美联储年内加息预期达九成 核心通胀放缓支撑纳指抗跌

美联储年内加息预期达九成 核心通胀放缓支撑纳指抗跌 核心通胀实质降温令加息利空已被市场充分消化，长端美债收益率钝化下科技股估值压力见顶，大盘将重新依靠企业基本面重拾升势。 本期节目对过去一周的美股市场进行了深度复盘，指出当前市场已充分计价年内加息预期，结合明显降温的核心 CPI 与边际改善的 PCE 数据，美联储最可能的选择仍是“按兵不动”。在市场结构上，10 年期美债收益率对鹰派言论已现钝化，防御板块（如 SCHD）出现派发迹象，而三倍做多半导体 ETF（SOXL）因散户逆势大幅抄底导致流通份额激增、深陷去杠杆洗盘困局，部分硬件流出资金正转向软件板块。通过追踪科技与防御板块的相对强弱指标（如对比 CGDV），大盘短期大概率维持横盘震荡，但在企业强劲基本面的支撑下，纳指与标普长期向上的空间依然广阔。视频最后，Bo 展示了自己的实盘微调策略，包括增持 50 股 TQQQ、卖出 63 美元行权价的 TQQQ Put 期权以压低加仓成本，并将 TQQQ 的仓位比例严格控制在总资产的 15% 左右。 市场加息预期快速飙升，FedWatch显示9月加息概率达57%、12月计入至少加息一次的概率近90%，但通胀数据边际持续改善，利空已被价格充分消化。 (0:46) 10年期美债收益率利空钝化并维持高位横盘，受油价大涨受控及基本面托底，大盘面对鹰派讲话展现出超预期的抗跌韧性。 (6:44) 三倍做多半导体ETF（SOXL）陷入去杠杆洗盘困局，流通股数在暴跌中逆势激增约6,000万股，散户集中抄底导致筹码结构严重恶化。 (10:32) 投资组合严格控制杠杆敞口，实盘增持50股TQQQ后仓位占比维持在15%左右，并通过卖出63美元行权价的Put期权将增持综合成本拉低至71美元下方。 (20:23)

Bo 认为，美股市场已充分计价年内加息预期，在通胀边际降温和企业基本面支撑下大盘展现出强劲韧性；投资者应警惕媒体情绪噪音与高杠杆品种的去杠杆陷阱，维持偏多但稳健的仓位配置。 加息预期已被充分计价，通胀数据支持政策按兵不动 (0:46) 根据芝商所 FedWatch 数据，市场对 9 月加息的预期概率已升至 57%，对 12 月年内至少加息一次的定价接近 90%（维持利率不变的概率仅为 11.1%）。Bo 认为美联储实际并不会加息，市场当前的价格已打入利空预期，过度恐慌并无必要。他主张依据客观数据做决策，忽视媒体制造的降息或加息舆论炒作。 克利夫兰联储的实时模型与数据表明通胀整体呈冷却态势：核心 CPI 季度折年化降至 1.91%，同比增速回落至 2.38% 且环比维持在约 0.2% 的平稳水平；核心 PCE 虽具黏性（从 3.4% 降至 3.0%），但整体 PCE 已从 3.79% 明显下行至 2.37%。综合来看，通胀边际向好的走势支持美联储继续按兵不动。 美债收益率利空钝化，基本面支撑大盘抗跌韧性 (6:44) 美联储官员沃勒偏鹰表态后，对利率敏感的 2 年期美债收益率波动剧烈，但压制纳斯达克100估值的 10 年期美债收益率并未大幅飙升，表现出利空钝化并处于高位横盘。Bo 指出，10 年期收益率主要受 AI 基建发债和原油价格驱动，由于原油面临减压举措且局势更偏向经济封锁，油价短期大幅拉升概率较低。 当长债收益率趋于平稳，美股估值压缩便会停滞。周五面对加息预期的攀升，标普500与纳指跌幅极其有限，反映出企业基本面极其强劲，整体大盘展现出了超预期的韧性。 防御板块现派发迹象，SOXL 陷入散户去杠杆困局 (10:32) 盘面显示以 SCHD、VTV 及可口可乐为代表的防御性股票呈现走弱态势，防御股六连阳更偏向强弩之末并显露筹码派发特征。与此同时，硬件半导体板块走弱，资金转向软件板块承接，半导体长期虽不悲观但需经历宽幅震荡蓄力。 针对三倍做多半导体 ETF（SOXL），Bo 指出其正陷入去杠杆周期。