美债收益率创20年高位投资者转向ETF与券商锁定利息现金流

老李玩钱

高利率窗口期内，相较于官网直购与期限锁定的实体国债，流动性更高的按月分红美债ETF与券商底层现金计息工具成为盘活闲置资金的最佳载体。

AI-assisted summary of 国债收益率居高不下！如何利用闲置资金购买美国国债，稳定获取利息现金流 — original source. Check the original for full context.

Source published: 2026-10-10

Key ideas

10年期与30年期美国国债收益率分别突破5.2%与5.6%，双双刷新2002年以来超20年新高，为闲置现金提供了罕见的固定收益配置窗口。 (0:00)
散户购买美债主要有三条路径：财政部官网TreasuryDirect、主流券商平台直购以及交易美债ETF，其中TreasuryDirect因交互陈旧且缺乏变现流动性最不推荐。 (0:00)
美债ETF（如TLT、SGOV、BIL）支持随买随卖并提供按月分红，但相比直接认购国债会扣除适度管理费率，且长短端产品在价格波动性上差异显著。 (10:00)
若券商自带底层现金理财（如Moomoo的Cash Plus）能提供约3.6%基准年化且按月付息，闲置现金无需手动买入超短期ETF即可实现同等收益与无摩擦流动性。 (15:00)

Detailed notes

## Background 本期视频由 YouTube 频道「老李玩钱」于 2026 年 10 月 8 日发布。视频简介主要介绍了美债收益率居高不下背景下打理闲置资金的方法，并附带了 Moomoo 与富途牛牛面向美国、加拿大等多地区投资者的限时开户、入金赠股（如 NVDA、TSLA）及现金高息补贴福利。

## TL;DR 面对 10 年期与 30 年期美债收益率突破 5.2% 至 5.6% 的 20 年高位，视频详细梳理了散户配置美债的三大途径：官方直销平台 TreasuryDirect、主流券商（以 Fidelity 为例）直接认购实体国债，以及在二级市场灵活交易美债 ETF（如 TLT、SGOV、BIL）。老李分析了短期到期还本付息与中长期半年派息的运作机制，指出 ETF 具备按月分红和随时变现的优势，同时剖析了 TLT 兼顾股息与降息资本利得的特性。最后，老李结合自身实盘中 7 万多美元现金的配置逻辑，说明利用券商闲置资金现金管理（如 Cash Plus）同样能在零摩擦下实现稳健利息现金流。

## Atmosphere & style 整期视频呈现出务实、沉稳且极具实操感的投教风格。老李以公开自身单日浮亏与账户总资产的坦率开场，迅速拉近与散户的距离，将复杂的固收概念转化为通俗易懂的账本算计。讲解中兼顾严密的机制剖析与实操演示，语气从容笃定，既有提示长债价格波动与流动性折价的理性克制，也有鼓励投资者摆脱“现金吃灰”思维、抓住历史高息窗口的启发感。

## Bulletin - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=0s) 10年期与30年期美国国债收益率分别突破5.2%与5.6%，双双刷新2002年以来超20年新高，为闲置现金提供了罕见的固定收益配置窗口。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=0s) 散户购买美债主要有三条路径：财政部官网TreasuryDirect、主流券商平台直购以及交易美债ETF，其中TreasuryDirect因交互陈旧且缺乏变现流动性最不推荐。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=600s) 美债ETF（如TLT、SGOV、BIL）支持随买随卖并提供按月分红，但相比直接认购国债会扣除适度管理费率，且长短端产品在价格波动性上差异显著。 - [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=900s) 若券商自带底层现金理财（如Moomoo的Cash Plus）能提供约3.6%基准年化且按月付息，闲置现金无需手动买入超短期ETF即可实现同等收益与无摩擦流动性。

