美股“滞胀”宏观定价显现 交易之刃将整体仓位砍半规避K型分裂风险

美股“滞胀”定价显现 交易之刃减半仓位规避K型分化风险 在非农劳动参与率大跌、新兴市场资金历史级流出的混沌周期中，由于AI引发的K型两极分化和高轮动风险达最大值，投资者必须通过执行二分之一甚至三分之一的降仓管理方能保住本金并获取Alpha防御收益。 视频深入剖析了最新非农数据背后劳动参与率降低、通胀高企的“滞胀”宏观真相，并指出美股正呈现富人靠负债避税、普通人消费受挫的“K型经济”分化。面对主力资金大举砍杠杆的混乱周期，节目详细复盘了做空 ADI、AVGO 以及布局 XLV、XBI 等防御板块的实战策略，同时坚定看好 XOM 和农产品的长线抗通胀逻辑。最后，作者结合特斯拉与 BE 的止损教训，警示投资者在极端波动市场中必须执行仓位管理，将整体仓位降至 1/2 或 1/3 以求长期生存。 最新非农与劳动参与率数据表明市场正对“滞胀”及K型经济进行定价，对冲基金大幅砍杠杆并历史级撤离存储板块，美股风险值已达最大化。 (0:00) 战术上采取顺势做空半导体个股（如 ADI、AVGO，空头总仓位严控在3%左右），同时主力调仓至防御性医疗板块（XLV、XBI）及长线抗通胀的能源（XOM）与农产品（DBA）。 (9:10) 复盘特斯拉（TSLA）与 BE 的止损经历，强调在遭遇超级放量大阴线等破坏性结构时必须果断割肉离场，绝不可在极端波动中盲目硬扛。 (17:30) 莫德纳（MRNA）通过低位布局远期看涨期权并结合短期期权向上滚动（Roll Up）实现翻倍暴赚，但需警惕该策略见顶时最后一次迭代必然归零的风险。 (19:40) 当前混乱（Chaos）市场中交易的精髓在于仓位管理而非盲目跟风，建议将日常仓位主动下调至1/2甚至1/3以控制回撤保住本金。 (21:25)

《交易之刃》指出，最新非农数据与低劳动参与率揭示美股正转向“滞胀”与K型分化，面对波动极高的混乱市场，投资者应严控仓位并执行机械化止损，而非盲目博弈高杠杆赛道。 滞胀信号与K型两极分化 (0:00) 节目分析认为，最新非农就业新增仅5.7万，且劳动参与率大幅降低，表面失业率受统计基数脱节影响而失真，反映出部分劳动力可能因AI等因素永久离开市场。与此同时，尽管油价下跌，整体通胀与薪水仍处高位，经济增长却在走弱，呈现典型的滞胀特征。美债长端收益率受压制，难以大幅暴涨。 在宏观环境催生下，经济呈现残酷的K型分化。顶层富裕群体受益于资产价格上涨，甚至通过质押股票借贷避税消费，部分雇主亦借AI削减成本或拓展业务，支撑了局部消费；底层大众的就业与实际消费则面临严峻考验。资金面上，对冲基金加速削减原本逾300%的高杠杆，外资主力正以历史级规模撤出新兴市场（如韩国）及高估的半导体存储板块，转而流向低估值防御板块。 半导体剧震与逆势做空策略 (5:10) 三倍做多半导体指数（SOXL）近期在300多美元至170美元间大幅拉锯，单日波动常达15%至20%以上，配合券商频繁上调保证金，极易击穿普通账户。节目指出，美光管理层在定价权上对抗苹果并非明智之举，整个存储与半导体狂热期亟需冷却。 基于顶部结构确立的技术面，节目展示了小仓位做空策略：ADI在400美元上方确认顶部跌破后开空，并逐步将止损下移至400美元以锁定不亏；AVGO因上方存在套牢盘跳空缺口反弹受阻，空单止损顺着均线下推至380多美元。因做空属于逆大势交易，空头总仓位被严格压制在3%左右以控风险；网络安全标的FTNT在突破后若出现钝化亦随时准备了结。 防御板块套利与长线实物配置 (11:35) 随着主力资金撤向防御板块，医疗保健ETF（XLV）与生物科技ETF（XBI）录得不寻常的大幅拉升。对此，节目计划对XLV卖出Covered Call以赚取时间价值；对XBI则在前高150多美元兑现部分利润，剩余仓位依托5日线持有，并规划在首次回踩13日线时再次加仓做多。 针对长期抗通胀组合，节目维持低PE、低杠杆巨头埃克森美孚（XOM）约10%仓位，认为其下行空间仅三四美元且有每股4美元以上的分红支撑；另配置20%仓位坚守农产品ETF（DBA），看好全球干旱减产背景下的供给端短缺逻辑。两者均采取低频、重防守的持仓心态。 交易反思与MRNA期权滚动实践 (17:30) 在实操复盘中，特斯拉（TSLA）此前在破线翻入场后虽一度盈利，但随后遭遇异常放量的破坏性大阴线，最终在跌破400美元关口至399.5美元处坚决止损；BE亦在标准做空后遭遇盘后主力反扑触及止损，两者均印证了不硬扛仓位的纪律重要性。 相对而言，MRNA走出标准突破与回踩确认，成为核心盈利来源。此前以约0.6美元建仓的2027年100美元看涨期权飙升至十几美元，随着Delta敞口过大，操作上分批套现正股与远期Call，并转为70/80及80/90的牛市价差期权（Call Spread）向上滚动。节目特别提醒，该期权迭代策略在行情见顶时最后一次布局必然归零，跟风盲目重仓极易招致巨亏。 节目强调，在成长股高频轮动的混乱市况中，账户长远收益取决于回撤控制而非追逐暴利。散户首要任务是降低操作欲望，将常规仓位主动削减至1/2乃至1/3（如试探仓位降至5%、空单控制在2%至3%），以保全本金渡过极端震荡期。

