美联储加息预期升温施压美股逢低布局博通美光与GE航天

老李玩钱

受美联储鹰派预期及季节性回调施压，美股9月面临短期波动，但AI定制芯片与存储需求爆发使博通和美光具备估值安全垫，深度回调即是建仓优质龙头的良机。

AI-assisted summary of 9月必买3支股票 — original source. Check the original for full context.

Source published: 2026-09-12

Key ideas

9月美股面临历史负回报“魔咒”（标普500历史平均回报率为-1.17%）及加息概率飙升至近60%的双重压制，市场进入高估值、高波动的风险防御期。 (0:00)
通用电气航天航空（GE Aerospace）作为独立上市的顶级军工标的，垄断美军近三分之二军机动力并联手Palantir赋能AI战备，建议在326美元与315美元分批逢低吸纳。 (3:00)
定制化ASIC芯片2026年出货增速预估达44.6%，博通作为行业龙头前瞻市盈率压缩至23.37，建议在370美元及333至355美元区间布局，同时关注本周财报落地。 (6:20)
美光科技卡位AI存储核心底座且为全球三巨头中唯一美国本土企业，自建晶圆厂壁垒深厚，前瞻市盈率仅6.49，操作点位锚定900美元以下建仓及840美元加仓。 (11:15)

Detailed notes

## Background 该视频由 YouTube 频道「老李玩钱」于 2026 年 8 月 31 日发布。视频简介主要汇总了针对不同国家和地区（美、加、澳、新、马、港、台）的盈透证券（IB）、微牛（Webull）、富途 Moomoo 及老虎证券 TradeUP 的专属开户福利活动，包括赠送英伟达与特斯拉等明星股票及现金奖励。

## TL;DR 在美股 8 月收官之际，老李首先汇报了个人投资组合站上 32 万美元大关的战绩，并警示 9 月面临历史魔咒、美联储加息预期飙升至近 60% 以及高估值等多重市场风险。针对潜在的回调行情，老李提出了“逢低买入优质资产并长期持有”的防御性进攻策略，对症下药推荐了 3 支精选美股：全美军机动力核心兼具高增长的通用电气航天航空（GE Aerospace）、在定制化 ASIC 芯片赛道占据绝对霸主地位的博通（AVGO），以及作为美国本土唯一存储芯片巨头且估值极低的美光科技（MU），并为每只标的给出了明确的建仓与加仓点位参考。

## Atmosphere & style 整期视频洋溢着老李一贯务实、自信且接地气的实战派散户导师风格。开篇通过晾账户和生动的“足球锋线”比喻营造出轻松自豪的盈利氛围，随后画风一转，以冷静客观的态度层层剖析宏观加息与历史周期风险，情绪收放自如。在个股剖析环节，他语调条理分明、数据与逻辑扎实，给出具体点位时既果断明确又保持理性敬畏，带给观众一种兼具底气与防守安全感的沉稳观感。

## Bulletin - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=0s) 9月美股面临历史负回报“魔咒”（标普500历史平均回报率为-1.17%）及加息概率飙升至近60%的双重压制，市场进入高估值、高波动的风险防御期。 - [03:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=180s) 通用电气航天航空（GE Aerospace）作为独立上市的顶级军工标的，垄断美军近三分之二军机动力并联手Palantir赋能AI战备，建议在326美元与315美元分批逢低吸纳。 - [06:20](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=380s) 定制化ASIC芯片2026年出货增速预估达44.6%，博通作为行业龙头前瞻市盈率压缩至23.37，建议在370美元及333至355美元区间布局，同时关注本周财报落地。 - [11:15](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=675s) 美光科技卡位AI存储核心底座且为全球三巨头中唯一美国本土企业，自建晶圆厂壁垒深厚，前瞻市盈率仅6.49，操作点位锚定900美元以下建仓及840美元加仓。

