交易员推翻高胜率迷信以前置失效点与仓位缓冲重构低风险

PowerUpGammas

胜率与盈亏比无法单独反映真实风险，唯有在入场前锁死失效止损并预留防御极端连亏的心理与仓位缓冲，才能保障策略长期生存。

AI-assisted summary of “低风险交易”到底低在哪里？ — original source. Check the original for full context.

Source published: 2026-09-17

Key ideas

高胜率与漂亮盈亏比并不能等同于低风险，单看 80% 胜率或 2:1 盈亏比脱离底层逻辑只是浅薄指标，界定低风险需要交易者视角的系统性思维框架。 (0:00)
低风险交易的首要前提是风险必须值得承担，交易逻辑需同时满足可解释、可验证与可重复执行三个条件，才能确立真实的正期望优势。 (3:45)
交易的失效边界与最大亏损必须在入场前完全前置锁死，防止持仓面临极端波动和巨大心理压力时出现失真与操作变形。 (7:56)
仓位设计必须预留极端缓冲以防范墨菲定律，计入连续爆雷亏损与危机中多标的强相关共振暴击的现实场景。 (12:31)
风控体系必须穿透数学层面并适配个体心理与生理承受力，持仓期出现频繁刷新行情等焦虑冲动即代表行为层面已发出风控警报。 (16:08)

Detailed notes

## Background 本视频由交易教育频道 PowerUpGammas 于 2026 年 9 月 17 日发布在 YouTube 平台。根据视频简介，本期内容旨在探讨什么才是真正的“低风险交易”，指出高胜率与漂亮的盈亏比并不等同于低风险，并从交易者视角拆解了风险是否值得长期重复承担、失效边界是否前置、仓位是否留有缓冲以及风险是否与心理承受力匹配四个核心问题，强调低风险不是单一指标而是一套思考方式。

## TL;DR 视频首先通过对比两组不同胜率与盈亏比的交易系统，打破了新手将“高胜率、高盈亏比或主观盲目信心”视为低风险的浅薄认知。讲者指出，真正的低风险交易是由四个核心维度构成的完整思维框架：首先，所冒的风险必须在逻辑上可被阐述、可被测试验证且可被重复执行，具备真正的长期正期望优势；其次，止损点与损益分布等失效边界必须在入场前完全前置锁死，以规避盘中高压下的决策失真。再者，仓位设计必须敬畏墨菲定律，为极端行情下的连续亏损与强相关性共振预留充足的安全缓冲（Buffer）。最后，风控不能仅停留在数学层面的账户生存，还必须与交易者真实的心理承受力相适配，确保不会因焦虑而诱发频繁刷屏、跳单或越权篡改规则等行为变形。

## Atmosphere & style 全片呈现出一种清醒、犀利且极度务实的实战派叙事风格，既有对散户天真幻想与纸上谈兵的毫不留情戳破，又有层层递进的严密逻辑推演。讲者善于用极其接地气甚至略带粗粝幽默的生活化比喻来拆解专业概念——例如用“严重拉肚子时绝不能相信任何一个屁”来形容持仓重压下临场决策的不可信，用“五千吨货轮的超载安全裕度”来具象化仓位缓冲的重要性。整场观看体验犹如听一位经验老道的交易前辈复盘交心，从开篇颠覆直觉时的恍然大悟，到直面市场残酷性与人性弱点时的警醒，最终落脚于对交易纪律与自我认知边界的深度思考。

## Bulletin - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=0s) 高胜率与漂亮盈亏比并不能等同于低风险，单看 80% 胜率或 2:1 盈亏比脱离底层逻辑只是浅薄指标，界定低风险需要交易者视角的系统性思维框架。 - [03:45](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=225s) 低风险交易的首要前提是风险必须值得承担，交易逻辑需同时满足可解释、可验证与可重复执行三个条件，才能确立真实的正期望优势。 - [07:56](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=476s) 交易的失效边界与最大亏损必须在入场前完全前置锁死，防止持仓面临极端波动和巨大心理压力时出现失真与操作变形。 - [12:31](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=751s) 仓位设计必须预留极端缓冲以防范墨菲定律，计入连续爆雷亏损与危机中多标的强相关共振暴击的现实场景。 - [16:08](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=968s) 风控体系必须穿透数学层面并适配个体心理与生理承受力，持仓期出现频繁刷新行情等焦虑冲动即代表行为层面已发出风控警报。