## Key takeaways - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=0s) 美债长端收益率（10年期5.22%、30年期5.6%+）创下20年新高，持有现金的投资者应将闲置资金纳入资产配置以获取稳定利息现金流。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=0s) 财政部官网TreasuryDirect虽然直营，但界面复杂且中途转让流动性极差，是个人投资者最不优先考虑的买债渠道。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=300s) 通过Fidelity等主流券商可直接按期限（3个月至30年）认购国债，二级市场流动性与操作体验显著优于官网。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=300s) 1年以内的短期实体国债通常到期一次性连本带息支付，若中途提前在二级市场变现，通常无法完整拿满预期利息回报。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=300s) 1年期以上中长期实体国债普遍每半年派息一次（Semi-annual）；若持有到期无本金风险，但中途在二级市场转让需承受基准利率变化导致的价格折溢价风险。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=600s) 美债ETF将传统每半年或到期付息的债券改造为“按月分红”模式，为投资者提供高频流动性提款机。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=600s) 长端美债ETF（如TLT）当前股息率约5%，较直购30年期国债少约0.6%收益率，差额为基金公司提取的管理费与高流动性溢价。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=600s) TLT在低位建仓兼具防守与进攻属性：既能锁定约5%月付年化利息，又保留了未来进入降息周期时的资本利得反弹空间。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=600s) 超短期美债ETF（SGOV、BIL）收益率约3.65%-3.67%，股价极度稳定且按月分红，充当兼具随时变现与零波动的流动性蓄水池。 - [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=900s) 券商底层现金管理工具若已提供约3.6%年化收益（如Moomoo Cash Plus），闲置资金直接留存即可对标超短期美债ETF，免去手动买卖的摩擦成本。 - [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=900s) 在降息周期开启前的高利率窗口期，核心逻辑是避免资金在账户闲置吃灰，利用不同久期工具精准平衡收益率与流动性需求。

## Detailed walkthrough ### [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=0s) 美债收益率创20年新高与买债的三种途径

近期金融市场上关于美国国债收益率的讨论持续高热。美债收益率持续攀升对股市而言往往带来估值承压，但对持有现金的投资者来说，却呈现出多年难得一遇的固定收益机会。截至当前，10年期美国国债收益率已经突破 5.2%，30年期国债收益率更是攀升至 5.6%，双双刷新了自2002年以来、整整20余年间的新高。不少股民手头沉淀着一些闲置资金，既担心资金“在账户里躺着吃灰”，又想借助这一波极高的收益率构建稳健的利息现金流。老李对此称赞道，能提出用闲置资金配置美债，说明投资思维已经从单纯的追涨杀跌进阶到了资产配置层面。

在切入正题前，老李依照惯例同步了当天的实盘账户动态：受科技股集体回撤影响，纳斯达克指数当天收跌 1.25%，老李个人账户单日浮亏 3,800 多美元，账户总资产收在 33.7 万美元左右。

