伯克希尔200亿美元抄底美股 7月CPI将定调美联储降息路径

三大周末事件搅动全局...！下周美股：稳了...？！ — 贝拉聊财金

贝拉聊财金

伯克希尔大规模建仓排除了美股系统性大跌的风险，但市场短线走向与宽松预期仍完全取决于7月核心CPI能否如期降温。

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Key ideas

  • 市场乐观情绪急剧升温，美银牛熊指数触及2021年以来高位，高收益债单周吸金40亿美元，但长端美债收益率仍居高不下，多空博弈白热化。 (0:00)
  • 下周宏观焦点全数锚定7月CPI与PPI，市场预期核心CPI同比将回落至2.4%，通胀若符合预期将彻底封死美联储9月加息大门并利好科技股。 (0:00)
  • 伯克希尔·哈撒韦二季度逆势净买入200亿美元股票，表明优质核心资产已进入合理估值带，有力印证美股当前不存在系统性大跌风险。 (5:00)
  • 美国参议院以90:6通过维持联邦资金至12月11日的临时拨款法案，暂时化解了11月中期选举前政府停摆的风险危机。 (5:00)
  • 中东冲突导致红海约60%商船被迫绕道好望角，航程单向暴增逾万海里，运力短缺与运费上涨成为潜伏在三季度的输入性通胀隐忧。 (8:45)

Detailed notes

## Background 该视频由财经频道“贝拉聊财金”于2026年8月10日发布在YouTube平台上。视频简介强调了周末发酵的三大重磅事件对全局的扰动，并探讨下周美股市场能否企稳走强，同时附带了频道个股检索方式及免责声明。

## TL;DR 本期节目深度解析了美股在极度贪婪情绪与达摩克利斯之剑般的高美债收益率之间的剧烈多空博弈，指出即将出炉的7月CPI和PPI通胀数据是决定美联储政策走向的核心锚点。财报方面虽进入平淡期，但仍有应用材料、思科及腾讯等硬件与AI焦点股值得关注。此外，贝拉重点梳理了周末的三大重磅事件：伯克希尔二季度净买入200亿美元为美股构筑坚实底线、参议院通过临时拨款法案暂时化解政府停摆危机，以及SK海力士巨额股东回报方案；同时提示投资者警惕红海航运受阻推升二次通胀的潜在隐忧。

## Atmosphere & style 视频整体呈现出专业沉稳、条理清晰且紧扣市场脉搏的解说风格。博主贝拉的语调自信干练，擅长运用生动的比喻化解复杂的宏观经济数据与地缘动态，在拆解暴涨暴跌与情绪指标时极具代入感。整期内容在提示风险与挖掘中长线确定性之间保持了理性平衡，既有宏观博弈的紧迫感，又给予听众清晰笃定的操作思路与心理锚点。

## Bulletin - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=0s) 市场乐观情绪急剧升温，美银牛熊指数触及2021年以来高位，高收益债单周吸金40亿美元，但长端美债收益率仍居高不下，多空博弈白热化。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=0s) 下周宏观焦点全数锚定7月CPI与PPI，市场预期核心CPI同比将回落至2.4%，通胀若符合预期将彻底封死美联储9月加息大门并利好科技股。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=300s) 伯克希尔·哈撒韦二季度逆势净买入200亿美元股票，表明优质核心资产已进入合理估值带，有力印证美股当前不存在系统性大跌风险。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=300s) 美国参议院以90:6通过维持联邦资金至12月11日的临时拨款法案，暂时化解了11月中期选举前政府停摆的风险危机。 - [08:45](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=525s) 中东冲突导致红海约60%商船被迫绕道好望角，航程单向暴增逾万海里，运力短缺与运费上涨成为潜伏在三季度的输入性通胀隐忧。