## Key takeaways - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=0s) 单看胜率（如 80%）或盈亏比（如 2:1）无法衡量单笔潜在亏损和系统稳定性，脱离深层逻辑比较两个系统是浅薄的。 - [02:00](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=120s) 成熟交易者不应像纸上谈兵的分析师那样趴在地上看交易，而应通过四维度思维框架审视所谓低风险。 - [03:45](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=225s) 二级市场中散户唯一的绝对无风险收益是存银行定期，各类理财和货币基金本质上只是隐藏并抹平了底层风险。 - [04:15](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=255s) 金融市场获利的本质是主动承担愿意承受的风险，并通过衍生品等工具对冲覆盖不愿承担的风险。 - [05:10](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=310s) 评估风险是否值得冒的核心标准包括逻辑可被清晰描述、经得起回测与统计检验，以及规则明确支持稳定重复执行。 - [07:10](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=430s) 确定风险是否值得去冒是解决策略优势（Odds）的根本，如果这一步不成立，后续所有风控措施都是徒劳。 - [07:56](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=476s) 任何交易都必须提前设立明确的失效点（如技术位、持仓时间或辅助指标），其本质是承认入场逻辑被推翻并认错离场。 - [09:20](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=560s) 失效边界必须完全前置，止损规则与风险分布在下单入场前必须白纸黑字锁死，以规避持仓压力下的临场非理性决策。 - [12:31](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=751s) 真实金融市场遵循墨菲定律，极端走势下损失通常成对扎堆出现，而非量化模型假设的平滑孤立分布。 - [13:40](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=820s) 流动性危机或恐慌行情会导致原本分散的资产瞬间呈现强正相关，引发多处头寸同向大亏的共振暴击。 - [14:40](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=880s) 仓位规模必须像抗风浪货轮预留抗沉安全裕度一样留足缓冲空间，确保在一连串极端连亏后仍具备生存能力。 - [16:08](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=968s) 风控分为数学层面的账户生存与个体行为层面的心理稳定性，仅保住账户数字不归零并不代表风控合格。 - [17:20](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=1040s) 持仓后频繁掏手机刷行情、反复刷新 PnL 的焦虑冲动，是仓位风险超出个体心理承载力的红色警报信号。 - [18:30](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=1110s) 心理失衡会导致跳过有效信号、擅自越权覆盖纪律、恐慌早退或侥幸不愿止损等严重的执行变形。 - [20:10](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=1210s) 新手常误把耗费大量精力研究后的主观确定性错觉与盲目信心当成低风险，从而下重注豪赌犯下大忌。 - [21:20](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=1280s) 低风险交易不是机械核对某张静态 Checklist 勾选框，而是一套贯穿概率优势、前置边界、安全缓冲与心理适配的专业思考方式。

## Detailed walkthrough ### [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=0s) 抛弃浅薄指标：胜率与盈亏比不等于低风险

视频开篇给出了两个假设的交易系统让大家做选择： - **系统 1**：胜率（Win Rate）约为 45%，盈亏比（Risk/Reward Ratio）为 2:1。 - **系统 2**：胜率约为 80%，盈亏比约为 0.6:1。

如果是完全没有参与过市场的新手或未经训练的普通大众，绝大多数人一眼就会倾向于选择 80% 胜率的系统，觉得胜率高、靠谱，甚至误以为高胜率就是所谓的“低风险交易”（Low Risk Trade / Trading System）。然而，抛出这两个系统到底哪个更好，答案其实是“都谈不上”，因为这种比较方式本身是极其浅薄的。作为真正的市场参与者（Trader），不能像没有任何经验的新手或纸上谈兵的分析师那样，“趴在地上看交易”，而应该拉高到专业逻辑与超越普世经验的视角去审视。

