO跟QQQSPMO这支ETF和VOO一样也可以采用DCA定投的这种投资策略那么接下来咱们要说的第三只etf就是MAGS这支ETF其实在之前的视频里面也跟大家详细介绍过ETF的代码是MAGS它的全称是Magnificent 7 ETF大家顾名思义就可以看出来它是对标当前每股七巨头的一只ETF咱们很多朋友想要去买入布局每股七巨头当中的这些股票但是又不知道该怎么选选哪只股票好呢然后买入了这些股票之后又要怎么去分配他们的仓位怎么去做仓位的管理跟再平衡可能有些朋友平常也比较忙没有那么多时间去搞这些乱七八糟的什么选股票还得做这个仓位管理那么比较简单的一个方式就是不做选择我全都要MAX这支ETF对当前的美股七巨头进行了打包而且他会定期的对他们的仓位进行调整和再平衡从收益率上来看今年年初至今MAX的回报率是只有2%是跑输了VOO跟QQQ的这个主要是因为今年以来每股七巨头的整体表现都一般般而且有那么几只股票是比较掉链子拖后腿的但是如果我们把时间线拉长看过去三年的收益率对比的话MAX的整体收益率在过去三年是125%QQQ是103%VOO是72%所以长期来看美股七巨头的整体表现还是要强于标普摆跟纳斯达克指数的好了咱们已经介绍了三只ETF如果你对以上的三只ETF还是不满足还想来点更刺激更劲爆的投了那接下来的最后这两只ETF呢肯定会让你满意这两只ETF就是咱们当前市场上最热门的两个板块半导体跟存储虽然说半导体和存储这两大热门板块在近期出现了一定的调整跟回撤包括剧烈的波动这种震荡洗盘的这种现象但是呢长期来看 我觉得这两大板块还是非常有潜力的因为咱们未来科技发展的主要推动力就是AI人工智能而AI发展它的底层逻辑就两项算力跟存储半导体芯片板块 [15:00] MTF呢主要有两个啊一个是SOXX另一个呢是SMH啊虽然说这两只ETF目前他们的第一大持仓啊都是英伟达大家看都是英伟达但是呢啊SMH这里面他英伟达的啊仓位占比啊要更大一些占到了啊整个投资组合的22%这个权重啊啊比较的大啊这个SOXX里面的英伟达虽然是第一大持仓但是它的占比呢是只占到了啊这个8%点多其实跟他的第二大持仓MU第三大持仓AMD仓位占比都是差不多的如果想要具体了解他们的股票持仓以及仓位占比的话啊可以分别到他们这个ETF的官方网站上面啊就可以具体去查看从收益率情况来看短期之内SOXX要更胜一筹今年年初至今 SOXX的收益率是85%而SMH是64%过去一年时间里SOX收益率是达到了124%SMH是96%但是如果我们把时间线拉的更长看过去三年的话那么SMH的收益率就会反超SOXX然后我们再来看看过去5年的情况那么过去5年的时间里SMH的收益率是达到了363%而SOXX是269%总而言之这两只半导体芯片板块的ETF都不错具体就看你怎么选我建议你在选择之前去他们的官方网站上看一看他们里面的具体持有的股票以及持仓的情况然后根据你的投资偏好再去做具体的选择这两只ETF也都可以采用定投的方式但是如果你更加谨慎觉得现在去开仓买入的话会不会还是有一些高啊还是希望老李能给出一个价格点位然后按照老李的价格点位去开仓买入觉得才更加的安全更加的靠谱的话那么SMH这支ETF你可以参考568的位置在这个位置附近可以开仓买入然后接下来就按照刚才咱们说的这种定投DCA的方式分批买入建仓布局对应的SOXX建议开仓的价格呢是538啊然后最后一个存储板块的ETF就是DRAM Memory ETF它里面的主力持仓就是当前市场上比较火热的这些存储类的股票啊第一大持仓呢是MU美光科技接下来是三星再往下是SK海力士下面还有希捷科技还有闪迪有一点需要大家注意存储板块它会受到行业周期的影响所以说板块整体的波动性还是比较大了DRAM这只ETF如果开仓买入布局的话我建议的开仓价格是在5252这个位置附近就可以开仓买入之后就可以用定投的方式分批建仓布局然后长期持有今天主要就是来跟大家介绍这五支ETF以及他们的买入定投策略这期视频也不算短快20分钟了视频能坚持看到这儿的相信都是老李的铁粉中粉咱们依照惯例还是求各位粉丝一键三连点赞评论加转发我发现很多来看我视频的朋友还没有订阅我的频道检查一下如果还没有订阅的话那抓紧时间把订阅给点上最后请大家帮个小忙我视频下方有一条IB迎头证券的链接希望大家能高抬贵手点击一下只需要您简简单单的点击一下就是对老李莫大的支持非常的感谢大家想要开美股账户的话IP是美国非常大的一家券商非常的靠谱如果你开户的过程中还想白嫖一些免费股票嫖一些福利的话那就去找视频下方木木和微牛的邀请链接现在木木和微牛都在免费赠送这些明星大科技股票好了那咱们就落这么多感谢大家的收看让我们下期再见