## Key takeaways - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=0s) 高收益债券基金创两年内单周吸金40亿美元纪录，比特币ETF 5日净流入5亿美元，风险偏好全面转强。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=0s) 非农数据爆冷录得负值引发市场两极分化解读：乐观派押注9月停加息，悲观派担忧硬着陆消费塌方。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=0s) 7月CPI成为后续宏观定价核心，市场预期整体CPI同比3.3%、核心CPI同比2.4%，结果将直接主导加降息预期与成长股走势。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=0s) 周四PPI作为出厂端指标通常领先下游CPI一到两个月，周五零售销售与密歇根大学消费者信心指数将检验经济韧性。 - [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=0s) 全球央行步调分化，澳洲联储预计按兵不动但转鸽，日本央行或因输入性通胀偏鹰，或将牵动全球套息交易逆转风险。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=300s) 下周财报聚焦AI与半导体产业链，应用材料、思科、Lumentum以及腾讯、中芯国际等公司将检验AI基础设施与硬件真实需求。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=300s) 伯克希尔二季度净买入200亿美元股票进行激进抄底，全球长线资金入场强化了美股无系统性大跌风险的逻辑底气。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=300s) 美国参议院通过临时拨款法案延长资金至12月11日，剔除了特朗普针对伊朗的紧急拨款与选民身份限制条款，防范政府停摆风险。 - [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=300s) 民调显示特朗普支持率降至35%，民主党在经济治理信任度上以37%反超共和党的36%，博彩市场预测民主党拿下众议院的概率升至约80%。 - [08:45](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=525s) SK海力士三季度拟推进巨额股东回报方案，通过大规模回购对冲潜在可转债转股或股东减持带来的筹码稀释，提振存储板块情绪。 - [08:45](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=525s) 红海航道受伊朗及地缘战事影响，约60%商船绕道非洲好望角使航程增加10,000至14,000海里，运费与油价抬升恐反噬欧美后续通胀。 - [08:45](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=525s) 面对高位宽幅震荡的美股，投资者当前交易应紧抓通胀数据定调美联储路径以及特朗普政策应对地缘与选情两大核心变量。

## Detailed walkthrough ### [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=0s) 多空对决拉满与宏观通胀风暴前夕

最近美股的走势可谓冰火两重天，一边是经历惊魂跳水之后的暴力反转，另一边则是机构间多空交锋激烈到几乎掀翻屋顶，普通散户在频繁的追涨杀跌中心态比坐过山车还要刺激。从大类资产层面的风险偏好来看，市场情绪全面升温：高收益债券基金单周大幅吸金40亿美元，创下近两年来的最高纪录；比特币现货ETF在短短5个交易日内净流入5亿美元，即便比特币价格持续横盘震荡，场外资金依然扎堆涌入。美银牛熊指数更是飙升至2021年以来的最高水平，整个市场的乐观情绪直接拉满，给人的感觉仿佛新一轮全面大牛市已经揭开大幕。

然而在这片繁荣喧闹的背后，隐藏的风险暗流却一点也没有减少。美债收益率持续居高不下，30年期美债收益率长期徘徊在近20年的高位，犹如一把高悬在美股头顶的达摩克利斯之剑。与此同时，美联储主席在公开发言中刻意回避明确的利率指引，讲话越来越含糊，政策方向愈发模糊，导致华尔街机构一边押注降息、一边又极度担忧通胀反弹被迫加息，多空博弈的撕裂感前所未有。此前非农就业数据爆出冷门，新增就业甚至录得负数，且前两个月的数据同步大幅下修，市场瞬间炸锅：乐观派认为就业走弱将彻底关闭美联储9月加息的大门，属于重大利好；悲观派则断定就业疲软意味着美国经济难逃硬着陆厄运，后续消费垮台、企业盈利坍塌将从基本面上抽干美股的支撑力。面对这种割裂，贝拉指出：“下周所有的宏观变量、政策走向、资产定价全部锚定7月CPI通胀数据这是下周美股重中之重。”

