熊猫交易学社推三线移动止损战法捕获单边趋势利润

【第02期】学会移动止损，让你从500点稳赚到5000点！ — 熊猫交易学社

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通过动态跟踪最新三根K线的极值调整止损而不设固定止盈，能在强趋势中放大盈亏比，但频繁震荡行情下盲目套用会导致转盈为亏。

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Detailed notes

## Background 该内容由熊猫交易学社于2021年3月29日发布在YouTube平台上。视频简介指出，许多交易者在面对5000点的行情时往往只赚取500点就匆忙平仓，因此非常有必要学习移动止损技术来把握更多利润，同时强调在币圈暴富的关键在于学好技术。

## TL;DR 本视频详细讲解了旨在捕获单边大趋势的“三线战法”移动止损策略。该战法的核心逻辑在于强趋势中的行情回调通常不超过三根K线，通过动态调整最新三根K线的极值作为不设固定止盈的移动止损位，在空头演练中实现了8.84比1的超高盈亏比。然而该战法具有盈亏同源的劣势，在震荡盘整或长影线频繁交替的市场结构中容易导致盈利变亏损，因此更适合在行情稳健、大趋势的高低位以及多头单边牛市中配合不断抬高的最低点来动态出场。

## Atmosphere & style 整个讲解过程显得专业务实且接地气，导师以一种过来人的“ helpful peer ”姿态娓娓道来，既不贩卖焦虑也不夸大其词。在对比传统固定止盈错失3000点暴跌行情时，言语间流露出交易者真实痛失利润的遗憾与沮丧；而在多头实盘演示中，面对战法失效、盈利变亏损的尴尬局面，又带有一丝直白而传神的“蛋疼”和无奈。整体节奏在有惊无险的实盘推演与冷静的市场环境甄别中切换，带给观众一种既刺激又充满技术理性的沉浸式学习体验。

## Key takeaways - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=0s) 在强趋势行情中，传统的固定止盈模式常导致交易者过早平仓，错失单边大行情的大幅利润。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=0s) “三线战法”是一种不设固定止盈、只动态调整止损的出场方式，旨在通过移动止损捕获长线大趋势。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=0s) 该战法的核心逻辑是：在一个强趋势中，行情的回调通常不会超过三根K线（微型整理周期），超过则大概率发生反转。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=0s) 在空头交易应用中，三线战法通过不断将最新三根K线的最高价作为新的止损位，实现止损的同步向下移动。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=0s) 当移动后的止损位低于最初的进场点时，即使随后行情反弹触发止损，由于锁定了中间利润，实际效果也相当于止盈。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=0s) 在实盘演示的空头行情中，三线战法成功将传统固定止盈的1.84:1盈亏比放大到了8.84:1，大幅提升了最终斩获的利润。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=300s) 三线战法具有盈亏同源的特性，若在不适宜的市场结构中死板套用，可能导致原本可以盈利的交易最终变成止损亏钱。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=300s) 在多头交易中，三线战法的逻辑与空头相反，需要随着行情的稳步上攻不断向上抬高最新三根K线的最低点（极小值）。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=300s) 当盘面走势激烈、长影线繁多或处于大阴大阳频繁交替的震荡交易区间时，应避免使用三线战法，采用传统固定止盈止损更为稳妥。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=300s) 当做空或做多信号出现在较大趋势的高位或低位且行情走势稳健时，最适合使用三线战法来博取超高利润。

## Detailed walkthrough ### [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=0s) 三线战法的核心原理与空头实盘演练

在日常交易中，交易者常常面临“平仓过早”的遗憾，例如行情明明走出了5000点的空间，却因为过早止盈只吃到了1000点，眼睁睁看着大把利润溜走。为了在不扩大风险的前提下有机会放大收益，“三线战法”应运而生。这是一种不设固定止盈、只动态调整止损的出场方式。其核心逻辑在于：在一个强趋势中，行情的回调通常不会超过三根K线。如果超过三根，往往预示着行情大概率将发生反转。三线战法将三根K线视为一个微型的整理周期，并以该周期内的极值（最高点或最低点）作为动态出场点，旨在确保部分利润的同时，尽可能捕获更长线的单边大趋势。