面对散户投资者，购买美国国债主要有三种途径：第一种是在美国财政部官方网站 TreasuryDirect 上直接购买；第二种是在大型主流券商平台（如 Fidelity、Charles Schwab 等）直接认购美国国债；第三种则是在券商平台像买卖普通股票一样交易国债相关的 ETF。

```mermaid flowchart TD accTitle: 散户购买美国国债的三种主要途径 accDescr: 展示散户购买美国国债的三种渠道：TreasuryDirect 官网、大型券商以及美债 ETF

A["闲置现金购买美债"] --> B["途径一：TreasuryDirect 官网"] A --> C["途径二：主流券商直接认购"] A --> D["途径三：券商交易国债 ETF"]

B --> B1["政府直销 / 界面复杂 / 流动性差"] C --> C1["二级市场支持 / 需注意付息周期与期限绑定"] D --> D1["随时买卖 / 按月分红 / 管理费与价格波动"] ```

老李明确表示，第一种方式——财政部官网 TreasuryDirect 是他“最不推荐”的一种方式。作为美国政府的官方直营平台，其网页交互极其复杂陈旧，整个交易流程既繁琐又缓慢。更为致命的是流动性硬伤：虽然一年以内的短期国债影响相对有限，但如果是10年、20年乃至30年的中长期国债，一旦投资中途后悔想提前变现，官网内的转让与撮合流动性非常差，因此这一方式在优先级上建议直接往后放。

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[05:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=300s) 主流券商认购美债实操与付息机制解析

对于想要直接持有特定期限美国国债的投资者，第二种方式即通过大型券商平台操作更加现实。老李以自己使用多年的 Fidelity 账户为例进行了实操演示。进入 Fidelity 网页主界面后，依次点击“News & Research”，在下拉菜单中选择“Fixed Income, Bonds & CDs”，随后进入页面下拉即可看到“US Treasuries”专属栏目（同页面还包含定期存单 CD、企业债及市政债 Municipal Bonds 等品种）。

在“US Treasuries”列表中，产品被清晰划分为不同存续期限：3个月、6个月、9个月等短期国债，以及1年以上至10年、30年的中长期国债。界面上直接明码标价列出了实时收益率：3个月短期美债年化收益率约为 4.19%，而10年期美债收益率则达到 5.22%。认购时只需选定意向期限并点击进入，操作便与常规金融产品认购一样便捷。

购买国债必须了解利息发放规则与二级市场折溢价机制： - **中长期国债（1年以上）**：普遍采用半年度付息（Semi-annual）。例如购买 10 万美元票面、年化利率 5.02% 的5年期国债，每年产生的应计利息为 5,000 美元，券商会每半年自动发放一次，单次派发 2,500 美元现金，全年合计两次。如果一直持有到期，投资者便稳赚对应年限的固定票息。 - **短期国债（1年以内）**：如3个月、6个月或9个月的国债，并非半年度派息，通常是“到期一次性连本带息发放”，运作机制类似于银行定期存单（CD）。如果投资者中途改变主意，想把资金抽出买股票，虽然券商二级市场允许随时挂单抛售，但短期国债如果未能拿满到期，大概率无法享受到预期的完整利息回报。 - **中长期国债提前卖出的价格波动**：1年期以上的中长期国债在未到期前虽可在二级市场随时变现，但必须承担债券交易的市场价格波动风险。如果买入10年期国债持有满2年，投资者已按节奏稳稳拿到了4次半年期利息，此时若在二级市场卖出剩余8年的债券份额，其挂牌市价会受到当时市场基准利率变动的影响。若市场利率下行导致债券本身升值，投资者除了2年利息外还能额外多赚一笔资本利得差价；反之则需面临本金折价的波动风险。

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[10:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=600s) 美债 ETF 的灵活性与长短端配置选择

针对广大股民对资金高流动性的苛刻需求，第三种购买方式——在券商直接买卖美债 ETF（如 TLT、SGOV、BIL 等）具有极高吸引力。美债 ETF 能像股票一样在一秒之内完成买卖成交，且打破了传统实体国债半年甚至到期才付息的限制，绝大多数美债 ETF 都实行“按月稳定发放分红”，充当了高频现金流的提款机。

以长债代表产品 **TLT**（对标20年期以上美国国债的 ETF）为例，其当前锁定买入的股息率约为 5%。有投资者疑惑：在 Fidelity 直接买20年或30年期国债收益率高达 5.6% 以上，为何 TLT 的收益率低了约 0.6%？老李解释，这是因为基金管理公司将流动性较差、每半年才付息的长期债券打包改造成了高流动性、按月分红的交易型产品，基金公司自身需要提取管理佣金与运营成本，这是为了“买卖顺畅、按月领钱”所必须做出的适度让步。