下周三即将出炉的7月CPI报告是决定局势的核心枢纽。目前华尔街投行一致预期7月整体CPI同比上涨3.3%，核心CPI同比回落至2.4%（创下2021年3月以来的最低水平），环比及核心环比预期均为上涨0.2%。若数据符合或低于预期，意味着通胀降温通道顺畅，美联储加息预期将被彻底封死，降息预期升温将直接利好美股成长科技股与黄金；反之，若核心通胀反弹，美债收益率必将暴飙并引发美股跳水。紧随其后的7月PPI报告同样不容散户忽视，作为工厂出厂端的上游物价，PPI通常领先下游消费端CPI一到两个月，属于关键风向标。此外，周五的零售销售与密歇根大学消费者信心指数将检验美国经济的底色。在美联储内部鹰鸽两派公开争吵、多名票委即将密集发声的背景下，加之澳洲联储大概率维持4.35%基准利率但释放鸽派降息预期、日本央行面临日元贬值与输入性通胀而可能释放偏鹰加息信号（牵动全球套息交易资金回流与高估值科技股流动性），全球流动性的博弈已行至十字路口。

- **高收益债券基金**：单周资金净流入40亿美元，创两年新高。 - **比特币ETF**：5个交易日累计净流入达5亿美元。 - **美银牛熊指数**：回升至2021年以来的最高区间，情绪面极度贪婪。 - **7月CPI预期值**：整体CPI同比预期3.3%，核心CPI同比预期2.4%，环比预期均为0.2%。 - **其他关键宏观发布**：周四美国7月PPI、周五零售销售及密歇根大学8月消费者信心指数初值。 - **央行动态**：澳洲联储预期维持4.35%并转鸽；日本央行政策基准预计暂缓但言论或偏鹰，牵动套息交易逆转风险。

```mermaid flowchart TD accTitle: Macroeconomic Data Scenarios and Market Impact accDescr: Flowchart illustrating how lower or higher than expected CPI data impacts Fed rate expectations, yields, and tech stocks.

subgraph Inputs["核心宏观数据"] CPI["7月 CPI / PPI 通胀数据"] end

subgraph Outcomes["市场分化路径"] Bull["数据符合或低于预期<br>(核心CPI降至2.4%)"] Bear["数据高于预期<br>(通胀黏性回潮)"] end

subgraph Impact["资产端反应"] BullOut["加息预期封死 / 降息预期升温<br>美债收益率回落 / 科技股黄金大涨"] BearOut["9月加息预期重燃<br>美债收益率飙升 / 美股高位跳水"] end

CPI --> Bull CPI --> Bear Bull --> BullOut Bear --> BearOut ```

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[05:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=300s) 财报平淡期催化与周末三大政经重磅事件

随着财报季密集披露期告一段落，市场进入相对平淡的阶段，但局部科技与AI供应链仍有焦点公司值得紧盯。半导体设备龙头应用材料（Applied Materials）、网络巨头思科（Cisco）以及云基础设施公司将陆续放榜。此前有报道称特朗普政府拟限制进口中国产新型光模块，市场已提前交易该预期，下周需密切关注光通信巨头Lumentum的管理层表态与实际产能承接能力。中概股方面，腾讯控股将于周三公布二季报，华尔街普遍预期其营收同比增长10%，但非国际净利增速可能放缓至6%，高盛、摩根大通等大行均预计其二季度资本开支将显著扩张，规模或达2000亿元级别；中芯国际、华虹半导体、联想集团等AI硬件明星股也将放榜，成为验证全球AI实际需求的试金石。

聚焦到周末发酵的三大重磅事件，首当其冲的是伯克希尔·哈撒韦二季度的大举建仓行动，巴菲特团队净买入高达200亿美元股票，交出了极其激进的抄底答卷。在分析伯克希尔真金白银的操作所代表的底层逻辑时，贝拉明确强调：“当前，美股不存在系统性大跌的风险。”作为全球价值投资的风向标，伯克希尔的入场意味着优质核心资产已落入合理估值带，不仅压制了空头情绪，还将引导全球养老金、主权财富基金等长线对冲资金跟进配置美股龙头科技、消费蓝筹与金融股，为大盘注入源源不断的承接资金。