为了更直观地展示三线战法的威力，可以将其与传统的固定止盈交易进行对比。以15分钟K线图的日内空头交易为例，市场在经历一段明显的下降趋势和短暂反弹后，出现了一个代表上涨无力的“流星线”（即Pinbar组合中的一种），发出了明确的做空信号。

* **传统固定止盈模式**：在信号K线收线位置进场做空，止损设在信号K线的最高价，止盈设在下一个支撑位。虽然该笔交易成功达到止盈位，实现了1比1.84的不错盈亏比，但随后行情一路向下暴跌将近3000点，传统交易者只能“眼睁睁看着它白白流失，其实是非常遗憾、非常沮丧的”。 * **三线战法（移动止损）模式**：同样位置进场，同样设置初始止损，但**不设固定止盈**。将信号K线算作第一根，当第三根K线收准时，这三根K线组合的最高价仍为信号K线的高点，止损保持不动。当第四根K线出现时，最新的三根K线整体重心下移，其最高价转移到了新的K线上，此时便将止损位同步向下移动。

随着行情继续发展，即使中间出现一根阳线，只要最新三根K线的最高点发生变化，止损就会继续跟进。即使随后行情反弹触发了该移动止损，由于此时的止损位早已低于最初的进场点，这笔交易不仅不会亏钱，反而“其实就相当于止盈”，牢牢锁住了中间的利润。在随后的第五根至第九根阴线中，行情一路向下，期间虽有一根阳线“有惊无险”地差一点扫到止损，但最终并未触及。直到行情末端一根大阳线拔地而起，才正式“打掉我们的止损位”平仓出局。

* **传统模式盈亏比**：1.84: 1 * **三线战法盈亏比**：8.84: 1 * **最终捕获利润**：从入场到出场斩获3000多点利润，而初始承担的止损风险仅有300多点。

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[05:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=300s) 三线战法的劣势、适用场景与多头应用

尽管三线战法在单边强趋势中具有极高的魅力，但它并非完美无缺，同样存在明显的劣势。在特定市场结构下，它可能会将盈利变为亏损。以一段多头交易为例，行情在支撑位附近出现了一个经典的“金K”做多信号。如果选择在回调至$61.8\%$的位置进场做多，并将固定止盈设在上一个K线的开盘价附近，传统交易在第二根K线时就能顺利达到止盈位，高高兴兴地平仓落袋，拿下一笔盈亏比为1.97比1的漂亮交易。

然而，若在同一地方死板地套用三线战法，情况就会变得有些“蛋疼”。由于做多与做空的逻辑完全相反（做空需要不断调低止损位，而做多则需要不断抬高止损位），随着第三根K线的产生，交易者放弃了在原定目标位平仓，而是选择不设止盈并尝试调高止损。不幸的是，市场随后直接走弱，并未继续向上拓展空间。最新三根K线的最低点发生转移后，行情突然砸出一根大阴线，直接向下刺穿了移动止损位。结果，使用三线战法的交易者“不但没有拿到这笔盈利，反而还止损亏钱了”。

基于这种盈亏同源的特性，交易者必须学会在不同的市场环境中甄别使用：

* **不适宜场景（避免使用）**：当盘面走势非常激烈、出现大量上下长影线，或者大阴线和大阳线频繁交替时（如明显的震荡交易区间），必须避免使用三线战法，甚至应当避免在区间内作单，此时使用传统的固定止盈止损办法更为稳妥。 * **适宜场景（强烈推荐）**：当行情走得比较稳健，且做空或做多信号出现在较大趋势的高位或低位时，最适合使用三线战法来博取超高的利润。 * **多头应用要领**：在多边趋势中，随着行情的稳步上攻，将最新三根K线的极小值（最低点）不断向上抬高，直到有一根K线向下打掉该止损位再切出局，基本就能完美吃到整段单边牛市的全部利润。

