长鑫科技挂牌市值登顶 合肥国资浮盈1.3万亿获四倍偿债力

长鑫科技挂牌市值登顶 合肥国资浮盈1.3万亿获四倍偿债力 合肥押注逆势扩产造就全球存储芯片第四极，但长鑫制程仍落后两代且面临下一轮产能过剩绞杀风险。 长鑫科技在科创板挂牌首日市值突破3.68万亿元人民币，使持股超三成的合肥国资委账面浮盈1.3万亿元，完成了地方财政的惊人逆袭。回顾其成长史，清华出身的朱一明携手合肥“创投型政府”，通过收购德国奇梦达7000项底层专利跨过行业准入门槛，并在2022至2024年的行业凛冬中激进实施逆势扩产，最终乘借AI爆发成功扭亏为盈。尽管长鑫已斩获全球8%的DRAM市场份额并打破美韩双雄垄断，但在更关键的HBM先进制程上仍落后巨头两代，未来仍面临产能过剩与技术绞杀的重重考验。 长鑫科技在科创板正式挂牌上市，开盘暴涨471%，盘中最高估值达3.68万亿元人民币，一度登顶中国上市公司市值榜首。 (0:09) 合肥市国资委持有长鑫科技36.79%股份，账面浮盈约1.3万亿元人民币，相当于合肥市年财政收入的13倍或清偿全部城投债务4次以上。 (2:58) 长鑫科技2026年第一季度实现销售额508亿元、净利润247亿元，产品价格同比涨幅达六倍，单季度利润覆盖了过去十年的累计亏损。 (2:58) 长鑫科技目前占据全球存储芯片约8%的市场份额，但制程与国际主流仍有约两代差距，未来能否在HBM芯片取得技术突围成为其生死关卡。 (19:42)

[12:24] 朱一明: 奇梦达的专利，实际上是你进入到芯片存储行业的入场券，你不买下这个专利技术，你其实没有办法进入到整个这样的大国博弈游戏规则里面去。

[0:09] 昨天中国的科创板迎来了一个历史性时刻 [0:12] 长鑫科技上市 [0:14] 这家公司的发行价是8块6毛6 [0:16] 开盘价是49块5 [0:19] 直接标涨471% [0:21] 中一签就可以挣2万多块钱 [0:24] 开盘之后 股价一路继续标涨 [0:27] 最高涨到55块钱 [0:29] 市值达到了3.68万亿人民币 [0:32] 一下子就成为了中国上市公司中间的市值一哥 [0:36] 茅台 大名鼎鼎 [0:37] 现在市值还不到2万亿 [0:40] 大概就只有长鑫科技的一半 [0:42] 工商银行 宁德时代都是巨无霸 [0:45] 也都被长鑫科技甩在了身后 [0:47] 腾讯是在香港上市的 [0:49] 市值是4万亿港币 [0:51] 你折算成人民币也不到3.68万亿 [0:54] 你想想腾讯发展到今天 [0:57] 它走过20多年的历史 [0:59] 但是长鑫科技上市第一天 [1:01] 就迈过万水千山 [1:03] 成为中国上市公司中间的市值一哥 [1:06] 所以我说这是一个历史性的时刻 [1:10] 随着这家企业的上市 [1:12] 应该伴随而来的就是一个造富神话 [1:15] 这家公司的CEO叫朱一明 [1:18] 他拥有长鑫科技2.64%的股份 [1:22] 总共是15.9亿股 [1:25] 这些股票值多少钱呢 [1:26] 我给它算了一下 [1:28] 大概是787亿人民币 [1:32] 这家公司一共有7名高管 [1:34] 7名高管每个人名下的股票的价值 [1:37] 都超过了10亿人民币 [1:39] 长鑫科技在上市之前搞过一轮配售 [1:42] 选了377个人 [1:44] 战略配售每个人大概是200万人民币 [1:47] 那么这些人 [1:49] 再加上他2020年 [1:51] 2021年搞过的这些企业的股权基地 [1:54] 就有上千人在公司内部都拿了股票 [1:58] 这些股票上市之后 [2:00] 他们的高的都直接就变成了亿万富翁 [2:03] 低的也变成了千万富翁 [2:06] 所以人家就说了 [2:07] 现在的长鑫科技 [2:08] 亿万富翁都如狗 [2:10] 这千万富翁满地走 [2:13] 这就让我想起了那海力士去年年底的时候 [2:16] 年终奖都发了几十万上百万人民币 [2:20] 把这个整个韩国都给震惊了 [2:22] 据说很多韩国的姑娘 [2:24] 就去抢这个海力士这些员工 [2:27] 长鑫科技这次上市 [2:29] 我估计很多合肥的姑娘 [2:31] 也会去抢这个长鑫科技的这些员工 [2:34] 你看这个上市这一天 [2:36] 长鑫科技的这个员工 [2:38] 走电梯 [2:40] 都是高管 [2:41] 表情好像也没太高兴 [2:43] 据说是朱一明就跟他们讲了 [2:45] 低调 [2:46] 不要显得那么高调 [2:48] 但是你再低调 [2:49] 你想想这么多亿万富翁 [2:51] 这么多千万富翁 [2:53] 那还是引起了整个市场的关注 [2:56] 当然长鑫科技上市 [2:58] 最大的赢家是谁呢 [3:00] 最大的赢家是合肥的国资委 [3:03] 这合肥的国资委合并一共持有长鑫科技 [3:07] 36.79%的股份 [3:10] 这些股份按照昨天的市值来计算 [3:13] 大概就价值1.3万亿人民币 [3:17] 这1.3万亿人民币可不得了 [3:19] 你要知道全国一年卖地 [3:21] 现在才能卖个两三万亿 [3:23] 你现在这家合肥国资委 [3:25] 光上市公司的股份就值1.3万亿了 [3:28] 合肥一年的财政收入 [3:32] 也就1000亿人民币 [3:34] 它这合肥它自己的城投债 [3:36] 就自己的欠债 [3:37] 3000亿人民币 [3:39] 你想想你现在就长鑫科技上市之后 [3:42] 这股票市值相当于10年的财政收入 [3:46] 还多 [3:48] 那你合肥欠的钱还4次都可以还够了 [3:51] 所以你可见到这合肥国资委是赚大发了 [3:56] 也包括一些其他人 [3:57] 比如说阿里据说赚了1000亿 [4:00] 小米也赚了大几百亿 [4:02] 小米最近一直在跌 [4:03] 现在呢 [4:04] 昨天也在跟着在涨了 [4:07] 所以你可以看到这个造福神话 [4:09] 不仅仅包括员工 [4:11] 也包括很多早期的投资者 [4:14] 那么这个长鑫科技 [4:15] 虽然现在变成了中国的市值一哥 [4:17] 但其实它名气并不是特别大 [4:21] 这公司成立它是2016年 [4:23] 到现在也才10年 [4:25] 倒退两年还在亏损 [4:27] 2024年的时候一年亏损71个亿 [4:31] 去年才首次盈利 [4:33] 但是到今年一季度可不得了 [4:35] 今年一季度的时候 [4:36] 1到3月份销售额是508亿 [4:40] 利润的是247亿 [4:41] 一天就挣三个多亿 [4:44] 就今年上半年 [4:46] 长鑫科技赚的钱 [4:48] 就把过去10年所有的亏损全部都给覆盖了 [4:52] 现在变成了一个印钞机 [4:55] 当然长鑫科技上市它不仅仅是一个财富神话 [4:59] 更重要的是改变了世界整个半导体的江湖 [5:04] 在芯片内存这个行业里头 [5:06] 世界上有三大巨头 [5:08] 一个是三星电子 [5:10] 一个是海力士 [5:11] 再加上美国的美光科技 [5:13] 这三家基本上是霸占了整个市场 [5:16] 但是现在长鑫科技上市之后 [5:19] 它在整个芯片储存市场里头的占有率 [5:24] 已经达到了8% [5:26] 它成为了整个中国 [5:28] 冲击世界三大巨头过程中间的先锋部队 [5:31] 它对整个竞争格局 [5:34] 都产生了一个非常重要的影响 [5:37] 我们今天就来讲一讲 [5:38] 长鑫科技上市背后的故事 [5:41] 我谨代表公司董事会和管理团队 [5:45] 向长期信任和支持长鑫科技的广大投资者 [5:50] 合作伙伴 客户朋友以及一路拼搏奋斗的全体员工 [5:56] 致以最诚挚的感谢 [5:59] 面向未来 [6:00] 我们将继续保持对技术的敬畏 [6:04] 对创新的投入和对产业的热爱 [6:07] 持续提升科技能力 [6:10] 努力建设具有全球影响力的半导体储存企业 [6:15] 这长鑫科技的CEO叫朱一明 [6:18] 他1972年出生在江苏的盐城 [6:21] 1989年考上清华大学读工程电子 [6:25] 本科毕业之后又在清华读了硕士 [6:28] 在上个世纪90年代的时候 [6:30] 