主观交易员高压执行频现溃败 拆解动作单项训练成纠偏关键

绝大部分人不理解交易本质，错把它当成一门知识 — PowerUpGammas

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市场分析是交易中最廉价的技能，交易者必须像职业运动员一样拆解动作并进行阶梯式抗压训练，才能将机械执行彻底内化以释放关键决策算力。

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Key ideas

  • 交易的本质更接近竞技体育而非知识积累，普通交易者知行脱节的核心原因在于无法在高压环境中稳定输出已知规则。 (0:00)
  • 主观交易的核心操作链可拆解为识别（Recognize）、决定（Decide）与执行（Execute）三大环环相扣的环节。 (5:00)
  • 金融行为学实验显示，高压环境会导致心率与负面情绪飙升，进而诱发非理性决策，印证了真金白银涉险时单纯依靠市场分析并不能保证执行质量。 (5:00)
  • 涵盖2,765名运动员的元分析表明，专门训练能解释约18%的表现差异；交易训练的目的不是创造策略优势，而是将机械操作内化以释放大脑算力进行核心研判。 (10:00)

Detailed notes

## Background 该视频由 YouTube 频道 PowerUpGammas 于 2026 年 9 月 11 日发布。视频核心指出交易考验的并非是“知道什么”，而是在真实市场的高压下能否稳定执行；交易本质如同竞技体育，单纯积累知识只是入场券，唯有通过动作拆解与刻意训练才能真正走向职业化。

## TL;DR 视频深入剖析了交易者普遍面临的知行脱节问题，指出追单、漏设止损和情绪化重仓是人在压力环境下的必然生理反应，单纯依赖市场分析和知识积累根本无法解决。主观交易可以被拆解为“识别、决定、执行”三个核心链条，行为学实验亦证实高压会导致决策质量大幅崩溃。因此，交易者必须借鉴竞技体育的训练逻辑：将不稳定动作单独剥离出来进行无视盈亏的刻意练习，并阶梯式施加压力进行脱敏。这种训练能将机械执行内化为肌肉记忆，释放大脑的计算算力，从而让交易者在真正的市场博弈中稳定发挥既有优势。

## Atmosphere & style 视频整体呈现出清醒、严谨且直击痛点的理性基调。主讲人语调冷静沉着，摒弃了泛滥的情绪煽动或速成鸡汤，而是以手术刀般的精准度剖析交易者内心的侥幸与失控。通过穿插严谨的行为学实验、体育运动元分析与鲜活的交易日常窘态，整场叙事兼具理论说服力与实战共鸣感，带给听众一种如冷水浇头般的警醒与职业化的思维重塑感。

## Bulletin - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=0s) 交易的本质更接近竞技体育而非知识积累，普通交易者知行脱节的核心原因在于无法在高压环境中稳定输出已知规则。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=300s) 主观交易的核心操作链可拆解为识别（Recognize）、决定（Decide）与执行（Execute）三大环环相扣的环节。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=300s) 金融行为学实验显示，高压环境会导致心率与负面情绪飙升，进而诱发非理性决策，印证了真金白银涉险时单纯依靠市场分析并不能保证执行质量。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) 涵盖2,765名运动员的元分析表明，专门训练能解释约18%的表现差异；交易训练的目的不是创造策略优势，而是将机械操作内化以释放大脑算力进行核心研判。

## Key takeaways - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=0s) 普通交易者普遍陷入先学技术分析、支撑阻力再学仓位管理与心态的模式，但实盘中追单、遗漏止损与情绪化加仓的发生率几乎是100%。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=0s) 交易考验的是压力情境下稳定执行已知知识的能力，这一特征与竞技体育高度一致。