## Notable quotes > [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=0s) 眼睁睁看着它白白流失，其实是非常遗憾、非常沮丧的

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=0s) 其实就相当于止盈

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=0s) 有惊无险

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=0s) 打掉我们的止损位

> 不贩卖焦虑，不制造恐慌，不夸大其词，不是巴菲特，更不是常胜将军

> 想在币圈暴富，学好技术是关键

> 这里有“渔”也有“鱼”！

> 让我们一起打破玩合约不能赚钱的魔咒！

> [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=300s) 蛋疼

> [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A&t=300s) 不但没有拿到这笔盈利，反而还止损亏钱了

## Mentioned 比特币, 巴菲特, 熊猫交易学社, 微信公众号

[Source](https://www.youtube.com/watch?v=7O6t7b5bX1A)

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熊猫交易学社推三线移动止损战法捕获单边趋势利润 通过动态跟踪最新三根K线的极值调整止损而不设固定止盈，能在强趋势中放大盈亏比，但频繁震荡行情下盲目套用会导致转盈为亏。 本视频详细讲解了旨在捕获单边大趋势的“三线战法”移动止损策略。该战法的核心逻辑在于强趋势中的行情回调通常不超过三根K线，通过动态调整最新三根K线的极值作为不设固定止盈的移动止损位，在空头演练中实现了8.84比1的超高盈亏比。然而该战法具有盈亏同源的劣势，在震荡盘整或长影线频繁交替的市场结构中容易导致盈利变亏损，因此更适合在行情稳健、大趋势的高低位以及多头单边牛市中配合不断抬高的最低点来动态出场。 在强趋势行情中，传统的固定止盈模式常导致交易者过早平仓，错失单边大行情的大幅利润。 (0:00) “三线战法”是一种不设固定止盈、只动态调整止损的出场方式，旨在通过移动止损捕获长线大趋势。 (0:00) 该战法的核心逻辑是：在一个强趋势中，行情的回调通常不会超过三根K线（微型整理周期），超过则大概率发生反转。 (0:00) 在空头交易应用中，三线战法通过不断将最新三根K线的最高价作为新的止损位，实现止损的同步向下移动。 (0:00) 当移动后的止损位低于最初的进场点时，即使随后行情反弹触发止损，由于锁定了中间利润，实际效果也相当于止盈。 (0:00)

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针对交易者常因过早止盈而错失大行情的痛点，熊猫交易学社提出了不设固定止盈、动态移动止损的“三线战法”，旨在通过三根K线的微型整理周期捕捉单边强趋势，但该方法也存在震荡市中将盈利转为亏损的固有劣势。 核心逻辑与动态跟踪机制 (0:00) “三线战法”的核心逻辑在于强趋势中的回调通常不会超过三根K线，若超过三根则大概率预示反转。该策略将连续的三根K线视为一个微型的整理周期，并以该周期内的极值（最高点或最低点）作为动态出场依据，在不扩大初始风险的前提下争取更长线的单边趋势利润。 在执行层面，该战法进场时不设固定止盈。以空头交易为例，进场后以信号K线为起点，当第四根K线出现且最新三根K线的整体重心下移时，止损位便同步下调至最新三根K线的最高点。随着行情推进，只要极值发生转移，止损位便持续跟进；当移动止损位被反弹触及但已低于进场价时，即可实现锁定利润平仓。 空头实盘对比：固定止盈与移动止损 (0:00) 在15分钟K线图的空头案例中，市场在反弹后出现代表上涨无力的“流星线”。传统的固定止盈模式在下一个支撑位平仓，实现了1:1.84的盈亏比，但随后错失了近3000点的单边暴跌空间。 使用三线战法时，止损位随着最新三根K线的高点不断下压。期间虽然出现阳线甚至险些触及止损，但直到行情末端出现大阳线打掉移动止损才正式平仓。该笔交易以300多点的初始风险博得3000多点利润，将盈亏比提升至8.84:1，验证了其在单边强趋势中放大收益的效果。 战法缺陷与多头交易风险 (5:00) 三线战法并非万能，具有盈亏同源的特征。在多头交易中，其规则与做空相反，需要随着行情上攻将止损位锚定在最新三根K线的最低点并不断向上抬高。 如果市场未能在进场后展开强劲单边走势，该策略就可能暴露出严重缺陷。例如在支撑位出现“金K”做多信号后，传统固定止盈在第二根K线即以1.97:1的盈亏比止盈出局；而三线战法因放弃目标位平仓并调高止损，随后遭遇大阴线向下刺穿移动止损位，导致该笔交易不但未能兑现盈利，反而转变为亏损出局。 适用环境甄别与操作建议 (5:00) 基于不同行情下的表现差异，交易者必须根据市场结构选择出场方式。当走势激烈、伴随大量上下长影线，或大阴线与大阳线频繁交替的震荡区间内，三线战法极易遭遇频繁打损，应避免使用，甚至应避免在区间内交易，此时采用固定止盈止损更为稳妥。 该战法强烈推荐用于走势相对稳健、且多空信号出现在较大趋势高位或低位的场景。在多头趋势中稳步抬高三根K线低点，在空头趋势中稳步压低三根K线高点，方能最大化发挥其捕捉整段单边行情的优势。 三线战法通过牺牲震荡市中的确定性止盈来换取单边行情的高盈亏比，其实际表现高度依赖于交易者对趋势与震荡市场环境的甄别能力。