周末第二件大事是美国国会参议院以90票赞成、6票反对的压倒性优势，通过了一项将联邦资金维持至12月11日的临时拨款法案，以避免在11月中期选举前出现政府停摆的黑天鹅。尽管该法案剔除了特朗普要求为伊朗战事追加的紧急拨款以及争议性的选民身份识别条款，但仍需在众议院复会后调和分歧并在9月30日前签署生效。与此同时，路透社与益普索最新民调显示，特朗普支持率跌至35%，在经济治理能力上，民主党以37%比36%实现十年来对共和党的首次反超；若立即举行国会选举，选民倾向民主党的比例达42%，领先共和党的37%。历史统计显示，1946年至2022年的20次中期选举中，执政党有18次在众议院丢失席位，平均净亏25席；博彩平台上民主党掌控众议院的概率已飙升至80%左右，迫使共和党阵营在中期选举策略中选择淡化特朗普的曝光度，尽量避免将选举演变为针对总统个人的公投。

- **重点财报公司**：应用材料（Applied Materials）、思科（Cisco）、Lumentum、腾讯控股、中芯国际、华虹半导体、联想集团。 - **伯克希尔·哈撒韦动向**：二季度逆势净买入200亿美元股票，提振市场中长期长线配置信心。 - **临时拨款法案进展**：参议院90:6通过临时法案，拨款维持至12月11日，规避了政府在11月选举前停摆的风险。 - **美国大选民调风向**：特朗普支持率降至35%；经济治理信任度民主党（37%）反超共和党（36%）；机构预测民主党赢下众议院概率触及80%。

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[08:45](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=525s) SK海力士股东回购与地缘航运溢价隐忧

周末的第三大重磅消息来自存储芯片领头羊SK海力士。市场传出SK海力士拟抛出高达710亿美元（或等值韩元巨额分配）的史上最大规模股东回报方案，计划通过大手笔股票回购对冲潜在可转债转股或大股东减持的稀释压力。针对部分投资者认为该消息早在6月中旬就已见报属于“炒冷饭”的质疑，贝拉澄清这实际上是韩国《经济日报》在8月9日的独家二次跟进报道，配合公司8月7日官宣的季度股息决策，标志着三季度追加股东回报方案正进入实质性落地的关键窗口期，对存储芯片板块构成直接情绪提振。

与芯片板块的利好形成对冲的是中东地缘冲突与航运供应链的潜在危机。受伊朗局势及相关冲突升级影响，红海航道安全持续承压，据英国海上贸易行动办公室（UKMTO）等机构的数据统计，约60%途径该区域的商船不得不选择绕道好望角。商船绕行导致单程航运里程额外增加10,000至14,000海里，运输时间大幅拉长，不仅直接推高了全球海运运费与集装箱租金，更对原油和能源供应链带来输入性通胀压力。能源与运力价格的抬升不仅会直接削弱消费者的可支配支出，更可能在三季度晚些时候反噬到美欧的通胀数据之中。

在梳理完宏观大盘、财报催化、政治选举与地缘黑天鹅后，贝拉提示投资者，虽然下周美股具备长线资金托底的基本盘，但短线波动仍高度系于核心数据的脸色。进入下一周的交易，投资者核心需要盯紧两大主线：第一是即将出炉的7月CPI与PPI数据能否证实通胀可控，从而彻底打开流动性宽松窗口；第二则是特朗普在面对支持率下滑及伊朗战局所带来的能源压力时，后续内政外交政策是否会出现极端化转向。面对高位剧烈震荡的美股，保持冷静与合理的仓位管理是应对变局的唯一解法。

- **SK海力士股东回报方案**：传出拟推历史级回购方案，媒体二次深度证实三季度将进入落地周期，对冲筹码稀释。 - **红海航运与地缘成本**：约60%商船被迫绕道非洲好望角，航程单向暴增10,000至14,000海里，运费与油价隐性推高通胀预期。 - **下周交易核心锚点**：一是通胀数据（CPI/PPI）对美联储9月利率决议的绝对定调，二是地缘局势对全球大宗商品与避险资金流向的实际扰动。

## Notable quotes > [05:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=300s) 当前，美股不存在系统性大跌的风险。 — 贝拉

> [00:00](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o&t=0s) 下周所有的宏观变量、政策走向、资产定价全部锚定7月CPI通胀数据这是下周美股重中之重。 — 贝拉