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=0s) 如同百米短跑选手拆解起跑反应进行单独特训，交易者也需将动作链条拆解、单独纠偏，再放回高压环境检验。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=300s) 主观交易的核心动作链分为三步：根据规则集研判机会的识别、权衡仓位与止损的决定，以及依据清单机械化下单的执行。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=300s) 行为学对照实验证明，在压力暴露下受试者做出劣质决策和输钱的概率激增，印证了分析能力是市场中最廉价的技能。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) AI时代的信息与知识极易获取，但AI无法解决人性层面的高压执行崩溃，容易给交易者造成知识幻觉。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) 单项纠偏要求将操作与单笔盈亏彻底脱钩，通过强制执行清单或工具设置（如开仓同步捆绑止损单）彻底消除操作性失误。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) 模拟复盘倍速、抗干扰噪声、降低实盘仓位以及在连亏期复核，是阶梯式模拟高压交易环境的有效手段。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) 严谨训练的核心价值在于大幅提高压力下兑现规则的概率，而非凭空创造新的交易优势。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) 将机械化执行固化为直觉反应能够大幅节约大脑CPU算力，从而让交易者聚焦于最高维度的出手机会研判。 - [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) 交易知识仅仅是行业的入场券，从市场分析者蜕变为职业交易员的唯一桥梁是持续严谨的刻意训练。

## Detailed walkthrough ### [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=0s) 交易的反常识现象与竞技体育的比喻

大部分人学习交易的路径高度一致：先学技术分析与各种专业知识，接着学支撑阻力位、仓位管理，最后再去学交易心理学。表面上看，把这些零散的知识点拼凑起来，按理说在真实市场中应当行之有效。然而，现实情况却完全不是这样。所有人都清楚明白“不能追单”，可一旦行情加速启动，大家往往还是忍不住追进去，追完之后又后悔莫及；在发送订单之前，理应先设定好否定自己交易预期的止损位置，但很多人下单时往往火急火燎，等订单进入市场才惊呼“哎呦忘了止损”，手忙脚乱地再去拉止损线；又或者明明知道不能重仓，可一旦连续亏损了几笔，不知从哪里来的勇气，仓位就自然而然地越放越大。

这种知行脱节的现象远不止这几种，只要是一个正常的普通人，只要真刀真枪、认认真真地在市场上交易过，出现上述问题的概率就是 100%。这揭示了交易残酷的一面：它考验的不仅仅是知识的积累，而是要求交易者在真实市场的压力情境下，能否将“已经知道的东西稳定地呈现出来”。从这个定义来看，交易的本质其实高度类似生活中的“竞技体育”。竞技体育要求运动员身处高压环境中，能够及时调动所有技能并实现稳定输出。

以百米短跑选手为例，跑得更快的目标谁都知道，但不等于每一次比赛都能稳定发挥。短跑由一整套连续动作构成：发令枪响后的瞬间反应、迅速起跑加速、中途维持稳定极速，以及最后冲刺时动作不发生变形。任何一个微小的动作细节都不能掉链子，因此运动员需要接受专门的压力训练。他们会同教练一起复盘比赛录像、拆解动作，如果发现“起跑反应不稳定”，就单独拎出来针对性强化，等该环节稳定后，再重新整合进整体动作链条，最后放回真实的竞技压力环境去检验，如此反复循环。

```mermaid flowchart LR accTitle: 竞技体育与交易的训练闭环模型 accDescr: 展示从拆解动作、单独训练、数据反馈到高压环境检验的闭环流程。

subgraph PREP["动作诊断与单项训练"] A["分解完整动作链条"] --> B["找出不稳定薄弱环节"] B --> C["针对性单独训练"] end