## Key takeaways - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=0s) 美股历史上9月份为全年表现最差的月份，标普500指数历史平均回报率仅为-1.17%，存在明显的“9月魔咒”。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=0s) 美联储官员沃什在杰克逊霍尔年会发表鹰派讲话后，市场对美联储9月议息会议的加息概率预期从35%骤升至接近60%。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=0s) 主要指数过度依赖少数巨头科技股拉动，远期市盈率处于历史高位，市场容错空间极小。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=0s) 应对宏观波动的核心策略是精选基本面扎实的优质资产，在股价深度回调时逢低买入并坚持长期持有。 - [03:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=180s) GE Aerospace由百年通用电气拆分而来，是纯正的美国军工龙头，为美军近三分之二的军用飞机提供动力核心与发动机维护保障。 - [03:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=180s) GE Aerospace季度营收同比增速保持在20%以上，并与Palantir展开AI战备合作，兼具稳固国防订单与成长性。 - [03:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=180s) GE Aerospace操作策略：股价若回踩120日均线326美元附近可首批建仓，若进一步下探至250日年线315美元附近则扩大仓位加仓。 - [06:20](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=380s) 定制化芯片（ASIC）市场景气度爆发，预计2026年出货量同比增速达44.6%，约为通用GPU增速（16%）的近3倍。 - [06:20](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=380s) 谷歌与Marvell签署百亿合同并非替代博通，而是算力需求激增推动ASIC整体市场规模扩大，博通仍稳居行业龙头地位。 - [06:20](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=380s) 博通今明两财年营收预计分别增长66%与63%，近期股价回调使前瞻市盈率回落至23.37，估值性价比突出。 - [06:20](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=380s) 博通建议在370美元左右少量试仓，若回撤至333美元至355美元区间为理想加仓区，亦可选择待本周财报公布后再做定夺。 - [11:15](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=675s) 人工智能产业高度依托算力与存储两大底层基石，美光科技同时卡位半导体与数据存储双重风口。 - [11:15](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=675s) 全球存储芯片三巨头中只有美光为美国本土企业，享受政策倾斜，且拥有数十亿美元自建晶圆制造代工厂的高壁垒护城河。 - [11:15](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=675s) 美光科技前瞻市盈率仅为6.49，虽受存储周期性估值压制，但已具备极高安全边际；操作上建议在900美元下方（约896美元）建仓，840美元附近加仓。

## Detailed walkthrough ### [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=0s) 8月收官账户汇报与9月美股市场风险透析

老李在8月最后一天向大家问好，迎接即将到来的9月，并准备对9月份的美股行情进行展望，同时“对症下药”推荐3支9月份必买股票。老李依照惯例先晾出自己的投资账户：当天美股三大指数全线飘红收盘，其个人账户逆势上涨了1500多美元，总资产已站上32万美元大关。在老李比喻为“足球队”的持仓组合中，三名前锋主力——英伟达（NVDA）、超威半导体（AMD，俗称“按摩店”）和特斯拉（TSLA）全线飘绿，尤其是特斯拉表现亮眼，单日涨幅突破5%，“今天又开始进球了”。

从月线级别K线来看，美股三大指数在8月份均录得不错涨幅，但步入9月后是否能够延续升势，老李提醒大家必须高度警惕隐藏在后方的多项潜在风险：

1. **历史“9月魔咒”**：美股历史上，9月是全年12个月份中表现最差的月份，标普500指数在9月的历史平均回报率仅为 -1.17%。 2. **美联储议息会议与加息预期突变**：美联储定于9月15日至16日举行议息会议。此前市场普遍较为乐观，9月加息概率仅约35%；但美联储官员凯文·沃什（Kevin Warsh）上周五在杰克逊霍尔央行年会上发表了极度鹰派的讲话，“一番噼里啪啦演讲之后”，9月加息概率直接飙升至接近60%，这对股市构成了沉重的利空打压。 3. **市场高度集中与估值挤压**：主要指数过度依赖少数超大市值科技股拉动，远期市盈率相较历史均值明显处于高位，股票市场几乎没有容错空间。

面对潜在的波动与回调，老李重申其核心投资原则：无论市场行情如何变化，总体的思路依然是挑选基本面扎实的优质股票，趁股价回调打折时“逢低买入建仓，并且长期持有”。

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[03:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=180s) 推荐股一：通用电气航天航空（GE Aerospace）