## Mentioned 贝拉, 特朗普, 巴菲特, 美联储, 伯克希尔·哈撒韦, 应用材料, 思科, Lumentum, 腾讯控股, 中芯国际, 华虹半导体, 联想集团, SK海力士, 澳洲联储, 日本央行, 高盛, 摩根大通, 美银, 路透社, 益普索, 英国海上贸易行动办公室, 韩国《经济日报》

## Video description 三大周末事件搅动全局...！ 下周美股：稳了...？！

如果需要查询过往视频中讲解过的公司：可以在YouTube上查“贝拉聊财金 + (公司名称/股票代号)"，比如“贝拉聊财金 TSLA Tesla”，如果标题提到就会显示在结果里，或者点击下面这个链接就可以看到全部视频的列表（按时间顺序）： https://www.youtube.com/channel/UCVomjkM_t0EcctTWSE1Jvxg/videos

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[Source](https://www.youtube.com/watch?v=3kvImNUPQ6o)

中文简报

伯克希尔200亿美元抄底美股 7月CPI将定调美联储降息路径 伯克希尔大规模建仓排除了美股系统性大跌的风险，但市场短线走向与宽松预期仍完全取决于7月核心CPI能否如期降温。 本期节目深度解析了美股在极度贪婪情绪与达摩克利斯之剑般的高美债收益率之间的剧烈多空博弈，指出即将出炉的7月CPI和PPI通胀数据是决定美联储政策走向的核心锚点。财报方面虽进入平淡期，但仍有应用材料、思科及腾讯等硬件与AI焦点股值得关注。此外，贝拉重点梳理了周末的三大重磅事件：伯克希尔二季度净买入200亿美元为美股构筑坚实底线、参议院通过临时拨款法案暂时化解政府停摆危机，以及SK海力士巨额股东回报方案；同时提示投资者警惕红海航运受阻推升二次通胀的潜在隐忧。 市场乐观情绪急剧升温，美银牛熊指数触及2021年以来高位，高收益债单周吸金40亿美元，但长端美债收益率仍居高不下，多空博弈白热化。 (0:00) 下周宏观焦点全数锚定7月CPI与PPI，市场预期核心CPI同比将回落至2.4%，通胀若符合预期将彻底封死美联储9月加息大门并利好科技股。 (0:00) 伯克希尔·哈撒韦二季度逆势净买入200亿美元股票，表明优质核心资产已进入合理估值带，有力印证美股当前不存在系统性大跌风险。 (5:00) 美国参议院以90:6通过维持联邦资金至12月11日的临时拨款法案，暂时化解了11月中期选举前政府停摆的风险危机。 (5:00) 中东冲突导致红海约60%商船被迫绕道好望角，航程单向暴增逾万海里，运力短缺与运费上涨成为潜伏在三季度的输入性通胀隐忧。 (8:45)

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贝拉聊财金分析指出，尽管多空博弈激烈且市场情绪回升至贪婪高位，但下周美股仍面临7月CPI通胀报告的关键考核；同时，伯克希尔大额建仓与美国国会临时拨款法案为大盘提供了托底支撑，但中东航运危机带来的输入性通胀隐患仍需警惕。 情绪指标冲高与通胀数据决战 (0:00) 近期美股经历剧烈震荡后出现暴力反转，市场风险偏好显著升温。高收益债券基金单周净流入40亿美元，创近两年新高；比特币现货ETF在5个交易日内净流入5亿美元，美银牛熊指数亦攀升至2021年以来的最高水平。然而，30年期美债收益率仍徘徊在近20年高位，非农就业数据的疲软也引发了市场对“9月加息封死”与“经济硬着陆”的截然分歧。 下周公布的美国7月CPI数据成为整饬资产定价的枢纽。当前华尔街预期整体CPI同比上涨3.3%，核心CPI同比回落至2.4%（2021年3月以来最低），环比预期均为0.2%。若数据符合或低于预期，将强化降息路径并利好成长科技股与黄金；若核心通胀反弹，美债收益率与美股估值或再度承压。此外，周四PPI、周五零售销售与密歇根消费者信心指数，叠加澳洲联储与日本央行的政策信号，将共同考验全球流动性格局。 伯克希尔逆势买入与财政停摆警报解除 (5:00) 周末发酵的政经动态为市场中长期走势注入了确定性。伯克希尔·哈撒韦二季度逆势净买入200亿美元股票，贝拉据此认为美股当前不存在系统性大跌风险，价值投资资金的介入确立了优质核心资产的合理估值中枢，并有望引导养老金与主权财富基金等长线资金跟进配置。 在政策与政治层面，美国参议院以90票赞成、6票反对通过了将联邦资金维持至12月11日的临时拨款法案，基本规避了11月中期选举前政府关门的风险。