subgraph TEST["反馈与真实检验"] C --> D["获取数据反馈与调校"] D --> E["放入高压环境实战检验"] E -->|"发现新漏洞"| B end ```

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[05:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=300s) 主观交易的三大动作链与行为学压力实验

在主观交易（Discretionary Trading）中，任何一笔交易同样拥有类似短跑的完整表现链条。狭义的交易操作可以拆解为三个最核心的关键环节：

1. **识别（Recognize）**：扮演好猎手（predator）的角色，根据既定的规则集（ruleset）研判市场环境、趋势结构、波动情况与成交环境，判断眼前是否属于自己的交易机会与“猎物”。 2. **决定（Decide）**：当规则条件满足后，决策是立即进场还是继续等待、进场时的仓位比例应当多大，以及在哪个位置否定预期并放置止损。 3. **执行（Execute）**：最机械化的执行清单（checklist）阶段。逐项对照确认“Check, check, check”，完全吻合则进场下单、推止损或止盈；一旦有任何一条不满足，就果断“sit back”坐回椅子上等待新机会。

在买卖行当里，这看似微不足道的三个环节却足以彻底划分出专业与业余选手。金融行为学曾进行过一项针对 56 名大学生的随机对照实验，将其分为两组（每组 28 人）： - **压力组**：大学生需在评委环伺、现场打分注视的高压环境下进行演讲，紧接着做极易出错的高难度口算心算，最后再进行模拟赌博抽牌（Mock Gambling）。扑克牌的分布蕴含特定的概率分布与期望值（expectancy），理性计算可做出更有利的抽牌决策。 - **对照组**：在没有评委与外界压力干扰的常态下，完成完全相同的演讲、心算和抽牌任务。

实验结果表明，压力组的心率、皮电生物反应及负面情绪指标显著高于对照组；进入抽牌任务后，受试者更倾向于做出对自己不利的非理性抉择，输钱的概率大幅飙升。这项研究直观地证明：人类处在身心高压之下时，原本能够从容完成的操作往往很难维持同等质量。当交易者的真金白银暴露在风险之中（money at stake），想要仅凭知道什么是正确的就做出理性决策几乎是不可能的。“分析是你作为市场参与者最不值钱的技能”，迷信市场分析与知识储备，根本无法解决高压下的执行崩溃。

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[10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) 刻意练习的纠偏路径与释放大脑算力

在当下的 AI 时代，交易者能瞬时获取海量的知识、结论与信息，但这反而让知行脱节的问题变得更为严峻。许多市场参与者正迷失在 AI 营造的知识幻觉中，但交易中那些极具人性的执行与抗压特质，AI 根本无法直接赋予。解决之道不在于学更多理论，而在于像专业运动员一样展开针对性的专门训练。

如果交易者在复盘交易日志（Trading Journal）时发现自己总是在开仓后遗漏止损单，就必须针对这个环节进行单项肌肉记忆式的隔离纠偏： - **操作层纠偏**：强制建立核对清单（checklist）或利用券商机制，要求每一次发出开仓订单时，必须与止损订单捆绑同步发出，从操作层面彻底杜绝疏漏（operational fail）。 - **与盈亏脱钩**：在训练阶段完全忽略单笔交易的盈亏结果，“即使亏钱了，I'm happy with that”，唯一评判标准就是该动作是否标准执行、止损有没有带上。 - **阶梯式增加压力模拟真实环境**： - 在模拟复盘（Bar Replay）中成倍提高回放速度，或者在旁边播放嘈杂刺耳的音乐进行抗干扰训练； - 降低仓位进入真实市场（Real Trade），在真实的心理压力下刻意执行该动作； - 进一步提升难度，在遭遇连续亏损的心态动摇期，检验自己能否依然保持动作不走样。

一项汇总了 34 份体育研究报告、涵盖 2,765 名运动员运动表现数据的元分析（Meta-analysis）指出，专门的刻意训练能够解释约 18% 的运动员表现差异。训练本身并不能无中生有地创造“交易优势”（优势必须来源于可靠的规则系统），它的核心价值是在压力情境下，极大地提高把既定规则稳定做出来的概率。