老李推荐的第一只股票是 GE Aerospace（通用电气航天航空）。该股早在5月份低位时老李就曾推荐过，推荐后股价迅速起飞，近期则从高点388美元回落至当前的336美元附近，重新回到了布局视野中。

GE Aerospace 是老牌百年企业通用电气（成立于1892年）拆分后的直接法律继承者，如今作为独立上市公司运营，本质上是一支货真价实的顶级美国军工股。公司为全美近三分之二的军用飞机提供动力核心，维护并供应涵盖战斗机、旋翼机、加油机、运输机和教练机等数千台军用发动机。

```mermaid flowchart TD accTitle: GE Aerospace 核心业务支柱与技术合作 accDescr: 展示通用电气航天航空的核心军工动力业务、长期维护以及与Palantir的AI战略合作

subgraph DefenseContracts["军工核心业务"] A["为美军近 2/3 军机提供动力"] B["数千台军机发动机供应及维护保障"] C["空军 50 亿美元 F110 发动机 IDIQ 合同"] end

subgraph TechPartner["前沿战备赋能"] D["与 Palantir 展开 AI 技术合作"] E["大幅提升军用航空战备与运维水平"] end

A --> B B --> C C --> D D --> E ```

在财务与成长性方面，GE Aerospace 每个季度的营收同比增速均保持在20%以上，这对于一家由传统老牌工业股转型而来的价值标的而言相当惊人。针对9月份的加仓规划，老李给出了具体的防守与买入参考点位： - **首次建仓点位**：若股价继续下挫回踩下方120日均线，即 **326美元** 附近，可考虑少量开仓。 - **进一步加仓点位**：若继续下探至250日年线支撑位，即 **315美元** 附近，可扩大仓位继续低吸。

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[06:20](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=380s) 推荐股二：博通（AVGO）——定制化芯片（ASIC）的绝对霸主

第二只推荐标的是博通（AVGO）。博通前阵子经历了一波显著回调，主要诱因是谷歌与迈威尔科技（Marvell）签署了一份高达1200亿美元的巨额合同。部分投资者担忧博通在定制化ASIC芯片市场的地位被蚕食，老李对此进行了深入剖析：

首先，博通与 Marvell 均为定制化芯片（ASIC）领域的玩家，但博通是绝对的行业龙头老大，Marvell 在体量和市值上只能算“小弟”。谷歌长期以来的定制ASIC芯片核心主力供应商就是博通，此次引入 Marvell 并不代表弃用博通，其底层逻辑在于：一方面谷歌不希望单一绑定在博通身上；另一方面随着大模型算力需求爆发，整个定制化芯片的行业蛋糕正急剧做大，两者并非“此消彼长”，而是共同把市场做大。

当前为AI提供算力的主流芯片可划分为两大阵营： 1. **通用 GPU 芯片**：主要由英伟达和 AMD 主导。2026年虽占据约70%的主导市场份额，但出货量同比增速预计仅为16%左右。 2. **ASIC 定制化芯片**：博通与 Marvell 为代表。当前市场份额约占27%，但预计2026年出货量增长率高达 **44.6%**（接近45%），增速约是通用 GPU 的3倍之多。

| 芯片类型 | 主要代表公司 | 2026年市场份额预估 | 2026年出货量预估增速 | |:--- |:--- |:--- |:--- | | **通用 GPU 芯片** | 英伟达（NVDA）、AMD | 约 70% | 约 16% | | **ASIC 定制化芯片** | 博通（AVGO）、Marvell | 约 27% | 约 44.6% |

基于极高的行业高景气度，华尔街分析师对博通未来业绩充满信心，预计其本财年营收同比增速可达66%，下一个财年（2027财年）营收增速仍能达到63%。从估值角度看，博通的静态市盈率（Trailing P/E）为61.38，而前瞻市盈率（Forward P/E）仅为23.37。此前该数值一度高达30以上，经过近期的股价回调叠加分析师上调盈利预期，前瞻市盈率已被有效压缩，目前相较于 Marvell，博通的估值更低且业绩成长性更为优秀。

