特朗普称美伊停火两周 比特币冲回7万美元原油盘后大跌

特朗普称美伊停火两周 比特币冲回7万美元原油盘后大跌 美伊停火短期引发全球市场V型反弹，但因双方核心诉求冲突且海峡地下通道早已注水，两周后若谈判破裂市场将面临更猛烈的反噬。 视频深入剖析了美伊突发达成两周停火协议背后的惊人反转，以及由此引发的美股、比特币和黄金的盘后暴涨与原油暴跌。作者结合两军在前线付出的惨烈代价，揭示了促成停火的极限博弈，并指出华尔街在 VIX 指数并未彻底失控时已提前做好风险对冲。然而，由于美伊双方对停火协议“各说各话”，加之暗船队通行、网络隐形战场以及胡塞武装等不稳定因素，两周后的市场走向仍充满巨大悬念。 美伊盘后官方确认达成双边停火两周协议，霍尔木兹海峡暂获安全通行，引爆盘后市场剧烈反弹，标普期货拉升超 2%、比特币突破 72,000 美元，而原油 ETF 暴跌 8%。 (0:00) 开战 38 天两军对抗成本已达极限，美军出动 155 架飞机深入伊朗腹地营救 1 名坠机飞行员，美以近期对哈尔克岛及德黑兰情报负责人哈德米少校实施了毁灭性打击。 (3:19) 市场此前做多原油、减仓科技的拥挤仓位在停火后发生空头踩踏，但美伊双方对协议各执一词，伊朗仅承诺两周内“给予”通行权，后续谈判前景依然脆弱。 (6:49) 华尔街机构亲赴海峡实地考察发现半数船只关闭 AIS 航行且海峡已沦为“收费通道”，未来两周仍需紧盯针对 Stargate 数据中心等设施的网络战威胁及美国国内反战政治压力。 (12:14)

节目指出，美伊双方达成两周临时停火协议，引爆了盘后美股期货大反弹与原油大跌，但这一反弹主要由空头回补与极端情绪反转推动。双方对停火协议各执一词，叠加热战外的网络冲突与通胀政治压力，市场未来两周仍面临重大考验。 极端情绪反转与盘后剧烈反弹 (0:00) 在停火消息发布前，市场气氛被推至恐慌极点。美国总统特朗普早前在社交媒体发表极端的“灭世”言论，导致标普 500 指数日内一度重挫超 1.2%。然而随着 CNN 传出谈判消息并在收盘后正式确认美伊达成两周停火，市场情绪瞬间反转。标普期货盘后直线拉涨 150 至 200 点（涨幅约 2%），比特币从 68,000 美元跳升至 72,000 美元以上，黄金盘后上涨 1.5% 至 2%，前期大涨的原油 ETF 则暴跌 8%。整个戏剧性反转自早间言论至协议达成仅耗时约 10 个小时。 作者指出，盘后的暴涨更多是仓位踩踏与情绪释放。在停火前，恐慌指数 VIX 维持在 20 至 24 附近，表明机构是在利用看跌期权进行尾部风险管理而非恐慌清仓。此前 5 周华尔街主流策略是做多能源、做空航空邮轮并流出科技股，停火消息引发了原油多头急剧平仓、航空板块空头回补，使得被压低的多头仓位推动大盘迅速拉升。 逼向极限的38天军事博弈代价 (3:19) 停火协议的促成源于交战双方在过去数天内逼近了不可承受的代价极限。作者列举了三个代表性场景：首先是 4 月 4 日美军一架 F-15 战机在伊朗上空被击落，美军出动海豹六队、三角洲特种部队及 155 架飞机深入伊朗腹地搜救，并在撤退时炸毁两架己方运输机，显露深陷泥潭的风险；特朗普在复活节用相关宗教语言威胁伊朗，加剧了伊斯兰世界的愤怒。 其次，伊朗动员学生和年轻人组成“人体盾牌”守护电厂，而以色列则对平民发出铁路线出行警告，双方均将平民安全推向极端筹码。最后，美以近期对控制伊朗 90% 原油出口的哈尔克岛发动了 50 多次轰炸，以色列还在德黑兰清除了伊朗革命卫队情报高官哈德米少校（Major Hadami），德黑兰多处机场及沙瑞夫理工大学遭袭，均迫使双方在付出高昂代价后寻求暂时退让。 双重叙事与海峡通行的现实盲区 (6:49) 作者强调，当前的停火协议建立在“两个不能同时为真”的版本之上。特朗普宣称协议条件为伊朗“完全、立即、安全地开放海峡”，且美方达成了军事目标；但伊朗方面则坚称为“迫使美国接受 10 点方案”，包含对海峡拥有控制权及铀浓缩等条款，其外长用词是两周内“给予”通行而非开放。如果伊朗版本属实，海峡实质上变成了“收费站”，投资者消化细节后可能动摇盘后涨幅。 此外，华尔街机构 Citrini 分析师的实地调查揭示了海峡的数据盲区：全球 AIS 船舶追踪系统漏掉了大量通过“暗船队”或伪造信息通行的油轮，“海峡通行量下降 90%”的数据存在失真。实际上，伊朗革命卫队已将海峡变为收费通道，交费船只均能安全通行，上周末更有 21 艘船顺利通过。