这种高强度练习的目的并非是形成盲目看图就追多做空的低级肌肉记忆，而是为了将机械的操作链条完全内化自动化，从而在实战中少占用宝贵的大脑 CPU 算力。只有当执行动作不再耗费精力，交易者才能将全部的心智算力投入到最核心的专业决断中——冷静判断眼前的机会到底该不该出手。“交易知识只是这个行业的入场券”，将自己从只会夸夸其谈的分析者蜕变成为一名合格的职业交易员，中间唯一的桥梁就是大量的严谨训练。金融市场，就是交易者的竞技体育场。

## Notable quotes > 知识只是入场券，训练才是从分析者走向职业交易者的关键。 — PowerUpGammas

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=0s) 所有人都清楚明白“不能追单”，可一旦行情加速启动，大家往往还是忍不住追进去，追完之后又后悔莫及 — PowerUpGammas

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=0s) 只要是一个正常的普通人，只要真刀真枪、认认真真地在市场上交易过，出现上述问题的概率就是 100%。 — PowerUpGammas

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=0s) 它考验的不仅仅是知识的积累，而是要求交易者在真实市场的压力情境下，能否将“已经知道的东西稳定地呈现出来”。 — PowerUpGammas

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=0s) 交易的本质其实高度类似生活中的“竞技体育”。 — PowerUpGammas

> [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=300s) 当交易者的真金白银暴露在风险之中（money at stake），想要仅凭知道什么是正确的就做出理性决策几乎是不可能的。 — PowerUpGammas

> [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=300s) 分析是你作为市场参与者最不值钱的技能 — PowerUpGammas

> [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) 许多市场参与者正迷失在 AI 营造的知识幻觉中，但交易中那些极具人性的执行与抗压特质，AI 根本无法直接赋予。 — PowerUpGammas

> [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) 在训练阶段完全忽略单笔交易的盈亏结果，“即使亏钱了，I'm happy with that”，唯一评判标准就是该动作是否标准执行、止损有没有带上。 — PowerUpGammas

> [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) 训练本身并不能无中生有地创造“交易优势”（优势必须来源于可靠的规则系统），它的核心价值是在压力情境下，极大地提高把既定规则稳定做出来的概率。 — PowerUpGammas

> [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) 只有当执行动作不再耗费精力，交易者才能将全部的心智算力投入到最核心的专业决断中——冷静判断眼前的机会到底该不该出手。 — PowerUpGammas

> [10:00](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0&t=600s) “交易知识只是这个行业的入场券”，将自己从只会夸夸其谈的分析者蜕变成为一名合格的职业交易员，中间唯一的桥梁就是大量的严谨训练。金融市场，就是交易者的竞技体育场。 — PowerUpGammas