在价格层面上，TLT 此前曾从 146 美元高位一路跌至 77 美元附近，跌幅接近腰斩。但这种大幅波动对当前入场的投资者具有双重属性：在 77 美元低位建仓，既能锁定 5% 左右的月付年化利息，又保留了未来降息周期开启后股价大幅反弹至 80、90 乃至 100 美元以上的资本利得空间；即使途中看到其他成长股爆发，也能随时以秒级速度平仓换股。

如果投资者追求的是“绝对零波动”的现金蓄水池模式，超短期美债 ETF 则是更理想的选择： - **SGOV（0-3个月美债 ETF）**：股价常年死死锚定在 100 美元上下微幅震荡，极少产生资本亏损，股息率约为 3.65%，按月派发现金。虽然收益率较直接锁定3个月实体美债（4.19%）低一些，但彻底解决了资金被“锁死3个月”的痛点，随时随地变现买入股票。 - **BIL（1-3个月美债 ETF）**：机制与 SGOV 如出一辙，股价常年稳定在 91 美元上下，当前年化股息率为 3.67%，同样是每月派发现金利息，适合极度厌恶波动、追求资金瞬时周转的避险投资者。

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[15:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=900s) 闲置资金打理心法与券商底层现金利息策略

针对上述分析，部分细心观众提问：既然超短期国债 ETF（SGOV / BIL）能够稳定提供 3.6% 左右的月息且随取随用，为何老李实盘账户里沉淀了 71,000 多美元的现金储备，却没有将其买成 SGOV 或 BIL？

老李指出，这涉及到券商底层的现金管理工具差异。在老李常用的 Moomoo（富途海外版）券商账户中，未购买任何资产的闲散现金本身就享受 3.6% 的基础现金年化利率（Cash Plus），其收益水平本就与 SGOV（3.65%）和 BIL（3.67%）高度持平，且利息同样是按月自动结算到账。直接留在券商现金余额中，既能稳定吃息，又省去了手动买入和挂单卖出 ETF 的任何操作摩擦。

老李进一步补充了平台的新客加码福利与开户活动： - **美国地区**：新注册用户除享受 3.6% 基础利息外，还可享受为期两个月额外 4.5% 的现金加码年化利息，合计年化现金收益高达 8.1%；入金达标可获得最高 1,000 美元的免费英伟达（NVDA）股票，以及 200 美元交易现金券与最高 600 美元的转仓现金奖励。 - **加拿大地区**：闲置资金享受最高 6% 的现金年化利息，入金达标最高赠送 100 股热门股票（涵盖特斯拉 TSLA、微软 MSFT、英伟达 NVDA 等明星股），并附带高达 2,300 加元的转仓补贴。 - **其他国家与地区**：包括澳大利亚、新西兰、新加坡、马来西亚、日本及中国香港（富途牛牛）等市场均提供了丰厚的开户免佣、免费碎股（如 NVDA、TSLA）或现金礼券激励。

老李在结尾提醒，在降息周期开启之前的高利率窗口期内，无论是通过券商直采国债、配置国债 ETF，还是利用券商的高息闲置现金理财，投资的核心逻辑都在于摒弃“现金吃灰”的思维，让场外观望的每一分钱都能稳定源源不断地产出现金流。

## Notable quotes > [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=0s) 10年期美国国债收益率已经突破 5.2%，30年期国债收益率更是攀升至 5.6%，双双刷新了自2002年以来、整整20余年间的新高。 — 老李玩钱

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=0s) 能提出用闲置资金配置美债，说明投资思维已经从单纯的追涨杀跌进阶到了资产配置层面。 — 老李玩钱

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=0s) 第一种方式——财政部官网 TreasuryDirect 是他“最不推荐”的一种方式。 — 老李玩钱

> [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=300s) 中长期国债（1年以上）普遍采用半年度付息（Semi-annual）。 — 老李玩钱

> [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=300s) 短期国债（1年以内）通常是“到期一次性连本带息发放”，运作机制类似于银行定期存单（CD）。 — 老李玩钱

> [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=600s) 绝大多数美债 ETF 都实行“按月稳定发放分红”，充当了高频现金流的提款机。 — 老李玩钱