- **操作建议与点位**：博通当前价格在 **370美元左右** 即可考虑适量开仓；若进一步回调至 **333美元至355美元** 的区间内，则是理想的加仓区间。 - **事件风险提示**：博通将在本周三（后天）美股盘后公布财报。如果不着急入场，可以“先等一手博通的这份财报”，待业绩尘埃落定后再做定夺。

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[11:15](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=675s) 推荐股三：美光科技（MU）与开仓点位复盘

老李带来的第三只股票是存储芯片巨头美光科技（MU）。投资美光的底层逻辑极度清晰：当前人工智能发展浪潮归根结底依赖于两大基础——**算力** 与 **存储**。美光作为存储类芯片股，不仅同时踩中半导体与数据存储双风口，而且在全球存储芯片三巨头（三星、SK海力士、美光）中，它是**唯一的美国本土企业**。在投资美股时，本土科技龙头往往能享受到更多的政策倾斜与资金青睐。

此外，美光不同于纯芯片设计公司，它具备高度自建的晶圆代工厂，集设计与制造于一体。制造晶圆代工厂需要耗费数以百亿计的庞大资金与长达十年八年的研发积累，形成了如同台积电一般坚固的护城河与竞争壁垒。

从估值数据来看，MU 当前静态市盈率（Trailing P/E）为21，前瞻市盈率（Forward P/E）更是低至 **6.49**。老李提醒，虽然整个存储板块因受到行业强周期性波动影响，估值普遍被市场压得较低，但一旦出现回调就是极具吸引力的“上车机会”。

- **前期点位验证**：上期视频中老李曾给出开仓点位 **896美元**（整数关口900美元以下）与加仓点位 **840美元**。此前美光最低回调至880美元左右，精准给出了建仓空间，目前股价已重新反弹至950美元附近。 - **9月操作点位**：若9月股价发生二次探底，依然严格参照上述区间操作——股价下破 **900美元以下（896美元附近）** 即可果断开仓；若继续跌破至 **840美元** 附近，则执行进一步加仓动作。

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[14:40](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=880s) 粉丝互动与券商开户福利支持

视频尾声，老李邀请观众就通用电气航天航空（GE Aerospace）、博通（AVGO）以及美光科技（MU）三只股票在评论区发表看法，并号召一路陪伴的铁粉们继续执行“一键三连”（点赞、评论与转发），未订阅的新朋友及时点击订阅。

同时，老李希望大家能帮忙点击视频下方的盈透证券（Interactive Brokers）推广链接，作为对自己频道创作的莫大支持，并称赞其为规模庞大且稳健可靠的美股券商。如果新用户希望在开户之余领取大额福利礼包，也可以关注下方针对美国、加拿大、澳洲、新西兰、新加坡、台湾、马来西亚及香港等各地区的富途Moomoo、微牛（Webull）以及老虎证券TradeUP的开户奖励活动，通过专属链接获取免费赠送的明星科技股（如英伟达、特斯拉）及现金券。最后老李向大家道谢，并相约下期节目再见。

## Notable quotes > [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=0s) 今天又开始进球了 — 老李

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=0s) 美股历史上，9月是全年12个月份中表现最差的月份，标普500指数在9月的历史平均回报率仅为 -1.17% — 老李

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=0s) 一番噼里啪啦演讲之后 — 老李

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=0s) 逢低买入建仓，并且长期持有 — 老李