[5:10] 交易之刃: 市场不是一个只看多空、去拼欧印（All-in），然后喊口号的地方，它是一个对于风险控制有极致要求的一个复杂工程。 [11:35] 交易之刃: 任何一次机会，大家记住，回调第一次是回踩13日线的时候，就是我再次加仓做多的机会。 [17:30] 交易之刃: 无论后续股价是否会再涨回去，一旦市场上出现这种具有“破坏性结构”的超级放量大阴线，第一时间必须选择跳出来，绝不硬扛。 [19:40] 交易之刃: 这种“期权推土机”式的迭代，最后一次操作注定会随着行情见顶而全部归零。 [21:25] 交易之刃: 新手喜欢看谁挣钱快，而老手看谁活得长。 [21:25] 交易之刃: 你怕的永远不是赚钱慢，你怕的是一次大回撤把本金亏光。

[0:00] 大家好欢迎回到交易之刃 [0:01] 打造美股交易的利刃 [0:02] 这个礼拜 [0:02] 想跟大家分享的内容还是挺多的 [0:05] 我们首先跟大家分享一个概念 [0:06] 就是当下市场的风险值几乎是最大 [0:10] 可能 [0:10] 对于很多刚入入门炒股的朋友 [0:13] 觉得就是暴跌才是风险很大 [0:15] 其实不是 [0:16] 其实我们的核心是这种高轮动 [0:19] 超大波动的市场 [0:21] 你的账户特别容易在这个过程中 [0:24] 被狠狠的打击 [0:26] 我们先从宏观上 [0:28] 一个非农数据开始说风 [0:30] 从宏观的非农数据上 [0:32] 可以得出一个简单的这个结论 [0:34] 就是当下市场已经开始在定价 [0:38] 一个叫智障的经济状态 [0:39] 那我们该如何去布局智障经济状态 [0:42] 我们一起来进入这些细节的讨论 [0:46] 今天还跟大家分享的是 [0:47] 半导体板块的一些更新 [0:49] 还有很多人去问 [0:50] 说能源这个农产品咱们怎么办 [0:53] 还有我这段时间的几个交易 [0:55] 那基本上我想说 [0:57] 这段时间的节奏基本都踩到了 [0:59] 布局生化板块 [1:00] 做空半导体的几个个股 [1:03] 那基本上多空两边都是有一些肉的 [1:06] 止损就只有两笔 [1:07] 一个是特斯拉 [1:07] 一个是b [1:08] 首先第一个 [1:08] 我们关于非通数据的一个智障问题 [1:10] 是怎么来的 [1:11] 第一大家可以看到 [1:11] 就是非农数据 [1:13] 这个劳动参与率是大幅降低的 [1:15] 这一点其实非常可怕 [1:17] 就意味着我们市场中很多人 [1:18] 其实因为AI也好 [1:20] 还是因为什么原因也好 [1:22] 他们其实是离开这个劳动市场了 [1:24] 所以市场上看似他的这个叫失业率 [1:28] 好像还降低了一些 [1:30] 但是通胀这段时间仍然是很高 [1:32] 而且工资也没有大幅降低 [1:35] 那么这就意味着什么 [1:36] 意味着我们说k型经济是两种 [1:38] 一个k型是上面那个 [1:40] k是什么 [1:41] 有资产的人股市一直在涨 [1:43] 持有比如迪王的 [1:44] 那当然我们一会会讲迪王 [1:46] 那持有资产持有指数的 [1:48] 他们的这段时间其实赚的盆满钵满 [1:50] 特别有钱的 [1:51] 大家可以想到 [1:52] 他们基本就是靠负债 [1:53] 什么叫靠负债 [1:54] 我有大量的股票 [1:55] 拿股票来到银行去抵押换钱花 [1:57] 那这个股票变成负债了 [1:59] 这是一些税务上的操作了 [2:01] 那么他们的生活是非常好的 [2:03] 而且我们可以看到 [2:04] 有钱人的支出一直在支撑这个经济 [2:06] 但是k型的下面那个腿 [2:08] 其实该变得非常的严苛 [2:10] 我们可以看到说 [2:12] 整个的消费 [2:13] 就业都出现了一些问题啊 [2:15] 那么整个市场就会出现一个通胀 [2:18] 仍然降不下来 [2:19] 虽然我们可以看到 [2:20] 油价这段时间降的非常多 [2:23] 那整体的通胀数据仍然是不能哭当 [2:27] 但是我们可以看整个的成长 [2:29] 其实在这段时间其实变弱了 [2:31] 这是整个从宏观角度来说 [2:33] 那么市场的资金 [2:34] 其实它就已经反映到了 [2:36] 我们所谓的一个智障的定价 [2:38] 那么这段时间长得比较多的 [2:40] 其实很明显在智障的这个行情中 [2:45] 容易涨比较多的板块 [2:47] 那么智障它的两个特点是什么 [2:49] 第一它是咱们说什么是智 [2:51] 智是什么 [2:52] 经济上的偏弱 [2:53] 5.7万的一个就业数据 [2:55] 其实是给了很大的降息空间 [2:57] 那么意味着整个这个停滞是增 [3:00] 概率是增加的 [3:01] 长期的国债也就是97 [3:03] 我们在做9 [3:04] 7的时候 [3:04] 那么国债在这段时间 [3:06] 是非常难往上报的 [3:08] 那么它的收益率 [3:10] 其实大家可以看到也是偏低了 [3:12] 但是又出现了一个叫做账 [3:16] 也就是通胀 [3:17] 不仅体现在通胀 [3:20] 数据上是比较偏高 [3:22] 那些k型上面的一群人 [3:24] 第一消费下不来 [3:25] 第二就是什么 [3:26] 这个k型上面 [3:27] 不光是特别有钱的那群人 [3:29] 现在还在公司能工作 [3:31] 职场中比较适应人工智能时代的人 [3:34] 运用人工智能 [3:35] 或者说我是比如说一个小老板 [3:37] 那我现在用了很多人工智能 [3:39] 我可以不去给员工发工资也好 [3:41] 或者说 [3:41] 我现在用了很多人工智能之后 [3:43] 我可以扩展我的业务也好 [3:45] 有一群人 [3:46] 或者市场中上面的 [3:48] 这很多有工作的人 [3:49] 也是 [3:50] 他的工资量也没有发生很大的降低 [3:52] 所以我们可以感受到 [3:55] 这种智障是非常明显的 [3:56] 那么智障体现在什么 [3:58] 市场上开始出现了一些波动 [4:00] 因为我们说到资金层面上一个波动 [4:02] 就是对冲基金在这段时间 [4:04] 大幅的降低杠杆 [4:06] 从原来我们说300%多的杠杆 [4:07] 快速的进行降低 [4:09] 什么全都集中去疯狂的去浪 [4:13] 半导体 [4:15] 去什么对冲short index来做这个 [4:19] 咱们就多冲多空组合的Alpha增强 [4:22] 那现在就是大幅的卖出 [4:25] 同时还买入一些什么 [4:26] 买入那些被低估的 [4:28] 所谓低估和比较便宜的板块 [4:30] 那么 [4:30] 这就是当下市场的这么一个状态 [4:33] 它就是这么大的一个轮动 [4:34] 我们先从什么开始呢 [4:36] 我们先从半导体板块的这个走势 [4:39] 来跟大家去分享我的一些看法 [4:41] 那这里不是简单的 [4:43] 去看多和看空 [4:43] 而是我们如何去评估 [4:46] 一个操作的风险 [4:47] 如果大家说实话 [4:49] 我跟大家讲 [4:50] 我们可以扫我们DISCORD [4:51] 这段时间一直在 [4:52] 每天都在跟大家更新 [4:54] 如果你是一个 [4:55] 在市场中生存超过3年以上 [4:57] 你特别懂我在说什么 [4:59] 市场不是一个只看多空 [5:01] 去拼欧印 [5:03] 然后喊他 [5:04] 是一个对于风险控制 [5:06] 有极致要求的一个复杂工程 [5:11] 好 [5:11] 我们来看一下半导体板块的走势 [5:13] 我可以给大家分享 [5:14] 就是这个特别多人喜欢玩的 [5:16] XQSL三倍半导体 [5:19] 从上面的高点 300 [5:21] 大家看这是 300 吧 [5:23] 这 300 多 [5:23] 300 直接切这低点 [5:25] 这是多少 [5:26] 现在低点是多少 100 7 [5:29] 大家想想这个波动 [5:30] 你真的受得了这个波动吗 [5:31] 我们就说不往低了看 [5:33] 那这有百分之四五十 [5:34] 这是说明什么 [5:35] 说明整个板块在这段时间 [5:37] 有着巨大的波动 [5:39] 不管你是在什么地方 [5:42] 大家注意 [5:42] 不管你在什么地方买 [5:43] 除非你说我就买40多 [5:45] 这就是一悖论了 [5:46] 买40多块钱买能买抄底半导体的 [5:50] 他很难在这个位置上不出 [5:52] 或者说很难能拿到300 [5:55] 你如果能拿到 300 的 [5:56] 那你在这个位置上你又不出 [5:58] 就是这么一个悖论 [6:00] 所以我想分享给大家的是什么 [6:01] 你在这个位置上 [6:02] 而且它不是说今天连续跌四五天 [6:05] 再涨上去 [6:06] 再跌四五天这样的波动 [6:07] 而是这一天 [6:09] 咣就给你来一个什么17% [6:11] 咚这咚咚咚3% [6:12] 这来19% 咣 [6:14] 这又上去7% [6:15] 这几天上来就新高了 [6:17] 咚给你一个低开就23% [6:19] 你这玩意来回几趟之后 [6:22] 您的账户真的受 [6:24] 得了吗 [6:24] 大家只是说尸山血海还没开始 [6:27] d我们还没进入下跌周期 [6:29] 就是一个轮动周期 [6:32] 就已经把很多人在这就不吭声了 [6:36] 账户你真的扛得住吗 [6:38] 还有还大家注意保证金在增加 [6:41] 所以我们所看到的是从这块开始 [6:44] 就不是从这块从这开始 [6:46] 我们在5月份的时候就说 [6:47] 这个位置上风险在释放为什么 [6:50] 这就是风险 [6:50] 你在这个连续的震荡过程中 [6:52] 50%的震荡区间 [6:55] 你要如何做 [6:57] 能做到自己很难 [6:58] 或者说不受伤都很难 [7:01] 希望这个地方大家可以看到 [7:02] 我们说 [7:03] 这里形成了中枢之后的一个呃 [7:05] 拉升这个拉升之后 [7:07] 向上形成了第一次的顶部结构 [7:09] 那么这里形成了顶部结构之后 [7:11] 顶部结构被破坏掉 [7:13] 还有朋友问啊 [7:14] 顶部结构破坏掉怎么办 [7:15] 你有两种交易方式 [7:16] 第一种我们说过 [7:17] 如果你按照他原著 [7:19] 也就是徐小明的交易方式 [7:20] 顶部结构之后 [7:21] 在这一旦出现新的钝化或上叉 [7:23] 但这是叫纠错买回 [7:26] 一般来讲 [7:26] 以我的经验来说 [7:28] 我一般都不在顶部结构合作纠出来 [7:30] 因为顶部结构之后 [7:32] 往往它比较容易出现一个挤压 [7:37] 或者说后面的涨势 [7:38] 它的确定性就变弱了 [7:40] 那么这个确定性变弱 [7:41] 它的一个核心是什么 [7:43] 就是你上面这个空间即使打开不小 [7:46] 比如说这到两千四 [7:48] 你从这个顶部结构的一个确认 [7:50] 或者说一个反转到百1,800到2,400 [7:52] 其实还是很大一块肉的 [7:54] 将近1/330% [7:56] 可是你拿的这个过程中 [7:57] 大家看这里 [7:58] 每天像这一个跳空就13% [8:00] 紧跟着就来2.5% [8:02] 然后这一根阴 [8:03] 线又干14% [8:04] 就是你迪王 [8:05] 这一只股票 [8:06] 所面对的一个操作的压力和难度 [8:09] 其实非常大 [8:09] 比如说在这个位置上 [8:10] 你说你要不要buy deep [8:13] 比如说我说韩国 [8:14] 现在就给大家分享一个数据 [8:15] 这个数据是什么 [8:16] 韩国现在市场中 [8:18] 也就是新兴市场 [8:19] 韩国的散户在疯狂的抄底 [8:22] 因为韩国这段时间是下跌比较多的 [8:25] 我们可以从b圈这里看 [8:26] 这个下跌比较多 [8:27] 它有一个反弹 [8:29] 散户在这里疯狂的抄底 [8:31] 而外资不管是高盛美银 [8:34] 他们疯狂的撤资 [8:36] 而资金流出 [8:37] 流出量是历史级的 [8:38] 从上个月到这个月 [8:40] 这两个月的流出量是历史级的 [8:42] 巨量流出韩国市场 [8:43] 所以我们说存储板块的这个狂热 [8:47] 其实是需要一段时 [8:49] 应该是cool down了 [8:50] 或者说这个地方你去追高 [8:52] 或者说buy deep [8:53] 在这个地儿追buy deep [8:54] 大家一定要小心 [8:56] 一定要在这里设好你的止损 [8:58] 比如说我的止损就设到1,300 [9:00] 你从1,700抄底 [9:01] 你要设到1,300 [9:02] 你真的真的就忍得了去割这个肉 [9:04] 我们也很难 [9:05] 所以我的一个交易思路是什么呢 [9:07] 这里 [9:07] 形成了新的一个顶部的结构和机会 [9:10] 我们在5日线或者是3日线这里 [9:12] 我在这里是画一条线 [9:14] 我在这里画一条线 [9:15] 那么这条线正好是这个阴线的 [9:17] 向上的这么一个结构 [9:19] 那么在这个阴线向上 [9:21] 这个结构的位置上 [9:23] 我选择做空 [9:25] 也就是说我选择在我一个支撑 [9:28] 这个位置上支撑 [9:30] 大约就在2,0001,950-2,000的这个位置上 [9:34] 选择一个做空 [9:35] 如果它能向上反弹一段 [9:38] 我选择开空仓 [9:39] 那么这里 [9:39] 可以用put [9:40] 也可以直接用股票short [9:42] 那么我们的止损点位 [9:43] 大约就是在2,050左右 [9:46] 那么它就会是一个比较有损益比的 [9:49] 因为我有非常明确的一个止损点 [9:51] 而且从均线角度来说 [9:53] 这里是变成单纯的了 [9:55] 那么正好利用 [9:56] 比如说周末韩国股市 [9:58] 或者说我们看韩国股市开盘会是 [10:01] 明天会不会有大反攻 [10:03] 那在存储板块上 [10:05] 正好可以在这里去寻找 [10:07] 一个顺势比极高的 [10:08] 这么一个机会 [10:09] 这是我对它的这么一个判断 [10:10] 同样的方式说 [10:12] 美光这个地方就不用说了 [10:14] 跟苹果硬刚 [10:15] 你就明显感觉到 [10:16] 我在这个disco里给大家写了 [10:17] 这是一个非常不明智的一件事情 [10:19] 而且把这样你去diss苹果是吧 [10:22] 你其实苹果的利润也好 [10:25] 苹果人家他 [10:26] 那他其实要不把这个定价 [10:27] 那他整个利益链条上 [10:29] 他就没什么肉了 [10:31] 所以美光这个地方 [10:32] 他的讲法是有一点点 [10:34] 说实话这个不明智 [10:36] 而且感觉到从管理层角度来说 [10:39] 这个地方其实是偏热偏乐观了 [10:42] 我在这里 [10:42] 并没有太好的一个交易机会 [10:44] 我也看到了 [10:45] 有很多人说这个非常好的buy deep [10:47] buy