清华园周围有很多创新企业 中关村嘛 [6:34] 他据说在读硕士期间 [6:35] 就在这企业里兼职 [6:37] 开始搞一些设计了 [6:39] 考上博士之后不久 他就到美国去读书了 [6:42] 就在美国纽约州立大学的石溪分校 [6:45] 继续读工程电子专业 [6:47] 这个石溪分校名气很大 [6:49] 大家都知道杨振宁就是这个学校的教授 [6:52] 所以他跟杨振宁是校友 [6:54] 他在石溪分校读了不久 [6:56] 他就辍学了 [6:57] 就直接到硅谷去就业去了 [7:00] 那个时候硅谷也正是互联网产业 [7:04] 欣欣向荣的时代 [7:05] 也基本上不看你这个学位 [7:08] 就看你的能力 [7:09] 他在这个硅谷跳了几家企业 [7:12] 一直都在储存行业里头做设计 [7:15] 据他自己讲 [7:16] 在这里头结交了一批志同道合的朋友 [7:20] 到了2004年的时候 [7:22] 他就敏锐的意识到 [7:24] 整个储存芯片行业 [7:26] 发生了一些重大的格局变化 [7:30] 那么这些储存芯片 [7:32] 已经慢慢的从美国生产重心 [7:34] 转移到了亚洲的日本 韩国和台湾 [7:38] 但是中国大陆呢？ [7:40] 虽然是全世界最大的集成电路市场 [7:43] 但是储存芯片的生态能力为零 [7:45] 所有的芯片都需要从国外进口 [7:48] 他认为这是一个巨大的机会 [7:50] 所以 2004年的时候 [7:52] 他自己就做了一个创业计划 [7:54] 就给他自己一个校友叫李军 [7:56] 在硅谷那个地方讲述自己的梦想 [7:59] 什么梦想呢？ [8:00] 他想回中国创业 [8:02] 创立中国的三星电子 [8:04] 创立中国最大的存储芯片企业 [8:09] 他立下了一个宏愿 [8:11] 所以在2005年4月份的时候 [8:13] 他怀揣着十万美金 [8:15] 就从硅谷辞职回到了北京 [8:17] 在清华园区创立他自己的企业 [8:20] 这家企业后来改名叫兆易创新 [8:22] 刚刚创立的时候 [8:24] 他生产了一个NOR Flash芯片 [8:26] 这NOR Flash芯片 [8:27] 其实当时属于一个相对比较落后的闪存芯片 [8:31] 因为那三大巨头 [8:33] 当时都是开始生产一些高端芯片了 [8:35] 这个市场有很多需求 [8:38] 但是 [8:39] 生产的人不多了 [8:40] 他就敏锐的意识到这是一个市场空间 [8:43] 这朱一明他一开始 [8:44] 没有在那个最先进的领域里去跟别人去拼 [8:48] 他在一个简陋市场 [8:50] 他开始找到一个市场缝隙 [8:52] 2007年的时候 [8:54] 他生产了中国第一个NOR Flash芯片 [8:57] 那也算是中国存储芯片过程中间的一个开创性的产品 [9:03] 也挺了不起的 [9:05] 经过十几年的发展 [9:07] 就是这个兆易科技已经成为了世界 [9:11] NOR Flash芯片过程中间的三大供应商 [9:14] 2016年的时候 [9:15] 这家兆易科技在中国的A股市场就成功上市了 [9:20] 2016年上市之后 [9:21] 他这个企业一共融资了五个多亿 [9:24] 这个时候他没有坐享其成 [9:26] 在2016年的5月6号 [9:28] 他带着一个计划书就来到了合肥 [9:31] 跟合肥市的合资委开了一个闭门会议 [9:36] 他想在合肥重新创立一家企业生产DRAM芯片 [9:39] 这DRAM芯片就比他原先那个 [9:42] 兆易科技生产的芯片又高一个等级了 [9:44] 非常不容易 [9:46] 在国际上 [9:47] 就是我们说的三大巨头 [9:49] 就是这个三星电子 [9:51] 也包括海力士 [9:53] 还包括美国的美光科技 [9:55] 其他的国家基本生产能力为零 [9:58] 他这个投资门槛非常高 [10:00] 一条生产线上百亿人民币 [10:03] 而且五到八年内不可能盈利 [10:06] 其次 专利壁垒特别深 [10:08] 一般来说你没有这个专利 [10:10] 