> [03:00](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=180s) 本质上是一支货真价实的顶级美国军工股 — 老李

> [06:20](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=380s) 两者并非“此消彼长”，而是共同把市场做大 — 老李

> [06:20](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=380s) 先等一手博通的这份财报 — 老李

> [11:15](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=675s) 当前人工智能发展浪潮归根结底依赖于两大基础——算力与存储 — 老李

> [11:15](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=675s) 在全球存储芯片三巨头（三星、SK海力士、美光）中，它是唯一的美国本土企业 — 老李

> [11:15](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs&t=675s) 虽然整个存储板块因受到行业强周期性波动影响，估值普遍被市场压得较低，但一旦出现回调就是极具吸引力的“上车机会” — 老李

## Mentioned 老李, 凯文·沃什 (Kevin Warsh), 美联储, 英伟达 (NVDA), 超威半导体 (AMD), 特斯拉 (TSLA), 通用电气航天航空 (GE Aerospace), 通用电气 (GE), Palantir, 博通 (AVGO), 谷歌 (Google), 迈威尔科技 (Marvell), 美光科技 (MU), 三星 (Samsung), SK海力士 (SK Hynix), 台积电 (TSMC), 标普500指数, 盈透证券 (Interactive Brokers), 微牛 (Webull), 富途 / Moomoo, 老虎证券 (TradeUP)

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[Source](https://www.youtube.com/watch?v=jAxCvjgqxEs)

中文简报

美联储加息预期升温施压美股逢低布局博通美光与GE航天受美联储鹰派预期及季节性回调施压，美股9月面临短期波动，但AI定制芯片与存储需求爆发使博通和美光具备估值安全垫，深度回调即是建仓优质龙头的良机。在美股8月收官之际，老李首先汇报了个人投资组合站上32万美元大关的战绩，并警示9月面临历史魔咒、美联储加息预期飙升至近60%以及高估值等多重市场风险。针对潜在的回调行情，老李提出了“逢低买入优质资产并长期持有”的防御性进攻策略，对症下药推荐了3支精选美股：全美军机动力核心兼具高增长的通用电气航天航空（GE Aerospace）、在定制化ASIC芯片赛道占据绝对霸主地位的博通（AVGO），以及作为美国本土唯一存储芯片巨头且估值极低的美光科技（MU），并为每只标的给出了明确的建仓与加仓点位参考。 9月美股面临历史负回报“魔咒”（标普500历史平均回报率为-1.17%）及加息概率飙升至近60%的双重压制，市场进入高估值、高波动的风险防御期。 (0:00) 通用电气航天航空（GE Aerospace）作为独立上市的顶级军工标的，垄断美军近三分之二军机动力并联手Palantir赋能AI战备，建议在326美元与315美元分批逢低吸纳。 (3:00) 定制化ASIC芯片2026年出货增速预估达44.6%，博通作为行业龙头前瞻市盈率压缩至23.37，建议在370美元及333至355美元区间布局，同时关注本周财报落地。 (6:20) 美光科技卡位AI存储核心底座且为全球三巨头中唯一美国本土企业，自建晶圆厂壁垒深厚，前瞻市盈率仅6.49，操作点位锚定900美元以下建仓及840美元加仓。 (11:15)