与此同时，最新民调显示特朗普支持率降至35%，在经济治理信任度上民主党以37%比36%实现十年来的首次反超，博彩市场预测民主党掌控众议院的概率升至约80%，促使共和党在中期选举策略中选择弱化总统个人的影响力。 局部科技财报交锋与海力士回购落地 (5:00) 财报季进入尾声，但半导体与AI硬件链条仍存催化剂。应用材料、思科及光通信巨头Lumentum将相继公布业绩与管理层指引，其中Lumentum对特朗普政府拟限制进口中国产新型光模块政策的应对受到瞩目；港股与A股方面，腾讯控股二季报、中芯国际、华虹半导体与联想集团的业绩将验证全球AI开支与终端需求。 存储芯片巨头SK海力士传出拟推出高达710亿美元规模的股东回报方案。贝拉澄清该消息由韩国《经济日报》于8月9日二次跟进报道，配合8月7日公布的季度股息，标志着三季度追加股份回购以对冲可转债转股稀释的方案正步入落地窗口期，对半导体存储板块构成实质情绪提振。 红海航道受阻与输入性通胀溢价 (8:45) 与微观利好形成对冲的是中东地缘局势恶化对供应链的持续挤压。受伊朗冲突升级影响，英国海上贸易行动办公室数据显示约60%途径红海的商船被迫绕道好望角，导致单程航程暴增10,000至14,000海里。 海运周期拉长不仅直接推升集装箱租金与航运运费，更对全球原油与能源供应链构成结构性成本压力。航运与能源成本的抬升可能在三季度晚些时候转化为美欧市场的输入性通胀，进而对美联储的流动性宽松预期构成潜在阻碍。 贝拉总结指出，尽管长线机构资金建仓与财政停摆解除奠定了下行保护，但短线走势仍高度受制于7月通胀读数对9月利率路径的决断，以及地缘冲突带来的能源价格扰动，建议投资者在宏观关键变量落地前保持合理仓位与风控。

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[5:00] 贝拉: 当前，美股不存在系统性大跌的风险。 [0:00] 贝拉: 下周所有的宏观变量、政策走向、资产定价全部锚定7月CPI通胀数据这是下周美股重中之重。

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[0:00] Hello大家好欢迎来到《被来之经》。最近美股的行情用一句话形容,就是一边是惊魂跳水之后的暴力反转一边使机构多空朝到千番屋顶散户跟著追掌杀跌 心态比坐过山车还要刺激扩大资产层面最近分享片后全新升温高收益债券基金单周吸金40亿美元,创下两年最高纪录。比特币ETF5个交易日竟流入5亿美元哪怕比特币横盘震荡 资金依旧扎堆进场美银优雄指数 标升至2021年以来的最高整个市场乐观情绪直接拉满,仿佛新一轮全面大牛市已经拉开了帷幕。但是热闹背后 隐患一点也不少美债收益率居高不下30年期美人收益率长期徘徊在20年高位相当于欲把悬在美股头顶的达摩克里斯之间美联组主席沃时刻意回避利率表态讲话越来越少 政策方向模糊机构一边压住降息,一边又担心通胀反弹被迫加息,落空风起,持续撕裂。非农数据爆出冷门新增就业为负数,前两个月数据同步下修,市场瞬间涨过。一般认为就业走弱每年初9月加息概率大幅下滑 利好股市另一边 悲观机构觉得就业疲软意味著美国经济要硬著陆 后续消费且盈利会跟著垮台美股基本面撑不住二下周所有的宏观变量、政策走向、资产定价全部锚定7月CPI通胀数据这是下周美股重中之重该数据将于下周三公布当前,霍尔街各大投行一致预期7月整体CPI通平上涨3.3%核心CPI同比回落至2.4%创下2021年3月以来的最低水平环比预期上涨0.2% 核心CPA环比上涨0.2%如果数据符合预期甚至是低于预期意味着美国通胀持续降温每年九月 加息大门直接关上降息预期会再度升为美股黄金成长科技股直接迎来大利好一旦CPI核心CPI高于预期 通胀卷土重来美联储9月加息概率立刻反弹美债收益率飙升 美股大概率应声调水另外CPI公布后的第二天 美国还将发布7月PPI报告该数据将进一步完善市场对通胀走势的判断注意 PPI 数据的辅助作用容易被散户忽略但是机构急急看重PPI是工厂出厂价格属于上流物价上游物价涨了 过一两个月 下游消费官CPI一定会跟着涨相当于通胀的先行风向标如果7月PPI超预期上涨 哪怕CPI暂时降温机构也会依靠后续通胀会反弹提前抛售成长股锁定利润下周五公布的零售销售数据和密西根大学8月消费者新型指数出值将反映消费者支出情况而消费是衡量美国整体经济强弱的重要指标小周美男主进入讲话中多名FOMC投票委员对方蓝州主席陆续发表公开演讲当前MailaJu内部已经严重分裂英哥两派吵得是不可开交而卧食虽然已经多次公开露面 但是全程打太急 回避利率走向问题目的就是给自己留足操作空间不想被市场预期绑架但是下周一众官员讲话会提前释放派系立场我们可以从官员的表态中摸清9月议席会议的投票倾向当然,全球货币政策从来不是孤立的各大央行加息、降息会直接影响美元指数走势美元移动,美股,大宗商品,全球资本都会跟着搏动。