## Mentioned PowerUpGammas, YouTube, Teachable, 期权 eBook, 新手交易者五天迷你课, AI, 交易日志（Trading Journal）, 模拟复盘（Bar Replay）

## Video description 学会支撑阻力、仓位管理和交易心理，为什么到了真实市场仍会追单、忘记止损、不断放大仓位？因为交易考验的不是“知道什么”，而是在压力下能否稳定执行。交易更像竞技体育：拆解动作、单独训练、反馈修正，再回到真实市场检验。知识只是入场券，训练才是从分析者走向职业交易者的关键。

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[Source](https://www.youtube.com/watch?v=H72urFE6xZ0)

中文简报

主观交易员高压执行频现溃败 拆解动作单项训练成纠偏关键 市场分析是交易中最廉价的技能，交易者必须像职业运动员一样拆解动作并进行阶梯式抗压训练，才能将机械执行彻底内化以释放关键决策算力。 视频深入剖析了交易者普遍面临的知行脱节问题，指出追单、漏设止损和情绪化重仓是人在压力环境下的必然生理反应，单纯依赖市场分析和知识积累根本无法解决。主观交易可以被拆解为“识别、决定、执行”三个核心链条，行为学实验亦证实高压会导致决策质量大幅崩溃。因此，交易者必须借鉴竞技体育的训练逻辑：将不稳定动作单独剥离出来进行无视盈亏的刻意练习，并阶梯式施加压力进行脱敏。这种训练能将机械执行内化为肌肉记忆，释放大脑的计算算力，从而让交易者在真正的市场博弈中稳定发挥既有优势。 交易的本质更接近竞技体育而非知识积累，普通交易者知行脱节的核心原因在于无法在高压环境中稳定输出已知规则。 (0:00) 主观交易的核心操作链可拆解为“识别、决定与执行”三大环环相扣的环节。 (5:00) 金融行为学实验显示，高压环境会导致心率与负面情绪飙升，进而诱发非理性决策，印证了真金白银涉险时单纯依靠市场分析并不能保证执行质量。 (5:00) 涵盖2,765名运动员的元分析表明，专门训练能解释约18%的表现差异；交易训练的目的不是创造策略优势，而是将机械操作内化以释放大脑算力进行核心研判。 (10:00)

Reading summary

PowerUpGammas 指出，绝大多数交易者的根本误区在于将交易视作知识积累，而忽视了其高度类似竞技体育的高压执行本质；在真实资金风险下，单纯的理论认知与市场分析无法克服人类非理性的生理应激反应，交易者必须通过体育式的刻意练习将操作内化。 知行脱节的普遍性与竞技体育隐喻 (0:00) 大部分交易者的学习路径通常是按部就班地拼凑技术分析、支撑阻力、仓位管理与交易心理学，但在实盘中，追涨杀跌、遗漏止损以及连亏后盲目重仓的“知行脱节”现象在普通人中的发生率几乎是 100%。这种现象表明，交易的真正门槛不是储备了多少理论，而是在真实市场的压力情境下能否稳定调动既有技能。 节目将交易比作短跑等竞技体育项目：短跑包含起跑反应、途中极速与冲刺等一整套动作链，任何细节变形都会导致失败。专业运动员必须通过拆解动作、复盘录像，将薄弱环节隔离出来进行专门针对性强化，并在获得数据反馈后重新置于高压实战环境中循环检验。交易同样需要这种针对动作链条的闭环训练体系。 主观交易动作链与压力下的行为失常 (5:00) 主观交易的操作过程可被拆解为三个核心环节：“识别”（以猎手姿态依据规则集研判市场结构与交易机会）、“决定”（决策入场时机、仓位规模与否定预期的止损位）和“执行”（对照清单进行机械式确认并下单，任一条件不满足则果断等待）。这三个环节的执行质量直接划分了专业与业余交易者的边界。 为解释执行崩溃的生理机制，节目引用了一项涉及 56 名大学生的金融行为学对照实验。实验中，处于评委注视及高难度心算高压下的受试者，其心率、皮电指标及负面情绪显著上升；在随后的模拟抽牌中，高压组倾向于做出违背概率期望的非理性决策，输钱概率大幅飙升。这证明在真金白银承受风险时，人的理性执行极易崩溃，仅靠分析知识无法保障操作质量。 隔离纠偏与阶梯式抗压刻意练习 (10:00) 面对开仓遗漏止损等常见操作失误，交易者需要建立类似运动员的肌肉记忆纠偏流程：首先在操作层建立核对清单或利用券商机制强制捆绑止损单；其次在训练阶段完全脱离盈亏结果，仅以动作是否合规作为评判标准；最后通过成倍加速行情回放、播放干扰噪音、降低仓位实盘操作以及在连续亏损期刻意执行等阶梯式手段，逐步增加心理压力以模拟真实环境。 一项涵盖 34 份体育研究、2,765 名运动员数据的元分析显示，专门的刻意练习能够解释约 18% 的运动表现差异。