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节目主理人老李指出，美股步入9月面临历史季节性走弱与美联储加息预期升温等多重风险，建议采取逢低买入优质资产并长期持有的策略，并重点推荐了通用电气航天航空、博通和美光科技三家基本面稳健的行业龙头。 9月美股潜在回调风险与防守策略 (0:00) 老李提醒投资者警惕9月份美股面临的三大宏观风险：首先是历史“9月魔咒”，标普500指数历年9月平均回报率为-1.17%；其次，美联储官员凯文·沃什在杰克逊霍尔年会发表鹰派讲话后，市场对9月15日至16日议息会议加息的预期概率从约35%跳升至近60%；最后，主要指数高度依赖少数科技巨头拉动，远期市盈率处于高位，容错空间狭窄。老李建议避免盲目追高，总体策略应趁股价打折时逢低建仓并长期持有。通用电气航天航空：军工核心资产与均线买点 (3:00) 作为通用电气拆分后的独立运营主体，GE Aerospace（通用电气航天航空）为全美近三分之二军用飞机提供动力核心，并持有美国空军50亿美元F110发动机合同，同时与Palantir合作推进AI战备赋能。老李强调其单季营收同比增速持续保持在20%以上，股价已从388美元高点回调至336美元附近。操作上，老李建议以120日均线约326美元作为首次开仓参考点，若进一步回踩250日年线支撑位315美元附近，则可扩大仓位低吸。博通：定制化芯片高增赛道与财报窗口 (6:20) 针对谷歌与Marvell签署1200亿美元合同引发的竞争担忧，老李认为定制化ASIC芯片行业蛋糕正在快速做大，博通仍是行业核心龙头。数据显示，2026年ASIC出货量预估增速高达44.6%，远高于通用GPU约16%的增速。华尔街预期博通本财年与下财年营收同比增速分别达66%和63%，其前瞻市盈率已从30以上降至23.37（静态市盈率为61.38）。老李建议博通在370美元左右即可考虑开仓，333至355美元为加仓区间，但提示本周三盘后公布财报，稳健投资者可待业绩落地后再做决策。美光科技：存储本土壁垒与周期低估值 (11:15) 老李认为AI发展高度依赖算力与存储双支柱，美光科技（MU）作为全球存储三巨头中唯一的美国本土公司，享有政策倾斜且自建晶圆厂壁垒极高。美光当前静态市盈率为21，受强周期属性影响，前瞻市盈率压制在6.49。老李认为周期低估值带来买入机会，复盘前期在896美元开仓与840美元加仓的策略，并建议9月份若股价二次下探破900美元（896美元附近）即可开仓，跌至840美元附近继续加仓。老李主张在9月宏观预期不稳的阶段，精选军工和AI半导体等硬核标的分批低吸，但其点位建议多依赖技术均线支撑，博通短期财报走向及美联储9月中旬决议仍是影响后市走势的关键不确定因素。

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[0:00] 老李: 今天又开始进球了 [0:00] 老李: 美股历史上，9月是全年12个月份中表现最差的月份，标普500指数在9月的历史平均回报率仅为 -1.17% [0:00] 老李: 一番噼里啪啦演讲之后 [0:00] 老李: 逢低买入建仓，并且长期持有 [3:00] 老李: 本质上是一支货真价实的顶级美国军工股 [6:20] 老李: 两者并非“此消彼长”，而是共同把市场做大 [6:20] 老李: 先等一手博通的这份财报 [11:15] 老李: 当前人工智能发展浪潮归根结底依赖于两大基础——算力与存储 [11:15] 老李: 在全球存储芯片三巨头（三星、SK海力士、美光）中，它是唯一的美国本土企业 [11:15] 老李: 虽然整个存储板块因受到行业强周期性波动影响，估值普遍被市场压得较低，但一旦出现回调就是极具吸引力的“上车机会”

Original transcript

[0:00] 大家好,我是老李,明天就是9月1号,咱们这步入9月份,我会对9月美股行情做一波简单的展望,同时给大家对症下药,推荐9月币买三只股票。