单看 80% 的胜率，你根本不知道单笔亏损会亏多少；单看 45% 胜率与 2:1 盈亏比，你也不知道系统的表现是否稳定。脱离了深层逻辑去评判所谓“低风险”，不过是瞎猜。因此，界定一笔交易或交易系统是否为低风险，绝不是套用一个死板的判定公式，而是要建立一套成熟交易者的思考方式，借助“借假修真”的思维框架，从四个核心维度展开深度剖析。

```mermaid flowchart TD accTitle: 交易者视角下的低风险思维框架 accDescr: 包含四个维度的评估框架：风险值得长期重复承担、失效边界完全前置、仓位预留极端缓冲、风险与心理承受力适配。

subgraph Evaluation ["低风险交易的四大核心维度"] A["维度 A：风险是否值得<br/>（具备可解释、可验证、可重复的优势）"] B["维度 B：失效边界前置<br/>（止损点与损益分布在入场前锁死）"] C["维度 C：留有充分缓冲<br/>（防御墨菲定律与相关性扎堆损失）"] D["维度 D：心理行为适配<br/>（理论风控与真实生理/执行稳定性匹配）"] end

A --> B B --> C C --> D ```

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[03:45](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=225s) 维度 A：风险是否值得长期、持续、重复地去承担

金融市场中绝对不存在没有代价的收益。许多散户总梦想在二级市场中寻找“无风险套利”的机会，但现实是残酷的：作为普通散户（Retail Trader），想要获得真正的无风险收益，唯一的途径就是存银行定期（CD）。至于市场上各种看似收益可观的理财产品或货币基金，背后其实隐藏并抹平了许多普通人看不懂的底层风险，绝非真正的无风险。

金融市场获利的本质，就是“主动承担某种我们愿意承担的风险”，并将不愿意承受的风险用衍生品工具等手段进行对冲覆盖。因此，交易者要做的第一个根本性判断，是这个风险是否值得**长期（Long-term）**、**持续且重复（Repeatable）**地去承担： 1. **可被合理阐述（Explainable）**：交易背后的逻辑必须能被清晰描述，不是玄学或模棱两可的感觉。 2. **可被测试验证（Testable / Verifiable）**：无论通过历史回测、直接统计还是间接验证，这套逻辑必须经得起推敲。 3. **可被重复执行（Repeatable）**：规则清晰明确，能够支持交易者日复一日稳定执行。

只有当交易逻辑同时满足这三个定语，这笔交易才算具备真正的正期望优势（Odds），这种风险才值得去冒。判断“风险是否值得承担”解决了交易策略是否有优势的根本问题；如果这一步不成立，后续所有关于风险管理的讨论都是毫无意义的白扯。

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[07:56](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=476s) 维度 B：失效边界必须完全前置

当确定了风险值得去冒之后，紧接着要解决的是风险管理（Risk Management）中“如何去冒”的问题。低风险交易的第二个核心考量，是交易的失效边界是否清晰明确，以及损益分布（P&L Distribution）是否已知。

任何交易都必然面临亏损，交易者必须提前明确自己的“失效点”（Stop Loss）。失效点可以基于关键技术点位、持仓时间（Timed Exit）、辅助指标，或是其他宏观/市场参照物。它本质上宣告了你的逻辑判断出现错误——“走到这个位置，我的入场逻辑被推翻了，我认错离场”。明确失效点，就意味着你精准知道自己这一单最多会被割掉多少肉，从而掌握整体策略的损益分布。

尤为关键的一条实践性原则是：**失效边界必须前置**。 - **入场前的硬性约束（Restraint）**：所有的止损点、退出规则与仓位风险，必须在真金白银下单之前全部白纸黑字确定好。 - **压力之下的决策失真**：一旦持仓进入真实市场，人身处极大的不确定性与心理压力之中，理智往往会瞬间瓦解。视频生动地比喻道：就像一个人在严重拉肚子的时候，是绝对无法相信肚子里的任何一个屁的；同理，人在持仓遭遇极端波动的重压下，大脑产生的任何“临场决策”都完全不可信。若不在入场前把边界锁死，交易者必然会在盘中变形。

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[12:31](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=751s) 维度 C：仓位留有充分余地，防范墨菲定律

第三个维度关乎仓位设计与应对极端环境的“余量”（Buffer）。在现实交易中，即使两个交易者的策略底层逻辑完全相同，一个可能会在回撤中爆仓出局，另一个却能安然无恙，其根本差距就在于是否留足了缓冲空间。