节目强调，刻意训练本身并不产生交易优势（优势源于可靠的交易规则系统），其核心效用在于大幅提升交易者在高压下稳定兑现既定规则的概率。 破除AI知识幻觉与释放心智算力 (10:00) 在人工智能时代，交易者极易被海量信息与结论营造出“认知充分”的幻觉，但 AI 无法直接赋予人性的抗压特质与执行稳定性。高强度训练的目标并非盲目看图交易，而是将机械化的执行清单彻底内化和自动化。 只有当底层的核对与下单操作不再消耗精力时，交易者才能将宝贵的大脑认知算力全部释放给更高阶的核心决断，即在复杂市场中冷静判断当前机会是否真正值得出手。交易知识仅是行业的入场券，唯有严谨的系统化训练，才能完成从纸上谈兵的分析者到合格职业交易员的跨越。 节目总结认为，金融市场本质上是交易者的竞技体育场，市场分析往往是参与者最廉价的技能。若无法通过科学的动作拆解、去盈亏化的纠偏与阶梯式抗压训练建立自动化的执行机制，交易者就永远无法摆脱面对真金白银风险时的生理应激与心理失控。

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PowerUpGammas: 知识只是入场券，训练才是从分析者走向职业交易者的关键。 [0:00] PowerUpGammas: 所有人都清楚明白“不能追单”，可一旦行情加速启动，大家往往还是忍不住追进去，追完之后又后悔莫及 [0:00] PowerUpGammas: 只要是一个正常的普通人，只要真刀真枪、认认真真地在市场上交易过，出现上述问题的概率就是 100%。 [0:00] PowerUpGammas: 它考验的不仅仅是知识的积累，而是要求交易者在真实市场的压力情境下，能否将“已经知道的东西稳定地呈现出来”。 [0:00] PowerUpGammas: 交易的本质其实高度类似生活中的“竞技体育”。 [5:00] PowerUpGammas: 当交易者的真金白银暴露在风险之中（money at stake），想要仅凭知道什么是正确的就做出理性决策几乎是不可能的。 [5:00] PowerUpGammas: 分析是你作为市场参与者最不值钱的技能 [10:00] PowerUpGammas: 许多市场参与者正迷失在 AI 营造的知识幻觉中，但交易中那些极具人性的执行与抗压特质，AI 根本无法直接赋予。 [10:00] PowerUpGammas: 在训练阶段完全忽略单笔交易的盈亏结果，“即使亏钱了，I'm happy with that”，唯一评判标准就是该动作是否标准执行、止损有没有带上。 [10:00] PowerUpGammas: 训练本身并不能无中生有地创造“交易优势”（优势必须来源于可靠的规则系统），它的核心价值是在压力情境下，极大地提高把既定规则稳定做出来的概率。 [10:00] PowerUpGammas: 只有当执行动作不再耗费精力，交易者才能将全部的心智算力投入到最核心的专业决断中——冷静判断眼前的机会到底该不该出手。 [10:00] PowerUpGammas: “交易知识只是这个行业的入场券”，将自己从只会夸夸其谈的分析者蜕变成为一名合格的职业交易员，中间唯一的桥梁就是大量的严谨训练。金融市场，就是交易者的竞技体育场。

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[0:00] 我们讲一个反常识的这种现象就是咱们回忆一下你学交易你开始学这种技术分析学知识咱们都是一样的学知识人阻力学一个仓位管理最后跑到学交易心理这东西零零散散的东西拼起来理论上来说这些都是知识放到真实市场中理论上来说应该是有效果的是表现不错的但是呢真实情况远不是这个样子那你比如说我们知道我们所有人都知道你不能够追单但是行情一加速你怎么还是追了追了以后又后悔的要死你明明知道我们在投递一个订单出去之前咱们现在把这个否定你交易的位置也就是说这个止损的位置咱们的咱们现在给定好但是很多情况下我们是现在火急火燎的把订单放到市场里面哎呦忘了止损赶紧去拉一个止损还有呢我们明明知道仓位不是很大但是一旦你亏损了几笔后面仓位就自然而然的大了起来也不知道是哪里来的这么大的勇气我告诉你这种现象远不止我刚才说的这三种有好多好多种他们出现的开率就是百分之百只要你是一个人正常的人只要你在市场上真实的交易过认认真真的交易过百分之百出现以上的问题所以除了知识的积累交易上面他有更加残酷的一面就是交易他考察的是一个人在真实的市场情境之中我们能不能一个交易者能不能把已经知道的东西注意啊这两个字很关键稳定的呈现出来所以我们根据刚才那个那