咱们说正事之前依照国际惯例还是先来跟大家量账户今天美股三大指数全部收红我的账户表现还不错逆势上涨了1500多美金当前的账户总资产来到了32万以上今天咱足球队当中的三名主力前锋英伟达按摩店和特斯拉都是绿的尤其是特斯拉今天又开始进球了上涨了5%以上今天是8月的最后一天咱8月份的美股就算是圆满结束了从月线级别的k线图上来看的美股三大指数在8月份都是录得了涨幅那么9月美股将何去何从呢会不会延续8月的涨势这里面存在着哪一些潜在风险呢首先从美股的历史上来看9月是12个月份当中表现最差的一个月份标普白指数在9月份它的历史平均回报率是-1.17%另外一个因素就是美联储美联储在9月份有一次议席会议是设定在了15号跟16号为期两天目前市场最关心的就是美联储在9月的这次会议上会不会加息上周五美联储的新主席凯文沃什在杰克逊霍尔年度会议上发表了讲话在他这次讲话之前呢其实都还好啊这个当时9月美联储加息的概率是大概只有35%左右结果上周五凯文沃实的讲话非常的鹰派他这一番噼里啪啦演讲之后9月美联储加息的概率直接飙升我记得是飙升到了接近60%大家知道啊降息是有利于咱们股市的反过来加息呢对咱们这个股市啊是比较的利空还有一个因素就是当前美股高度集中与估值倍数的压缩主要股票指数仍高度集中于超大市值科技股由于远期市盈率相较历史平均水平处于高位股票市场几乎没有容错空间但是呢不管接下来这个9月会怎么走股市行情再怎么变咱们总体的投资思路呢还是保持不变那就是挑选基本面扎实的优质股票趁他们股价回调打折的时候咱们去逢低买入建仓并且长期持有以下呢是我觉得在9月份大家可以考虑去买入布局的三只股票啊咱们呢一个一个来说今天要跟大家说的第一只股票呢就是GE航天航空这只股票其实我在5月份的第一位的时候啊就跟大家啊做过推荐当时推荐了之后没多久啊,它股价就起飞了,然后最近的股价又有所回落,从之前的高点388来到了现在336这样一个价格。所以这只股票呢,又再次进入到了咱们的视野当中。这里呢是GE Aerospace他们的官方网站,那很明显大家可以看出啊,这家公司呢,主要是做航天航空。飞行器、飞机发动机的这样一家公司提起GE我想大家应该都并不陌生GE也就是通用电器它在1892年就成立了已经有100多年的历史了通用电器真的是一家美国的老牌公司了然后后来通用电器它进行了企业的拆分那么现在的GE Aerospace就是原通用电器公司的直接法律继承者作为一家独立的上市公司在运营也就是说GE Aerospace的前身就是通用电器GE Aerospace呢可以算是一支不折不扣的美国军工股啊他们与美国军方开展了大量业务为近三分之二的美国军用飞机提供动力GE Aerospace为数千台军用发动机提供供应和维护服务,支持战斗机,悬翼机,加油机,空运机和教练机机队。该公司获得了多项重大国防合同,例如一份价值50亿美元为F110发动机提供了。 [5:00] 支持的美国空军IDIQ合同并扩大了与Palantir Technologies在人工智能领域的合作以提升军用航空战备水平从增长情况来看GE它每一个季度营收的同比增长率基本上都还保持在20%以上这对于一家传统行业的老牌价值股来说已经是很厉害了G1的股价最近这段时间从高位有所回落接下来9月份如果股价继续下挫能够回到下方120日均线这个位置也就是326价格的附近啊我觉得就可以考虑去少量开仓然后再往下250日均线也就是年线这个位置对应的价格呢是315啊这个价格附近可以再去进一步加仓扩大仓位今天咱们要说的第二只股票就是博通AVGO博通的股价在前一阵子有一波不小的回调这个主要是因为谷歌跟Marvel签了一份1200亿美元的合同这份合同我在上一期视频里面跟大家具体拆解具体进行过分析跟讲解那么这期视频咱们简单再把这份合同给过一下因为博通这波下跌主要就是谷歌跟Marvel的那份合同那么现在Marvel这家公司跟博通它是直接的一个竞争关系就是这两家公司都是芯片公司并且针对的主要就是这个ISIC定制化的芯片这一块的市场那么博通毫无疑问还是整个ISIC定制化芯片的龙头老大Marvel不管从市值上还是从规模上体量上它都只是还算一个这方面的一个小弟但是谷歌跟Marvel签了一份1200亿美元的定制化芯片的一个合同是不是就意味着谷歌就不用博通的芯片了并不是在上期视频里面我跟大家详细说过谷歌一直以来他的ASC定制化芯片主要就是博通给他提供的那么现在他又签了一个Marvel也就是说在博通的基础上加入了Marvel第一就是说是不想把自己谷歌不想把自己绑死在博通这一家公司上另外就是定制化芯片这一块的需求越来越大了蛋糕也是越来越大了Marvel跟博通这两者跟谷歌的关系并不是此消彼长并不是说我用了Marvel芯片我就不用博通了并不是此消彼长而是一个蛋糕在一起做大的这样一个关系目前给AI提供算力的主流芯片可以分为两大块一块就是通用GPU芯片而另一块就是ESC定制化芯片通用GPU芯片这里面主要玩家大家非常熟悉的英伟达AMD而ESC定制化芯片主要就是博通最近的Marvel我读Marvel大家好多朋友纠正我说读的不对但是我读习惯了这个应该是Marvel