许多量化模型或回测（如 Bootstrap 抽样）会假定未来的损失是平滑、孤立发生的，但真实世界的金融市场完全遵循**墨菲定律（Murphy's Law）**： - **损失成对扎堆出现**：在极端走势下，单策略的亏损往往会接二连三、连续爆雷。 - **市场强相关的共振暴击**：在要命的流动性危机或恐慌行情中，原本看似分散的不同标的会瞬间呈现极强的正相关性，导致多处头寸同时大亏，正如俗语所言“屋漏偏逢连夜雨，船迟又遇打头风”。

因此，低风险交易系统必须将这种极端模式（Loss Factor-in）考虑在内。这就好比造一艘核定载重 5000 吨的货轮，工程师在设计吃水和龙骨强度时，绝不会让它装到 5001 吨就散架，即便偶尔装载 6000 吨甚至 8000 吨，它依然能浮得起来并在大风大浪中航行，因为设计之初就预留了极大的安全裕度（Buffer）。交易仓位亦是如此，低风险并不意味着永远只做微小仓位，而是你的头寸规模必须在遭遇一连串极端连亏后，依然具有极强的抗沉抗风能力。

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[16:08](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=968s) 维度 D：风控必须适配个体的真实心理与行为

即便前三个维度的数学模型与量化边界算得天衣无缝，最终按下交易执行键的依然是一个活生生的生物个体（Retail Trader）。因此，低风险的终极考量在于“心理与行为层面的适配”。

视频将风控划分为两个截然不同的层面： 1. **数学与理论层面**：计算出单笔最大亏损为 500 美元即可保证账户的财务生存（Account Survival）。但这仅仅是保证了账户数字不会瞬间归零。 2. **个体行为与心理层面**：关注交易者的行为稳定性。如果一笔交易开仓后，你原本应该合上电脑去做别的事，却抑制不住冲动频繁掏出手机刷行情、反复打开终端刷新 PnL，哪怕你最后克制住没有胡乱操作，这种强烈的焦虑冲动本身就已经是一个红色的警报信号。

当承受的风险超出了真实的心理边界，交易者的行为必然失控： - 出现信号时跳单、直接无视（Ignore）规则； - 擅自越权覆盖（Override）既定纪律，随意增加或减少止损限制； - 恐慌之下“早退”提前平仓，或是侥幸“迟到”不愿止损。

如果不能保证心理适配，理论上的风控体系就会彻底沦为空谈。低风险交易的精髓，是让所承担的风险与自身的心理承受力高度契合，从而确保你在任何市场环境下，都能像机械一样维持稳定的分析与执行状态。

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[20:10](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=1210s) 总结：低风险是一套思考方式，而非僵化指标

回顾全文，所谓低风险交易（Low Risk Trade）绝不能用片面的胜率、漂亮的盈亏比来草率界定；更不能依赖主观的“盲目信心”——很多缺乏经验的新手或分析师常犯的大忌，就是自以为“研究了三百年、看准了每一个变量，这把绝不可能错”，因而下重注豪赌，误把高确定性的错觉当成低风险。

真正的市场参与者，应当通过一套完整的认知框架来理解低风险： - **A. 风险是否值得**：逻辑可解释、可验证、可重复执行，具备真实的概率优势； - **B. 失效边界前置**：在面临盘中压力前锁死止损和损益分布； - **C. 留有充分缓冲**：计入极端连亏与强相关性，如同万吨轮船预留抗沉裕度； - **D. 个体心理适配**：仓位风险不引起行为变形，确保执行的长期稳定性。

低风险不是去对齐某张死板的 Checklist 勾选框，而是一整套与普通大众思维截然不同的专业交易思考方式。

## Notable quotes > [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=0s) 趴在地上看交易 — PowerUpGammas

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=0s) 借假修真 — PowerUpGammas

> [03:45](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=225s) 主动承担某种我们愿意承担的风险 — PowerUpGammas

> [07:56](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=476s) 走到这个位置，我的入场逻辑被推翻了，我认错离场 — PowerUpGammas

> [07:56](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=476s) 就像一个人在严重拉肚子的时候，是绝对无法相信肚子里的任何一个屁的 — PowerUpGammas

> [12:31](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=751s) 屋漏偏逢连夜雨，船迟又遇打头风 — PowerUpGammas

> [20:10](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=1210s) 研究了三百年、看准了每一个变量，这把绝不可能错 — PowerUpGammas