你生产进去 [10:11] 人家一告你你基本上就废了 [10:14] 所以你要想重新打破这三家企业的垄断 [10:18] 困难重重 [10:20] 但是朱一明就觉得同样这是一个历史性的机会 [10:23] 因为这一年 [10:25] 中国和美国已经发生了一些科技领域的贸易摩擦 [10:29] 那么中国政府就把存储芯片国产化当作了国家战略 [10:35] 朱一明觉得这是一个历史性的契机 [10:38] 于是就找到了合肥市的国资委 [10:41] 因为他们自己的这个企业 [10:43] 没有这么大的一个资金实力嘛 [10:45] 而合肥市的国资委这个时候正在搞这个创投城市 [10:50] 要我说这合肥市的这个领导确实也蛮有眼光的 [10:54] 他们当时在搞一个叫做“芯屏汽合”计划 [10:58] 芯就是芯片的芯 [11:00] 屏就是这个大屏幕 [11:02] 汽就是新能源汽车 [11:04] 合就是产业融合在 [11:06] 这芯屏汽合这四大产业集群中间 [11:10] 芯片又是这中间的重中之重 [11:13] 所以他们就跟这个朱一明一拍即合 [11:17] 首期投资是180亿 [11:19] 所以你可以看到人家虽然赚了1.3万亿 [11:22] 那人也是大手笔 大气魄 [11:25] 押宝人家押赢了 [11:27] 那后来你知道那个新能源汽车 [11:29] 后来他们也压赢了 [11:31] 要知道十年前 [11:32] 合肥市的新能源汽车的产量 [11:34] 不光是新能源汽车了 [11:36] 所有汽车产量加起来不到十万辆 [11:39] 但是现在整个汽车产量 [11:41] 一年生产137万辆 [11:44] 成为了全国 [11:46] 单一城市汽车产量最高的城市 [11:49] 那这里头大家都知道 [11:51] 那蔚来汽车在2019年的时候 [11:54] 经历了产业最低谷的时期 [11:56] 他那CEO李斌拿这个项目计划书 [11:59] 在全国走了二十多个城市 [12:01] 就希望这城市能够拉他一把 救他一把 [12:04] 没人理他呀 [12:06] 结果李斌来到了合肥 [12:08] 合肥当时一拍即合 [12:09] 直接给他注资70亿 [12:12] 让李斌把这个蔚来汽车的产业中心直接搬到了合肥 [12:16] 所以 你可以看到了合肥 [12:18] 当时的战略眼光还是存在的 [12:20] 包括了京东方的投资也非常成功 [12:23] 所以在2016年 [12:24] 他们就跟朱一明联合创立了长鑫科技 [12:29] 这长鑫科技成立之后就面临一个问题 [12:32] 就我们刚才说了 [12:33] 虽然你有钱了 [12:34] 但是你面临一个巨大的专利壁垒 [12:36] 这三大科技巨头 [12:38] 每一家都有很很高的这个专利护城河 [12:43] 你这个生产过程中搞不好一告你就完了嘛 [12:46] 结果这个朱一明 [12:48] 当时这个时候就盯上了一家企业 [12:50] 这家企业是一家德国企业 [12:53] 名字叫做奇梦达 [12:55] 这奇梦达早年曾经是这存储芯片领域中间的 [13:00] 排名第二的企业 [13:02] 鼎盛时期员工有一万多人 [13:04] 研发人员都有两千人 [13:06] 每年的这个收入有28亿欧元 [13:11] 结果整个的芯片行业大家都知道 [13:13] 它是一个强周期行业 [13:15] 就赚钱的时候赚死 [13:17] 赔钱的时候赔死 [13:19] 2006年的时候它是顶峰28亿的收益 [13:22] 2007年就开始下跌 [13:24] 跌到10亿 [13:25] 到2008年的时候 [13:27] 这芯片价格跌到什么程度 [13:30] 就跌到了一颗芯片的价格大概就只有0.6美元 [13:35] 不但跌过它的成本价 [13:37] 甚至跌过它的原材料的价格 [13:40] 那这个奇梦达这家企业当时就向他的母公司求救 [13:45] 也向德国政府求救 [13:47] 因为德国政府就让他们开价 [13:49] 开价了三个多亿欧元 [13:51] 结果德国政府派了一个工作组 [13:53] 到这个企业内部一看 [13:55] 说三个多亿救不过来 [13:56] 后来就望而生畏 [13:58] 最后这奇梦达这家公司就破产了 [14:01] 这奇梦达公司 [14:03] 当时它采取的技术路线 [14:05] 跟这个三星电子包括海力士它不太一样 [14:10] 所以 它虽然破产了 [14:11] 它当时一共有七千项所谓的专利技术 [14:15] 就在这个企业手里 [14:16] 据说当时有中国的企业想要收购这家企业 [14:19] 就破产的时候 [14:21] 结果迟了一步没收购成功 [14:24] 那么这家企业的专利技术后来就卖给了 [14:27] 一些加拿大的一家专门交易专利技术的公司 [14:34] 朱一明在成立长鑫科技之后 [14:36] 他就跟这家公司 [14:38] 一共谈判了两年 [14:40] 后来在2019年的时候 [14:42] 就把这个奇梦达公司一共七千项专利 [14:45] 全部收购到了自己名下 [14:47] 当时这些技术为什么你说三星电子他们不收购 [14:52] 其实这个奇梦达对这个技术 [14:54] 相对于三星电子包括海力士来比 [14:57] 它已经落后了一代 [14:58] 所以对他们来说这属于过时的技术 [15:01] 不值得收购 [15:03] 但是对于长鑫科技来说 [15:05] 这是雪中送炭 [15:06] 你别看它落后了一代 [15:08] 关键是它的技术路线 [15:10] 据说是跟三星电子也包括海力士它不太一样 [15:14] 走的技术路线不同 [15:16] 那这样的话它买下了这个奇梦达的专利技术 [15:20] 它实际上就构建了自己的专利的底层的基础 [15:25] 那这个是非常重要的 [15:27] 所以朱一明就讲了 [15:29] 说这奇梦达的专利 [15:31] 实际上是你进入到芯片存储行业的入场券 [15:36] 你不买下这个专利技术 [15:38] 你其实没有办法进入到整个这样的一个 [15:41] 大国博弈这个游戏规则里面去 [15:45] 所以奇梦达对于这个长鑫科技来说 [15:48] 那是非常重要的 [15:50] 2019年 [15:51] 也就是他买下奇梦达专利技术这一年 [15:54] 这个长鑫科技就生产了中国第一颗 [15:57] DRAM的这个芯片 [15:59] 这DRAM的芯片生产出来之后 [16:02] 中国国内有巨大的市场 [16:04] 那虽然说国外这个市场中间还是比较大 [16:08] 但中国的国内市场 [16:09] 也是随着这个整个互联网企业的发展 [16:13] 需求巨大 [16:14] 但是这个长鑫科技 [16:15] 他自己因为光刻机受到那阿斯麦的这个控制 [16:20] 他自己的良品率据说一直不是特别高 [16:23] 说良品率现在只有90% [16:26] 所以他的生产成本实际上是高于海力士的 [16:30] 也是高于三星电子的 [16:32] 但是由于中国的科技产业振兴计划 [16:35] 有国内巨大的市场 [16:37] 因为你国外的那些芯片你动不动就不卖给中国 [16:40] 所以长鑫科技的储存芯片在中国内部 [16:45] 他还是拥有了一个巨大的市场范围空间 [16:49] 但是这长鑫科技一直在亏损 [16:52] 尤其是在2022年到2024年期间 [16:55] 就整个芯片储存行业 [16:57] 进入到了一个历史性的寒冬 [17:00] 2022年这一年三星电子一年的盈利下跌了97% [17:05] 海力士亏损 [17:06] 那美光科技这一年的亏损额达到了58亿美元 [17:10] 因为这个强周期行业 [17:12] 他基本就是你过剩的时候 [17:14] 基本上这个东西就没人要了 [17:17] 那你要是这个市场需求来的时候 [17:20] 就往死里赚钱了 [17:22] 这个时候对于长鑫科技来说 [17:24] 就是一个要命的时期 [17:26] 一般来说在一个市场低谷时期 [17:30] 大家都可以减产 [17:31] 就跟那石油的欧佩克一样 [17:33] 油价下跌了你减产吗 [17:35] 