Marvel啊大家讲究了听就好啊从2026年当前的市场份额来看啊通用GPU芯片还是占据主导啊它的市场份额大概占到了70%而啊ESC定制化芯片呢啊目前的市场份额是差不多27%但是从增长率上来看ESC定制化芯片是有绝对的优势的2026年,ESIC定制化芯片的出货量预计将增长约44.6%,接近45%而通用GPU的增长率约为16%也就是说从增长速度上来看ESIC定制化芯片目前的增长速度差不多能是通用GPU的三倍所以华尔街分析师对博通这家公司预期的增长非常的高分析师预计博通他们的营收同比增长率将会达到66%然后下一个财年2027财年呢营收的同比增长率将会达到63%然后从估值上来看博通当前他的tilling PE是61.38然后forward PE前瞻市盈率是23.37之前有一阵子我记得博通这只股票他的前瞻市盈率还是在30以上 [10:00] 我说博通估值可能还有一些偏高但是随着这一波它股价回调了不少另外分析师给到的它的预期盈利增长有所提高所以这两项加起来把博通的前瞻适应率就给压下来了现在是只有23.37现在的估值水平可以说是比较合理了然后如果把博通和Marvel这两家公司他俩的这两兄弟的估值做一个横向对比的话现在博通他整体的估值水平很显然是比Marvel要低的然后如果对比这两兄弟他们的增长情况的话博通现在整体的他的增长情况比Marvel还要更优秀一些综上所述博通这只股票在当前价格370左右我觉得就可以考虑开仓然后下方333到355这个价格区间范围之内再去进一步加仓注意的是博通将在本周三也就是后天的盘后发布财报业绩如果不着急的话也可以先等一手博通的这份财报等财报发出之后咱们看一看财报的具体情况再做进一步打算今天要说的第三只股票就是MU美光科技对MU这只股票长期投资的逻辑其实非常的清晰了我在之前的视频里也不止一次的跟大家阐述过那就是现在咱们整个AI这个领域的发展它的底层逻辑就两个因素算力和存储而MU它是属于是存储类的芯片骨也就是说他同时踩上了存储和半导体芯片这两个风口目前的存储三巨头三星美光还有SK海力士这三家公司里呢只有美光科技啊它是美国的公司咱们呢投资美股那么还肯定还是优先啊考虑去布局啊美国的本土的公司然后美光呢它作为存储类的芯片股它不仅负责设计芯片它还有自己的晶圆代工厂这个晶圆代工厂就搞的你没有庞大的资金量没个这个十年八年的这种研发你是不可能能搞这个搞起来一个晶圆代工厂所以美光科技它们的存储类芯片自己设计自己生产跟台积电一样它的行业壁垒跟护城河是非常坚固的从估值上来看,MU当前它的trilling PE是21,forward PE前瞻适应率是6.49,估值水平看上去非常的低。但是有一点需要大家注意,整个存储板块由于受到行业周期的影响,他们的估值都比较的低。在接下来9月份,MU的股价如果有所回调,美女回头给机会了。我觉得就可以果断上车逢低买入布局上一次在视频里跟大家更新MU的时候我给的开仓以及加仓的价格点位分别是896和840那这个点位给了之后呢在前一阵子MU曾经是给了一些机会啊最低这个股价是跌到了880左右啊不知道咱有没有朋友抓住机会去果断啊上车开仓买入的现在呢,MU的股价又回到了950左右,在9月份如果MU再次回调,还是参照我上次视频里给的这两个点位896和840啊。第一个是开仓的位置咱们896取一个整数就是900900以下就可以考虑去开仓然后下方840的位置是进一步加仓扩大仓位的一个价格点位今儿咱们就主要来聊这三支股票关于这三支股票大家有什么看法或者是建议都可以尽情的在我的评论区里面发表输出视频能坚持看到这儿的相信都是老李的铁粉中粉依照惯例还是求各位粉丝一键三连点赞评论加转发还没有订阅老李频道的朋友呢抓紧时间点上一首订阅最后请大家帮个小忙我视频下方有一条IB盈透证券的链接 [15:00] 希望大家能高抬贵手点击一下啊只需要您呢简简单单的点击一下就是对老李莫大的支持非常感谢想要开通美股账户的朋友呢也可以通过我的这条链接去开通啊这个IB盈透证券啊这是一家非常大非常靠谱的美股券商如果开户的同时还想白嫖一些福利的话到视频下方去看木木微牛吹大现在他们都在搞活动赠送免费股票都是一些非常超值的大科技明星股大家抓紧到视频下方去看一看好了咱们今天就落这么多感谢大家的收看让我们下期再见

美联储加息预期升温施压美股 逢低布局博通美光与GE航天