> [20:10](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c&t=1210s) 低风险不是一个指标，而是一套思考方式 — PowerUpGammas

## Mentioned PowerUpGammas, Murphy's Law, Bootstrap, CD

## Video description 什么才是真正的低风险交易？高胜率、漂亮的盈亏比，并不等于风险低。我们从交易者视角拆解四个核心问题：风险是否值得长期重复承担、失效边界是否前置、仓位是否留有缓冲，以及风险是否与你的心理承受能力匹配。低风险不是一个指标，而是一套思考方式。

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[Source](https://www.youtube.com/watch?v=zu9Aovp_P-c)

中文简报

交易员推翻高胜率迷信以前置失效点与仓位缓冲重构低风险胜率与盈亏比无法单独反映真实风险，唯有在入场前锁死失效止损并预留防御极端连亏的心理与仓位缓冲，才能保障策略长期生存。视频首先通过对比两组不同胜率与盈亏比的交易系统，打破了新手将“高胜率、高盈亏比或主观盲目信心”视为低风险的浅薄认知。讲者指出，真正的低风险交易是由四个核心维度构成的完整思维框架：首先，所承担的风险必须在逻辑上可被阐述、可被测试验证且可被重复执行，具备真正的长期正期望优势；其次，止损点与损益分布等失效边界必须在入场前完全前置锁死，以规避盘中高压下的决策失真。再者，仓位设计必须敬畏墨菲定律，为极端行情下的连续亏损与强相关性共振预留充足的安全缓冲（Buffer）。最后，风控不能仅停留在数学层面的账户生存，还必须与交易者真实的心理承受力相适配，确保不会因焦虑而诱发频繁刷屏、跳单或越权篡改规则等行为变形。高胜率与漂亮盈亏比并不能等同于低风险，单看 80% 胜率或 2:1 盈亏比脱离底层逻辑只是浅薄指标，界定低风险需要交易者视角的系统性思维框架。 (0:00) 低风险交易的首要前提是风险必须值得承担，交易逻辑需同时满足可解释、可验证与可重复执行三个条件，才能确立真实的正期望优势。 (3:45) 交易的失效边界与最大亏损必须在入场前完全前置锁死，防止持仓面临极端波动和巨大心理压力时出现失真与操作变形。 (7:56) 仓位设计必须预留极端缓冲以防范墨菲定律，计入连续爆雷亏损与危机中多标的强相关共振暴击的现实场景。 (12:31) 风控体系必须穿透数学层面并适配个体心理与生理承受力，持仓期出现频繁刷新行情等焦虑冲动即代表行为层面已发出风控警报。 (16:08)

Reading summary

PowerUpGammas 指出，交易者不能将高胜率或高盈亏比等同于“低风险”，真正的低风险交易不是死板公式或主观自信，而是建立在逻辑优势、前置边界、极端缓冲与心理适配四个维度之上的完整思考框架。破除指标迷信与优势成立的前提 (0:00) 许多交易新手倾向于把高胜率系统（例如 80% 胜率、0.6:1 盈亏比）误判为低风险，但脱离了单笔亏损额度和系统稳定性，单纯比较 45% 胜率（2:1 盈亏比）与 80% 胜率毫无意义。二级市场中散户想要真正的无风险收益只有银行定期存款，其他看似高收益的理财产品往往隐藏了底层风险。金融交易获利的本质是主动承担特定风险，低风险评估的首要前提是判断这种风险是否具备正期望优势，即交易逻辑必须同时满足“可被合理阐述（Explainable）”、“可被测试验证（Testable/Verifiable）”以及“可被重复执行（Repeatable）”，否则后续风控毫无根基。失效边界完全前置以防决策失真 (7:56) 确定风险值得承担后，交易者必须明确交易的失效边界（止损点）与损益分布。失效点可以依据关键技术位、持仓时间或辅助指标设定，本质是承认入场逻辑被推翻并认错离场。核心纪律在于所有止损规则与仓位风险必须在下单前锁死。一旦持仓进入真实市场，人在极端波动与压力之下的临场决策极不可信；若不提前设定硬性约束，盘中必然因心理崩溃而导致操作变形。预留极端安全余量抵御墨菲定律 (12:31) 量化回测常假设亏损平滑发生，但真实市场遵循墨菲定律，单策略亏损容易接连爆发，且在流动性危机等恐慌行情中原本分散的标的会产生强正相关性，引发共振暴击。低风险系统必须将极端连亏纳入考量，仓位设计需如同核定载重 5000 吨但能承受超载大风浪的货轮一样，留出充分的安全缓冲（Buffer），确保头寸在遭遇极端连续亏损后依然具备生存能力，而非仅仅做微小仓位。风控必须适配个体的心理与行为 (16:08) 数学上单笔亏损 500 美元能维持账户财务生存，并不代表能保障执行的稳定性。若开仓后频繁查看行情、刷新盈亏，这种焦虑冲动即是心理承受力超载的警报。一旦风险超出真实心理边界，交易者便会出现忽视信号、擅自调整既定止损或恐慌性提前平仓等违规行为。真正的低风险交易要求理论风控与交易者个体的生理及心理承受力高度匹配，以保证在任何行情下均能维持如机械般的稳定执行。 PowerUpGammas 总结认为，低风险不是依赖主观判断“绝不可能错”而豪赌的错觉，也不是死板的指标清单，而是一套涵盖优势可重复、边界前置、抵御极端共振及心理行为适配的专业认知系统。