deep [10:48] 然后买入存储仍然是最牛逼的 [10:50] 这个板块没有任何问题 [10:51] 那你自己去把握好 [10:54] 就是不管是多空 [10:55] 其实很简单 [10:56] 就是大家去把握好自己的一个风控 [10:59] 好来更新一下我们的一个交易 [11:02] 好那继续来持有Adi的空仓 [11:05] 然后呢 [11:07] 来我们看一下 [11:08] 就是25号我们还是持有FT NT [11:11] 那么这是一个什么呢 [11:13] 就是放网络安全板块 [11:15] 那么 [11:16] FTNT这个地方 [11:17] 就是一个非常简单的操作了 [11:18] 那么这里就是一个一个小型的盘整 [11:22] 在这里盘整买入 [11:23] 之后的这么一个突破 [11:24] 我仍然持仓 [11:25] 但是但是 [11:26] 这里 [11:26] 在形成一个类似于顶部结构的过程 [11:29] 那么它在形成顶部结构以后 [11:31] 我们看如果向上出现钝化 [11:33] 我就在这里准备出出了 [11:35] 这是我们FTNT [11:36] 那么另外一个呢 [11:37] 跟大家分享的就是这个ADI [11:39] ADI呢我这里是做的一个 [11:41] 叫做顶部结构确认 [11:44] 这块这个400多 [11:46] 400的顶部结构确认的这么一个 [11:48] 然后这个地方 [11:49] 正好是一个头部的一个跌破 [11:53] 那么左的这个止损就随着它向下 [11:56] 向下移大约还是在我们买入价的 [11:59] 这么一个止损 [12:00] 那么这个买入价的一个止损的话 [12:02] 我们可以看就是对我们是 410 嘛 [12:05] 那差不多就向下移到 400 左右 [12:07] 保证我们是不会亏的 [12:09] 那么这个仓位呢 [12:10] 3%也是控制好 [12:11] 大家注意 [12:11] 空投的仓位尽量都稍微少一点 [12:13] 那么这是一个 [12:14] 这是一个 [12:15] 然后第二个呢 [12:15] 我跟大家分享的就是空投 [12:17] 另外一个就是我也是做的这个AVGO [12:19] 大家注意就是这个交易 [12:20] 它不是这个看多 [12:22] versus看空 [12:23] 因为我们比如说像这个地方 [12:25] 它真正确认比较差的是 [12:27] 他这里一旦出现跳空的 [12:29] 一个大的缺口 [12:30] 意味着我们整个这一块 [12:32] 尤其是这一块他有大量套牢盘 [12:34] 那么意味着他在向上攻的时候 [12:36] 就会有非常多的阻力 [12:38] 所以我们的这个做空 [12:39] 大约就是一条线吗 [12:40] 这条线 [12:41] 这个条线下来大约在400多块 [12:44] 那差点就止损 [12:45] 了差点止损之后 [12:46] 他最后又下来了 [12:47] 那我现在这个位置上 [12:49] 就是把我的这个止损继续向下推 [12:52] 跟着这个均线向下推 [12:54] 推到下面一个结构 [12:55] 就是差不多这个结构附近 [12:57] 那么这个结构附近的话就是380多 [13:00] 然后附近 [13:00] 然后它后面如果还能再加速的话 [13:03] 我们就再把止损往下往下推 [13:06] 然后呢保证我们的这个仓位呢 [13:07] 就一直跟着它下来 [13:08] 这是两个做空的仓位 [13:10] 然后我们讲到一个做空的仓位 [13:11] 那么持有的这个仓位 [13:13] 可能我知道我们的这个投资者呀 [13:15] 都不太喜欢 [13:17] 但是我之前买过 [13:18] 就在这儿不突破 [13:19] 买过XLV不是被止损了之后 [13:21] 那这一轮买了之后 [13:22] 回踩这个地方 [13:24] 我跟大家讲说 [13:25] 这就是典型的智障 [13:26] 教育大家把资金去集中打这个XLV [13:29] 尤其你看那IBB都都非常猛 [13:31] 但是我再说一遍 [13:33] 但是我们如果非常理解 [13:35] 或了解咱们这种老爷车 [13:37] 这种保守板块的话 [13:38] 大家知道 [13:39] 这样的涨幅也是不太正常的 [13:41] 它后面要不然话 [13:42] 就出现什么快速的一个拉回 [13:45] 要不然的话你就要就出现盘整 [13:47] 所以整体上是非叫非跌即盘的态势 [13:50] 那么我们又是在上升周期中 [13:52] 怎么办呢 [13:53] 我可能会做一笔啊 [13:54] 激进的这个cover call的一个卖出 [13:57] 那具体的单子呢 [13:58] 我到时候再提给大家 [13:59] 那么这个还要去看 [14:00] 那整体上 [14:01] 尤其是周五这段时间 [14:02] 这个调仓有点过于的强烈 [14:05] 这根阳线太大了 [14:06] 其实不太适合我们这样的一个COV [14:08] 这个板块的走势 [14:09] 那么我们再看SBI [14:10] 也是同样的就整 [14:11] 个这个地方都没有什么太大回调 [14:13] 那么相当于来我跟大家讲说 [14:15] 虽然你我 [14:16] 我明白大家都会criticize [14:18] 说 [14:18] 哎半导体也没做 [14:19] 然后你又特别特别喜欢 [14:21] 咱们就是看空吧 [14:22] 或者跟大家去提示风险 [14:25] 一是风险 [14:26] 它事实不就是风险吗 [14:27] 现在不就是不好做吗 [14:28] 但是我们有些机会 [14:29] 像这样的机会 [14:30] 其实它是属于我 [14:32] 我比较擅长的 [14:33] 我就在这个位置上做了 [14:34] 那我们XL [14:36] XBI这个板块其实也是吃到了不少 [14:38] 那么剩下的就是什么 [14:40] 前头在这个高位的话 [14:42] 150多我们出了一部分以后 [14:44] 剩下的就拿住了 [14:45] 因为一部分利润拿到兜里了以后 [14:47] 那剩下就是踏踏实实拿住 [14:48] 跟着这五日线走 [14:50] 任何一次机会 [14:51] 大家注意任何一次机会 [14:53] 它回调13日线的时候 [14:55] 大家记住 [14:56] 回调第一次是条13日线的时候 [14:58] 是我再次加仓做多的机会 [15:00] 不用管你之前成本是什么 [15:01] 比如说我这卖了 [15:02] 那三次回调13日线都比这150多高了 [15:05] 没关系我还在这继续做 [15:06] 加仓啊那么这就是XLV和XBI [15:10] XLV我们的目标是可能激进做car call [15:13] 然后SBI的话 [15:15] 这里是等回调加仓做多 [15:17] 这是这两个我们多头的然后好 [15:21] 说到两个大家非常问的非常多的 [15:24] 因为我发现就是长期投资 [15:25] 更难的一点什么呢 [15:27] 就是大家会非常 [15:29] 就是真的会非常panic [15:30] 就是是个 [15:31] 因为我们为什么选择XOM呢 [15:33] 就是一个 [15:34] 大家可以看 [15:34] 你的这个PE值不是很高啊 [15:36] 然后呢它的这个整个的 [15:39] 这个能源是个大周期 [15:40] 我本来是想 [15:41] 说咱们就跌破这就可以减仓 [15:43] 那其实这才三四块钱 [15:45] 我想三四块钱也没有很多 [15:46] 而且向下的 [15:47] 这个这个这个结构是非常大的 [15:50] 然后呢我们也是一个仓位10%的 [15:52] 一个XOM的布局 [15:54] 其实我在这是应该加点仓 [15:56] 但是我算了 [15:56] 又不加了 [15:57] 因为什么 [15:57] 这个你加了之后 [15:58] 那不就会心理压力更大了吗 [16:00] 所以我们在这个位置上 [16:01] 就是一个长期的一个布局 [16:03] 我对能源板块现在来说 [16:05] 我仍然是坚定看多 [16:07] 这就是坚定看多 [16:08] 因为什么呢 [16:08] 因为就这种公司就已经做 [16:11] 第一没杠杆 [16:12] 第二仓位不大 [16:13] 第三大周期 [16:15] 本来它波动就不是很大的公司 [16:17] 我们拿着它还有分红吃 [16:18] 大家看这分红还不少呢 [16:19] 这个一块多 [16:20] 这一块多一年是4块三四块多 [16:23] 这马上分一块多 [16:24] 一块多钱 [16:25] 这也不是小钱 [16:26] 所以我们在这个地方 [16:28] 我们在这个地方 [16:29] 就是就是对它进行个持有 [16:31] 我会坚定的持有这个东西 [16:33] 板块除非我们说智障中的智 [16:37] 或者说出现大规模的衰退 [16:39] 那如果经济在大规模衰退的话 [16:41] 我们会重新评估 [16:44] 对于农产品这个地方呢 [16:45] 大家知道DBA这个地方 [16:46] 不如直接上黄小玉 [16:47] 就是因为黄小玉 [16:49] 主要我这个地方 [16:50] 这做功课做的有一点欠缺 [16:51] 就是这里面有好多什么牛什么 [16:54] 这些就是他不是完全做黄小玉 [16:56] 如果是黄豆小麦玉米的话 [16:58] 这是非常好的一个 [16:59] 什么仍然是非常好的加餐机会 [17:01] 因为这个我们整个今年的农产品的 [17:05] 它的播种量是远远低于平均 [17:08] 它不是低于平均 [17:10] 是远远低于平均 [17:10] 再加上今年全世界比较大的干旱 [17:13] 和我们整个气候的一些变化 [17:16] 能这个农农说错了 [17:18] 这个农产品的一个长期布局 [17:21] 这个思路完全不变 [17:23] 加上它本来波动就特小 [17:25] 敢于持仓20% [17:27] 所以20%这个加10% XOM [17:30] 我会坚持的持有 [17:32] 说两个止损的 [17:32] 说两个止损的 [17:33] 