个定义交易在这个层面上来说他像不像我们生活中的另外一个东西这个东西叫做竞技体育像不像竞技体育他要求运动员在一个压力的环境中能不能及时调用自己所有的支持技能然后稳定的输出咱们就举个位置100米的短跑选手当然他知道他的目标是跑的更快这个傻子也知道我们也知道他也知道但是这不等于他在每一次的比赛中他都能够稳定的发挥一个比赛他有连续的动作比如说法令枪响之后他要能够迅速的做做出反应然后迅速的加速在中途开始保定保持稳定的速度发挥最后冲刺动作不要变形这是一连串在一个动作之中分解出一连串的小动作小细节他要保证整个环节不出纰漏不掉链子所以这运动员他们要训练他们训练什么东西他们训练的是在这种压力的环境之中如何顺利的完成动作如何训练比如说他们会看和教练一起看录像他们然后去拆分动作比如说这个起跑起跑反应这块不是很稳定那么就把它单独拎出来我们单独拎出来训练稳定之后再把这个环节放到整个动作之中该在哪个位置就把它放在哪个位置所以刚才我们说的是一个竞技体育训练的一个核心的逻辑就是我们把这个东西把这个一连串的动作拆出它的关键环节点然后呢单独的训练我们去找当然是首先去找到这些不稳定的环节然后我们去提供训练然后再根据数据反馈再把它反馈OK以后接受以后我们再把它放到真实的压力环境中去干嘛去做检验就是他们一次又一次的去比赛比赛完了再做总结再做训练再做调子再比赛这就是竞技体育的训练与比赛的循环我们先刚刚讲这个模式你把它放到交易之中我们任何一笔的交易是不是同样有一个当然我现在给大家讲的是Discretional TradingSystematic Trading它是一个你从概念上理解它不是严丝合缝符合这个框架OK但是我相信每一个人都有或多或少Discretional Trading的经验我们任何一笔交易都有像短跑一样的有一个稳定的表现的链条比如说第一步我们是不是要去识别就所谓的recognize是不是你的交易机会这个你是不是有一套既定的rules set然后去看这是不是你的该出手的位置该不该交易这里比如说你现在整个市场的趋势位置这种波动 [5:00] 我们的情况这个整个市场的细胞成交的环境啊这你是不是想这些东西非常熟悉就是你平时deskran说你做那些事情是不是我们要去识别总之呢我们要去判断这个是不是我的猎物我们是predidator我们是猎手我们要去看机会第二步呢就是你的决定那我现在决定好了这个如赛我们已经满足了我我们现在是进场的还是继续等一下我们如果进场仓位该多大哪个地方去否定我的预期去放我的止损位置接下来的环节就是执行执行就是checklist这是最最机械的一个环节这个东西满足了check check checkOK然后我们去入场我们去推止损推止音或者是说有一条任何的东西不满足sit back我们就直接坐那里等待新的机会所以刚才说的识别决定然后行动你看跟短跑训练一样的就是交易里面的几个关键的动作环节对是交易里面是trading这个狭义的trading里面的关键的动作环节但是你要你要明白trading仅仅是交易中的一个或者是说交易这个买卖这个行当中的一个非常非常小的环节但是我刚才说的光是这几件事情看似小事就足以区分专业和非专业的选手金融行为学中介绍过一个实验这个实验就是以前56名大学生的随机的对照实验他是怎么做的呢就是把大学生56名学生分成两组然后随机对照两组每组28个人第一组他是要在一个有压力的环境中就是什么叫有压力就是旁边大学生坐在这里旁边都是评委他坐在这里他要开始首先开始一段演讲旁边有人看着有人跟他打分对不对他就感受到压力了然后演讲完开始做一系列的口算容易出错的那种清算然后计算数字加减乘出这一类的东西这两项搞完了以后他们就开始抽牌什么是抽牌就是一种mock gambling一种模拟赌博的行为这种这里面的牌是有一定顺序的他可能能够看出某一些是如果长期的或者就是这样说他就是有一定的distribution的你能够大致的知道他的这种expectancy是什么样的情况以至于你知道之后能够帮你去做出一个理性的角色如何去抽牌就是这么简单我们刚才不是说还有另外一组的随机对照那28个人就是没有这些品位在旁边的他们做的东西做的事情抽牌烟浆都是一样的就是没有人在旁边就能给他们压力好这个对照实验做完了我们得出一个决论压力组的心率电生物反应还有一些负面情绪都会比对照组更高当他们进入选牌这个Mark