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[0:00] PowerUpGammas: 趴在地上看交易 [0:00] PowerUpGammas: 借假修真 [3:45] PowerUpGammas: 主动承担某种我们愿意承担的风险 [7:56] PowerUpGammas: 走到这个位置，我的入场逻辑被推翻了，我认错离场 [7:56] PowerUpGammas: 就像一个人在严重拉肚子的时候，是绝对无法相信肚子里的任何一个屁的 [12:31] PowerUpGammas: 屋漏偏逢连夜雨，船迟又遇打头风 [20:10] PowerUpGammas: 研究了三百年、看准了每一个变量，这把绝不可能错 [20:10] PowerUpGammas: 低风险不是一个指标，而是一套思考方式

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[0:00] 有两个交易系统我们来看一下哪个东西好一点我们来看Win Rate OK是他的胜率第1个系统45%左右就不要去纠结到底45.5还是46所有东西都是conceptual level的我们讲的是概念层面的东西你需要综合理解80第2个 rs盈亏比盈对亏这个呢谢谢大家二比一这个呢?谢谢大家0.6好我现在就问你那个好两者的视频谢谢大家把自己放在一个嗯没有参与过市场的人这个思维框架里面谢谢大家谢谢大家绝大多数人都会选这个二句说我有经验这个靠谱所以这个好吗?谢谢大家好拜拜Low risk trade谁是低风险的交易或者说把它写成Trading System所以是低风险的交易系统呢你吗都不死了因为我们看问题不能够这么浅薄这么就不能够趴在地上离第5000英尺去看交易带上你的专业的判断带上你的逻辑判断带上你超超越普世经验的看眼光你去思考这个问题都谈不上我们不是这样思考的这是谁这样思考这是刚刚刚学交易的人或者是没有任何交易经验的人这可能是分析师的思考方式但是你作为市场参与者,我们看问题不是这样看的谢谢大家那随便说一下谢谢大家80%的胜率亏多少钱45%2比1是否稳定都不知道不知道我们瞎猜什么所以我们今天要解决的问题是我们经常说 that's low risk trade这是一个无意义的话下这个结论很复杂的我们如何去看就是我我们今天要去这视频解决的问题就是你的思考方式而不是说你学到一个判定的流程这个交易是一个低风险的不只是这样子的我们学到一个交易的思考方式借助这个Low risk trade 什么是 low risk?我们去谈交易的思考方式还是那句话我们要借假修正谢谢大家我告诉你你作为市场参与者的角度trader的角度你第一件事情A我们要去看我们要去做一个判断这件事情这一个交易系统或者是什么这个乱七八糟的事情这个生意这个风险一个字一个字的去品一下风险是否值得我们长期的持续的或者是我们一起重复的这样更好理解优优独播剧场——YoYo Television Series Exclusive去承担风险这件事我写出来这几个有几个关键词我们一个个拆啊承担风险首先任何事情我们都要承担风险这个跟我们在社会生活中是不是一样的有舍有德所以我前两年还在不断的说到这个因为刚讲期权的时候不断说到的观众说 Sam教我一下如何在A股市场套利可奈吗?你凭什么你作为一个零售你想获得金融市场的无风险收益不可能你要么去搞这个谢谢大家去买CD就是定期存款无风引受益你在你在这个市场 [5:00] 你搞的这种什么所谓的理财你看到的他的收益货币市场的收益不错我告诉你根本不知道他什么弄出来的里面有很多东西我没有办法跟你说但是我告诉你你看上去的无风险不可能不是的人家给你遮掉了很多东西不告诉你而已好任何事情我们在金融市场获利一定是因为我们承担了某种风险这个风险是我们愿意承担的不愿意承担我们用野生工具给他给覆盖掉一定是承担的风险第二个要素呢是长期的Long turn第三个要素呢重复的不断的去做谢谢大家我们去评估一下这件事情我们能不能够长期的重复的让我们甘愿去冒风险这个是最最根基的事情想把这个事情搞明白那你一定是因为你搞清楚了这个关系就是说我发现我有一个交易的方法或者是这个交易方法能够Explainable第一点Explainable能够可以被阐述的可以被描述的能够说清楚的能够 testable好或者你可以是 Verifiable一样的不行能够被测试的能够被重复执行的Repeatable谢谢大家什么东西呀这全部都是定语对不对logics你发现一套逻辑能够被 explainable不断的被可以被有效的合理的解释可以被有效的去测试验证的或者是旁敲射击或者是不管是直直接的或者是间接的能够总之能够被一定程度是验证的还有个呢能够重复的让我去执行这套逻辑一定是基于这个我才能够认为OK这个风险值得我长期重复去承担它所以我们这个第1个阶段解决的是什么我们是否谢谢大家值得风险层面是否值得做但是我这里给大家先待会说当你解决了我这个风险值得去冒的时候我们才有下面如何去冒怎样冒有两点啊刚才我们说的是这个 A 给大家去理一下思路这个风险是否值得值得去冒风险谢谢大家反映的是我们的交易是否有优势是否有Ods如何去冒谢谢大家谢谢大家谢谢大家是我们这个风险管理Riskmanagement的事情风险管理做的如何两件事情啊我们刚才是A解决的是这个没有这个不用考虑的下面东西都是白扯然后才是B但是B我们可能会分开来讲那么你做一个市场参与者的角度我们还是可以用一个 low risk trading system or trade第2个思考点B问自己一些问题第一个失效点好咱们记忆比交易一定会亏损失效点是在哪里?