下周两大央行议席必须重点关注一个是澳洲联储一起会议市场一致预期,维持基准利率4.35%股变大概率释放偏割表态 最早四季度开启降息另一个是日本央行议席会议市场预期维持当前政策不变但是表态偏英 释放年内加息预期当前日元持续贬值日本输入性通胀压力居高不下日本央行进退两门如果释放明确的交信信号日元大幅升值 全球套息交易资金回流日本美国的流动性会被动收紧高估值科技股程价如果维持宽松表态 日元继续贬值 美元走强 黄金 大宗商品撑压总体来说日本搞出幺蛾子的概率不大财报方面 经历过去几周密集的财报发布以后 [5:00] 且财报季进入了相对的平淡阶段不过人工智能和科技股交易人可能受到下周部分公司财报的影响包括半导体企业应用材料网络设备制造商思科以及云基础设施技术公司Covil此前路透社报导 川普政府拟禁止进口中国产新型光模快后投资者可关注光通信公司Lumatum,能否在管理层口径和产能现实中得到印证。市场已经提前定价了该公司将收益中概股方面客网巨头腾讯控股将于12日周三率先放榜霍尔街普贝预计腾讯第二届的营收同比增长10%但非国际境地增速或下滑至6%多加霍尔街大行预计腾讯第二季度资本支出将显著增长摩根大通接近预期 赠本概率规模获达2000亿元另外中芯国际、华鸿红利、联想集团等港股AI硬件明星股,亦将于下周公布业绩,或将进一步验证AI需求的真实性。回到这个周末有几件大事发生,一个就是上期视频我们所说的伯克希尔哈萨维二季度大局扫货竟买入200亿美元的股票尔布尔交出了上任后首份激进抄底的答卷这里就不重复了波希尔作为全球价值投资的风向标,真金白银建厂抄底,传递的信号非常明确。当前,美股不存在系统性大跌的风险。优质核心资产已经进入了合理的配置区间会有效提振全市场的风险偏好,压制空投做空意愿对纳指标普外大盘形成情绪之称中长期资金层面引导全球长线资金增配美股核心资产全球养老金、主权基金、长线对冲基金,都会跟随博客市亚的配置思路,加仓美股大型科技龙头、消费蓝筹、金融股。带来源源不断的增量成写资金托举美股中长期上行基础同样在这个周末美国国会参议院通过了一项临时拨款法案,为联邦机构提供资金支持至12月11日。以避免在11月中期选举前出现严重的正副停摆参议院以90票赞成 6票反对的结果通过了该法案不过法案绕开来美国总统川普的一些要求包括为伊朗战争提供紧急资金,以及一项备受争议的选民身份识别提案的部分内容。这项临时拨款法案 下一步将提交政院审议预计众议员议员在下期休会结束以后将对该法案进行表决众议院上月已经通过了自己的短期拨款法案2月需要解决双方版本之间的差异随后 川普才能在现有资金于9月3日到期前签署法案 使其正式生效路透社和一普索集团3日发布的民调结果显示川普的支持率已跌至35%在参与此次民调的注册选民中约37%的人认为民主党在经济这里方面更深一筹选择共和党的比例为36%这是近十年来民主党在这一数据上首次反超共和党同一份迷调显示 如果现在就举行国会选举42%的注册选民会投给民主党37%会投给共和党路透社也直言不讳的点破了问题认为川普对伊朗战事导致能源价格上涨等问题的处理方式很可能拖累共和党在11月中期选举中的前景这背后其实有一条美国政坛律师部首的老规律1946年至2022年的20次中期选举例执政党有18次在众议院出现净损失平均要丢掉25个棋位如今共和党的席位优势本就薄如诚意市场预期更是直白在极大平台上 民主党赢得众议院的概率一度飙升到80%左右眼看局面不妙 共和党内部早就开始各着退路了有意思的是,他们琢磨的不是怎么把总统推上前台反而是向方设法地把它往后藏到这几个月前共和党就在重新校准中期选举策略向淡化支持率下滑在川普的作用避免这场选举便是对他这阵表现的全民公爵同样在这个周末 消息面传出SK海律市抛出710亿美元,始终最大股东回报方案。大手笔回购对冲ADIC市算是个股的利好趋势不过有人说这个传闻6月16日第一次曝光属于旧消息,但事实上,这是8月9日韩媒韩国《经济日报》二次独家跟进报道。