Gambling的任务之后进入这个环节之时他们就会更倾向做出对自己不利的一些不好的选择也就是他们赌数的概率更高所以金融新闻学的一个实验说明一个非常重要的一件事情就是我们人这时候你想一想你作为一个市场参与者咱们人在压力下面咱们原本能够从容完成的一系列的交易的步骤当你处在一个压力环境之中你有没有能力以同样的质量完成实际上金融行为学的这种实验告诉我们是很难很难很难的所以呢我们推演出来就是可以这样认为当我们知道什么东西是正确的不等于你在压力之下当一个交易者知道什么东西是正确的不等于这个交易者在压力的市场怀疑中当他的钱曝露于风险之中money at stake的时候他依然能够稳定的输出表现依然能够稳定的理性的做任何的决策不可能从这个角度上来说你利用所学的技能去分析市场没有什么意思分析是你作为市场参与者最不值钱的技能那么既然问题是不仅仅是我不知道这个知识我不知道这个理论更多的问题在于我们刚才所说的训练不是在于你学习更多 [10:00] 现在我们在这个AI的时代你可以迅速接受海量的信息海量的结论海量的知识这个问题会比以前更加严重我的判断是未来会有很多的市场参与者会迷失在AI营造的幻觉之中我现在从用户给到我的这种反馈之中我隐约有了这样的感觉也许几年之后当我们这些人再去回看当年我们所做的这些事情我们现在谁也不知道我们再回过去看也许会发现交易里面是日性的东西也许AI并没有给到我们好回到这个交易训练的问题比如说你常常会看自己的trading journal你发现自己经常有个问题是在于我们递单递交订单进去之后你老是不跟上这种止损订单那么怎么办呢你必须要去做一些相应的训练比如你就单独训练这个动作每一次符合开仓的机会的时候我就把这个订单和止损订单一起伸出去你利用这种圈上的机制或者是什么样的你总之你要让他们确保一起进去要有checklist或者是我们不细节讲总之你要想控制这种operational file这种操作层面的控制是一定可以做到的你一定是可以想办法完成的那接着你要考察的绝对不是这笔交易能不能赚钱一定要忽理他即使亏钱了ok i'm happy with that我我我只要去看你的动作哦不ok你有没有去带上止损订单这是你唯一的评判标准这个东西过了你的这个训练环节就过了如果一系列表现都很ok这个动作就算训练的七七八八了然后呢你把它放到一个更加贴近于真实市场环境的这种情景之中比如说你是使用一个Paper trade你有这种bar replay的功能你是不是可以考虑把这个bar replay的速度给增加一点或者是你旁边放一些嘈杂的音乐OK这些都是我做过的事情你有各种各样刁难自己的方式让自己更加接近于真实市场环境甚至是你可以更加往前走一步你用一个稍微小一点的仓位在真实的real trade里面真实的心理压力的环境之中去训练你这个动作OK当这个动作OK了之后呢整个环节你才能够稳定的去执行甚至你可以更加提高难度当你连续亏损的时候你看看你自己还能不能够稳定的执行这里面方法要很多反正你理解我我大概表达的意思就好了这个才是训练就是把这种表现里面最容易失稳的环节我们把它来单独拎出来通过训练通过调整通过信息反馈然后再把它丢回去再重新去检验我们在运动里面有一个这种前十多年前就创造出一个相关的概念叫做刻意的练习这个词记住我一向是不太实用的因为刻意练习如果你理解不好的话在交易里面很容易出错但是我们今天所讲的这个刻意练习是一个狭义的刻意练习我认为是OK的我给大家再来讲一个关于刻意练习的一个分析一个研究报告一个Meta分析他揭示了他汇总了34份的关于体育的研究报告体育研究项目他考察了2765个运动员的运动表现数据他得出一个结论就是说我们通过专门的训练就可以去解释18%的这些运动员的表现差异那么同样的道理你就可以把它放到交易里面我们通过训练他一定程度上能够给你提升表现有点很重要不管你怎么训练你训练在海把自己给训练死了你都不能够帮助你发现优势优势是训练不出来的它是在你有一个可靠的规则的情况下面它能够显著的提高你在压力情境之中把规则做出来的概率不是说一定能够做出来人一定会犯错你想想运动员嘛训练的再猛也一定会有失误的时候我们通过反复的练习你要知道不是说训练你这个肌肉动作肌肉记忆不是这个这个不是目的不是让你看到这个图就知道做空做多不是这种很愚蠢的目的而是让这些联合 [15:00] 的动作环节在真实的压力之中少占用你的精力少占用你的大脑CPU让你的大脑CPU能够真正用到最为重要的交易环节上面就是职业判断我要不要做这笔交易所以我们总结一下那个交易知识我们刚才说的交易知识是交易这个行业的入场卷真正的难点是大量的训练只有训练你才能够真正的将自己从一个只会分析的人到一个职业运动员完成这样的转变市场参与者是不是职业运动员是的金融市场就是你的运动场我是Sam下次见