Source quotes

[0:00] 眼睁睁看着它白白流失，其实是非常遗憾、非常沮丧的 [0:00] 其实就相当于止盈 [0:00] 有惊无险 [0:00] 打掉我们的止损位 不贩卖焦虑，不制造恐慌，不夸大其词，不是巴菲特，更不是常胜将军 想在币圈暴富，学好技术是关键 这里有“渔”也有“鱼”！ 让我们一起打破玩合约不能赚钱的魔咒！ [5:00] 蛋疼 [5:00] 不但没有拿到这笔盈利，反而还止损亏钱了

Original transcript

[0:00] 你在交易过程中一定会遇到这样的情况很多时候行情明明走出了5000点的空间但是由于你平仓平早了导致你只吃到了1000点的利润眼睁睁的看着4000点的利润从你手中溜走那么你会感觉到非常的沮丧和遗憾但如果说你学会了移动止损就会牢牢的锁住利润那今天我们就来学习一下在不扩大风险的情况下有机会扩大收益的出场方式三线战法请注意我说的是有机会扩大收益不是一定会扩大收益因为收益永远和风险成正比什么叫那什么叫三线战法呢它指的是在一个较强的趋势里边一般行情的回调不会超过三根K线如果超过三根K线那么这个行情反转的概率就会比较大三线战法就是在交易的时候不设置止盈而只设置止损止损会按照新的三根K线的极值来设定它的原理是以三根K线作为一个较小的整理周期把小级别整理周期的高低点作为我们的出场点三线战法中最重要的用处就是在保证部分利润的同时尽量抓住更多的单边趋势那么接下来我们结合石盘来讲解一下三线战法应该如何操作我们那就以这段交易为例我比较习惯做日内交易所以我看15分钟头会多一些很明显这是一波下降趋势对吧然后在经历一小段的反弹之后那么发现上涨无力然后呢并且出现了做空信号就这有一个流行线那么这个金K之前我们讲过这个我们可以称之为拼霸对吧我们就要尝试在这里做空那么我们先来看一下在没有移动止损的情况下我们应该如何完成这笔交易假设我是在这根K线的这根K线的收线的位置去进场做空那么止损放在这根K线的最高价的位置这个止盈放在下一个支撑位就这个位置假如说我们放在这里我们看到盈亏比是1比1.8还是不错的交易然后我们发现很快市场达到了这里达到这里之后很快达到了我们的止盈位就这个位置对吧然后我们平仓出局了止盈出局但是接下来的走势就有点令人淡疼了行情一路向下我们可以看行情一路向下不回头又走了将近3000点这3000点我们是没有抓住的就是这样在我们眼前白白流失其实是非常遗憾非常沮丧的那假如说我们用三线战法也就是用移动止损的方法来做这笔交易应该怎么做呢依旧还是在这里进场止损呢放在这个位置但是呢我先不设置止盈但是我先不设置止盈但是我还是先放这啊这个止盈可以忽略我先不设置止盈但止损一定要设接着我们等待第三根K线的到来当然这个信号K线算作第一根K线然后第二根K线第三根K线此时我们会把这三根K线当作一个整体我们会去寻找这三根K线的最高价还是我们信号K线的这个位置对吧所以我们的止损还是放在这里不动然后接着往下走那么当出现第四根K线的时候我们就把最新的这三根K线当做一个整体那么我们发现这三个K线的最高价是在这个位置对吧就转移到了这个K线上那么此时我们就会把止损从这个地方移动到这个位置接着往下走以此类推然后出现了一根阳线这个时候那么这三根K线现在当做一个整体我们又会把止损从这个K线移动到这个K线如果说现在行情打到了我们的止损位我们出局了请