第一个止损的操作就是特斯拉 [17:36] 特斯拉在这个地方 [17:37] 形成了一个底部的破线翻 [17:40] 破线翻我们的买入大约在400多 [17:43] 就是400多块钱 [17:44] 正好是个大的单阳 [17:45] 回踩买入 [17:47] 然后吃肉 [17:48] 吃不少的肉 [17:49] 而第二天它的交付数量提升 [17:51] 大家注意 [17:51] 特斯拉 [17:52] 跟交付数量现在没太大关系的 [17:54] 原因之一是 [17:55] 特斯拉在这个位置上 [17:57] 其实是更多的炒作机器人概念 [18:00] 结果这当天就直接来了个大阴线 [18:04] 我想的日内的话 [18:05] 应该会有一个反弹出 [18:06] 结果稍微犹豫 [18:08] 本来414415可以出 [18:10] 结果我真的出的时候 [18:12] 就已经说给大家看一下多少钱 [18:13] 应该是在特斯拉止损 [18:15] 就正好我在打400这个地方的时候 [18:18] 他就已经跌破400了 [18:19] 整数位嘛 [18:20] 就399块 5399块5的话 [18:23] 那么我一看这个走势 [18:25] 不管出什么情况 [18:26] 我的逻辑是什么 [18:27] 这种超级放量大阴线 [18:30] 他都不是一个好事 [18:32] 就后面你比如说涨回去也好 [18:33] 或怎么样也好 [18:34] 他这不排除这个现象 [18:36] 但是我想说的是 [18:37] 你每次看见这样的 [18:39] 破坏性的一个k线出来的时候 [18:41] 我都会选择跳出来 [18:44] 另外一个呢 [18:45] 我在这里做空BE [18:46] 这个地方是典型的顶部结构 [18:48] 然后又有一个非常大的 [18:50] 放量的一个利空 [18:51] 就是这个罗素3,000的 [18:52] 一个处理结果呢 [18:54] 我持有它之后 [18:54] 我就说在上面这个位置上 [18:56] 止损330多吧 [18:58] 结果大家看 [18:58] 就这一天特别恶心 [19:00] 在什么呢 [19:00] 它盘后出了一个非常好的利空 [19:04] 打到了我那个止损线 [19:05] 我一看到了之后呢 [19:06] 我选择不能 [19:07] 这个不能持有 [19:08] 因为你这个地方止损 [19:09] 它没有承受压力 [19:10] 结果第二天它又跌下来了 [19:12] 那不管如何 [19:13] 这个地方我都要止损 [19:14] 那它也体现了 [19:15] 我们整个这个市场的一个原则 [19:18] 或者说这个市场出现一个特点 [19:20] 就是整体的波动会非常的大 [19:23] 操作难度去非常大 [19:24] 所以我跟大家今天分享的是 [19:26] 两卧脂粉操作 [19:27] 两个持有的操作 [19:28] 然后两啊两个 [19:29] 是咱们说的叫做做空的话 [19:31] 我们的止盈也好 [19:32] 我们的止损线向向下压 [19:34] 把止损压跟着他走 [19:36] 然后呢我们的后排的低进 [19:38] XLV的加仓计划 [19:40] 还要准备准备 [19:41] 结构出SXFTNT [19:43] MLA的话MLA这个地方给大家讲一下 [19:45] MLA这个地方 [19:46] 是我这段时间的 [19:48] 比较大的一个财富来源 [19:49] 是因为它的一个是走的比较猛 [19:52] 还有就是我们这里一个标准结构 [19:53] 突破那这个就比较好操作了 [19:56] 你说半导体 [19:56] 那走的太妖了 [19:57] 我没有什么结构可以让我做 [19:59] 那这个地方就是我们可以结构就 [20:01] 而且突破之后还让你回踩 [20:03] 这里我做了重股 [20:04] 同时有我们之前的啊 [20:06] 咱们说多少的100靠 [20:08] 还记得吗 [20:08] 就是100 呃 [20:09] 27年100的靠 [20:10] 那个时候这靠成本只有6毛多 [20:12] 现在就十几了嘛 [20:14] 不断的操作 [20:15] 这个100的靠 [20:16] 那么后来为什么我要在这个位置上 [20:18] 把MLA这个地 [20:19] 方对100靠进行一个去进行一个减仓 [20:22] 就是因为我们的100靠在这个地方 [20:24] inflated的非常大 [20:26] 我所持有的MLA的仓位就一下变得 [20:29] 你的delta变得非常大了 [20:30] 所以我们在这里是一呃 [20:32] 不断的去减仓 [20:33] MRNA的这个100的一个call [20:34] 同时呢我把正骨也得减仓 [20:37] 正骨减仓之后 [20:37] 正骨我们卖出去了 [20:38] 之后我们就不断的做短期的 [20:40] 像这个地方做的短期的这个call [20:42] spread先是7080 [20:44] 咣是就到进了70了 [20:46] 它长得非常猛 [20:47] 就直接在这咣一下就进了 