不家公司8月7日官宣 记得股息三季度敲定追加回报方案的前置动作本次并非单纯炒冷饭属于旧传闻迎来实质型落地窗口期的二次发酵 [10:00] Chupola. La reforma de la reforma de la reforma de 710 millones de euros en el centro de 400 millones de USE de ADL. y se guarda el gobierno de los países de los países. Seguir el dinero de la economía de la economía Yo me gustaría ir a la vez. La primera vez que es igual a la vez que es el cambio de la economía de la economía de la economía. por lo que no se puede hacerle un poco de dinero. "Los investidores en la vida de la vida de la vida" Aquí hay que se preocupar con el trabajo de la información de la información. Si el último de los niveles no se puede volver a la ciencia. Si se puede ver el riesgo de riesgo y de la cunidad. Ahora, el riesgo de riesgo. Pero este mes mesmos, los fondos de los fondos de la economía de la economía de la economía de la economía de la economía. La idea es que la存存価格 ha sido en un tiempo de descanso. y el通信 en el sector de la ciudad de México. Y por último, en el mundo de la ciudad, En el caso de la red de la red, "Ten总 ha tenido 8 veces de la ciudad de la ciudad de la ciudad de la ciudad de la ciudad de la ciudad. " Cuervo en este caso de la协议. La economía de la economía es de la economía. 据英国海上贸易办公室数据显示 y a 60% de las empresas de la ciudad de la ciudad. La carrera de航行se de 10,000 a 14,000. En el caso de los Estados Unidos, el mercado de los Estados Unidos se ha dado un buen momento, y se ha dado un buen momento. Es el que se llama la capital de la capital. Next week, los inversores necesitan a la misma manera de la misma manera. Uno es el fruto de los países de la Comunicación de la Comunicación de la Comunicación de la Comunicación. 2. ¿Trumpo si no se ha dado a la forma de la política de luna? Hola, mi video está en este video. ¡Suscríbete al canal! ¡Suscríbete al canal! y en el CPI de la base de la base de la base Por favor, ya estáis en el botón de la página web. y en el caso de la economía, de la economía, de la economía de la economía, de la economía de la economía. Bueno, por último, espero que todos en un próximo video. Gracias por ver el video, nos vemos. Bye bye.