问这个时候我们是亏钱了吗并没有对吧因为我们的进场点是在这个位置但是我们的止损是在这个位置被打掉其实中间还是有一定的利润空间的也就是我们是赚钱了所以此处的移动止损其实就相当于止盈对吧这就叫我们刚才所说的在保证部分利润的同时尽量抓住更多的单变趋势也就是说如果说打到我们的止损位在这个位置我们心态也是平衡的因为我们不会亏钱的那么以此类推行情继续往下走第五根坏线第六根坏线第七根坏线第八根坏线第九根坏线我们发现我们的止损位一直降低当出现这个时候我们的止损位在这里对吧这根阳线差一点扫到我们的止损位但是有经无险还是没有扫到那么接着往下走行情继续往下不回头我们的止损位一直往下然后再往后走突然行情来了一根阳线打掉了我们的止损位请记住在这个位置平仓止损出局我们看一下我们赚了多少钱我把它拉下来拉到这个位置8.81刚才我们不设移动止损的时候大概在这个位置是1.84对吧但是在这个的时候如果说你用移动止损的方法的话你可以达到8.84比1的盈亏比啊我们从入场到出场吃了3000多点的利润而当初我们最开始的止损只有300多点对比我们刚才没有使用移动止损我们的盈亏比只有1.84了所以这就是移动止损的魅力 [5:00] 当单边趋势特别强势的时候用移动止损是特别适合的三线战法呢同样也存在劣势比如说行情在信号之后的第一根K线就触及到我们的最初目标位然后再回来打掉我们的止损位如果说我们没有使用移动止损的话按照最初的交易计划我们是可以盈利平均仓的对吧我们还拿这段行情的这个位置做举例啊我们看到在这个支撑位的附近出现了一个金K那么假如说我们在这里建设多单然后呢我们选择我们就在这个回调进场在这个位置进场止损放在回调61.8%的位置大概在这里然后呢止盈放在上个K线的开盘价这附近然后我们发现这笔交易的盈亏比是1.97比1还是不错的那么如果说我们不按照三线战法的方式去做这笔交易我们接下来看第二个K线顺利达到我们的止盈位对吧我们就已经平仓出局了但是呢如果说我们使用三线战法我们的止损在这个位置随着第三根K线的产生我们可能要上调我们的止损位因为做多和做空是反的嘛做空是要不断的降低你的止损位做多是要不断的调高你的止损位对吧此时在这里我们没有去设置止盈我们没有平仓接着往下走行前又走弱不再往上接着走弱此时我们的移动止损位在这个位置 对吧因为最新的是这三个K线嘛这三个K线的最高点是在这个位置是在这个位置然后接着往下走此时移动止损位从这个位置转移到了这个位置但是我们发现在这里出现一个大线线直接打到了我们的止损位我们止损出场但如果说我们不用三线战法的话我们在这个地方就已经平仓出局了盈利出局了但是如果使用三线战法的话我们不但没有拿到这笔盈利反而还止损亏钱所以这就是三线战法的劣势所以我建议在行情比较激烈的时候比如说旁边上出现很多很多的影线或者说大阴线和大阳线交替使用的时候比如说这个地方就很出现很多的影线就使用我们传统的指引止损的办法包括在这个位置就有大量的阴线和阳线交替很明显是一个交易区间在交易区间中我们是要避免作单的对吧而当行情走得比较稳并且信号出现在较大趋势的高位或者低位的时候可以使用三线战法来博取比较高的利润那么对于用三线战法来做多单也是一样的道理移动止损你的最高比如说我们拿这段举例这个时候你的移动止损就要不断的去抬高直到这根K线打到你的止损位之后你出局基本上你是可以吃到整段利润的这就是移动止损的重要性