你有没有明确的失效点?失效点就直接指向你的stop loss你的stop loss可能是点位的谢谢大家可能是基于timed exit或者是指标配合的好谢谢大家或者是其他的市场参照的谢谢大家是下点你的逻辑判断前面有很好的行文逻辑跑到这个地方我的逻辑错了OK 这是你的试下点失效点一旦失效谢谢大家我会亏损多少被割掉多少肉那还有我的损益损益分布情况什么样你看我经常提到这个词啊非常非常重要损益的分布如果你不了解的话我们根本就没有办法去分析这个东西到底是Lowerous Trade or High [10:00] risk trade. Swing in the fanboy. Thank you. What are the concepts? Actually It's not always in this case. It's like your friend You are not aware of your character. Thank you. You can decide to get friends This is you 判断的第2个思考点全部要搞清楚 If you don't have to do a decision But I'll give it a 实践性的一个提醒 You can use the process of the process 时效点一定是 It's a very simple thing. Thank you. Thank you. Bye. 什么叫前置? 就是所有的这种你看我这边最重要的是什么?一种约束 Restraint, a threat of a threat. So, the "stress" is a threat. The "stress" is a threat. The "stress" is a threat. These things. You should go to your real estate before, and you should be ready. What is it? because in the real estate process you have your pressure will completely lose your decision 举一个非常形象的例子当你拉肚子的时候 Thank you. Thank you. You can believe any one of them? And just a few words you just keep us we're going to say that a bit That a bit Thank you. Thank you. Thank you. Thank you. Thank you. Thank you. Let's look at C. The third direction is the C. We have the same strategy, which is a low risk strategy. This is a way of a way to go. This is a way of the way of the way. The way of the way of the way is to be a small. So I'm just saying, I'm just a little more. they are the same kind of exchange Remember Logic is the same, the same thing. It's different. It's different from the exchange. It's different from the trade. Okay. This is a Um, you have an effective way of doing the odds. Thank you. Thank you. you are a big You will never be able to see the odds of the day. This is This problem will be in a very new year of the period Thank you. I saw that people are paying over a hundred million dollars So, The reason is 到最后我们分析下来不是什么策略的问题 This is the problem. This is the problem. You can say that, but if you do, you have 100 billion dollars, 100 billion dollars, if you can do this, Bootstrap It's not a thing. In the real world, it could not happen to happen like this? I told you, this is a thing you can't believe, this is the "mere fee" rule 莫非定律损失往往从你的单策略上来说你的损失往往会成对的成扎堆的出现 You know, in the other hand, you also have a lot of stocks. The stocks are a strong correlation. The correlation is very very strong. 