如果原油此前是按“海峡完全封锁”来定价，意味着近月油价存在大量虚高水分，基准原油的倒挂结构也印证了市场并不预期高油价长期维系。 未来两周需紧盯的三大关键变量 (12:14) 未来两周将是检验协议脆弱性的关键窗口。首要变量是霍尔木兹海峡最终的控制权与规则定义，两周后美伊双方总有一方需要在“完全开放”与“收费通行”的定性上让步。 其次是停火协议外的隐形冲突与代理人战场。尽管物理导弹暂停，但网络战正在升级。在伊朗大学 GPU 设施遇袭后，伊朗革命卫队威胁了美企在阿联酋的“Stargate”超级数据中心，并识别出数十个活跃攻击体；同时控制曼德海峡的也门胡塞武装并不在停火协议约束之内。第三大变量是美国国内政治反弹，全美汽油均价升至 4 美元以上、洛杉矶超 6 美元，部分保守派意见领袖出现政治反水。伴随即将公布的 3 月 CPI 通胀数据及一季度财报，两周后谈判一旦破裂，市场将面临更剧烈的二次冲击。 两周的停火仅为博弈双方提供了短暂喘息，并未彻底消除根本性分歧。由于双方各自表述存在矛盾，且网络战、代理人冲突与通胀压力依然未解，两周后的最终谈判结果将直接决定市场狂欢是延续还是走向剧烈反噬。

[0:00] 特朗普: 整个文明今晚都会死，永远不会再回来。我不希望这样，但很可能发生。 [0:00] Alan Chen: 市场根本不听总统嘴上说什么，真正决定你账户涨跌的是海峡到底通不通。 [6:49] 伊朗外长: 两周之内‘给予’安全通行 [6:49] 特朗普: 伊朗完全、立即、安全地开放海峡 [6:49] 伊朗方面: 迫使美国接受10点方案 [12:14] 华尔街名言: 当你发现所有人都在用同一张地图的时候，地图错的可能性比你想的要大得多。

[0:00] 实质性的停火协议终于来了 [0:02] 今天早上 [0:02] 美国总统在社交媒体上写了整个文明 [0:05] 今晚都会死 [0:07] 今天傍晚呢 [0:08] 美伊双边停火 [0:09] 伊朗外长宣布 [0:11] 霍尔木兹海峡两周内安全通行 [0:13] 伊朗最新领袖批准 [0:16] 川普称伊朗10点方向是可行的 [0:18] 谈判基础10个小时之内 [0:21] 从灭世到停火 [0:23] 消息出来之后啊 [0:24] 美股期货直线拉涨2% [0:27] 比特币回弹到72,000以上 [0:29] 原油ETF盘后跌幅8% [0:32] 上期视频我跟你说过一句话 [0:33] 就是市场根本不听总统讲什么 [0:36] 真正让你账户涨跌的是海峡通不通 [0:39] 今天完美验证了这个判断 [0:41] 总统讲了一天一周的灭世啊 [0:44] 市场没崩 [0:45] 停火协议一出 [0:46] 市场直接翻盘 [0:48] 但别着急的庆祝啊 [0:49] 因为两边讲的故事呢 [0:51] 有点不太一样 [0:52] 川普说的是海峡要立即开放 [0:55] 伊朗说呢 [0:55] 他们迫使美国接受了10点的方案 [0:58] 其中包括伊朗对海峡的控制权 [1:01] 和接受伊朗的油浓缩 [1:03] 这两个版本不可能同时为真 [1:05] 今天视频呢 [1:06] 我带你做三件事 [1:07] 第一就是把今天的行情曲线拆开 [1:10] 每一个拐点背后什么消息 [1:11] 什么钱在动 [1:13] 第二 [1:13] 就是一家华尔街机构派人去海峡游泳 [1:16] 他的发现 [1:17] 可能是改变你对这场危机的理解 [1:20] 第三就是两周之后你该盯什么 [1:22] 先赞后看 [1:23] 好运不断 [1:24] 我们先还原一下今天的行情啊 [1:26] 波荡起伏啊 [1:27] 盘前美股期货跌0.5% [1:30] 为什么因为 [1:30] 川普早上在true social上发了那段话 [1:33] 整个文明今晚会死 [1:35] 永远不会再回来 [1:36] 我不希望这样 [1:37] 但很可能发生 [1:39] 我当时转发是 [1:40] 你都把人家都灭了 [1:41] 还跟你谈什么呢 [1:43] 正常人看到这句话的反应是什么 [1:45] 减仓期货跌了 [1:47] 开盘呢标普低开之后继续往下走 [1:49] 最低呢跌到1.2% [1:51] 同一时间 [1:52] 美对伊朗的哈尔克岛 [1:53] 发动了超过50次的打击 [1:55] 这个岛控制着伊朗90%的石油出口啊 [1:58] 面积大概是曼哈顿的1/3 [2:01] 华尔街日报引用美方官员说 [2:03] 