70 了 [20:49] 70 之后马上做 890 [20:51] 然后就咣 [20:52] 又进 80 了 [20:53] 那么我们就不断的用期 [20:55] 短期期权向上啊 [20:56] 不断的roll [20:57] 不断的向上roll的过程 [20:58] 那最后一次只就是每 [21:00] 然后就是他只要不停的涨 [21:02] 我们这个不断的翻倍 [21:03] 不断的盈利 [21:04] 直到最后 [21:05] 大家注意一定要到最后一次 [21:08] 他就归零 [21:08] 因为我之前给大家做特斯拉 [21:09] 也是这么 [21:10] 这么着往上推的时候 [21:11] 不断的向上做期权迭代 [21:13] 结果大家好多 [21:14] 我们有群友就是他不断的 [21:16] 他一次也不进 [21:17] 他就是最后那一次 [21:18] 他进去了之后整个就把这期权没了 [21:21] 他还重仓 [21:22] 然后最后会问 [21:23] 怎么办永远是符合我们的所有的 [21:26] 大家注意 [21:26] 抄作业也要最重要的 [21:28] 抄作业不是去抄做什么 [21:31] 而是抄仓位多大 [21:32] 像比如说0.1仓位就是0.1 [21:34] 没什么可说的 [21:35] 你你比 [21:36] 比如说我们的做空就是3% [21:39] 就是3% 那你说我挣钱挣的慢不慢 [21:42] 真的不慢 [21:43] 一年下来之后 [21:44] 大家这个账户推的非常快的 [21:46] 你只要你 [21:47] 的最大回撤 [21:48] 跟上次我给大家做复复盘一样 [21:50] 你的最大回撤只要不是特别大 [21:52] 你的账户很快就推上去了 [21:54] 你怕的不是推的慢 [21:56] 你怕的是回撤大 [21:58] 这一点只有交易的老手 [22:00] 在市场中待过非常长的人 [22:02] 非常明白我在说什么 [22:04] 新手就喜欢看谁挣钱快 [22:07] 而老手看谁活的长 [22:09] 最后我们再来强调一下 [22:11] 当下市场的这么一个风险 [22:13] 市场 [22:13] 现在我们用的一个非常简单的词 [22:16] 就是CHAOS [22:17] 就是整个我们可以看到 [22:18] 成长股的是轮动的太快了 [22:21] 今天是大科技 [22:23] 明天又是半导体 [22:24] 半导体里面又再出现分化 [22:27] 当我们的这个成长股也好 [22:29] 你看到领涨包板块也好 [22:32] 他在出现的 [22:33] 是这种叫巨幅震荡的时候 [22:36] 我们在这里是非常非常 [22:38] 非常容易亏钱的 [22:40] 所以我希望大家能在这个地方忍住 [22:43] 因为我们这是风险几乎是Max [22:45] 等到真正意义上释放的时候 [22:48] 我们其实才什么呀 [22:51] 才是一些买入的这些机会 [22:53] 因为我们现在的问题是什么 [22:54] 就是特别容易 [22:55] 在这个市场中 [22:56] 你在震荡的过程中来回什么 [22:58] 来回收割 [22:59] 来回切割 [23:00] 特别容易把账户就磨掉了 [23:01] 然后最后又着急去抄一些底 [23:04] 刚一跌就抄了些底 [23:05] 然后你手里就不断的抄底的话 [23:07] 又拿了更多的仓位 [23:08] 它如果要再不断跌的话 [23:09] 很多人就margin call或者怎么样的 [23:12] 就会产生非常大的风险敞口 [23:14] 这个时候我们恰恰要做到的 [23:16] 就是忍住 [23:18] 忍住再忍住 [23:19] 我们遇到了一些机会的时候 [23:21] 都是提前把计划做好再去做 [23:24] 然后还有一个重要的 [23:25] 点是当市场的波动特别大的时候 [23:27] 我们要把仓位进行1/2或者1/3的减少 [23:31] 比如平常我给大家分享的是 [23:33] 我一般正骨的话都是15%到20% [23:35] 那这次像比如MRA这种 [23:36] 波动比较大的有5% [23:38] 还有做空的都2%和3% [23:40] 还有像BE这种 [23:41] 我直接下的都是2%的这种一个仓位 [23:44] 然后呢我们这里的MRNA的这些仓位 [23:46] 都是选择什么 [23:47] 比如像特斯拉 [23:48] 我第一笔开只有5% [23:50] 然后还止损了 [23:52] 就是不断的在试探的过程中 [23:55] 把我们的仓位整体上进行一个降低 [23:59] 这样的话呢 [24:00] 以减少市场 [24:00] 对于我们心理上的一个冲击 [24:02] 因为我们都是人 [24:03] 一定会被冲击的 [24:04] 好的 [24:04] 那我们今天跟大家分享就到这里了 [24:06] 还有很多的研报还有数据的话 [24:09] 我在DISCORD上跟大家再去更新一些 [24:11] 我这两天看到的一些信息和观察 [24:14] 那我们这个事情这个视频就结束了 [24:16] 我们下次见拜拜