这价格不就上去了吗 [17:37] 结果长鑫科技在2022年的时候 [17:40] 跟合肥国资委双方进行合计 [17:43] 这个时候不但不能减产 [17:45] 相反得扩产 [17:47] 逆势扩产 [17:49] 我觉得这个决策真的需要 [17:51] 非常了不起的这么一个格局 [17:55] 长鑫科技原先每个月生产的芯片大概就十万片 [17:58] 结果他们在2022年决定把自己的芯片的月产量 [18:02] 直接提高到三十万片 [18:05] 然后价格直接打到国外竞品的二分之一 [18:09] 在国内 [18:10] 这就意味着什么 [18:11] 这就意味着每卖一颗芯片都要赔钱 [18:14] 所以从2022年到2024年 [18:18] 长鑫科技这三年的时间 [18:20] 据说一共亏损了三百亿 [18:23] 但这个时候人家合肥的国资委也不简单了 [18:27] 一直就给注资来支持了 [18:29] 整个合肥的国资委 [18:31] 在长鑫科技这么多年发展过程中 [18:34] 一共注资了三百多亿 [18:37] 所以 你说人今天挣了1.3万亿 [18:39] 那人家也是当年这投入下了血本 [18:43] 结果到了2024年 [18:45] 整个市场发生变化了 [18:47] 最大的变化就是AI产业的崛起 [18:50] 这个时候大家就发现存储不够了 [18:53] 所以存储的价格就开始上涨 [18:56] 2025年的时候长鑫科技就开始首次盈利 [19:00] 然后这个芯片的价格继续在上涨 [19:03] 到了2026年的一季度 [19:05] 整个这长鑫科技的芯片 [19:08] 跟去年同期相比 直接涨了六倍 [19:11] 这个时候 [19:12] 那过去的这个亏损机器就变成了印钞机 [19:17] 所以一季度 [19:18] 整个长鑫科技的产值就达到了508亿 [19:22] 那么利润就达到了247亿 [19:25] 就在这个时候 [19:26] 长鑫科技发起了在国内科创板的上市 [19:30] 通过了一个优先通道 [19:31] 完成了IPO [19:33] 这IPO现在一共募集资金 [19:35] 就超过了差不多600亿人民币 [19:38] 创造了中国上市公司的一个神话 [19:42] 当然了长鑫科技现在咱客观来讲 [19:45] 它生产的这个芯片 [19:47] 跟这个三星科技也包括海力士比起来 [19:51] 它整整还是落后了两代 [19:53] 因为现在这个海力士也包括三星科技 [19:56] 他们都在生产一种叫HBM芯片 [19:59] 现在是国际上需求最大的 [20:02] 也是利润率最高的 [20:04] 但是这个HBM芯片本身 [20:07] 现在长鑫科技自己还没有能力生产这个主流产品 [20:12] 我刚才不是讲了吗？ [20:13] 因为他现在也拿不到比较好的光刻机 [20:17] 所以现在一般认为长鑫科技 [20:20] 它现在距离这个三星电子包括海力士 [20:25] 一流主流的产品还落后那么三年左右的时间 [20:29] 所以长鑫科技 [20:31] 现在虽然说中国在存储芯片的江湖里 [20:35] 占有了一席之地 [20:37] 但是它实际上跟国际这三大巨头比起来 [20:41] 它市场还是有差距 [20:42] 占有率也有差距 [20:44] 现在是整个这个芯片存储的市场 [20:47] 一年大概是四千亿美元 [20:49] 在这四千亿美元的市场中间 [20:51] 三星电子是排名第一 [20:53] 占有率大概是38% [20:55] 海力士是29% [20:58] 美光科技占有是22% [21:00] 而长鑫科技占有率是8% [21:03] 所以你可以看到了吗 [21:05] 这三大巨头之外 [21:06] 长鑫科技现在是一枝独秀 [21:09] 但是你跟前三名比起来 [21:11] 你还是有一个体量的差距 [21:13] 也还有整个科技水平的差距 [21:16] 那么长鑫科技这次募集完资金之后 [21:18] 据说它全力冲刺HBM这样的一个芯片 [21:23] 为什么 [21:24] 因为芯片产业现在大家都在加速的赋能 [21:28] 就是扩大自己的产能 [21:30] 所以现在市场研究 [21:32] 到2028年的时候 [21:33] 这市场上的芯片就会过剩 [21:36] 长鑫科技现在一个月的产能大概是30万片 [21:39] 说到今年年底的时候就扩产到35万片 [21:42] 说到明年年底的时候就能扩产到50万片 [21:46] 说到2030年的时候据说能到60万片 [21:50] 那么你一旦产能扩产到这么大 [21:53] 市场过剩的时候 [21:54] 那大家又会尽先打骨折价开始销售 [21:57] 那这个时候 长鑫科技你不但不赚钱 [22:00] 还有可能重新陷入到亏损 [22:02] 那么你这几大巨头打价格战 [22:05] 有可能绞杀你这长鑫科技 [22:08] 那长鑫科技如果你要不能迈向HBM这个芯片领域内 [22:13] 那有可能你刚刚赢得的市场地位 [22:16] 就有可能把你联合绞杀 [22:18] 据说现在长鑫科技 [22:20] 这HBM2型的芯片 [22:23] 他现在已经开始生产了 [22:24] 一个月6万片 [22:25] 但是更高级的芯片现在还没有突破 [22:29] 所以 其实对于长鑫科技来讲 [22:32] 他这个突破整个三大巨头的这么一个慢慢征程 [22:36] 应该说现在才刚刚起步 [22:39] 但不管怎么说 [22:40] 长鑫科技这家企业的逆袭 [22:43] 其实也说明了中国制造 [22:45] 确确实实在过去十年 [22:47] 完成了一个脱胎换骨 [22:49] 因为这三大垄断季头 [22:52] 日本没有突破 [22:53] 德国没有突破 [22:54] 其他国家都没有突破 [22:55] 包括中国的台湾都没有突破 [22:57] 那现在中国大陆依靠着自己的市场 [23:00] 这样的一个产业链的配套 [23:02] 终于杀出了重围 [23:04] 赢得了一张入场券 [23:06] 这本身都有可能改变整个世界的格局 [23:10] 所以现在有人预计 [23:12] 到2030年的时候 [23:13] 长鑫科技在整个存储芯片的市场中间 [23:17] 它有可能占有率至少达到12% [23:21] 甚至有可能到2035年的时候 [23:23] 超越美国的美光科技 [23:25] 这整个市场占有率 [23:27] 所以你可以看到了未来十年 [23:30] 在存储芯片领域内 [23:32] 那由两国游戏 [23:33] 就是韩国和美国的竞争游戏 [23:35] 慢慢慢慢的就变成了一个三国演义的 [23:39] 这么一个竞争格局 [23:41] 但是这个竞争格局 [23:43] 毕竟给中国迎来了一个非常重要的 [23:45] 一个国家战略的 [23:47] 这么一个基础性的建设设施 [23:50] 因为在AI时代 [23:52] 存储芯片就相当于那电力相当于石油 [23:56] 你如果不掌握自主的生产能力 [23:59] 你将受制于人 [24:00] 但如果你真的攻克了 [24:02] 这世界上最先进的这储存芯片市场 [24:05] 那美国对中国的你掐脖子的能力 [24:08] 也就没有了嘛 [24:09] 所以意义是非常巨大的 [24:12] 当然节目的最后我还想讲 [24:14] 当年合肥国资委 [24:16] 之所以能够有这么大的一个创投投资的勇气 [24:21] 是得益于他们的一个市长 [24:23] 叫做吴存荣 [24:24] 这吴存荣挺了不起的 [24:26] 当时投了长鑫科技之后他就走了 [24:29] 就到这个重庆去做官去了 [24:31] 然后又转到了山西做政协主席 [24:35] 结果就在今年的三月份 [24:37] 他以受贿罪被判处了无期徒刑 [24:40] 受贿了1.27亿 [24:42] 我觉得这个结果挺令人觉得唏嘘的 [24:45] 你看这样的一个官员 [24:48] 收了钱也够把合肥给发展起来了 [24:50] 结果自己又锒铛入局了 [24:53] 我觉得这也算是 [24:54] 中国高速发展过程中间的一个图景吧 [24:58] 好了 我今天就讲到这里 [25:00] 谢谢各位