自 6 月底高点以来，SOXL 股价跌超 50% 甚至缩水至三分之一，但资产总规模未跌破 150 亿美元，原因在于总发行份额激增约 5800 万至 6000 万股。由于韩国散户持仓超 30% 逆势抄底，而机构仅占约 5%，机构拉升意愿不足，导致该品种出现脱离基本面的大幅下杀和漫长洗盘。 科技对防御强弱博弈未明，实盘坚持衍生品控成本 (18:02) 通过跟踪 30 天与 35 天变化曲线以及 CGDV 指标，纳斯达克 QQQ 相对防御股的拐点仍处于僵持状态，短期方向尚不明朗，大盘大概率维持区间横盘震荡。不过只要相对强度线维持在下行通道，即意味着资金避险扩张需求有限，整体大势仍偏多。 在个人实盘配置上，Bo 增持了 50 股 TQQQ，同时卖出近期行权价为 63 美元的 TQQQ Put（收取约 100 美元权利金），旨在将综合加仓成本压低至 71 美元以下，并将 TQQQ 总仓位严格控制在 15% 左右。此外，此前卖出的 625 美元 QQQ Put 随着时间价值消耗将持有到期，整体策略以控制杠杆风险和摊薄成本为主。 当前市场处于科技与防御博弈、大盘高位震荡的阶段。虽然长期成长逻辑与基本面依然强劲，但短期杠杆资产出清与宏观加息定价仍在扰动市场，投资者需控制高杠杆风险并关注长债利率与通胀走势。

[0:00] Bo: 畅所欲言，然后跟随市场慢慢变富 [0:46] Bo: 今年降几次息 [0:46] Bo: bullshit（鬼话连篇） [0:46] Bo: 软件末日论 [0:46] Bo: 不会加息 [0:46] Bo: 真正投资做决策只需要看数据 [4:40] Bo: 按兵不动 [6:44] Bo: 利空钝化 [10:32] Bo: 外弱内强 [10:32] Bo: 强弩之末 [10:32] Bo: 去杠杆周期 [18:02] Bo: 纳指还有标普，它的上方还是星辰大海

[0:00] hello!大家好!我是博! [0:02] 欢迎来到这周的美股 [0:03] 复盘以及前瞻视频 [0:06] 在这个视频开始之前 [0:07] 先跟大家讲一下 [0:09] 就是我开了一个Discord会员社区 [0:12] 我也将这个Discord社区的 [0:15] 这个链接放到了评论区 [0:18] 如果你在油管有follow我 [0:20] 或者说是加入会员的话 [0:22] 请务必在Discord里面绑定你的油管 [0:26] 而且绑定的一定是你这个follow [0:30] 我的这个油管账号 [0:31] 不要绑定错了 [0:33] 这样的话 [0:33] 这个Youtube里面的这个机器人 [0:35] 它会自动把你归类到 [0:37] 这个油管的成员当中 [0:40] 也希望大家能够在 [0:41] 这个社区里面畅所欲言 [0:44] 然后跟随市场慢慢变富 [0:46] 好了我们先看一下过去 [0:47] 一周美股发生了什么 [0:50] 大家可以看到 [0:50] 就是在过去一周 [0:51] 这个标普还有纳指 [0:54] 他们俩走势基本上就是完全一样 [0:57] 可以说是完全一样 [0:59] 那我们就重点说一下这个纳指吧 [1:03] 我记得我在这个周三 [1:06] 的时候发了一个视频 [1:07] 就是我说这个纳指要 [1:09] 练成这个九阴真经了嘛 [1:11] 然后周三的时候 [1:12] 这个纳指就相当于 [1:14] 他就是做了一个收复 [1:16] 然后在周四的时候借着英伟达 [1:19] 的这个财报就向上冲上去了 [1:22] 但是在周五的时候 [1:23] 这个沃什发了一个言论之后 [1:26] 市场就进行了一个冲高 [1:28] 然后回落 [1:30] 大家如果是去看这个Fedwatch [1:32] 关于9月份的这个加息预期的话 [1:35] 你会发现就是这个加息预期 [1:38] 它已经从之前的我忘了 [1:41] 