> [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=600s) 在 77 美元低位建仓，既能锁定 5% 左右的月付年化利息，又保留了未来降息周期开启后股价大幅反弹至 80、90 乃至 100 美元以上的资本利得空间 — 老李玩钱

> [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=600s) SGOV 股价常年死死锚定在 100 美元上下微幅震荡，极少产生资本亏损，股息率约为 3.65%，按月派发现金。 — 老李玩钱

> [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=900s) 直接留在券商现金余额中，既能稳定吃息，又省去了手动买入和挂单卖出 ETF 的任何操作摩擦。 — 老李玩钱

> [15:00](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk&t=900s) 在降息周期开启之前的高利率窗口期内，无论是通过券商直采国债、配置国债 ETF，还是利用券商的高息闲置现金理财，投资的核心逻辑都在于摒弃“现金吃灰”的思维 — 老李玩钱

## Mentioned 老李玩钱, 美国财政部, TreasuryDirect, Fidelity, Charles Schwab, Moomoo, 富途牛牛, 纳斯达克指数, TLT, SGOV, BIL, 英伟达, 特斯拉, 微软, CD, Municipal Bonds, Cash Plus

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[Source](https://www.youtube.com/watch?v=QYQlbuF8xdk)

中文简报

美债收益率创20年高位投资者转向ETF与券商锁定利息现金流高利率窗口期内，相较于官网直购与期限锁定的实体国债，流动性更高的按月分红美债ETF与券商底层现金计息工具成为盘活闲置资金的最佳载体。面对10年期与30年期美债收益率突破5.2%至5.6%的20年高位，视频详细梳理了散户配置美债的三大途径：官方直销平台TreasuryDirect、主流券商（以Fidelity为例）直接认购实体国债，以及在二级市场灵活交易美债ETF（如TLT、SGOV、BIL）。老李分析了短期到期还本付息与中长期半年派息的运作机制，指出ETF具备按月分红和随时变现的优势，同时剖析了TLT兼顾股息与降息资本利得的特性。最后，老李结合自身实盘中7万多美元现金的配置逻辑，说明利用券商闲置资金现金管理（如Cash Plus）同样能在零摩擦下实现稳健利息现金流。 10年期与30年期美国国债收益率分别突破5.2%与5.6%，双双刷新2002年以来超20年新高，为闲置现金提供了罕见的固定收益配置窗口。 (0:00) 散户购买美债主要有三条路径：财政部官网TreasuryDirect、主流券商平台直购以及交易美债ETF，其中TreasuryDirect因交互陈旧且缺乏变现流动性最不推荐。 (0:00) 美债ETF（如TLT、SGOV、BIL）支持随买随卖并提供按月分红，但相比直接认购国债会扣除适度管理费率，且长短端产品在价格波动性上差异显著。 (10:00) 若券商自带底层现金理财（如Moomoo的Cash Plus）能提供约3.6%基准年化且按月付息，闲置现金无需手动买入超短期ETF即可实现同等收益与无摩擦流动性。 (15:00)

Reading summary

随着美国10年期与30年期国债收益率创下2002年以来的新高，老李指出，持有闲置资金的投资者应抓住降息前的窗口期，通过主流券商直购国债、配置国债ETF或利用券商高息现金工具来构建稳定利息现金流。美债收益率创高与散户的三种参与途径 (0:00) 当前10年期美债收益率突破5.2%，30年期国债收益率攀升至5.6%，处于20余年高位。老李表示，这为现金持有者提供了罕见的固定收益配置机会。散户参与美债主要有三种途径：财政部官网TreasuryDirect、主流券商（如Fidelity）直接认购，以及在二级市场交易美债ETF。老李明确将TreasuryDirect列为最不推荐的途径。该平台交互陈旧繁琐，更关键的是转让与撮合流动性极差；若投资中途需要提前变现，尤其是10年期以上的中长期国债，将面临严重的流动性限制。主流券商直接认购美债与付息兑付机制 (5:00) 通过大型券商直接认购国债是持有特定存续期资产的常规方案。以Fidelity为例，平台提供3个月至30年等多种期限，如3个月短期国债年化收益率约4.19%，10年期国债收益率达5.22%。认购后能否拿满预期利息取决于付息机制与是否持有至到期。一年期以内的短期国债通常采取到期一次性连本带息支付模式，机制类似定期存单，中途在二级市场挂单抛售难以获得完整利息。一年期以上的中长期国债则普遍每半年付息一次。如果未到期提前在二级市场变现，卖出价格将承受市场基准利率波动的影响：利率下行时有望获得资本利得差价，反之则需面临本金折价风险。