谈判者对今晚8点前达成协议不乐观 [2:06] 油价呢美油直冲116 [2:08] 布伦特冲115以上啊 [2:10] 能源股普涨 [2:11] 航空邮轮股暴跌 [2:13] 市场在做一件事 [2:14] 就是定价升级 [2:15] 然后到了下午啊 [2:16] CNN引用了一个地区消息源说 [2:18] 预计今晚美国和伊朗之间会达成协议 [2:21] 消息开始密集传出 [2:23] 标普在最后几分钟收盘前 [2:25] 抹平了全部的跌幅 [2:27] 从负的1.2全拉回来了 [2:30] 是收盘的时候啊 [2:31] 道琼斯跌220点 [2:32] 标普呢跌0.47% [2:34] 纳斯达克跌6.5% [2:36] 看起来还是跌 [2:36] 然后盘后 [2:37] 协议确认了美国伊朗双边同时停火两周 [2:42] 伊朗外长宣布霍尔姆斯海峡安全通行 [2:44] 川普称伊朗的10点方案是可行的 [2:47] 标普期货呢 [2:48] 直接拉了150点 [2:50] 涨幅2% 比特币从68,000直接弹到了72,000 [2:53] 原油ETF盘后呢 [2:55] 跌了8% [2:56] 黄金涨了1.5%到2% [2:58] 这一天的行情讲了一个什么故事 [3:01] 市场从早上到下午一直在定价升级 [3:03] 油涨股跌 [3:04] 经典的战争交易 [3:06] 但是最后呢 [3:07] 钱投票了 [3:08] 钱说挺火的 [3:09] 概率比轰炸高 [3:10] 回想一下上期视频 [3:11] 我跟你说 [3:12] 市场对继续 [3:13] 僵已经麻木了 [3:14] 对真的变还没准备好 [3:16] 不管往哪个方向变 [3:17] 今天就是变的那一天 [3:19] 不过 [3:19] 今天的停火协议呢 [3:21] 不是凭空冒出来的 [3:22] 过去5天发生了一系列事情 [3:24] 最后逼出这个结论 [3:25] 我们不做流水账啊 [3:27] 就挑三个画面 [3:28] 大家去想一下 [3:29] 第一个画面是伊朗的山区 [3:31] 4月4号 一架美军F15在伊朗上空被击落 [3:35] 这是开战以来 [3:35] 第一架被打下来的美军战斗机 [3:38] 两名飞行员弹射 [3:39] 一个很快被救 [3:41] 另一个没那么幸运 [3:42] 弹射之后呢 [3:43] 受了伤在伊朗的山区里爬了7,000英尺 [3:46] 找到了一个岩石缝里 [3:47] 藏了进去 [3:48] 36个小时 [3:49] 在敌国的领土上 [3:50] 受伤没有通讯 [3:52] 藏在石头缝里干等着 [3:54] 美军随后出动了海豹6队 [3:56] 就是当年击毙本拉登的那支啊 [3:58] 加上三角洲特种部队 [4:00] 总共155架飞机 [4:02] 几百名特种兵深入伊朗境内 [4:04] 他们在荒野里搭了一个临时机场 [4:06] 把人救出来了 [4:07] 过程中 [4:08] 有三架美军飞机被伊朗的火力击中 [4:10] 撤退的时候 [4:11] 炸掉了自己的两架运输机 [4:13] 不留痕迹 [4:14] 这个行动确实是好莱坞大片的版本啊 [4:17] 但你换个角度想 [4:18] 你要动用155架飞机和几百名特种兵 [4:22] 就去救一个人 [4:23] 这到底是快赢了 [4:25] 还是越陷越深 [4:26] 救完人后呢 [4:27] 川普干了什么 [4:28] 在当天晚上复活节啊 [4:29] 他在社交媒体上发了一段话 [4:31] 他说让伊朗打开那该死的海峡 [4:34] 否则呢你们会生活在地狱里 [4:36] 结尾四个字Glroy to Allah [4:39] 我第一次看到时候 [4:39] 震惊了好几秒呀 [4:40] 我关注了很多这个从来不谈政治的人 [4:43] 也都对这个信息呢感到破 [4:45] 防你跟一个伊斯兰国家打仗 [4:48] 在复活节当天 [4:49] 用对方的宗教语言来威胁他们 [4:52] 我不评价这个行为对不对啊 [4:54] 但是你可以想象整个伊斯兰世界啊 [4:56] 是怎么样的 [4:57] 尤其是伊朗那面 [4:58] 整个穆斯林事件 [4:59] 看到这句话应该是什么反应 [5:01] 第二个画面就是电厂前面 [5:04] 今天呢伊朗号召年轻人 [5:05] 学生运动员去电场前面 [5:07] 用人组链 [5:09] 用人体当盾牌 [5:11] 国家电视台播放的画面啊 [5:12] 有孩子在里面 [5:13] 伊朗总统说 [5:14] 1,400万人报名参加了志愿者 [5:17] 我自己也准备为伊朗牺牲生命 [5:19] 与此同时 [5:20] 以色列军方在x上发了一条警报 [5:21] 说不要乘坐火车 [5:23] 不要靠近铁路线 [5:24] 你的存在会危及你的生命 [5:26] 一面是平民在电厂前站成了人墙 [5:29] 另一面呢 [5:29] 是说别在火车 [5:30] 我们要炸铁路了 [5:32] 这个画面你再想一下 [5:33] 已经开战38天了 [5:34] 双方都在用平民的安全当筹码 [5:38] 第三个画面就是哈尔克岛和德黑兰 [5:40] 今天呢美以对哈尔科岛 [5:42] 发动了超过50次的打击 [5:44] 哈尔科岛 [5:45] 控制了伊朗大约90%的原油出口 [5:47] 面积大概是曼哈顿的1/3 [5:49] 美国官方拒绝透露任何细节 [5:52] 这里面有一个矛盾 [5:53] 3月13号 川普就说 [5:54] 已经完全摧毁了伊朗皇冠上的明珠 [5:58] 如果完全摧毁 [5:59] 为什么今天要打50次呢 [6:01] 同一天 [6:02] 以色列精准打击了革命卫队的情报 [6:04] 的最高负责人 [6:05] 哈德米少校 [6:06] 这个人负责伊朗的反间谍内部监控 [6:09] 对外情报 [6:10] 以色列说 [6:11] 根据精确情报 [6:12] 在德黑兰执行的是继哈梅内伊之后 [6:15] 又一位最高级别 [6:16] 被定点清除的伊朗领导人 [6:19] 德黑兰的三座 [6:20] 机场呢也被打了 [6:21] 一座犹太教堂被摧毁 [6:23] 沙瑞夫大学 [6:24] 伊朗的MIT也被炸了 [6:25] 坦白说看完这三个画面 [6:27] 我觉得双方已经到了某种极限 [6:30] 不是说打不动了 [6:31] 是继续打下去 [6:32] 代价在指数级的上升 [6:34] 特种兵的营救呢 [6:35] 越来越惊险 [6:36] 平民的牺牲呢 [6:37] 越来越大 [6:38] 打击目标从军事设施 [6:40] 扩展到了大学和宗教场所 [6:42] 也许这就是为什么停火在今天发生啊 [6:44] 不是因为谁赢了 [6:46] 是因为再打下去 [6:47] 两边都有可能输不起 [6:49] 好了说回你的钱啊 [6:51] 今天早上9:44 [6:52] 我在这个Discord发了一段分析 [6:55] 原话呢就不念了 [6:56] 大家可以暂停读一下 [6:57] 大意就是说 [6:58] 我说恐慌指数处在一个很有趣的位置 [7:00] 今天这个截止日期呢 [7:02] 字面上有点吓人 [7:03] 但是恐慌程度好像没那么严重 [7:05] 市场有过去好几天的时间 [7:07] 充足的时间买put做保护 [7:10] 包括能源或者原油的这些交易 [7:12] 很多可能破坏的已经被定价了 [7:15] price in了 [7:16] 然后我分析了4种情景啊 [7:17] 有第三种呢 [7:18] 就是有限打击 [7:19] 就是市场应该已经准备好了 [7:21] 反应呢会比较平淡 [7:23] 但是真正的停火 [7:24] 或者真正的全面打击 [7:25] 市场呢才会有大的动作 [7:27] 而且停火方向的上行空间 [7:29] 可能比战争方向下行空间更大 [7:32] 因为做多的仓位被压的更低 [7:34] 这是早上9:44的判断 [7:36] 但是你现在看盘后这个数字啊 [7:38] 标普期货涨200点 [7:40] 原油跌8% [7:41] 比特币反弹到72,000 [7:43] 说白了 [7:43] 今天走的就是这个没有被充分定价的 [7:46] 极端的和平的方向 [7:48] 我当时为什么做这个判断呢 [7:50] 不是因为我 [7:50] 知道川普会停火 [7:51] 没有人知道啊 [7:52] 是因为我在看这个仓位的结构 [7:55] 过去5周 [7:55] 华尔街的主流仓位是做多油 [7:58] 做多能源股 [7:58] 做空航空邮轮 [8:01] 减仓科技股 [8:02] 这个组合赌的是战争持续 [8:04] VIX在24附近恐慌 [8:06] 但是没有爆 [8:08] 说明机构已经买了大量的put保护 [8:10] 不是在赌崩盘 [8:11] 是在做这个尾部的管理风险 [8:14] 再看这个Vix [8:15] 日线图啊 [8:15] 从战前的20涨到24左右 [8:17] 最高冲到30多 [8:18] 但是现在还是在20附近 [8:20] 真正的恐慌 [8:21] Vix会冲到三十五四十 [8:23] 甚至六十二十四 [8:24] 意味着市场紧张但不恐慌 [8:27] 紧张到买了保护 [8:28] 但没有恐慌到清仓 [8:30] QQQ的走势呢 [8:31] 也是非常有意思 [8:32] 科技股从3月初开始持续跑输能源股 [8:36] 资金一直在从科技股流出 [8:38] 搬到能源和防务 [8:39] 我们也说了很久 [8:40] 但这个搬家已经搬了5周了呀 [8:43] 边际卖家越来越少 [8:45] 现在停火两周 [8:46] 整个仓位结构要反过来了 [8:48] 做多油的人要平仓 [8:50] 做空航空的人要回补 [8:51] 被抛售的科技股呢 [8:52] 要被捡回来 [8:54] 马上呢也是开始财报了 [8:56] 今晚盘后的数字就是这个过程的开始 [8:59] 不过呢别看盘后涨的挺多 [9:01] 有几个细节我们还是要提醒注意的 [9:03] 第一个是暂停轰炸 [9:05] 不是结束战争啊 [9:06] 两周之后 [9:07] 如果谈不拢 [9:07] 一切回到原点 [9:09] 所以呢远月的原油不会跌太多 [9:12] 第二个就是伊朗的十点方案 [9:14] 里面有一些很硬核的条件 [9:16] 川普说这是可行的谈判基础 [9:18] 但是可行和接受之间 [9:19] 也是差了十万八千里 [9:21] 说变就变 [9:22] 而且之前我们说过 [9:23] 伊朗之前在两次谈判 [9:24] 的时候被偷袭了 [9:26] 所以他们这个信任度 [9:27] 可能还是有一些问题的 [9:29] 第三个就是油价的期限结构 [9:31] 现在近月呢都是在110116 [9:34] 然后呢2026年12月份的合约呢 [9:36] 只有85-90 [9:38] 期货市场呢 [9:38] 其实一直都在说不会持续 [9:41] 现在停火消息出来了 [9:42] 远月和近月的差距呢会收窄 [9:45] 但是远月呢也不会大跌 [9:47] 因为停火两周不等于永久的和平 [9:49] 说白了这两周只是一个窗口 [9:51] 不是终点 [9:52] 市场呢会反弹 [9:54] 但是呢可能不会嗨太久 [9:55] 不会嗨太高 [9:56] 真正决定走势的 [9:58] 还是两周之中我们到底谈出了什么 [10:01] 而且你冷静想一下 [10:02] 标普盘后 [10:03] 期货涨了2% [10:05] 原油跌了8% [10:06] 比特币反弹了四五千块 [10:07] 涨幅不小 [10:08] 对吧但是停火到底解决了什么呢 [10:12] 更有意思的是 [10:13] 这两边讲的故事是完全不一样的 [10:14] 川普的原文是 [10:15] 停火条件是由伊朗完全 [10:17] 立即安全的开放海峡 [10:19] 已经达成并超过所有的军事目标 [10:22] 几乎所有的争论点呢 [10:23] 已经达成一致 [10:24] 伊朗那边呢 [10:25] 伊朗说 [10:25] 是他们迫使美国接受了10点方案 [10:28] 注意用词啊 [10:29] 是迫使然后你看这10点方案的前几条 [10:31] 第一个就是承诺不再侵略 [10:33] 第二个呢 [10:34] 是伊朗对霍尔木兹海峡有控制权 [10:36] 第三个就是接受伊朗的铀浓缩 [10:38] 第四呢就是解除所有的初级制裁 [10:41] 你品一下 [10:42] 川普这边说的是完全立即开放海峡 [10:44] 伊朗说的是海峡控制权归我 [10:46] 这两个表述能同时为真吗 [10:49] 双方都在说自己赢麻了 [10:51] 伊朗的外 [10:52] 长同时宣布啊两 [10:53] 周之内给予安全通行 [10:55] 注意措辞啊 [10:55] 是给予安全措施 [10:57] 不是开放海峡 [10:59] 给予意味着掌过权 [11:01] 控制权在伊朗手里 [11:02] 我准许你过 [11:03] 你才能过 [11:04] 说白了川普在跟老美说 [11:07] 我们赢了 [11:08] 他们会开放海峡 [11:09] 伊朗在跟自己的人说 [11:10] 我们赢了 [11:11] 美国迫使接受了我们的条件 [11:14] 海峡还是我们控制的 [11:15] 两面都在说自己赢了 [11:17] 但至少有一边在说谎 [11:18] 对吧或者两边同时在说谎 [11:21] 如果伊朗版本更接近真相 [11:23] 那么完全开放海峡 [11:24] 可能只是换了一个名字的收费站 [11:26] 如果川普的版本更接近真相 [11:28] 伊朗国内怎么交代 [11:30] 被迫接受的叙事 [11:32] 两周之后 [11:32] 谁先打脸呢 [11:33] 你们大家可以在评论区做个预测 [11:36] 所以盘后这个涨幅 [11:37] 交易的是情绪的释放 [11:39] 不是基本面的改善 [11:40] 五周积累的空头仓位呢 [11:42] 在踩踏出场 [11:43] 五周积累的恐惧在一瞬间释放 [11:46] 等明天早上大家冷静下来 [11:47] 开始仔细读伊朗的10点的方案的细节 [11:51] 这个涨幅能不能守住 [11:52] 今天都不好说 [11:54] 之前我说过一句话 [11:55] 就是这场战争不会很快结束 [11:57] 因为打的越久 [11:58] 某些人的数字就越好看 [12:00] 这个逻辑今天有没有变呢 [12:02] 坦白讲 [12:02] 我觉得好像并没有太大的改变啊 [12:04] 停火两周 [12:05] 不等于这个逻辑消失了 [12:07] 如果这段分析对你有帮助 [12:09] 记得帮我点赞一下 [12:10] 关注一下 [12:10] 接下来两周的谈判进展呢 [12:12] 我会持续的跟踪 [12:14] 说到海峡 [12:14] 这里面还有一个很有趣的信息啊 [12:16] 可能在你在别的地方看到的不太一样 [12:18] 上周有一家华尔 [12:19] 街的研究机构是Citrini [12:21] 就是之前我们做过视频讲的 [12:24] 那篇AI末日报告 [12:25] 把市场吓崩的那家 [12:27] 他们这周做了一件疯狂的事 [12:29] 派了一个分析师 [12:30] 叫3号分析师 [12:31] 真的直接跑到了霍尔姆斯海峡 [12:34] 这个人会说阿拉伯语 [12:35] 带着15,000块的现金 [12:37] 一部150倍变焦的徕卡相机 [12:40] 一副录音墨镜 [12:42] 雇了一条没有GPS的快艇 [12:44] 在距离伊朗海岸18英里的地方漂 [12:48] 头顶上呢 [12:48] 有伊朗的无人机在飞 [12:50] 远处呢有革命卫队在巡逻 [12:52] 他在海峡里游泳 [12:54] 嘴里叼着雪茄 [12:55] 然后一艘走私船 [12:57] 从这个伊朗的方向高速冲过来 [12:59] 他后来写道有5秒钟 [13:01] 我确信自己要完了 [13:02] 后来呢 [13:03] 他被阿曼的海岸警卫队拦截扣押 [13:06] 手机也被没收了 [13:07] 但是人活着回来了 [13:09] 做了一份8小时的汇报 [13:10] 这份报告这周呢 [13:12] 在CNBC雅虎财经 [13:13] 欧洲券商全都炸开锅了 [13:16] 核心发现有两个 [13:17] 第一个所有人都在用的船舶追踪系统 [13:20] 叫AIS说白了 [13:21] 就是每条船上装的一个信号发射器 [13:23] 告诉全世界我在这里 [13:25] 这个系统大概漏掉了一半的实际船只 [13:29] 很多游轮关掉了信号 [13:30] 以暗船队模式在通过海峡 [13:33] 还有一些船伪造了位置数据 [13:35] 换了所有权的标识 [13:36] 让自己看起来更像别的国家的船 [13:39] 这个其实我们视频之前讲过 [13:41] 有朋友还说我这是假消息 [13:42] 现在呢也被验证是真的了 [13:44] 所以呢你在新闻上 [13:46] 看到的海峡通降量下行了90% [13:49] 这个数字本身可能就不准确 [13:51] 实际通行量呢 [13:52] 应该比这个多 [13:53] 只是呢我们看不到 [13:55] 或者看到的不全面 [13:56] 第二个发现更关键 [13:58] 他说海峡不是简单的开或者关 [14:01] 他变成了 [14:01] 伊朗革命卫队控制的一个收费站 [14:04] 你交钱拿到批准就能过 [14:06] 中国的船日本的船伊拉克的船 [14:08] 都在交过路费 [14:09] 而且拿到批准的船没有一艘被攻击过 [14:12] 一艘都没有 [14:13] 这就好办了 [14:14] 只要给钱就能办事 [14:15] 那是不是危机就能很快解除呢 [14:18] 上周末 21艘船通过了海峡 [14:20] 开战以来单日最高纪录 [14:23] 这个发现为什么很重要 [14:24] 就是因为市场 [14:25] 如果一直用海峡完全封锁这个假设 [14:28] 来定价原油 [14:29] 那油价里面有一部分的涨幅呢 [14:31] 可能建立在不完整的数据链上 [14:33] 现在叠加上停火两周的消息 [14:36] 如果停火期间海峡通行量进一步恢复 [14:39] 哪怕只恢复到战前的30%到50% [14:42] 那近月的油价支撑呢 [14:44] 就会松动 [14:45] 今晚原油盘后跌了这么多 [14:46] 只是开始 [14:47] 接下来几天 [14:48] 如果有更多船通过的消息被确认 [14:50] 油价可能继续回调 [14:52] 当然这里必须说清楚 [14:53] 这是一家机构的 [14:54] 实地考察的观测 [14:56] 不是大规模验证的数据 [14:58] 这个分析师呢 [14:59] 也是被扣押了 [15:00] 手机上的照片和笔记呢 [15:01] 也是被阿曼当局没收了 [15:03] 他说他是凭记忆做的汇报 [15:05] 但是他提醒了一件事 [15:07] 就是 [15:07] 当所有人都在看同一个数据源的时候 [15:10] 这个数据源本身的准确性 [15:12] 就成了最大的盲区 [15:13] 华尔街有一句话 [15:14] 叫当你发现 [15:15] 所有人都在用同一张地图的时候 [15:18] 地图错的可能性比你想的要大得多 [15:21] 如果你觉得这些分析有价值啊 [15:23] 帮我转发给你身边的朋友 [15:24] 接下来就是最重要的部分 [15:26] 停火两周听起来是好消息 [15:28] 但我自己的判断是 [15:30] 接下来两周才是真正的考验 [15:32] 因为停火只是按了暂停键 [15:34] 谈判才是正片 [15:35] 而且谈判里有3个变量 [15:36] 现在还没有答案 [15:37] 第一个就是刚才提过的 [15:39] 海峡到底是开放 [15:40] 还是伊朗控制下的开放 [15:42] 刚才分析说了 [15:43] 川普说完全立即开放 [15:45] 伊朗说控制权归我 [15:46] 这两个版本不可能同时成立啊 [15:49] 过去这几周 [15:49] 我们已经看到了这个继承的事实 [15:51] 就是海峡的规则 [15:52] 以后呢由我伊朗来决定 [15:54] 中国 [15:54] 日本伊拉克的船只已经在交过路费了 [15:57] 法国的货轮上周也交了 [15:59] 如果两周之后 [16:01] 这个模式被固化 [16:02] 那海峡表面上确实开放了 [16:04] 但是实际上变成了伊朗的收费公路 [16:07] 两周之后呢 [16:08] 总有一方要让步 [16:09] 谁先让谁就在国内交不了差 [16:12] 这个到时候呢 [16:13] 也是挺尴尬的 [16:14] 第二个就是停火停的是导弹 [16:16] 但是有些东西不在停火范围内 [16:18] 这两周表面上看呢 [16:20] 应该会平静很多 [16:21] 但是有几件事呢 [16:22] 我觉得是值得留意的 [16:23] 就是AI基础设施的风险没有消失 [16:26] 上期我们讲过 [16:27] 导弹打进了亚马逊的数据中心 [16:29] 这期又有了新的进展 [16:30] 就是停火之前 [16:31] 伊朗的大学被空袭了 [16:34] 大学里的计算机中心和GPU设施呢 [16:36] 被摧毁 [16:36] 随后呢革命卫队也是说要报复啊 [16:39] 直接点名了阿联酋的 [16:40] star gate项目 [16:41] 就是open AI [16:42] Oracle和英伟达合建的那个AI [16:44] 超级数据中心 [16:45] 说它在伊朗导弹的射程范围内 [16:48] 伊朗有权有对等的反击 [16:50] 停火了导弹暂时飞不了 [16:53] 但网络攻击呢 [16:54] 停火之前 [16:55] 革命卫队的网络战单位呢 [16:56] 已经宣布放弃所有的自我克制 [16:59] 安全公司 [17:00] 识别出了60多个关联的活跃攻击体 [17:02] 7,000多个钓鱼网站 [17:04] 一家医疗器械公司呢 [17:05] 被盗走了50 T b的数据 [17:07] 这些呢是不算在停火协议里面的 [17:09] 但是对科技公司的基础设施的威胁 [17:12] 在这两周反而可能是上升而不是下降 [17:15] 还有一个就是曼德海峡 [17:17] 霍尔木兹停火了 [17:18] 但是曼德海峡那边的胡塞武装 [17:20] 是伊朗的代理人 [17:22] 不在停火范围内 [17:23] 今天伊朗的消息在停火前啊 [17:25] 是明确说了 [17:26] 如果局势失控 [17:27] 盟友会封锁曼德海峡 [17:29] 如果这两周胡塞升级运动 [17:31] 那就是另外一条航线出问题了 [17:33] 跟霍尔木兹停没停火没什么关系 [17:36] 第三个变量 [17:37] 就是两周之后的政治压力啊 [17:39] 这场仗已经打了38天 [17:41] 汽油价格呢 [17:42] 已经来到了4块多美金 [17:44] 洛杉矶呢 [17:44] 超过了6块 [17:46] 航空公司呢 [17:46] 涨行李费 [17:47] 意大利机场呢 [17:48] 限制燃油供应 [17:49] 停火两周能缓解一部分压力 [17:52] 但是油价是不会一下就回到解放前的 [17:55] 刚讲过了 [17:55] 远期的油还在85和90 [17:58] 更关键的是国内的政治啊 [18:00] 今天包括Alex Jone [18:01] 还有一堆的x上的大v [18:03] 都在呼吁用第25修正案罢免川普 [18:06] 这些人呢 [18:07] 本来是Maga阵营最铁的支持者 [18:10] 当你自己 [18:10] 的铁粉都在说你疯了的时候 [18:12] 事情的性质呢 [18:13] 是可能发生改变的 [18:15] 停火给了川普两周的歇息的时机 [18:18] 但是如果两周之后谈不出结果 [18:20] 战争重启 [18:21] 经历了短暂的希望 [18:22] 再回到恐惧 [18:23] 那个反弹可能比之前还凶 [18:25] 所以我们接下来要盯三样东西 [18:27] 就是海峡实时通行量有没有在恢复 [18:30] 伊朗有没有在网络和代理人上搞事情 [18:32] 美国国内的反战压力 [18:34] 有没有因为停火的缓解 [18:36] 还是呢继续积累 [18:37] 这三个东西里面任何一个出了变化 [18:39] 就可能是下一波行情的催化剂 [18:42] 说实话今天一整天追着消息跑 [18:44] 从整个文明今晚都会死 [18:45] 到双边停火两周 [18:47] 中间呢就隔了10个小时 [18:49] 我早上9:44做的四种情形分析呢 [18:52] 判断停火方向的upside [18:54] 会比战争方向的downside更大 [18:56] 盘后的数字呢 [18:57] 也是验证了这个判断 [18:59] 但我并不觉得这有什么可得意的 [19:00] 因为接下来两周才是真正的硬仗 [19:03] 停火只是 [19:04] 如果只是让炸弹暂时不响了 [19:05] 海峡还在伊朗手里 [19:06] 制裁呢还在10点 [19:07] 方案的条件一个都没有落实 [19:10] 两周之后如果谈崩了 [19:11] 那今天反弹多少 [19:13] 到时候就得跌回去多少 [19:15] 接下来两周呢 [19:15] 是观察窗口 [19:16] 不是庆祝的时候 [19:17] 也不是恐慌的时候 [19:18] 是认真看数据的时候 [19:20] 评论区告诉我 [19:21] 你觉得这两周能谈出结果吗 [19:23] 还只是还是说 [19:25] 只是又一次的推迟的缓兵之计呢 [19:27] 正所谓 [19:28] 晨言灭世暮收兵 [19:30] 10点方案短暂停 [19:32] 4次通牒终落幕 [19:34] 两周窗口定输赢 [19:36] 下周还有3月份的CPI数据 [19:38] 这是第一份反映 [19:39] 战争油价冲击的通胀报告 [19:41] 下周第一季度财报正式开启 [19:43] 我们就开始做财报类的节目了 [19:46] 如果你不想错过后续的深度拆解 [19:48] 帮我点一下订阅 [19:49] 打开小叮当 [19:50] 我是Alan [19:51] 看完再赞 [19:51] 腰缠万贯 [19:52] 我们下期视频再见