大概可能是30%多吧 [1:42] 然后来到了现在的57% [1:45] 但如果说我们是看到今年 [1:48] 比如说像12月份的话 [1:51] 那基本上市场目前为止 [1:54] 已经把这个加息的这个 [1:57] 概率定价到了90%的可能性 [2:01] 这个11.1%是利率维持不变的概率 [2:05] 而这个都是什么加息一次 [2:07] 加息两次和加息三次的概率 [2:10] 所以说其实市场目前的 [2:12] 这个价格已经完全计价了 [2:16] 今年至少会有一次加息 [2:19] 而9月份的这个议息会议上 [2:23] 加息的概率目前 [2:24] 市场也已经计价了57% [2:28] 所以大家对于这个 [2:29] 加息也不要过度的恐慌 [2:32] 因为如果市场目前 [2:34] 还没有人认为会加息的话 [2:36] 那我觉得你是应该 [2:38] 这个担心一下下 [2:39] 但是目前市场上他都已经 [2:42] 计价今年一定会有一次加息了 [2:46] 那我觉得大家反而对这个加息的 [2:49] 这个事情不应该感到什么太多的 [2:51] 恐慌当然肯定也会有朋友 [2:53] 问我说我怎么看 [2:56] 我是否认为会加息 [2:58] 那我的观点很明确 [3:00] 我认为不会加息 [3:01] 就是我我可以跟大家表达一个 [3:04] 就是我一直以来的这个一个原则 [3:07] 就是我相信一些 [3:08] 朋友也可能会看出来 [3:09] 就是我其实是不关注 [3:11] 什么媒体说的这些消息的就是 [3:14] 他们比如说在年初的时候 [3:17] 就在讨论说今年到底要几次降息 [3:21] 那你看现在回头看 [3:22] 就是bullshit嘛 [3:23] 就是就是一些这个 [3:25] 鬼话连篇的东西 [3:26] 之后就给大家来了一个什么 [3:28] 软件末日论的一个暴击对吧 [3:31] 然后现在媒体 [3:33] 就又开始讨论说这个 [3:35] 今年这个加息怎么个加息 [3:37] 然后什么这个沃什的这个言论呀之类的 [3:41] 其实媒体它的目标就是让你 [3:44] 去把你的注意力放到这些 [3:47] 其实你在这个长期投资当中 [3:49] 不应该关注的一些东西当中 [3:51] 我们其实真正的投资做决策 [3:54] 只需要看数据就好了 [3:56] 数据是什么结论 [3:57] 那我们就根据这个 [3:58] 数据得出什么结论 [4:00] 嗯不要去管媒体怎么说 [4:02] 我觉得那些东西其实意义不大 [4:05] 我相信大家如果去看这个新闻 [4:07] 什么之类的进行炒股的话 [4:09] 那我这个博主其实跟市面上 [4:11] 大部分的这个博主就没有什么区别 [4:13] 了那大家都去解读消息就好了 [4:15] 我其实希望能够给 [4:16] 大家传达的一个观点 [4:17] 就是大家其实真的不要太 [4:20] 过于专注于这些消息 [4:22] 很多时候你的这个决策 [4:24] 还是应该基于客观的事实 [4:27] 一些数据 [4:28] 一些这个 [4:29] 通过一些咱们说的这种 [4:31] 特定方法观察到的一些走势 [4:34] 然后来得出你的结论 [4:36] 我觉得这个才是真正 [4:38] 对你投资有帮助的 [4:40] 好那我们来看一下这个 [4:42] cleveland联储它的一个数据 [4:45] 大家可以看到就是如果说我们从 [4:47] 这个季度的这个年化来看的话 [4:51] 其实现在来说 [4:52] 核心CPI它已经明显的 [4:55] 发生了一个冷却 [4:57] 年化的话是1.91% [5:01] 如果是从现在进行 [5:03] 一个同比来看的话 [5:05] 现在是2.38 [5:07] 是因为在过去一段时间 [5:09] 这个核心CPI它一直没有 [5:11] 出现一个向上走的态势 [5:15] 就是在这个0.2%这么一个范围附近 [5:19] 所以说大家可以发现 [5:20] 就是核心CPI其实已经明显 [5:23] 的在进行一个改善了 [5:26] 就是咱们如果看这个季度的话 [5:28] 我们如果折算成年化的话就是1.91 [5:31] 同比的话就是2.38 [5:33] 所以大家可以看到 [5:34] 就是说其实是在慢慢的进行改善的 [5:37] 但是主要的问题其实 [5:39] 是在这个核心PCE上 [5:42] 这也是这个美联储 [5:44] 最关心的一个数据 [5:47] 核心PCE它的下降幅度就 [5:50] 明显的没有这一个 [5:52] 就是CPI下降的那么的明显 [5:55] 有一定的粘性 [5:57] 但是整体上 [5:59] 它也是在呈现出一个改善的态势 [6:03] 大家可以看到 [6:04] 就是从这个3.4降到了3.0 [6:07] 当PCE本身又更明显了 [6:09] 从这个3.79现在来到了2.37 [6:12] 所以其实数据整体上 [6:15] 来说还是在改善的 [6:17] 嗯如果是这个9月初的CPI数据的话 [6:21] 个人感觉这个CPI数据应该是会偏鸽 [6:25] 也就是它并不支持 [6:27] 美联储进行加息的动作 [6:30] 而这个PCE的话 [6:31] 又会偏粘性 [6:33] 但是整体的趋势 [6:35] 又是慢慢向好的 [6:37] 所以我还是会认为美联储更大 [6:40] 的可能性还是会选择按兵不动 [6:44] 而且还有一点就是这个 [6:46] 10年期的国债收益率 [6:49] 其实我在这个上周的这个 [6:51] 视频当中有跟大家去说就是 [6:54] 这个10年期的国债 [6:57] 它的价格有点这个叫什么 [7:00] 利空钝化的这种感觉 [7:03] 也就是如果是这个收益率的话 [7:05] 应该是反比关系嘛 [7:06] 也就是说收益率似乎 [7:08] 针对于一些利空的话 [7:09] 它不再倾向于向上走 [7:13] 实际上大家现在也看到就说他 [7:15] 大家看是说好像他在往上走 [7:18] 但是如果你去看 [7:19] 一个长期趋势的话 [7:21] 你会发现他现在还是 [7:23] 一个比较钝化的现象 [7:25] 而且沃什他的这个 [7:27] 发言是明显的一个鹰派 [7:30] 就是市场上按理来说这个加息的 [7:33] 这个概率进行了一个提升之后 [7:36] 大家会发现其实长债收益率 [7:38] 它嗯也没有发生一个说 [7:40] 是那种很逆天的上涨 [7:42] 整体上来说还是在这么一个 [7:44] 横盘高位震荡的这么一个位置 [7:48] 但是这个2年期国债收益率 [7:50] 它就跳得比较的明显 [7:53] 是因为市场目前来说已经把 [7:55] 这个加息预期给打进去了 [7:58] 但是我这里想跟大家说的 [8:00] 就是市场上压制这个纳指100 [8:03] 走势的是10年期国债收益率 [8:06] 跟这个2年期5年期其实关系不大 [8:09] 大家不在乎它是怎么走的 [8:11] 大家都是看这个10年期 [8:13] 而10年期的话 [8:14] 我觉得除了这个现在 [8:17] 大家众所周知的就是AI的这个基建 [8:19] 然后企业的大幅举债 [8:21] 这些东西它会引发出一定的通胀效应 [8:24] 包括说也会跟这个政府争夺 [8:28] 这些债的这个发行的问题 [8:30] 所以会导致10年期 [8:32] 国债收益率的一个上行 [8:35] 但是它里面其实还有 [8:37] 一部分原因就是这个油价 [8:40] 只要这个油价不出现 [8:42] 一个比较明显的上抬的话 [8:45] 那么其实10年期国债收益率它 [8:47] 是很难说再继续往上走的 [8:50] 而且我也注意到 [8:52] 就是川普他不是说 [8:53] 他下周要召开这个 [8:56] 就是一些石油公司开会 [8:58] 要求他们降低油价嘛 [9:00] 其实这一个东西是对于这个 [9:02] CPI和PCE是比较好的一个事情 [9:06] 所以我有点感觉 [9:07] 就是说川普可能 [9:09] 也是要打一个配合吧 [9:11] 就至少说川普的这个动作 [9:13] 他也可以为沃什保持这个 [9:16] 就是按兵不动 [9:17] 争取一些机会 [9:19] 川普目前也是采取了一个就是 [9:22] 经济封锁的这么一个策略 [9:24] 只要这个热战不再打起来 [9:26] 我认为油价短期内也 [9:28] 不太可能再掀起什么波澜 [9:31] 那油价只要它不再出现 [9:33] 那种什么逆天的上升 [9:35] 那么10年期国债收益率 [9:37] 应该大致就会稳定下来 [9:40] 只要10年期 [9:41] 国债收益率可以稳定下来 [9:43] 那么市场它就可以停止这个什么 [9:47] 估值的压缩 [9:48] 可以就按照它的这么一个成长性 [9:51] 慢慢的再进行一个上涨 [9:54] 其实现在来说美股 [9:56] 特别是这个指数 [9:57] 还是相当坚韧的 [9:59] 在这个市场明确的把 [10:01] 加息预期打出来之后 [10:03] 你会发现 [10:04] 其实基本上就没跌什么东西 [10:07] 那如果说市场上 [10:09] 如果说企业盈利没有那么逆天的话 [10:12] 纳指还有标普的表现绝对 [10:15] 不可能说是像现在一样 [10:17] 其实周五这种 [10:18] 加息预期大幅上抬的情况 [10:21] 纳指100和标普是不 [10:22] 可能走的这么温柔的 [10:24] 其实反过来说 [10:25] 我觉得这也说明了市场上其实 [10:28] 现在的韧性还是非常非常强的 [10:32] 好了说了这么多这个加息的事情 [10:34] 咱们来具体看一下一些板块 [10:36] 首先如果说我们看 [10:38] 过去一周的表现的话 [10:39] 大家会发现 [10:40] 就是说市场上目前来说 [10:43] 像美股7巨头走的 [10:44] 还是相当的不错的 [10:47] 主要的这个拖累的来源 [10:50] 还是来自于半导体板块 [10:52] 当然还有一些就是防御板块 [10:55] 防御板块在这个星期基本上 [10:58] 都是处在一个微跌的状态 [11:00] 包括我这个上周反复跟大家说的 [11:03] 就是我觉得有点这个 [11:05] 叫什么筹码派发迹象的SCHD [11:09] 还有包括说像VTV [11:11] 大家可以看到 [11:12] 就是都开始呈现出了一个 [11:15] 向下化的这么一个趋势 [11:18] 如果之前纳指的这个八连阴 [11:20] 我说它是什么 [11:22] 它是外弱内强 [11:24] 那么SCHD [11:25] 它的这个六连阳 [11:27] 我倒觉得有点像强弩之末 [11:30] 当然防御股它会有一个特点 [11:32] 就是它不会出现什么大跌那种可能 [11:36] 但是我是觉得像以往的这种走势 [11:40] 不太可能再持续下去了 [11:43] 包括可乐 [11:44] 其实大家如果看感觉好像周五在涨 [11:47] 但其实之前可是砸了 [11:49] 这么一个大棍子 [11:51] 其实它整体上来说 [11:52] 这个星期还是呈现了一个 [11:54] 比较明显的下跌趋势的 [11:57] 其实还是跟我上周末 [11:58] 包括本周三盘前的时候说的一样 [12:01] 就是整体上还是感觉到防御股 [12:03] 目前来说有一些这个派发的迹象 [12:07] 所以这个星期明显的 [12:08] 