长短端美债ETF的流动性与收益权衡 (10:00) 美债ETF支持股票级即时买卖，且多按月分红。长期代表产品TLT对标20年期以上美债，股息率约5.00%。老李解释，相比直接买入同期限实体国债（收益率5.6%以上），TLT收益率稍低是因为基金公司扣除了打包高流动性与高频付息的管理运营成本。TLT曾从146美元高位跌至77美元附近，老李认为在低位建仓兼具锁定月度票息与未来降息周期资本增值的双重属性。若追求零波动的流动性蓄水池，超短期ETF更为合适。例如SGOV（0-3个月美债）与BIL（1-3个月美债）股价分别长年锚定在100美元和91美元左右，提供约3.65%至3.67%的年化月付股息。尽管收益率低于直接锁定的3个月实体国债（4.19%），但消除了资金锁定期的痛点。券商底层现金计息与多区域新客活动 (15:00) 针对实盘保留逾7.1万美元现金而未买入SGOV或BIL的疑问，老李说明部分券商底层自带高息管理工具。例如在Moomoo账户中，未动用的闲置现金可直接享受3.6%的基础现金年化利率（Cash Plus），收益与超短期ETF基本持平且同样按月结算，同时避免了手动买卖ETF的操作摩擦。老李还提及了相关平台的开户与转仓激励：美国新用户除3.6%基础利率外，前两个月可获额外4.5%加码利息（合计年化8.1%），并有入金达标赠送最高1000美元英伟达股票等福利；加拿大市场提供最高6%的现金年化利息及最高100股热门股；其他国家与地区亦设有免佣及碎股赠送活动。老李强调，在高利率窗口期内，不论是直接采购特定期限国债、买卖高流动性美债ETF，还是依靠券商自带的高息现金工具，核心目的均是在保证资金灵活度的同时消除“现金吃灰”，使场外资产持续产出现金流。

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[0:00] 老李玩钱: 10年期美国国债收益率已经突破 5.2%，30年期国债收益率更是攀升至 5.6%，双双刷新了自2002年以来、整整20余年间的新高。 [0:00] 老李玩钱: 能提出用闲置资金配置美债，说明投资思维已经从单纯的追涨杀跌进阶到了资产配置层面。 [0:00] 老李玩钱: 第一种方式——财政部官网 TreasuryDirect 是他“最不推荐”的一种方式。 [5:00] 老李玩钱: 中长期国债（1年以上）普遍采用半年度付息（Semi-annual）。 [5:00] 老李玩钱: 短期国债（1年以内）通常是“到期一次性连本带息发放”，运作机制类似于银行定期存单（CD）。 [10:00] 老李玩钱: 绝大多数美债 ETF 都实行“按月稳定发放分红”，充当了高频现金流的提款机。 [10:00] 老李玩钱: 在 77 美元低位建仓，既能锁定 5% 左右的月付年化利息，又保留了未来降息周期开启后股价大幅反弹至 80、90 乃至 100 美元以上的资本利得空间 [10:00] 老李玩钱: SGOV 股价常年死死锚定在 100 美元上下微幅震荡，极少产生资本亏损，股息率约为 3.65%，按月派发现金。 [15:00] 老李玩钱: 直接留在券商现金余额中，既能稳定吃息，又省去了手动买入和挂单卖出 ETF 的任何操作摩擦。 [15:00] 老李玩钱: 在降息周期开启之前的高利率窗口期内，无论是通过券商直采国债、配置国债 ETF，还是利用券商的高息闲置现金理财，投资的核心逻辑都在于摒弃“现金吃灰”的思维

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[0:00] 大家好,我是老李最近咱市场上一直在炒美国国债收益率这美债收益率持续走高对咱们股市呢也不是个什么好事截至目前10年期美国国债收益率已经来到了5.2%以上这是自2002年以来啊也就是这20多年以来的最高水平30年期美国国债收益率呢已经攀升至5.6%也是自2002年以来的最高水平咱们有些朋友就问了说老李现在这国债收益率这么高我账户里正好还有一些现金我能不能用我的这些现金去买美国国债呢这样子这现金就不会放在那一直吃灰还能给我带来一些这个利息现金流这是一个非常好的问题能问出这个问题啊说明你的投资思维又上了一个台阶这边给你点个赞确实啊咱们这个手里的现金呢不能一直放着让他在那吃灰对吧得让他发挥一些作用那么如何去购买美国国债呢我们在购买美国国债的时候有哪些需要注意的因素呢今天一期视频跟大家讲清楚啊本期视频呢可能会比较的干比较的这个硬核啊所以大家拿出笔和小本本准备好啊做笔记但是咱们说这个事之前依照国际惯例还是先来跟大家两张户今年科技股集体回撤,纳指下跌了1.25%我的账户整体下跌了3800多美金当前的账户总资产收在了33万7000多咱们散户购买美国国债主要有三种方式第一种方式就是在TREASURY DIRECT政府的官方网站上直接去购买美国国债第二种方式呢就是在一些大的券商里面啊他们都是支持你在券商里面直接去购买美国国债的那么第三种方式就是在咱们的券商平台上像买股票一样购买美国国债相关的ETF这三种方式在操作上有什么不同或者说是他们各自有什么优势跟弊端你又该选择哪一种方式去购买国债呢接下来咱们一个一个来说第一种方式就是在Treasury