救命市场的情况,要命的市场,它是非常非常强相关的,那么损失是更加 to add this, the potential of the potential Thank you. Thank you. Thank you. So you must factor in this kind of pattern. factor in. Thank you. Thank you. Bye. because "乌漏偏风连夜雨" this is the word "船池又欲打头风" So, we have the third angle Our key word is what? Thank you. you [15:00] 留位置留有余地我们要有足够的缓冲就比如说来咱们举个形象生活中的形象例子就很好理解了一艘船这是一个什么船对吧5000吨级的这个船你说他只能乘5000吨,哎不5000吨起不是这个概念我们说他能够装货装5000吨OK?装6000吨这个船会爆炸吗装气球能够爆炸吗照样开扛风还能扛十几呢为什么这个船在设计的时候留有极大的buffer他考虑非常大的极端环境的影响就是所谓的 lossfactor in谢谢大家把这个东西概念去理解我们刚才说的C的角度第四个角度第四个评估角度我们刚才说了一套理论从我们这个风险值得风险值得谢谢大家谢谢大家谢谢大家谢谢大家那这个留有余地谢谢大家有余量还有风险前置前置的边界谢谢好优优独播剧场——YoYo Television Series Exclusive谢谢大家谢谢大家谢谢大家到最后看上去哎呀算的都是都是很准确的都是很精确都是像数学一样的真正最后是谁去落单啊是你的个人是retail这时候我们就要从一个人作为你的角度作为一个人一个生物的角度去考虑这个问题了以前跟大家说过风险承受能力真实和理论是有差别的我现在是换一个还是不换换一个吧我们风控。往往讲的是这种数学层面上的就是这个理论上的前面都算好了我应该能够承受500美金的亏损这个封控结束了这第一层就所谓的数学层面上的就是纯理论上的层面的解决的是你的账户啊账户的生存或者是财务上的生存做好了风空做好了我不会出事儿我的账户能够一直稳定的运行第二个层面谢谢大家是个体行为层面的这是较少人考虑的因为意识不到什么канья谢谢大家我所冒的风险嗯不管是上面算出来让我冒多少风险我自己要去评估一下比如说我们我们举一个例子就是很有效的警报系统当你一个order入场之后我们照理说你可以安静的关上电脑如果你发现这时候你开始不断的去看手机去查查询这个报价打开电脑看一下他的pnl不断的想去看有这样的冲动记住动作不做但是你有这种冲动也算nama就意味着你出问题了就意味着这个风控给你提示了前面这些东西都不做数了接着你会导致什么呢一旦出现了这个空洞就会出现我们前面说的这个跳单啊这个单这个我们直接 ignore 这个信号啊或者是我们去override好谢谢大家override以前的rule加减的增加弱或者是减少弱或者是我们就迟到早退啊我们退场早啊会发现各种各样一系列的问题后面就执行出问题了所以个体行为上的这种控制保证的是他保证不是你这种账户了他最后最后指向的是你的行为的是否稳定我还能不能跟以前一样去稳定的分析稳定的执行能不能做到这个事情所以这个C讲的是什么谢谢大家关键字叫心理谢谢大家是PAY好因此我们我们回回顾一下 [20:00] 整个话题我们是说的这个low risk trade应该是怎么样去看拜拜或者是 trading system我们如何去分析我们这个Wingrate如果你去看 WinRate 就太浅薄了我们去看这个盈亏比也不是那个事儿我们甚至是看哎呀这个是最容易出现的啊我的信心很强这笔我分析了300年我看准了每一个东西一定没错所以我好赌一把信心这个问题出现很很很常见的一般是没有任何经验的谢谢大家没有交易经验的人好没有交易经验之人都会跌过这个坑里面去还有一个分析师好这是难以回避的一种心理问题分析师会以信心来去界定是否是Low Risk Trade但是我们跟大家讲的这种一套你从交易者的思路真正的市场参与者的思路A B C D四个方向你要去看所以他不是最后一个charkist ok 我们四个全部满足标准的这是一个low-risk trading 我是告诉大家再次提醒大家是一套思考方式风险值得谢谢大家你会发现市场参与者的思维跟普通大众是完全不一样的谢谢大家优优独播剧场——YoYo Television Series Exclusive谢谢大家边界前置优优独播剧场——YoYo Television Series Exclusive谢谢大家我们造一艘船6000吨能干吗能否起来的8000吨也没问题足够缓冲谢谢大家谢谢大家谢谢大家心理适配看就四个程度四个角度好讲到这里

交易员推翻高胜率迷信 以前置失效点与仓位缓冲重构低风险