走弱也不是很令人意外 [12:11] 然后再说一下这个3倍做多半导体 [12:13] 我说实话我自己都感觉我自己 [12:15] 多多少少有点预言家的这个属性吧 [12:19] 嗯如果大家感兴趣的话 [12:21] 其实可以看一下我在8月初 [12:24] 大概就是SOXL走到 [12:27] 这个附近的时候 [12:28] 我当时发了一个8月份的一个前瞻视频 [12:31] 我当时重点也说了一下SOXL [12:35] 我当时表达的观点 [12:37] 当时其实我是拿 [12:38] 这个白银举的例子 [12:40] 当然不是非常恰当 [12:41] 是因为白银跟半导体这种有基本面 [12:44] 的这个产品还是有比较大的区别 [12:46] 但是我当时视频当中 [12:48] 主要想跟大家说的就是 [12:50] 一个股票它去了杠杆 [12:52] 之后的这么一个走势 [12:53] 其实在历史上 [12:55] 嗯基本上都还是大致 [12:58] 会有一个相同点的 [13:00] 也就是在它去了杠杆之后的话 [13:03] 是不可能再有以前这种 [13:06] 一帆风顺上涨的这么一个情况了 [13:10] 他的这么一个横盘震荡 [13:12] 而且是漫长的横盘震荡 [13:14] 可能才会成为一个主流 [13:17] 甚至说有些时候他还会来 [13:20] 一些非常令人难受的这种下跌 [13:24] 而且是超越了基本面的一个下跌 [13:28] 三倍做多半导体 [13:29] 它有一个很不好的一点 [13:31] 就是它的这个发行量 [13:35] 他不要去看这个价格 [13:36] 也不要只是看他的这个资金规模 [13:40] 很多时候其实你还是要看 [13:43] 的是一个他的这个发行量 [13:46] 也就是有多少股 [13:48] 这个代表了就是中间 [13:50] 到底有没有人在进行抄底 [13:54] 其实市场上在这个6月 [13:57] 大概是这个前高附近的时候 [14:01] 当时它的这个总 [14:02] 发行量并没有这么的多 [14:05] 我这里可以非常简单的 [14:07] 跟大家做一个数学推算 [14:09] 就是在6月底的时候 [14:11] 大概是现在这个 [14:13] 价格的两倍多的时候 [14:15] 大家可以看到当时的 [14:16] 资金规模是在315亿 [14:19] 那么现在的话 [14:20] 事实上这个整体上这个股价 [14:23] 已经缩水到了这个6月底的 [14:25] 大概至少是一半以下了 [14:27] 对吧 [14:28] 咱们当时如果是看这个6月底的话 [14:30] 你就算是按照这个最低240 [14:33] 的这个价格来看的话 [14:35] 现在也应该至少是缩水50%以上 [14:38] 但是大家可以看到 [14:39] 就是这个资金的规模并没有跌50% [14:43] 如果它缩水50%以上的话 [14:45] 那它现在对应的一个 [14:47] 规模应该在150亿以下 [14:49] 事实上我这个查了一下 [14:52] 就在这个6月的这个市场最高点 [14:56] 到现在的话 [14:57] 其实它的这个总 [14:58] 发行量大概增加了5,800万 [15:02] 或是将近600万股 [15:05] 也就是在市场不断下行的期间 [15:07] 有很多人在不停的进行抄底 [15:11] 所以说它的这个价格从这个 [15:13] 最高点到现在已经缩水到了原来的 [15:16] 1/3 但是大家可以看到就是它的 [15:19] 这个资金规模其实相较于 [15:22] 最高点并没有缩水那么多 [15:25] 也就是这个市场去 [15:27] 杠杆可能依然还要持续 [15:30] 因为机构他们是不会去 [15:33] 配置这种三倍做多半导体的 [15:36] 就是机构的资金在这个 [15:38] 整个的市场资金规模当中 [15:40] 大概我算了一下 [15:42] 应该也就是5% [15:44] 但是韩国散户占多少 [15:46] 占30%以上 [15:49] 所以我建议大家对这类 [15:51] 产品还是敬而远之就好 [15:53] 因为市场上如果真 [15:54] 的想要洗杠杆的话 [15:56] 它真的是可以非常疯狂的洗 [15:58] 一定会把这些散户 [16:00] 都要洗掉才可以的 [16:01] 这个总的发行量它 [16:03] 如果降不下去的话 [16:04] 那么机构不可能会让这些 [16:07] 这个散户们轻轻松松地解套 [16:09] 我觉得这完全不太现实 [16:11] 而且大家也可以发现 [16:12] 就是三倍做多半导体 [16:14] 它的价格其实已经回到了7月28号 [16:17] 也就是QQQ当时大概跌到了 [16:19] 670以下的这么一个位置 [16:21] 这就是投资这类产品 [16:23] 必须要承担的一个后果 [16:25] 另外像韩国散户参与比较多的闪迪 [16:29] 还有包括说像这个DRAM [16:33] 它在过去一星期的 [16:34] 走势都非常的一般 [16:37] 其实自从6月底开始以来 [16:39] 大家可以发现 [16:40] 就是半导体一直在持续的走弱 [16:43] 而相应的软件板块则承接了 [16:46] 这个硬件板块带来的一些资金 [16:49] 以及包括像美股七巨头 [16:51] 他们的这个走势也是 [16:53] 要强于这个QQQ本身的 [16:56] 所以大家可以看见 [16:57] 就是说从这个6月下旬的 [16:59] 这么一个高点到现在的话 [17:01] 其实QQQ并没有怎么跌 [17:03] 这个整体上纳指100还是在 [17:05] 一个横盘的这么一个状态 [17:07] 但是半导体跌的真 [17:09] 的是非常非常的惨 [17:11] 但是我对半导体的 [17:12] 这么一个长期的走势 [17:14] 我并不是悲观的 [17:15] 我是对三倍做多半导体的表现比较的悲观 [17:18] 但是对于半导体本身来说 [17:21] 我觉得它完全可以走出一种 [17:23] 比如说这种宽幅震荡 [17:24] 然后慢慢企稳然后 [17:26] 回升的这么一个趋势 [17:28] 只是说这个可能会需要一些时间 [17:31] 但是这也为这个纳指100未来走高 [17:35] 提供了很有必要的一个基础 [17:38] 因为市场永远都是说 [17:39] 这个火车头它熄火了 [17:41] 那就是其他的火车开始登场 [17:44] 那么等这个熄火的这个 [17:45] 东西不再成为一个拖累 [17:47] 它可以慢慢企稳了之后 [17:49] 那么大家就可以发现 [17:51] 像纳指它就可以慢慢的走上去了 [17:54] 那么如果说它这边也可以 [17:56] 出现一个企稳回升的话 [17:58] 那么指数就会出现 [18:00] 一个比较快速的上涨 [18:02] 然后再来给大家看一下 [18:04] 就是美股上面一些科技股和 [18:06] 防御板块的一个相对的强弱表现 [18:09] 大家可以看到就是实质上 [18:11] 如果说我们是去看过去30天的 [18:14] 这么一个变化曲线的话 [18:17] 会发现其实在周四和周五的时候 [18:21] 马上就要达到说 [18:23] 这个也就是纳指100 QQQ [18:26] 它的这个表现要强于防御股了 [18:29] 但是还是没有达成 [18:31] 然后这个35日的这么一个 [18:34] 35天的这么一个表现诶 [18:36] 他又慢慢的回去了 [18:38] 整体上 [18:39] 就还是处在一个胶着的状态 [18:42] 我平常的时候除了VTV之外 [18:44] 我其实更主要我看的是这个CGDV [18:48] 因为CGDV的话 [18:49] 它的这个对于信号的过滤 [18:52] 比较的强 [18:54] 也是大家可以看到 [18:55] 就是30天的话 [18:56] 目前来说就是横在这个位置 [18:59] 然后35日的话 [19:00] 也是横在这个位置 [19:02] 目前市场上还是处在一个 [19:05] 怎么说 [19:06] 不太有方向吧 [19:08] 如果下周纳指能够企稳 [19:11] 比如说你像30日线开始下穿 [19:14] 并且开始向下走的话 [19:15] 那么我会提高对于纳指未来 [19:18] 的走势的一个乐观的预期 [19:20] 但是就目前的表现来看 [19:22] 我可能还是会倾向于认为 [19:25] 依然会处在一个横盘 [19:27] 震荡的这么一个空间 [19:29] 但是这个走势 [19:30] 也不是那么的令人悲观 [19:33] 因为只要这条蓝色的线 [19:35] 它是处在一个下降通道的话 [19:37] 整体上来说就还是 [19:39] 一个比较偏乐观的事情 [19:42] 那么就说明防御资金 [19:44] 并没有出现进一步的避险需求 [19:47] 其实防御股走的都还比较的克制 [19:50] 没有出现一个大幅的抬升 [19:53] 所以我对于这个像纳指 [19:55] 还有像标普 [19:56] 在未来一段时间的 [19:57] 走势都还是比较乐观的（谨慎乐观） [20:00] 其实英伟达的财报给了我们这些 [20:02] 长期投资者一个很大的定心丸和 [20:05] 信心市场短期它当然可以拿 [20:08] 各种各样的故事来不断的制造波动 [20:11] 但是英伟达的财报 [20:13] 它们反映出的这种基本面 [20:15] 其实告诉我们在未来 [20:17] 其实这个纳指还有标普 [20:20] 它的上方还是星辰大海 [20:23] 最后就是给大家看一下 [20:24] 我的这个实盘账户 [20:26] 我整体上这个仓位 [20:28] 并没有发生什么变化 [20:31] 唯一的一个改变 [20:32] 就是说加了50股的TQQQ [20:36] 同时为了降低这个加仓成本 [20:38] 我还选择卖出了一个 [20:41] 比较近期的就是TQQQ对应 [20:44] 63块钱的这么一个put [20:47] 这样的话整体上这个TQQQ的 [20:49] 加仓成本应该大致上 [20:54] 当然如果是不行权的情况之下 [20:56] 就是说这个大概是100 [20:58] 我记得是100块钱的这么一个权利金 [21:01] 能够完全的这个给到我的话 [21:03] 那么整体上我的加上 [21:05] 成本应该是在71块钱之下 [21:08] 因为整体上我还是希望在市场 [21:11] 目前看不太清的这么一个状态之下 [21:14] 维持这个TQQQ大概在15%的 [21:18] 这么一个范围左右 [21:20] 另外大家也可以看到 [21:22] 就是我之前卖的这个 [21:24] 像这个625的这个QQQ的put [21:27] 从这个也基本上快没有 [21:30] 什么太多的剩余价值了 [21:32] 但是我也不认为说在9月11号 [21:36] 之前这个QQ会跌到625 [21:38] 所以我这些应该都会拿到过期 [21:42] 如果说像这个TQQQ的话 [21:45] 它真的跌到63的话 [21:46] 那我还是会欣然乐意的会 [21:49] 选择进行加仓这100股的 [21:51] 因为本身那个时候就需要 [21:54] 再做一个资产的再平衡了 [21:56] 好了就说这么多 [21:57] 记得点点关注点点赞 [21:59] 也欢迎大家加入我的这个Discord社区 [22:02] 我是博！我们下期见！拜拜！