Direct上面直接购买国债这是美国政府的官方网站但是呢这种方式也是我最不推荐的一种购买方式因为政府的网站大家都知道啊做的肯定就是比较的复杂然后我在这个上面啊之前买过他的一些这个国债的产品啊或者一些其他的债券什么类类型的但是呢你整个操作过程啊就是很复杂有时候呢也是比较的慢而且如果你在上面买了国债短期的还好就是一年以内的这种国债啊相应的利息但是如果是长期的中长期的比如说10年20年30年的那你如果这个国债你中间这10年期间啊你你后悔了你想卖出去这里面他网站上在卖的话流动性是比较的差的所以在政府的官方网站上去购买美国国债这个优先级咱们先往后放一放接下来咱们说第二种购买美国国债的方式就是在券商平台上直接去购买美国国债现在美国有一些比较大的全商平台都是支持直接去购买美债的比如说Fidelity其他的全商平台应该也有像什么Charles Schwab什么但是今天咱们以Fidelity为例因为我有Fidelity的账户Fidelity账户我也用了好多年了整个操作啊它的系统啊也都比较的熟悉咱们以这家券商为例我跟大家简单演示怎么在上面去购买美国国债那么这个Fidelity账户咱们在它的主界面上啊这有一个news and research啊里面下面呢有一个fixed income bonds and CDs咱们点进去啊这个地方点点进来之后往下拉就可以看到这这个行有一个US Treasuries当然了这里面还有其他的一些啊固定的这种投资收入的类型的产品比如说CD啊其他的企业债券啊什么这个municipal啊啊这边都有但是咱们今天主要讲啊这个美国国债就是us treasury这一行呢嗯大家可以看到有三个月六个月九个月啊这些都是短期国债那么一年以上到十年以上的这种一直到30年咱们一般都称之为中长期的美国国债首先你先确定你是要买短期国债还是中长期的国债啊 [5:00] 然后呢再看这底下这个就是它的利息啊利率啊写的也都非常的清楚比如说三个月现在它的利率就是4.19%那你比如说想买10年的美国国债啊在这上面它的利率就是5.22%当你选好了国债的期限你觉得这个利率呢也OK那么直接点进去相应的啊然后就可以啊直接去购买啊操作呢非常的简单非常的方便这边呢我得跟大家说一下啊啊大概多长时间我才能收到这个利息这边一般中长期以上的美国国债一年我说的是一年以上的美国国债一般都是 semi-annual就是半年给你发一次利息比如说五年期的美国国债它现在的利率是5.02%如果你买了10万块钱的五年期美国国债的话他一年大概给你发乘以5.02%10万乘以5.02%多少是5千块钱对吧一年给你发5千块钱的利息但是他每半年给你发一次所以这每半年也就是会给你发放到大概快的利息啊一年总共下来是发放两次就是5000块钱的利息那如果是短期国债呢啊比如说一年以内的比如三个月六个月九个月的国债啊他不是这样给你发的一般这个短期国债都得拿到到期就是到期了之后三个月到期六个月到期或者九个月到期之后连本待息啊一起发放给你有些朋友可能会说了说老李我如果中途反悔了比如说买了个6个月的6个月期限的美国国债这中间一两个月之后我又想去买股票了我觉得股票有好机会但是我这个钱能从中间退出来吗能从国债里面是可以退出来的这个都是在二级市场上这个国债都可以随时交易的但是有个问题就是短期国债如果你不拿到到期的话大概率是你是收不到利息的它跟银行的定存就是CD有点像你在银行买一个CD买多少期限的三个月六个月的对吧那你也得拿到到期之后他才会给你发放才会把利息连本代息一起给你国债如果你在这些券商平台上买基本上也是这样尤其是短期国债这就是它的一个弊端那么中长期的国债一年期以上的这些国债也是同理比如说你现在买了一个十年期的美国国债如果说你这十年拿满了一直拿我就把这个国债报死了拿十年那么最后你就是每年收取稳定的利息一年给你发放两次然后利率就是百分之5.22那中间如果说你想退出来就是还是刚才咱说的因为咱都是股民嘛都是炒股票的中间如果说咱们想用这部分现金我要去买其他的股票我想从这国债里面退出来该怎么办呢这个随时也是可以退的还是像我刚才所说的券商上面都提供二级市场啊你可以随时去就像买卖股票一样可以去交易你手里的国债但是呢这里面你就需要承受啊这个国债的波动优优独播剧场——YoYo Television Series Exclusive因为大家知道他国债没有到期之前你随时卖出或者随时他都有一个市场价就是他会波动的好比如说你买了一个10年期的美国国债然后你拿满了两年吃了两年的利息也就是说给半年每半年给你发放一次一共拿到了4次利息但是呢两年之后你决定把它想把它给卖出去现在你放在市场上去卖啊这个价格和你当初买入的价格可能就是不一样的因为它是有波动的当然了波动也不是说一定就是风险两年之后如果你在卖的时候它可能价格比你当初买的时候这个国债的价格还要更高那这里面呢你还能赚一个差价然后第三种方式呢就是直接在咱们的券商平台上购买国债类型的ETF比如说TLT那么TLT它对标的就是20年以上美国国债的ETF这种方式有一个非常大的好处就是它的流动性极强也就是说非常的灵活你想买的时候就可以买想卖的时候随时一秒钟你放在券商上就卖出去了就跟你平常买卖股票一样非常的灵活流动性强现在TLT这款国债ETF这就是他国债的利息是5%大家看5%也就是说如果你现在锁定当前价格你直接买入了10万块钱的TLT的话那么就是固定每一年你将会收到5%也就是5000美金的利息 [10:00] 而且TLT这种国债类型的ETF有一个好处一般他们都是每个月固定就给你发放一次利息说到这儿在我前朋友可能会问了说老李的TLT它的利息为什么比刚才Fidelity上咱们看到的这个20年期30年期这种国债的利息要低呢大家看这个Fidelity上如果你去买20年期啊或者是30年期国债的收益率呢是都是在5.6%以上啊那这个TLT也是对标的是20年20年以上的这个美国国债嘛那他为什么利息会相对低一些呢这个很好理解啊因为人家这个基金公司做出来一个这样一个啊呃ETF的产品是方便咱们股民去购买啊去买或者去卖流动性增强了啊让你爽了让你方便了这种基金公司肯定得从中赚一点差价赚一点佣金而且本来这种中长期的美国国债20年期30年期的都是每半年才给你发放一次利息现在ETF做出来他每个月就给你发一次利息相当于是在原本长期国债的基础上做了不少的优化所以咱们在利息上肯定要做出一些让步的那我姐朋友可能要说了老李虽然说这款国债ETF不错利息看着也不错但是如果我买入ETF的话它股价还是会有波动你看之前从之前的高点146对吧现在已经是到了77这个价格快腰斩了但是话说回来这波动啊它也不一定都是坏事那如果你现在77的价格你去买入本来就能锁定一个不错的股息也就是5%的这样一个年利率那如果之后他价格上涨了呢如果价格涨了涨到什么八九十涨到100以上那你不仅能够收到固定的稳定的利息现金流还能够享受到这部分这个股价升值的这部分福利而且可以随时买随时卖哪天你想用现金了发现有更好的股票的投资机会了啊那你可以随时在这个全商平台上呢把这种啊国债的ETF给卖出你挂上去一秒钟基本上就卖出去了卖出去之后马上就可以再去买其他的股票那如果你一点波动都不想承受你说老李啊我就是讨厌波动啊我就想找一个现金的蓄水池啊这部分现金我不用的时候呢我给他买成国债或者是国债的ETF让它稳定帮我赚利息当我用的时候我马上就能把现金给取出来然后去买我想买的股票这种方式有没有啊也有的那么就来到了咱们的国债ETF就是之前其实也跟大家介绍过叫SGOV他是0-3个月美国国债的ETF这只ETF的价格基本不会波动它的价格就是在100上下轻微的会有一些浮动然后它的股息率也就是它的利息是3.65%然后这只ETF也是每个月发放一次利息那些朋友可能又要问了说老李这支ETF它的利率还是比你刚才展示的Fortility上面比如说三个月的国债的收益率要低一些如果我在Fidelity上买一个三个月到期的美国国债利息大概是4.19%对标0~3个月美国国债的ETF它的利率是3.65%还是那句话这支ETF给你提供了足够的灵活性跟流动性而如果你在Fidelity上去买三个月到期的美国国债的话那这个基本上是没有流动性的也就是说你只有拿到它三个月到期之后啊才能连本代息一起收回来所以如果你要想追求这种随时买随时卖的灵活性那么咱们还是要在利率上稍微做一些让步跟SGOV相似的另外一款短期国债ETF就是Bill BIL它对标的是1到3个月美国国债的ETF这个跟SGOV差不多它的股价也基本上是不太会波动啊就是在91上下啊轻微的会有一定的浮动然后他现在的股息率也就是利率是3.67%这只etf也是每个月就会发放一次利息如果你追求这种随用随取能够稳定的收取利息现金流然后呢还不想要波动啊就完全当一个现金的这种蓄水池的话那么这个 [15:00] 跟刚才咱们说到的SGOV这两个短期国债的ETF都是不错的选择今天主要就是来跟大家讲讲购买美国国债的几种不同方式以及这几种方式之间他们各自的优势和弊端今天这期视频不算短视频内容也比较的硬比较的干能坚持看到这儿的相信都是老李的铁粉中粉依照惯例还是求各位粉丝高抬贵手一键三连点赞评论加转发还没有订阅老李频道的朋友抓紧时间点上一首订阅视频的最后先别着急走咱们朋友们肯定还会存在着这样一个疑问有朋友会说老李你这个账户里面现在有这么多的现金有71,000多的现金储备那你怎么不把这些现金去买一些啊这个美国国债的ETF啊作为现金的蓄水池呢这里就得说到咱们的木木券商了木木里面本来就自带3.6%的基础利率这个利率呢跟刚才咱们说到的SGOV还有这个BIL这两款短期国债ETF的利率都是差不多的注册的新用户的话还将享受两个月额外4.5%的现金年化利息也就是说新用户可享受8.1%的高利息木木里面的现金利息也是一个月发放一次除此之外美国用户通过我的邀请链接开户入金最高可获得价值1000美金的免费英伟达股票外加200美金的交易现金券加大粉丝通过我的邀请链接开户最高可获得100只免费股票免费股票包括套斯拉微软英伟达闲置资金享受6%的现金年化收益除了美国和加拿大之外其他各国家和地区开户木木也有非常丰厚的奖励具体我都放在视频的下方了心动不如行动朋友们抓紧时间到视频下方去点击电接领取属于牢里粉丝的专属福利感谢大家的收看让我们下期再见

美债收益率创20年高位 投资者转向ETF与券商锁定利息现金流